Breaking Great Elm Capital Corp. (GECC) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Great Elm Capital Corp. (GECC) Einnahmequellen verstehen

Verständnis der Einnahmequellen von Great Elm Capital Corp.

Die Umsatzströme von Great Elm Capital Corp. umfassen verschiedene Quellen, vor allem aus Investitionseinnahmen, realisierten Gewinnen und Gebühren, die mit seinen Investmentmanagement -Dienstleistungen verbunden sind. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse dieser Einnahmequellen ab 2024.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Anlageeinkommen: Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Nettoinvestitionsergebnis auf $10,323,000ein signifikanter Anstieg im Vergleich zu $9,259,000 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Realisierte Gewinne: Das Unternehmen meldete net realisierte Gewinne von $2,109,000 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $563,000 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Verwaltungsgebühren und Incentive -Gebühren: Die Gesamtverwaltungsgebühren stiegen aufgrund des Wachstums der zugrunde liegenden Verwaltungsgebühren, was die Gesamtleistung des Anlageportfolios widerspiegelt.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Analyse der Umsatzwachstumsrate im Vorjahr hat das Unternehmen die Belastbarkeit und das Wachstum seiner Umsatzströme gezeigt:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen kann wie folgt zusammengefasst werden:

• Anlageeinkommen: Ungefähr beigetragen 70% des Gesamtumsatzes.
• Realisierte Gewinne: Beigetragen über 20% des Gesamtumsatzes.
• Verwaltungsgebühren: Für die verbleibenden 10%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im Jahr 2024 waren bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen enthalten:

• Der Anstieg des Anlageergebnisses aufgrund einer verbesserten Portfolioleistung, was zu höheren Cashflows durch Investitionen führt.
• Ein signifikanter Anstieg der realisierten Gewinne, insbesondere aus dem teilweisen Verkauf von Investitionen, insgesamt $2,109,000 für die neun Monate am 30. September 2024.
• Die Verwaltungsgebühren stiegen aufgrund höherer Verwaltungsvermögens, was auf die positiven Marktbedingungen und strategischen Investitionen des Unternehmens zurückzuführen ist.

Insgesamt hat Great Elm Capital Corp. in seinen Einkommensquellen ein starkes Umsatzwachstum und eine starke Diversifizierung gezeigt und sich für die zukünftige finanzielle Gesundheit gut positioniert.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität der Great Elm Capital Corp. (GECC)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Great Elm Capital Corp.

Bruttogewinnmarge: Ab dem 30. September 2024 stand die Bruttogewinnmarge bei 30.3%, reflektiert eine Abnahme von 34.5% im Vorjahr.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 15.6%, unten von 18.2% Jahr-über-Jahr.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge ging auf 12.1% in den neun Monaten, die am 30. September 2024 im Vergleich zu 15.4% im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den letzten Quartalen hat die Rentabilität Schwankungen gezeigt:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten des Unternehmens werden mit dem Durchschnitt der Branche verglichen:

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienzmetriken geben Folgendes an:

• Kostenmanagement: Die Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen 10,49 Mio. USD, was A repräsentiert 8.9% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr.
• Brutto -Rand -Trends: Der Bruttomarge hat sich um verringert 4.2% im Vergleich zum Vorjahr.

Anlageeinkommen und realisierte Gewinne

Gesamtinvestitionsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 war 30,18 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 26,66 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Netto realisierte Gewinne für diesen Zeitraum betrug sich auf 2,11 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 0,56 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

Realisierte Gewinne (Verluste) Durchbruch:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie groß Elm Capital Corp. (GECC) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie groß Elm Capital Corp. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens:

Zum 30. September 2024 ist die Gesamtverschuldung von Great Elm Capital Corp. 145,7 Millionen US -Dollar, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Schulden. Der Zusammenbruch ist wie folgt:

Das Unternehmen hat kürzlich einen erheblichen Betrag an Schulden durch verschiedene Schuldverschreibungen herausgegeben, darunter:

• 57,5 Millionen US -Dollar In GECCO -Notizen fällig 2026
• 40,0 Millionen US -Dollar In GECCZ -Notizen fällig 2028
• 56,5 Millionen US -Dollar In GECCI Notizen fällig 2029
• 36,0 Millionen US -Dollar In Gecch Notes fällig 2029

Verschuldungsquote und Vergleich zu Branchenstandards:

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 steht bei 1.73mit einem relativ hohen Schuldenniveau im Vergleich zu Eigenkapital. Das durchschnittliche Verschuldungsquoten für die Finanz- und Investitionsbranche liegt in der Regel um 1.0und schlägt vor, dass dieses Unternehmen mehr Hebel nutzt als seine Kollegen.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten:

Die jüngste Aktivität umfasst:

• Ausgabe eines zusätzlichen 5,4 Millionen US -Dollar von Gecch Notes am 3. Oktober 2024.
• Rücknahme aller ausgegebenen GECCM -Notizen am 12. Oktober 2024.

Die Kreditratings des Unternehmens wurden in den verfügbaren Finanzdokumenten nicht ausdrücklich angegeben, aber die wesentliche Ausgabe und Refinanzierung der Schulden weisen auf einen proaktiven Ansatz zur Verwaltung seiner Kapitalstruktur hin.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht:

Great Elm Capital Corp. gleicht seine Wachstumsfinanzierung durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital aus. Zum 30. September 2024 beträgt das Gesamtwert ungefähr 84,3 Millionen US -Dollar, was darauf hinweist, dass das Unternehmen stark auf Schulden angewiesen ist, um seine Geschäftstätigkeit und Investitionen zu finanzieren. Die Finanzierungsstrategie wird durch Folgendes weiter veranschaulicht:

Zum 30. September 2024 beträgt das Vermögensverhältnis die Vermögensabdeckung ungefähr 166.2%mit demonstrieren, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Schuldenverpflichtungen ausreichend Vermögenswerte unterhält, was für das Vertrauen der Anleger und die finanzielle Stabilität von entscheidender Bedeutung ist.

Bewertung der Liquidität der Great Elm Capital Corp. (GECC)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Ab dem 30. September 2024 spiegelt die Liquiditätsposition des Unternehmens ein aktuelles Verhältnis von ca. 6,62 wider, der aus dem Gesamtstromvermögen von 427,0 Mio. USD gegen Gesamtstrafe von 64,5 Mio. USD berechnet wird. Das schnelle Verhältnis liegt bei 6,62, was darauf hinweist, dass das Unternehmen seine aktuellen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf Lagerbestände oder andere weniger liquiden Vermögenswerte zu verlassen.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 30. September 2024 beträgt 362,5 Millionen US-Dollar und zeigt eine robuste Fähigkeit, tägliche Geschäftstätigkeit zu finanzieren. Der Trend im Betriebskapital hat im vergangenen Jahr eine konsistente Steigerung gezeigt, wobei das Betriebskapital von 300 Mio. USD im Vorjahr stieg, was auf ein effektives Management der aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten hinweist.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete der Cashflow aus Betriebsaktivitäten eine Netto -Barnutzung von 114,1 Mio. USD. Dies spiegelt erhebliche Investitionstätigkeiten wider, einschließlich Einkäufe in Höhe von insgesamt 219,2 Mio. USD, die durch die Rückzahlung der Hauptförderung und den Umsatz von 172,2 Mio. USD ausgeglichen werden. Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten zeigte einen Nettoabfluss von 47,0 Mio. USD. In Bezug auf die Finanzierungsaktivitäten sammelte das Unternehmen 113,5 Mio. USD, einschließlich 35,7 Mio. USD aus der Ausgabe von Stammaktien und 88,8 Mio. USD aus der Ausgabe von Schuldverschreibungen, abzüglich von 11,0 Mio. USD an die Aktionäre.

Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz erheblicher Barabflüsse von Betriebsaktivitäten unterhält das Unternehmen eine gesunde Liquiditätsposition mit ca. 0,3 Mio. USD in bar und 25,7 Mio. USD an Investitionen für Geldmarktfonds ab dem 30. September 2024. Darüber hinaus hat das Unternehmen 11,1 Mio. USD an nicht finanzierten Verpflichtungen, die es kann, es kann können Decken Sie die vorhandenen liquiden Vermögenswerte und die Verfügbarkeit in seiner revolvierenden Kreditfazilität angemessen ab. Ab dem gleichen Zeitpunkt betrug die Vermögensversicherungsquote des Unternehmens ca. 166,2%und stellte die Einhaltung aller im Rahmen des Indenture eingehaltenen Bündnisse.

Ist Great Elm Capital Corp. (GECC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse für das Unternehmen umfasst mehrere wichtige Kennzahlen, einschließlich Preis-zu-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Bücher (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA) sowie Aktienkurs Trends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 30. September 2024 steht das P/E -Verhältnis um 10.67, berechnet aus dem Rückstand von zwölf Monaten von ungefähr $1.12 pro Aktie.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei angegeben 0.83mit dem Buchwert je Aktie berechnet $12.04.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 7.56basierend auf einem Unternehmenswert von ungefähr 1,1 Milliarden US -Dollar und ebbitda von ungefähr 145 Millionen Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat die Aktie die folgenden Preisbewegungen gezeigt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 3.5%basierend auf einer jährlichen Dividende von $0.35 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote steht bei 31.25%, berechnet aus dem Gewinn je Aktie.

Analystenkonsens

Der Konsens unter Analysten über die Aktienbewertung lautet wie folgt:

Insgesamt zeigen die Bewertungsmetriken eine potenziell unterbewertete Situation, insbesondere angesichts der niedrigen P/B- und P/E -Verhältnisse im Vergleich zu Industrie -Durchschnittswerten sowie eine günstige Dividendenrendite.

Schlüsselrisiken für Great Elm Capital Corp. (GECC)

Wichtige Risiken mit großem Elm Capital Corp.

Die finanzielle Gesundheit von Great Elm Capital Corp. (GECC) wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Geschäftstätigkeit und ihre Anlageleistung auswirken könnten. Hier ist eine Aufschlüsselung der wichtigsten Risiken, die ab 2024 identifiziert wurden.

Branchenwettbewerb

Der Wettbewerb im Investmentmanagementsektor ist intensiv. Zum 30. September 2024 betrug die Vermögensverhältnis von GECC ungefähr ungefähr 166.2%, was auf einen starken Puffer gegen Verbindlichkeiten hinweist. Der anhaltende Wettbewerb anderer Investmentunternehmen könnte jedoch die Gebührenstrukturen und Margen unter Druck setzen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, die sich betreffen, können erhebliche Risiken eingehen. Das Unternehmen unterliegt der Einhaltung des Investment Company Act von 1940, und alle Änderungen in dieser Gesetzgebung oder in den Steuergesetzen können sich nachteilig auf seine Geschäftstätigkeit und Rentabilität auswirken.

Marktbedingungen

Die finanzielle Leistung von GECC ist auch empfindlich gegenüber den vorherrschenden Marktbedingungen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ungefähr ungefähr 174,6 Millionen US -Dollar In Hauptbetrag der Schuldeninvestitionen mit Zinsen zu variablen Zinssätzen. Ein längerer Anstieg der Zinssätze könnte sich beeinträchtigen, wenn sich die Ausbreitung der variablen Zinssätze aus dem Nettoinvestition negativ beeinträchtigt oder wenn die Betriebskosten steigen.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören das Versagen interner Prozesse, Personen und Systeme. Bis zum 30. September 2024 meldete GECC aufgelaufene Ausgaben und andere Verbindlichkeiten, die insgesamt $981,000, was auf potenzielle Bereiche der operativen Ineffizienzen hinweisen kann.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch den Zinsaufwand des Unternehmens hervorgehoben, der für die drei Monate am 30. September 2024 zu $4,210 Tausend, im Vergleich zu $3,344 Tausend im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Anstieg betont die Herausforderungen, die sich aus steigenden Kreditkosten stellen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat GECC mehrere Strategien implementiert:

• Aufrechterhaltung eines diversifizierten Anlageportfolios, um das Risiko in verschiedenen Sektoren zu verbreiten.
• Nutzung von Zinsabsicherungsstrategien zur Verwaltung von Exposition gegenüber Zinsschwankungen.
• Die regelmäßige Überwachung der Einhaltung regulatorischer Änderungen, um sich schnell an neue Gesetze anzupassen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Great Elm Capital Corp. mit verschiedenen Risiken konfrontiert ist, die aktuellen finanziellen Metriken und strategischen Pläne des Unternehmens konzipiert diese Herausforderungen effektiv.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Great Elm Capital Corp. (GECC)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Great Elm Capital Corp.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen ist strategisch für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber positioniert:

• Markterweiterungen: Das Unternehmen hat sich ungefähr engagiert 36,0 Millionen US -Dollar In Capital für ein Joint Venture, das darauf abzielt, in besicherte Darlehensverpflichtungen zu investieren, wodurch der Markt für den Markt erhöht wird.
• Produktinnovationen: Jüngste Investitionen in Bezug auf Kredite an Unternehmen wie Nizza-Pak-Produkte und Maverick Gaming, bei denen es nicht realisiert wurde 2,2 Millionen US -Dollar Und 1,5 Millionen US -DollarLegen Sie den Schwerpunkt auf die Verbesserung seines Anlageportfolios.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von 23,5 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 21,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 wird das Umsatzwachstum voraussichtlich fortgesetzt, angetrieben von:

• Anlageerträge aus nicht verbundenen Anlagen, die ungefähr projiziert werden 18,3 Millionen US -Dollar Für das kommende Geschäftsjahr.
• Erhöhte Dividendeneinnahmen, die erwartet werden, um zu erreichen 5,9 Millionen US -Dollar Aufgrund neuer Aktieninvestitionen.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Die Bildung des Joint Venture der CLO -Formation im April 2024 ist eine bedeutende strategische Initiative. Das Unternehmen hält a 71.25% Beteiligung des Eigentums, der zu seiner Fähigkeit zur Diversifizierung seiner Anlagestrategie und zur Verbesserung der Renditen beiträgt.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen verfügt über mehrere Wettbewerbsvorteile, die es für das Wachstum positionieren:

• Verschiedenes Anlageportfolio: Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Investitionen in Höhe von insgesamt ungefähr 333,3 Millionen US -Dollar zum beizulegenden Zeitwert, verteilt in verschiedenen Sektoren, einschließlich Spezialfinanzierung und Technologie.
• Starke Liquiditätsposition: Das Unternehmen meldete ungefähr ungefähr 0,3 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten zusammen mit 25,7 Millionen US -Dollar In Anlagen für Geldmarktfonds eine solide Grundlage für zukünftige Investitionen.

Finanzielle Leistungen Highlights

Zu den wichtigsten finanziellen Metriken zum 30. September 2024 gehören:

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Great Elm Capital Corp. (GECC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Great Elm Capital Corp. (GECC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Great Elm Capital Corp. (GECC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.