GoodRx Holdings, Inc. (GDRX) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Goodrx Holdings, Inc. (GDRX)
Entendendo os fluxos de receita da Goodrx Holdings, Inc.
A Goodrx Holdings, Inc. gera receita por meio de vários fluxos, concentrando -se principalmente em transações com prescrição, serviços de assinatura e soluções de fabricantes farmacêuticos. Aqui está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita:
Partida de receita por fonte
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de transações prescritas | $140,419 | $135,427 | $4,992 | 4% |
| Receita de assinatura | $21,306 | $23,240 | ($1,934) | (8%) |
| Receita de soluções de fabricantes farmacêuticos | $28,136 | $15,897 | $12,239 | 77% |
| Outra receita | $5,390 | $5,394 | ($4) | 0% |
| Receita total | $195,251 | $179,958 | $15,293 | 8% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou para US $ 593,7 milhões, comparado com US $ 553,6 milhões Para o mesmo período em 2023, refletindo uma taxa de crescimento ano a ano de 7%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, a receita de transações prescritas representou 72% de receita total, enquanto a receita de assinatura inventou 11%e as soluções de fabricantes farmacêuticos contribuíram 14%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável nos fluxos de receita é o crescimento substancial da receita de soluções de fabricantes farmacêuticos, que aumentou por 77% Ano a ano, principalmente devido a um pagamento significativo de rescisão do contrato do cliente reconhecido no ano anterior. Por outro lado, a receita de assinatura viu um 8% declínio, principalmente devido ao pôr do sol do programa de poupança Kroger, que contribuiu US $ 2,1 milhões na receita de assinatura no terceiro trimestre de 2023, mas não gerou nenhum no terceiro trimestre de 2024.
Essa análise ressalta a natureza dinâmica dos fluxos de receita da Goodrx e destaca a importância de se adaptar às mudanças na demanda do consumidor e nas condições de mercado.
Um mergulho profundo na Goodrx Holdings, Inc. (GDRX) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Goodrx Holdings, Inc.
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 94.0%, comparado com 89.6% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 93.9%, um aumento de 90.1% em 2023.
Margem de lucro operacional: A renda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 20,4 milhões, produzindo uma margem operacional de 10.5%. Por outro lado, pelo mesmo período em 2023, a perda operacional foi (US $ 38,3 milhões), refletindo uma margem operacional de (21.3%). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional alcançada US $ 47,7 milhões, equivalente a uma margem operacional de 8.0%, comparado a uma perda operacional de (US $ 8,7 milhões) ou (1.6%) em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 4,0 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 2.0%, comparado a uma perda líquida de (US $ 38,5 milhões) e uma margem de (21.4%) em 2023. Durante os nove meses, o lucro líquido foi US $ 9,7 milhões, produzindo uma margem de lucro líquido de 1.6%, de baixo de 3.1% no mesmo período de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a empresa mostrou uma reviravolta significativa nas métricas de rentabilidade. A margem de lucro bruta melhorou de forma consistente, refletindo melhor gerenciamento de custos. A receita operacional mudou de perdas substanciais em 2023 para números positivos em 2024, indicando maior eficiência operacional.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruto médio para a indústria de tecnologia de saúde normalmente varia de 60% a 80%. A margem de lucro bruta da empresa de 94.0% Para o terceiro trimestre de 2024, excede significativamente esse benchmark. As margens de lucro operacional e líquido, no entanto, ainda estão abaixo da média da indústria, que geralmente fica em torno 15% a 20% para margens de operação e 5% a 10% para margens líquidas.
Análise da eficiência operacional
- Gerenciamento de custos: Custos totais e despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 174,8 milhões, uma diminuição de 20% de US $ 218,3 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Tendências de margem bruta: A margem bruta aumentou devido a uma redução no custo da receita, que caiu 38% ano a ano, de US $ 18,7 milhões para US $ 11,7 milhões.
- Despesas operacionais: Despesas operacionais para desenvolvimento e tecnologia de produtos diminuíram por 24%, de US $ 39,6 milhões para US $ 30,1 milhões.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 94.0% | 89.6% | 4.4% |
| Receita operacional | US $ 20,4 milhões | (US $ 38,3 milhões) | 153.2% |
| Resultado líquido | US $ 4,0 milhões | (US $ 38,5 milhões) | 110.4% |
| Custos totais e despesas operacionais | US $ 174,8 milhões | US $ 218,3 milhões | (20.0%) |
Dívida vs. patrimônio: como a Goodrx Holdings, Inc. (GDRX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Goodrx Holdings, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma dívida total de US $ 491,3 milhões, compreendendo um equilíbrio principal de US $ 500,0 milhões de acordo com a linha de empréstimo a prazo de 2024, com custos de emissão de dívida não amortizados de US $ 8,7 milhões. Isso representa uma mudança significativa em relação ao ano anterior, quando a dívida total foi US $ 656,5 milhões Em 31 de dezembro de 2023. A Companhia não possuía empréstimos contra sua linha de crédito rotativa em 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da Goodrx Holdings, Inc. em 30 de setembro de 2024, é calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio líquido total
O patrimônio dos acionistas total em 30 de setembro de 2024 foi US $ 696,4 milhões. Portanto, a relação dívida / patrimônio é:
Índice de dívida / patrimônio = US $ 491,3 milhões / $ 696,4 milhões = 0,705
Esse índice indica uma menor dependência da dívida em comparação com a média do setor, que normalmente varia entre 1,0 e 1,5 para empresas semelhantes no setor de saúde.
Emissões de dívida recentes
Em 10 de julho de 2024, a empresa entrou em uma sexta emenda ao seu primeiro contrato de crédito em garantia, estabelecendo um novo US $ 500,0 milhões Empréstimo a prazo amadurecido em 10 de julho de 2029. Esta emenda também estendeu a maturidade de US $ 88,0 milhões da linha de crédito rotativa até 10 de abril de 2029. A taxa de juros efetiva no termo empréstimos nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 9.60%, comparado com 8.80% para o mesmo período em 2023.
Classificações de crédito
As classificações de crédito da empresa não foram explicitamente detalhadas; No entanto, os convênios financeiros sob o contrato de crédito exigem a manutenção de uma taxa de alavancagem líquida de primeira garantia para não exceder 8.2 a 1.0. Isso sugere um foco na manutenção dos níveis de dívida gerenciável em relação aos ganhos.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Goodrx gerenciou estrategicamente sua estrutura de capital, equilibrando o financiamento de dívidas e patrimônio. A empresa se envolveu em recompras de ações, com um total de US $ 290,2 milhões Disponível sob seu programa de recompra de ações em 30 de setembro de 2024. O balanço reflete o patrimônio líquido total de acionistas de US $ 696,4 milhões, indicando uma abordagem prudente para financiar o crescimento enquanto controla a dívida.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Data de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| 2024 Linha de empréstimo a prazo | $500.0 | 10 de julho de 2029 | 9.60% |
| Linha de crédito rotativo | $100.0 | 10 de abril de 2029 | Não especificado |
| Linha de empréstimo a prazo da primeira garantia (anterior) | $661.8 | 10 de outubro de 2025 | Não especificado |
Avaliando a Goodrx Holdings, Inc. (GDRX) liquidez
Avaliando a liquidez da Goodrx Holdings, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a Goodrx Holdings, Inc. relatou uma proporção atual de 3.20, indicando uma forte posição de liquidez para cobrir passivos de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 3.10 Na mesma data, refletindo uma sólida capacidade de cumprir obrigações sem depender de vendas de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos passivos atualizados, foi relatado em US $ 309,3 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso representa um aumento de US $ 273,7 milhões No final de 2023, indicando maior eficiência operacional e gerenciamento de liquidez.
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $423,777 | $114,361 | $309,416 |
| 31 de dezembro de 2023 | $451,600 | $122,559 | $329,041 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 139,1 milhões, comparado com US $ 122,4 milhões Para o mesmo período em 2023, indicando um forte desempenho de fluxo de caixa operacional.
Os fluxos de caixa das atividades de investimento mostraram uma saída líquida de US $ 53,7 milhões em 2024, subindo de US $ 42,9 milhões Em 2023, principalmente devido ao aumento dos investimentos em software capitalizado.
Os fluxos de caixa das atividades de financiamento refletiam uma saída significativa de US $ 334,0 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 41,8 milhões Em 2023, em grande parte devido a atividades de recompra de ações e pagamentos de dívidas de longo prazo.
| Componente de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $139,149 | $122,424 |
| Atividades de investimento | ($53,703) | ($42,894) |
| Atividades de financiamento | ($334,965) | ($41,790) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a Goodrx detinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 423,8 milhões, com um adicional US $ 91,7 milhões Disponível em sua linha de crédito rotativo. Essa almofada de liquidez apóia suas necessidades operacionais e iniciativas de crescimento potenciais.
Apesar das altas reservas de caixa, a saída de caixa substancial nas atividades de financiamento pode indicar estratégias agressivas de gerenciamento de capital, incluindo recompras de ações que podem afetar a liquidez futura se não forem gerenciadas com cuidado.
No geral, a posição de liquidez da empresa parece robusta, com fluxo de caixa adequado das operações e uma proporção de corrente e rápida favorável, minimizando preocupações imediatas de liquidez.
A Goodrx Holdings, Inc. (GDRX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/ EBITDA), juntamente com tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crucial da avaliação do mercado. Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído da empresa por ação (EPS) era $0.01, resultando em uma relação P/E de aproximadamente 7.57 com base em um preço das ações de $0.76.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B oferece informações sobre como o mercado valoriza o patrimônio da empresa em comparação com o valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação era aproximadamente $1.83, resultando em uma proporção P/B de cerca de 0.42.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é outra métrica crítica para avaliar a avaliação da empresa. O valor da empresa em 30 de setembro de 2024, era aproximadamente US $ 1,82 bilhão, e o Ebitda pelos doze meses seguintes foi sobre US $ 193,2 milhões, resultando em uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 9.43.
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou volatilidade significativa no ano passado. O preço de fechamento em 30 de setembro de 2024 era $0.76, abaixo de uma alta de 52 semanas de $7.57. O preço médio das ações nos últimos 12 meses foi aproximadamente $3.25.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A falta de dividendos indica uma estratégia de reinvestimento em vez de retornar o capital aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os analistas geralmente mantêm uma perspectiva cautelosa sobre as ações. Em outubro de 2024, a classificação de consenso é Segurar, com uma meta média de preço de aproximadamente $1.00. Isso reflete uma vantagem potencial de cerca de 31.6% do preço atual de US $ 0,76.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 7.57 |
| Proporção P/B. | 0.42 |
| Razão EV/EBITDA | 9.43 |
| Preço das ações (a partir de 30/09/2024) | $0.76 |
| 52 semanas de altura | $7.57 |
| Preço médio das ações (12 meses) | $3.25 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Classificação de consenso de analistas | Segurar |
| Meta de preço médio | $1.00 |
| Potencial vantagem | 31.6% |
Riscos -chave enfrentando a Goodrx Holdings, Inc. (GDRX)
Os principais riscos enfrentam a Goodrx Holdings, Inc.
A Goodrx Holdings, Inc. está exposta a vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Abaixo está um overview desses riscos:
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor de saúde digital está se intensificando. Os principais players, incluindo farmácias tradicionais e empresas emergentes de tecnologia de saúde, estão cada vez mais disputando a participação de mercado. No trimestre anterior, a empresa registrou um aumento de 4% na receita de transações com prescrição, indicando uma tendência de crescimento, mas a concorrência permanece acirrada.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos de saúde podem ter efeitos profundos nas operações. A conformidade com as leis de saúde, como os gerentes de benefícios de farmácia (PBMS) e estratégias de preços, é fundamental. Mudanças legislativas recentes podem impor novos encargos de conformidade, potencialmente aumentando os custos operacionais.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado, incluindo crises econômicas, podem reduzir os gastos do consumidor em serviços de saúde. A empresa observou um impacto projetado de um milhão de dólares no meio de dígitos na receita de transações de prescrição devido ao fechamento recente da loja da Rite Aid, que poderia reverberar em todo o setor.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem o potencial de interrupções nas falhas da cadeia de suprimentos e da tecnologia. A empresa tem reestruturação de suas soluções de fabricante farmacêutica, o que levou a uma perda de US $ 7,6 milhões no descarte de software capitalizado no ano passado. Além disso, os consumidores ativos mensais médios diminuíram para 6,5 milhões no terceiro trimestre de 2024, abaixo dos 6,7 milhões no primeiro trimestre de 2024, destacando um potencial revés operacional.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são evidentes nas obrigações da dívida da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a Goodrx teve um empréstimo a termo de US $ 700 milhões com amadurecimento em 10 de outubro de 2025 e uma linha de crédito rotativo de US $ 100 milhões. A Companhia sofreu uma despesa de juros de US $ 41,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a taxa efetiva de imposto de renda aumentou para 51,1% no terceiro trimestre de 2024, de 17,4% no terceiro trimestre de 2023, indicando aumento da tensão financeira.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem desafios na execução de planos de negócios e atingindo metas de crescimento. A empresa registrou um declínio de 30% na receita de assinatura devido ao pôr do sol do programa de poupança Kroger, levando a uma queda nos planos de assinatura de 930.000 para 701.000. Essa mudança pode dificultar os objetivos estratégicos de longo prazo e o crescimento da receita.
Riscos de litígios
Atualmente, a empresa está envolvida em litígios em andamento, o que pode representar riscos financeiros. O resultado de tais questões legais é incerto e pode resultar em custos substanciais. A partir de 2024, a Goodrx iniciou a arbitragem contra um ex -parceiro, com o potencial de repercussões financeiras.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência no espaço de saúde digital | Aumento de 4% na receita de transações prescritas |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos em evolução da saúde | Aumento potencial dos custos operacionais |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos do consumidor | Impacto de um milhão de dólares no meio dígito na receita |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e falhas de tecnologia | Perda de US $ 7,6 milhões em descarte de software |
| Riscos financeiros | Obrigações de dívida e crescentes despesas de juros | Despesa de juros de US $ 41,6 milhões |
| Riscos estratégicos | Desafios na execução de estratégias de crescimento | Declínio de 30% na receita de assinatura |
| Riscos de litígios | Disputas legais em andamento | Potencial para custos legais substanciais |
Perspectivas de crescimento futuro da Goodrx Holdings, Inc. (GDRX)
Perspectivas de crescimento futuro para a Goodrx Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem contribuir para sua expansão nos próximos anos:
- Inovações de produtos: O lançamento de novas soluções digitais de saúde e aprimoramentos nas ofertas existentes visa melhorar o envolvimento e a retenção do usuário.
- Expansões de mercado: A expansão geográfica em mercados carentes é uma prioridade, direcionando áreas com alta demanda por soluções de saúde acessíveis.
- Aquisições: Aquisições estratégicas estão sendo buscadas para aprimorar as ofertas de serviços e aumentar a participação de mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita para os próximos períodos fiscais indicam uma tendência positiva:
- Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2024, a receita total deve chegar US $ 800 milhões, representando uma taxa de crescimento de 10% comparado a 2023.
- O EBITDA ajustado é projetado para ser aproximadamente US $ 250 milhões com uma margem de 31.25%.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está buscando ativamente várias iniciativas estratégicas:
- Parcerias com gerentes de benefícios de farmácia (PBMS): As colaborações estão sendo fortalecidas para aprimorar os programas de poupança integrados.
- Campanhas de marketing digital: Espera -se que o aumento dos gastos com marketing digital direcionado aumente a conscientização e o engajamento do consumidor.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Várias vantagens competitivas posicionam a empresa favoravelmente dentro do mercado:
- Extensa base de consumidores: A empresa acabou 7 milhões de consumidores ativos mensais, fornecendo uma base sólida para o crescimento futuro.
- Reconhecimento da marca: A forte presença e confiança da marca estabelecidas no espaço de saúde digital aprimoram a lealdade do cliente.
| Métrica | 2024 Estimativa | 2023 real | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 800 milhões | US $ 727 milhões | 10% |
| Ebitda ajustada | US $ 250 milhões | US $ 215 milhões | 16.3% |
| Consumidores ativos mensais | 7 milhões | 6,5 milhões | 7.7% |
No geral, a combinação de iniciativas de crescimento estratégico, uma base robusta de consumidores e inovações de produtos em andamento posicionam bem a empresa para expansão futura no mercado competitivo de saúde digital.
GoodRx Holdings, Inc. (GDRX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- GoodRx Holdings, Inc. (GDRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of GoodRx Holdings, Inc. (GDRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View GoodRx Holdings, Inc. (GDRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.