GoodRx Holdings, Inc. (GDRX) Bundle
Comprensión de Goodrx Holdings, Inc. (GDRX) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Goodrx Holdings, Inc.
GoodRx Holdings, Inc. generates revenue through multiple streams, primarily focusing on prescription transactions, subscription services, and pharma manufacturer solutions. Aquí hay un desglose detallado de estas fuentes de ingresos:
Desglose de ingresos por fuente
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de transacciones recetadas | $140,419 | $135,427 | $4,992 | 4% |
| Ingresos por suscripción | $21,306 | $23,240 | ($1,934) | (8%) |
| Ingresos de soluciones del fabricante farmacéutico | $28,136 | $15,897 | $12,239 | 77% |
| Otros ingresos | $5,390 | $5,394 | ($4) | 0% |
| Ingresos totales | $195,251 | $179,958 | $15,293 | 8% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron a $ 593.7 millones, en comparación con $ 553.6 millones para el mismo período en 2023, reflejando una tasa de crecimiento año tras año de 7%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por transacciones de prescripción representaron 72% de ingresos totales, mientras que los ingresos por suscripción se componen 11%, y las soluciones del fabricante farmacéutico contribuyeron 14%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable en los flujos de ingresos es el crecimiento sustancial en los ingresos de soluciones de fabricantes de farmacéuticos, que aumentó en 77% año tras año, principalmente debido a un pago significativo de la terminación del contrato del cliente reconocido en el año anterior. Por el contrario, los ingresos por suscripción vieron un 8% declive, principalmente debido a la puesta de sol del programa de ahorro Kroger, que contribuyó $ 2.1 millones en ingresos por suscripción en el tercer trimestre de 2023 pero no generó ninguno en el tercer trimestre de 2024.
Este análisis subraya la naturaleza dinámica de las fuentes de ingresos de GoodRX y destaca la importancia de adaptarse a los cambios en la demanda del consumidor y las condiciones del mercado.
Una profundidad de inmersión en Goodrx Holdings, Inc. (GDRX) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Goodrx Holdings, Inc.
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 94.0%, en comparación con 89.6% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 93.9%, un aumento de 90.1% en 2023.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 20.4 millones, produciendo un margen operativo de 10.5%. En contraste, para el mismo período en 2023, la pérdida operativa fue ($ 38.3 millones), reflejando un margen operativo de (21.3%). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos operativos $ 47.7 millones, equivalente a un margen operativo de 8.0%, en comparación con una pérdida operativa de ($ 8.7 millones) o (1.6%) en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 4.0 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 2.0%, en comparación con una pérdida neta de ($ 38.5 millones) y un margen de (21.4%) en 2023. Durante los nueve meses, el ingreso neto fue $ 9.7 millones, produciendo un margen de beneficio neto de 1.6%, abajo de 3.1% en el mismo período de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la compañía ha mostrado un cambio significativo en las métricas de rentabilidad. El margen de beneficio bruto mejoró de manera consistente, lo que refleja una mejor gestión de costos. El ingreso operativo ha cambiado de pérdidas sustanciales en 2023 a cifras positivas en 2024, lo que indica una mejor eficiencia operativa.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de ganancias brutas para la industria de la tecnología de la salud generalmente varía de 60% a 80%. El margen de beneficio bruto de la compañía de 94.0% para el tercer trimestre de 2024 excede significativamente este punto de referencia. Sin embargo, los márgenes operativos y de beneficio neto todavía están por debajo del promedio de la industria, que generalmente se encuentra en torno a 15% a 20% para márgenes operativos y 5% a 10% para márgenes netos.
Análisis de la eficiencia operativa
- Gestión de costos: Los costos totales y los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 174.8 millones, una disminución de 20% de $ 218.3 millones en el tercer trimestre 2023.
- Tendencias de margen bruto: El margen bruto ha aumentado debido a una reducción en el costo de los ingresos, que cayó 38% año tras año, de $ 18.7 millones a $ 11.7 millones.
- Gastos operativos: Los gastos operativos para el desarrollo de productos y la tecnología disminuyeron por 24%, de $ 39.6 millones a $ 30.1 millones.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 94.0% | 89.6% | 4.4% |
| Ingreso operativo | $ 20.4 millones | ($ 38.3 millones) | 153.2% |
| Lngresos netos | $ 4.0 millones | ($ 38.5 millones) | 110.4% |
| Costos totales y gastos operativos | $ 174.8 millones | $ 218.3 millones | (20.0%) |
Deuda versus capital: cómo Goodrx Holdings, Inc. (GDRX) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Goodrx Holdings, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total de $ 491.3 millones, que comprende un equilibrio principal de $ 500.0 millones bajo la instalación de préstamo a plazo de 2024, con costos de emisión de deuda no amortizados de $ 8.7 millones. Esto representa un cambio significativo del año anterior cuando la deuda total se encontraba en $ 656.5 millones Al 31 de diciembre de 2023. La compañía no tenía préstamos contra su línea de crédito renovable al 30 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Goodrx Holdings, Inc. al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / capital de los accionistas totales
El patrimonio total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 fue $ 696.4 millones. Por lo tanto, la relación deuda / capital es:
Ratio de deuda a capital = $ 491.3 millones / $ 696.4 millones = 0.705
Esta relación indica una menor dependencia de la deuda en comparación con el promedio de la industria, que generalmente oscila entre 1.0 y 1.5 para compañías similares en el sector de la salud.
Emisiones de deuda recientes
El 10 de julio de 2024, la compañía celebró una sexta enmienda a su primer acuerdo de crédito de gravamen, estableciendo un nuevo $ 500.0 millones Maturbación de préstamo a plazo el 10 de julio de 2029. Esta enmienda también extendió la madurez de $ 88.0 millones of the Revolving Credit Facility to April 10, 2029. The effective interest rate on the term loans for the three months ended September 30, 2024, was 9.60%, en comparación con 8.80% para el mismo período en 2023.
Calificaciones crediticias
Las calificaciones crediticias de la Compañía no se han detallado explícitamente; Sin embargo, los convenios financieros en virtud del acuerdo de crédito requieren mantener un primer índice de apalancamiento neto de gravamen para no exceder 8.2 a 1.0. Esto sugiere un enfoque en mantener niveles de deuda manejables en relación con las ganancias.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
GoodRX ha administrado estratégicamente su estructura de capital al equilibrar la deuda y el financiamiento de capital. La compañía se ha dedicado a la recompra de capital, con un total de $ 290.2 millones disponible bajo su programa de recompra de acciones al 30 de septiembre de 2024. El balance general refleja el patrimonio total de los accionistas de $ 696.4 millones, indicando un enfoque prudente para financiar el crecimiento al controlar la deuda.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| 2024 Instalación de préstamos a plazo | $500.0 | 10 de julio de 2029 | 9.60% |
| Facilidad de crédito giratorio | $100.0 | 10 de abril de 2029 | No especificado |
| Primer instalación de préstamo a plazo de gravamen (anterior) | $661.8 | 10 de octubre de 2025 | No especificado |
Evaluar la liquidez de Goodrx Holdings, Inc. (GDRX)
Evaluar la liquidez de Goodrx Holdings, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, Goodrx Holdings, Inc. informó una relación actual de 3.20, indicando una fuerte posición de liquidez para cubrir los pasivos a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 3.10 A la misma fecha, reflejando una capacidad sólida para cumplir con las obligaciones sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informó en $ 309.3 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto representa un aumento de $ 273.7 millones A finales de 2023, lo que indica una mejor eficiencia operativa y gestión de liquidez.
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $423,777 | $114,361 | $309,416 |
| 31 de diciembre de 2023 | $451,600 | $122,559 | $329,041 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 139.1 millones, en comparación con $ 122.4 millones para el mismo período en 2023, lo que indica un fuerte rendimiento del flujo de efectivo operativo.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión mostraron una salida neta de $ 53.7 millones en 2024, arriba de $ 42.9 millones en 2023, principalmente debido a las mayores inversiones en software capitalizado.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación reflejaron una salida significativa de $ 334.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 41.8 millones En 2023, en gran parte debido a las actividades de recompra de acciones y los reembolsos de la deuda a largo plazo.
| Componente de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $139,149 | $122,424 |
| Actividades de inversión | ($53,703) | ($42,894) |
| Actividades financieras | ($334,965) | ($41,790) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Goodrx tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 423.8 millones, con un adicional $ 91.7 millones Disponible bajo su línea de crédito renovable. Este cojín de liquidez respalda sus necesidades operativas e iniciativas de crecimiento potencial.
A pesar de las altas reservas de efectivo, el flujo de efectivo sustancial en las actividades de financiamiento podría indicar estrategias agresivas de gestión de capital, incluidas las recompras de acciones que pueden afectar la liquidez futura si no se manejan con cuidado.
En general, la posición de liquidez de la compañía parece robusta, con un flujo de efectivo adecuado de las operaciones y una relación actual y rápida favorable, minimizando las preocupaciones de liquidez inmediata.
¿Goodrx Holdings, Inc. (GDRX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/ EBITDA), junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador crucial de la valoración del mercado. Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias diluidas por acción (EPS) de la compañía $0.01, dando como resultado una relación P/E de aproximadamente 7.57 basado en un precio de acciones de $0.76.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B ofrece información sobre cómo el mercado valora el patrimonio de la compañía en comparación con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros por acción era aproximadamente $1.83, dando como resultado una relación P/B de alrededor 0.42.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otra métrica crítica para evaluar la valoración de la empresa. El valor empresarial al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente $ 1.82 mil millones, y el Ebitda para los últimos doce meses fue sobre $ 193.2 millones, dando como resultado una relación EV/EBITDA de aproximadamente 9.43.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha mostrado una volatilidad significativa durante el año pasado. El precio de cierre al 30 de septiembre de 2024 fue $0.76, abajo desde un máximo de 52 semanas de $7.57. El precio promedio de las acciones en los últimos 12 meses fue aproximadamente $3.25.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La falta de dividendos indica una estrategia de reinversión en lugar de devolver capital a los accionistas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas generalmente tienen una perspectiva cautelosa sobre el stock. A partir de octubre de 2024, la calificación de consenso es Sostener, con un precio medio medio de aproximadamente $1.00. Esto refleja un potencial al alza de 31.6% del precio actual de $ 0.76.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 7.57 |
| Relación p/b | 0.42 |
| Relación EV/EBITDA | 9.43 |
| Precio de las acciones (a partir del 30/09/2024) | $0.76 |
| 52 semanas de altura | $7.57 |
| Precio promedio de las acciones (12 meses) | $3.25 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Calificación de consenso de analistas | Sostener |
| Precio medio | $1.00 |
| Potencial al alza | 31.6% |
Riesgos clave que enfrenta Goodrx Holdings, Inc. (GDRX)
Los riesgos clave enfrentan Goodrx Holdings, Inc.
Goodrx Holdings, Inc. está expuesto a varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. A continuación se muestra un overview de estos riesgos:
Competencia de la industria
El panorama competitivo dentro del sector de la salud digital se está intensificando. Los principales actores, incluidas las farmacias tradicionales y las empresas emergentes de tecnología de la salud, compiten cada vez más por la participación en el mercado. En el trimestre anterior, la compañía informó un aumento del 4% en los ingresos por transacciones de recetas, lo que indica una tendencia de crecimiento, pero la competencia sigue siendo feroz.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones de atención médica pueden tener efectos profundos en las operaciones. El cumplimiento de las leyes de atención médica, como las que rigen los gerentes de beneficios de farmacia (PBM) y las estrategias de precios, es fundamental. Los cambios legislativos recientes pueden imponer nuevas cargas de cumplimiento, potencialmente aumentando los costos operativos.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas, pueden reducir el gasto del consumidor en servicios de atención médica. La compañía señaló un impacto proyectado de millones de dólares de un solo dígito en los ingresos por transacciones de recetas debido a los recientes cierres de tiendas por Rite Aid, que podría reverberarse en todo el sector.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen el potencial de interrupciones en la cadena de suministro y las fallas de tecnología. La compañía ha estado reestructurando sus soluciones de fabricantes farmacéuticos, lo que llevó a una pérdida de $ 7.6 millones a disposición del software capitalizado el año pasado. Además, los consumidores activos mensuales promedio disminuyeron a 6.5 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de 6.7 millones en el primer trimestre de 2024, destacando un posible retroceso operativo.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son evidentes en las obligaciones de deuda de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, Goodrx tenía un préstamo a plazo de $ 700 millones que maduraba el 10 de octubre de 2025 y una línea de crédito giratorio de $ 100 millones. La Compañía incurrió en un gasto por intereses de $ 41.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta aumentó a 51.1% en el tercer trimestre de 2024 del 17.4% en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una mayor tensión financiera.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican desafíos en la ejecución de planes de negocios y logrando objetivos de crecimiento. La compañía ha visto una disminución del 30% en los ingresos por suscripción debido a la puesta de sol del programa de ahorro Kroger, lo que lleva a una caída en los planes de suscripción de 930,000 a 701,000. Este cambio podría obstaculizar los objetivos estratégicos a largo plazo y el crecimiento de los ingresos.
Riesgos de litigio
La compañía está actualmente involucrada en litigios en curso, que pueden presentar riesgos financieros. El resultado de tales asuntos legales es incierto y podría resultar en costos sustanciales. A partir de 2024, GoodRX ha iniciado el arbitraje contra un ex socio, con el potencial de repercusiones financieras.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia en el espacio de salud digital | Aumento del 4% en los ingresos de las transacciones de prescripción |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones de atención médica en evolución | Potencial aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan el gasto del consumidor | Impacto de un millón de dólares de un solo dígito en los ingresos |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro y fallas tecnológicas | Pérdida de $ 7.6 millones en eliminación de software |
| Riesgos financieros | Obligaciones de deuda y crecientes gastos de intereses | Gastos por intereses de $ 41.6 millones |
| Riesgos estratégicos | Desafíos en la ejecución de estrategias de crecimiento | Disminución del 30% en los ingresos por suscripción |
| Riesgos de litigio | Disputas legales continuas | Potencial de costos legales sustanciales |
Perspectivas de crecimiento futuro para Goodrx Holdings, Inc. (GDRX)
Perspectivas de crecimiento futuro para Goodrx Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que se espera que contribuyan a su expansión en los próximos años:
- Innovaciones de productos: El lanzamiento de nuevas soluciones y mejoras de atención médica digital para las ofertas existentes tiene como objetivo mejorar la participación y retención del usuario.
- Expansiones del mercado: La expansión geográfica en mercados desatendidos es una prioridad, dirigiendo áreas con una alta demanda de soluciones de salud asequibles.
- Adquisiciones: Se están realizando adquisiciones estratégicas para mejorar las ofertas de servicios y aumentar la cuota de mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos para los próximos períodos fiscales indican una tendencia positiva:
- Para el año fiscal que finaliza el 31 de diciembre de 2024, se espera que los ingresos totales lleguen $ 800 millones, representando una tasa de crecimiento de 10% en comparación con 2023.
- Se proyecta que el EBITDA ajustado sea aproximadamente $ 250 millones con un margen de 31.25%.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La Compañía persigue activamente varias iniciativas estratégicas:
- Asociaciones con gerentes de beneficios de farmacia (PBMS): Se están fortaleciendo las colaboraciones para mejorar los programas de ahorro integrados.
- Campañas de marketing digital: Se espera que un mayor gasto en marketing digital dirigido aumente la conciencia y el compromiso del consumidor.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Varias ventajas competitivas posicionan a la compañía favorablemente dentro del mercado:
- Extensa base de consumo: La compañía ha terminado 7 millones de consumidores activos mensuales, proporcionando una base sólida para el crecimiento futuro.
- Reconocimiento de la marca: La fuerte presencia de marca y confianza establecida en el espacio de salud digital mejoran la lealtad del cliente.
| Métrico | Estimación 2024 | 2023 real | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 800 millones | $ 727 millones | 10% |
| Ebitda ajustado | $ 250 millones | $ 215 millones | 16.3% |
| Consumidores activos mensuales | 7 millones | 6.5 millones | 7.7% |
En general, la combinación de iniciativas de crecimiento estratégico, una base de consumidores robusta y las innovaciones de productos en curso posiciona bien a la empresa para una futura expansión en el mercado competitivo de atención médica digital.
GoodRx Holdings, Inc. (GDRX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- GoodRx Holdings, Inc. (GDRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of GoodRx Holdings, Inc. (GDRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View GoodRx Holdings, Inc. (GDRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.