BESTELLEN SIE GEVO, Inc. (Gevo) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen von Gevo, Inc. (Gevo)

Das Verständnis der Einnahmequellen von Gevo, Inc.

Zu den primären Einnahmenquellen für Gevo, Inc. gehören:

• Erneuerbares Erdgas (RNG)
• Umweltattribute
• Lizenzierungs- und Entwicklungseinnahmen
• Andere Kohlenwasserstoffeinnahmen

Einnahmenaufschlüsselung durch große Waren-/Servicelinien

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten zum 30. September 2024 nahm die Gesamteinnahmen um den Gesamtumsatz um 13% im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der von abfallen $12,826,000 Zu $11,215,000.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den neun Monaten zum 30. September 2024:

• Erneuerbares Erdgas: $533,000
• Umweltattribute: $9,733,000
• Lizenzierungs- und Entwicklungseinnahmen: $800,000
• Andere Kohlenwasserstoffeinnahmen: $149,000

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, nahm die Betriebseinnahmen um um 2,6 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund des geringeren Umsatzes von Umweltmerkmalen aus dem RNG -Projekt. Dies wurde auf einen Aufbau des Inventars des Umweltattributs zurückgeführt, um die endgültige Genehmigung des LCFS -Programms zu erhalten, das Anfang 2025 erwartet wurde. In diesem Zeitraum lag der RNG -Umsatz insgesamt 0,2 Millionen US -Dollar und Umweltmerkmale waren Verkäufe 1,8 Millionen US -Dollar.

Für die neun Monate am 30. September 2024 erkannte das Unternehmen an 0,8 Millionen US -Dollar von Lizenzierungs- und Entwicklungseinnahmen aus einer Vereinbarung mit LG Chem im Vergleich zu 1,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Gevo, Inc. (Gevo)

Ein tiefes Tauchen in Gevo, Inc. Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 8.5%, im Vergleich zu 10.0% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 verzeichnete eine Verlustspanne von (9.8)%, im Vergleich zu einer Verlustspanne von (7.8)% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war (5.4)%, im Vergleich zu (3.7)% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, waren die Gesamteinnahmen des Gesamtbetriebs $1,965,000, eine Abnahme von 57% im Vergleich zu $4,528,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Verlust aus den Operationen stieg auf $(24,008,000) aus $(20,726,000).

In den neun Monaten zum 30. September 2024 nahmen die Gesamteinnahmen auf $11,215,000, unten von $12,826,000 im Jahr 2023, während der Verlust aus den Operationen zu zunahm auf $(71,178,000) aus $(60,498,000).

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für die Branche beträgt ungefähr ungefähr 15%, während Gevo, Inc. die Bruttogewinnspanne von 8.5% zeigt Underperformance im Vergleich zu seinen Kollegen an. Der Branchenstandard für Betriebsgewinnmargen schwebt herum (2.0)%, Positionierung von Gevos Betriebsmarge erheblich unterhalb dieses Benchmarks.

Analyse der Betriebseffizienz

Produktionskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $8,554,000, eine leichte Abnahme von 3% aus $8,836,000 im Vorjahr. Die allgemeinen und administrativen Ausgaben stiegen auf $35,342,000 aus $31,891,000eine Erhöhung von einer Erhöhung von 11%.

In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, war eine Aktienbasis-Vergütung $12,485,000, reflektiert eine Abnahme von $12,752,000 im Jahr 2023. Die Abschreibungs- und Amortisationskosten belief sich auf $12,222,000 im Vergleich zu $14,323,000 im Vorjahr.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Gevo, Inc. (Gevo) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Gevo, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 meldete Gevo, Inc. eine Gesamtschuld von 68,208 Millionen US -Dollar, einschließlich:

• Remarkierte Bindungen: 68,155 Millionen US -Dollar
• SBA -Kredite: 0,045 Millionen US -Dollar
• Ausrüstungskredite: 0,008 Millionen US -Dollar

Im Vergleich dazu war die Gesamtverschuldung zum 31. Dezember 2023 68,306 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Gevo, Inc. wird wie folgt berechnet:

• Gesamtverschuldung: 68,208 Millionen US -Dollar
• Gesamtkapital der Aktionäre: 504,721 Millionen US -Dollar

Die resultierende Verschuldungsquote beträgt ungefähr 0.135, was deutlich niedriger ist als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.5.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Am 1. April 2024 schloss Gevo die Remarketing seiner 2021 -Anleihen ab und behielt das gleiche Laufzeitdatum vom 1. Januar 2042 bei. Die Anleihen tragen nun einen Zinssatz von 3.875% während der anfänglichen Laufzeit.

Kreditratings

Nach den jüngsten Berichten hat Gevo spezifische Kreditratings nicht öffentlich von den wichtigsten Ratingagenturen bekannt gegeben. Das Unternehmen unterhält jedoch ein Kreditschreiben im Wert von im Wert 69,6 Millionen US -Dollar seine Schulden unterstützen.

Ausgleich zwischen Fremdenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Gevo hat seine Finanzierung strategisch durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen ausgeglichen. Das Unternehmen hat das Eigenkapital durch Aktienumsätze erhöht und auch Steuergutschriften und Zuschüsse wie a verwendet 30 Millionen Dollar Grant vom USDA, um ihre Projekte zu unterstützen.

Gevo hat außerdem Pläne angegeben, seine Bauprojekte durch eine Kombination aus Eigenkapital und Kapital von Drittanbietern zu finanzieren, einschließlich Nicht-Recourse-Schulden.

Bewertung der Liquidität von Gevo, Inc. (Gevo)

Bewertung der Liquidität von Gevo, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 2.39. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen in Höhe von 2,39 US -Dollar an den aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1 US -Dollar in Höhe von 1 USD auf eine starke Liquiditätsposition hinweist.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wird ebenfalls angegeben 2.37. Dies unterstreicht ferner die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu decken, ohne sich auf den Verkauf von Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert ist, ist entscheidend für die Bewertung der kurzfristigen finanziellen Gesundheit. Zum 30. September 2024 zeigt das Betriebskapital einen positiven Trend mit einem Gleichgewicht von ungefähr 504,7 Millionen US -Dollar. Dies spiegelt einen erheblichen Anstieg gegenüber früheren Perioden wider, was auf eine verbesserte Liquidität und finanzielle Stabilität hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung enthält Einblicke in Cash -Zuflüsse und -abflüsse in den Aktivitäten in Betriebs-, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der positiven aktuellen und schnellen Verhältnisse steht das Unternehmen aufgrund seines signifikanten Nettogeldes, der bei Betriebsaktivitäten verwendet wird, die zu erhöht wurden, um potenzielle Liquiditätsprobleme auszugehen, die zu erhöht wurden. (38,5 Millionen US -Dollar) im Jahr 2024 von $ 21,1 Millionen) Im Jahr 2023 unterstreicht dieser wachsende Bargeldabfluss die Notwendigkeit einer sorgfältigen Verwaltung der Betriebskosten und der möglichen Abhängigkeit von externer Finanzierung zur Aufrechterhaltung der Liquidität.

Das Unternehmen hat jedoch auch erhebliche Cash -Zuflüsse aus Finanzierungsaktivitäten festgestellt, insbesondere durch die Ausgabe von Anleihen und Eigenkapital. Zum Beispiel war das Nettogeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde $ (6,993 Millionen US -Dollar)die kontinuierlichen Bemühungen zur Unterstützung der operativen Bedürfnisse widerspiegeln.

Die Kombination aus einem gesunden aktuellen Verhältnis, einem positiven Betriebskapital und der Cash -Zuflüsse aus Finanzierungsaktivitäten zeigt, dass das Unternehmen zwar eine allgemein robuste Liquidität beibehält, obwohl es eine allgemein robuste Liquidität beibehält profile.

Ist Gevo, Inc. (Gevo) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob Gevo, Inc. überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsmetriken einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV (EV) untersuchen /EBITDA) Quoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 30. September 2024 meldete Gevo einen Nettoverlust von 61,0 Millionen US -Dollar, was einen grundlegenden Nettoverlust je Aktie von bedeutet $0.25. Angesichts der Tatsache, dass das Unternehmen mit einem Verlust tätig ist, kann das P/E -Verhältnis nicht berechnet werden, was darauf hinweist, dass die Aktie derzeit nicht für Bewertungszwecke zu Ergebnissen generiert wird.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Gevos Buchwert zum 30. September 2024 ist 504,7 Millionen US -Dollar mit insgesamt ausstehenden Aktien von ungefähr 239,4 Millionen. Der Buchwert pro Aktie wird wie folgt berechnet:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend

Buchwert je Aktie = 504,7 Mio. USD / 239,4 Mio. = 2,10 USD

Mit einem aktuellen Aktienkurs von ungefähr $2.39Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 2,39 USD / 2,10 USD = 1,14 $

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Gevo einen Verlust aus dem Geschäft von Operationen von 71,2 Millionen US -Dollar. Das EBITDA kann berechnet werden 12,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum:

EBITDA = Verlust aus Operationen + Abschreibungen und Amortisation

EBITDA = -71,2 Mio. USD + 12,2 Mio. USD = -59,0 Mio. USD

Wobei der Unternehmenswert (EV) als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld berechnet wird und die aktuelle Bargeldposition von angegeben ist 223,2 Millionen US -DollarDas EV bleibt ungewiss, da das aktuelle Schuldenniveau für eine genaue Berechnung erforderlich ist.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat die Aktie von Gevo eine erhebliche Volatilität verzeichnet:

• Vor 12 Monaten: ungefähr $3.50
• Niedrigster Preis seit 12 Monaten: $1.50
• Aktueller Preis: Ungefähr $2.39

Dies weist auf einen Rückgang der früheren Höhen und eine potenzielle Erholungsphase hin, was die Marktgefühle und die operativen Herausforderungen widerspiegelt.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Gevo zahlt derzeit keine Dividende, und daher ist die Dividendenrendite 0%. Angesichts der laufenden operativen Verluste und Reinvestitionsstrategien entspricht das Fehlen von Dividenden mit wachstumsorientierten Unternehmen im erneuerbaren Sektor.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Ende 2024 weisen die Analysten -Konsensbewertungen auf ein gemischtes Gefühl hin:

• Kaufen
• Halten
• Verkaufen

Dieser Konsens spiegelt den vorsichtigen Optimismus aufgrund potenzieller zukünftiger Wachstumschancen wider, erkennt jedoch auch die mit Betriebsverlusten und Marktbedingungen verbundenen Risiken an.

Wichtige Risiken gegenüber Gevo, Inc. (Gevo)

Wichtige Risiken gegenüber Gevo, Inc.

Gevo, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit und die operative Leistung auswirken könnten. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Risikofaktoren:

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft im Sektor für erneuerbare Kraftstoffe verschärft sich, wobei zahlreiche Unternehmen um Marktanteile wetteifern. Dieser Wettbewerb könnte zu Preisdruck und verringerten Margen führen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen a Nettoverlust von 61,0 Millionen US -Dollar, nach einem Nettoverlust von 47,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Regulatorische Veränderungen

Gevo tätig in einer stark regulierten Branche. Änderungen der Umweltgesetze und -vorschriften, wie das Gesetz über die Reduzierung des Inflation, das sich auf Steuergutschriften auswirkt, könnten die Rentabilität beeinflussen. Das Unternehmen verkaufte ungefähr ungefähr 15,3 Millionen US -Dollar In Investment Tax Credits im September 2024.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktnachfrage nach nachhaltigem Luftfahrtstoff (SAF) und anderen erneuerbaren Produkten können sich nachteilig auf den Umsatz auswirken. Gesamtbetriebserträge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 11,2 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 12,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.

Betriebsrisiken

Gevos Vertrauen in seine Luverne -Einrichtung und andere Projekte setzt es den operativen Risiken aus. Der Übergang der Luven -Einrichtung zu Pflege und Wartung könnte sich auf die Produktionsfähigkeiten auswirken. Das Unternehmen wurde aufgezeichnet 36,5 Millionen US -Dollar In den Investitionen für Eigentum, Anlage und Ausrüstung in den neun Monaten am 30. September 2024.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Gesundheit von Gevo wird durch seine Fähigkeit beeinflusst, die Mittel für laufende Projekte zu sichern. Das Unternehmen hat angefallen 38,5 Millionen US -Dollar Bei operativen Geldabflüssen für die neun Monate bis zum 30. September 2024. Zusätzlich stand die Gesamtverbindlichkeit zum 30. September 2024 um 99,1 Millionen US -Dollar.

Strategische Risiken

Die strategischen Partnerschaften des Unternehmens, einschließlich der Vereinbarung mit LG Chem für die Produktion von Bio-Propylen, haben Ausführungsrisiken. Zahlungen von LG Chem hängen von einer erfolgreichen Kommerzialisierung ab, mit 2,1 Millionen US -Dollar Bisher erhalten.

Minderungsstrategien

Gevo plant, diese Risiken durch diversifizierte Finanzierungsstrategien zu mildern und zusätzliche Partnerschaften zu verfolgen. Das Unternehmen erwartet, den Bau seines NZ1-Projekts unter Verwendung einer Kombination aus Eigenkapital und Kapital von Drittanbietern zu finanzieren. Die bedingte Verpflichtung des US -Energieministeriums für eine Kreditgarantiefazilität von 1,6 Milliarden US -Dollar Verbessert seine Finanzierungsstrategie.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Gevo, Inc. (Gevo)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Gevo, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Produktinnovationen: Gevo hat Fortschritte bei der Entwicklung seiner Ethanol-to-Olefins-Technologie (ETO) in Zusammenarbeit mit LG Chem gemacht. Diese Technologie zielt auf Kohlenstoffneutral- oder Kohlenstoff-negative Ersatz für herkömmliche Olefine auf Erdölbasis ab, die über eine projizierte Marktgröße von projiziert werden 400 bis 500 Milliarden US -Dollar.

Markterweiterungen: Das Unternehmen zielt darauf ab, die Produktionskapazitäten für nachhaltige Luftfahrtbrennstoffe (SAF) zu verbessern, insbesondere durch das Netto-Null 1 (NZ1) -Projekt. Die insgesamt prognostizierten Ausgaben für NZ1 werden geschätzt zwischen 90 Millionen US -Dollar und 125 Millionen US -Dollar.

Akquisitionen: Gevos Erwerb von KultivateAI wird voraussichtlich seine Fähigkeit zur Innovation und Erweiterung der Produktangebote stärken.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Für 2024 erwartet Gevo, dass die Einnahmen von SAF -Produktion und dem Verkauf von Umweltmerkmalen angetrieben werden. Das Unternehmen verzeichnete die Gesamteinnahmen von Gesamteinnahmen von 11,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 12,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023. Die Abnahme beruht in erster Linie auf den Umsatz mit niedrigeren Umweltmerkmalen, um die endgültige Genehmigung des Endwegs im Rahmen des Anfang 2025 erwarteten Programms für Low Carbon Fuel Standard (LCFS) zu erhalten.

Einkommensschätzungen

Die Gewinnschätzungen spiegeln einen Nettoverlust von wider 61 Millionen Dollar für die neun Monate endete am 30. September 2024 im Vergleich zu 48 Millionen Dollar Im Jahr 2023 kann das erwartete Umsatzwachstum aus der SAF -Produktion diese Verluste mit dem Anstieg des Betriebs ausgleichen.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Gevos Partnerschaft mit LG Chem ist entscheidend für die Entwicklung von Bio-Propylen, was für erneuerbare Chemikalien ein wesentlicher Bestandteil ist. Im Rahmen dieser Vereinbarung erhält Gevo insgesamt insgesamt 5 Millionen Dollar Bei der Vermarktung.

Darüber hinaus wurde das USDA -Stipendium bis an vergeben 46,3 Millionen US -Dollar Für das klimatisierende Farm-zu-Flug-Programm wird erwartet, dass er erstatten wird 30 Millionen Dollar Kontingent von Ausgaben.

Wettbewerbsvorteile

Gevos proprietäre Technologien und Partnerschaften bieten ihm einen Wettbewerbsvorteil auf dem Markt für erneuerbare Kraftstoffe. Die erfolgreiche Einführung seines ETO -Pilotwerks Anfang 2024 und die laufende Entwicklung der NZ1 -Projektposition Gevo gegen Wettbewerber.

Gevos Fokus auf innovative Technologien, strategische Partnerschaften und Markterweiterungen bietet einen robusten Rahmen für zukünftiges Wachstum und positioniert das Unternehmen, um die zunehmende Nachfrage nach erneuerbaren Kraftstoffen zu nutzen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Gevo, Inc. (GEVO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gevo, Inc. (GEVO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Gevo, Inc. (GEVO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.