Breaking Haemonetics Corporation (HAE) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Haemonetics Corporation (HAE) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen der Haemonetics Corporation

Die Einnahmen der Haemonetics Corporation werden von mehreren Segmenten angetrieben, die hauptsächlich in Plasma-, Blutzentrum- und Krankenhausbetriebe eingeteilt wurden. Die folgende Tabelle zeigt die Nettoeinnahmen der Geschäftseinheit für die drei und sechs Monate, die am 28. September 2024 endeten, verglichen mit den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023.

Für die drei Monate zum 28. September 2024 stieg der Gesamtnettoumsatz um bis zu 8.6% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, während für die sechs Monate endete, war der Anstieg der Anstieg 8.3%. Das Umsatzwachstum wurde in erster Linie auf das Krankenhaussegment zurückgeführt, das eine erhebliche Erhöhung der 30.9% in den drei Monaten und 30.8% in den sechs Monaten.

Im Gegensatz dazu berichtete das Plasma -Segment über eine Abnahme von 3.0% für die drei Monate und 2.8% In den sechs Monaten, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Verkaufsvolumina in Nordamerika. Das Blood Center -Segment verzeichnete ebenfalls einen Rückgang von 1.6% Und 2.9% Für die jeweiligen Zeiträume.

Weitere Einnahmen der Geografie zeigen, dass für die drei Monate am 28. September 2024 die Einnahmen aus den USA aus den USA waren $256,061,000, reflektiert ein 8.3% Erhöhung, während internationale Einnahmen waren $89,450,000, was ist a 9.3% Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr.

Insgesamt war der Umsatzsteiger für die drei Monate weitgehend auf das Wachstum des Krankenhausgeschäfts zurückzuführen, was auf die jüngsten Akquisitionen und eine verbesserte Marktnachfrage zurückzuführen war, während die Segmente des Plasma- und Blutzentrums vor Herausforderungen standen, die sich auf ihre Einnahmen auswirkten. Der Beitrag jedes Segments zu Gesamteinnahmen unterstreicht die diversifizierte Natur des Unternehmens, wobei das Krankenhaussegment für das Wachstum immer deutlicher wird.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Haemonetics Corporation (HAE)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Haemonetics Corporation

Bruttogewinn: Für die drei Monate am 28. September 2024 betrug der Bruttogewinn auf $187,437,000, reflektiert a 9.9% Erhöhung im Vergleich zu $170,510,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die sechs Monate am 28. September 2024 war der Bruttogewinn der Bruttogewinn $362,361,000, hoch 7.3% aus $337,775,000 im Jahr 2023. Der Bruttomarge -Prozentsatz für die drei Monate war 54.2% Und 53.2% für die sechs Monate im Vergleich zu 53.6% Und 53.7% im Vorjahr.

Betriebsgewinn: Das Betriebsergebnis für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, war $51,697,000, ein signifikanter Anstieg von 46.4% aus $35,303,000 im Vorjahr. Für den Zeitraum von sechs Monaten stieg es um um 2.8% Zu $91,453,000 aus $88,962,000.

Reingewinn: Das Nettoeinkommen für die drei Monate zum 28. September 2024 war $33,831,000, A 35.8% zunehmen von $24,908,000 Im selben Quartal 2023. Für die sechs Monate stieg der Nettoeinkommen 9.5% Zu $72,204,000 aus $65,950,000.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle beschreibt die Trends der Rentabilitätsmetriken für die drei und sechs Monate, die am 28. September 2024 endeten, im Vergleich zum Vorjahr:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten für das Unternehmen sind im Vergleich zu den Durchschnittswerten der Branche wie folgt:

Analyse der Betriebseffizienz

Im jüngsten Berichtszeitraum beliefen sich die Betriebskosten insgesamt $135,740,000 für die drei Monate am 28. September 2024, leicht oben von $135,207,000 im Vorjahr. In den sechs Monaten stieg die Betriebskosten auf $270,908,000 aus $248,813,000.

Forschungs- und Entwicklungskosten: F & E -Kosten stiegen auf $16,530,000 für die drei Monate zum 28. September 2024 a 30.5% zunehmen von $12,665,000 im Jahr 2023.

SG & A -Ausgaben: Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten waren $106,946,000 für die drei Monate zum 28. September 2024, down 7.3% aus $115,320,000 im Vorjahr. Für die sechs Monate stiegen diese Kosten auf $215,194,000 aus $208,805,000.

Die betriebliche Effizienz spiegelt sich in den verbesserten Betriebsergebnissen und Margen wider, was auf effektive Kostenmanagementstrategien trotz steigender Betriebskosten hinweist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Haemonetics Corporation (HAE) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie die Haemonetics Corporation sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 28. September 2024 hatte die Haemonetics Corporation die folgenden Schuldenniveaus:

• Langfristige Schulden: 1.219,5 Millionen US -Dollar
• Kurzfristige Schulden: 248,4 Millionen US -Dollar (ausstehend im Rahmen des Laufzeitdarlehens mit einem effektiven Zinssatz von 6.7%)

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für die Haemonetics Corporation zum 28. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital

Gesamtverschuldung = langfristige Schulden + kurzfristige Schulden = 1.219,5 Mio. USD + 248,4 Mio. USD = 1.467,9 Mio. USD

Gesamt Eigenkapital zum 28. September 2024 ist 878,9 Millionen US -Dollar.

Somit beträgt das Verhältnis von Schulden zu Äquity:

Verschuldungsquote = 1.467,9 Mio. USD / 878,9 Mio. USD = 1,67 USD

Dieses Verhältnis liegt über dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 1.0, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im April 2024 schloss die Haemonetics eine zweite geänderte und angepasste Kreditvereinbarung ab, einschließlich:

• A 250,0 Millionen US -Dollar vorhersehbarer unersicherter Laufzeitdarlehen
• A 750,0 Millionen US -Dollar Senior Unsicherte revolvierende Kreditfazilität

Das Reifegraddatum für diese Einrichtungen ist für die Einrichtungen festgelegt 30. April 2029. Die Zinssätze werden basierend auf dem angepassten Term AFR -Zinssatz zuzüglich einer Margin -Ränderin bestimmt 1.125% Zu 1.750%abhängig vom konsolidierten Nettoverträglichkeitsverhältnis.

Das Unternehmen hält ein konsolidiertes Hebelverhältnis bei, das nicht überschritten wird 4.0:1.0, mit einer aktuellen Bonität von Baa3 von Moody's, das ein moderates Kreditrisiko anzeigt.

Schuldenausgleichstrategien

Haemonetics gleicht seine Wachstumsfinanzierung durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital aus. Das Unternehmen hat im August 2022 ein Aktienrückkaufprogramm genehmigt, in dem er sich ermächtigt, bis zu 300,0 Millionen US -Dollar von Stammaktienrückkäufen bis August 2025. Zum 28. September 2024 hatte das Unternehmen zurückgekauft 75,2 Millionen US -Dollar Aktien im Rahmen dieses Programms.

Derzeit gibt es im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilitäten keine ausstehenden Kredite, die dem Unternehmen zusätzliche Liquiditätsoptionen zur Verfügung stellen, da es seine Finanzstrategie navigiert.

Bewertung der Liquidität der Haemonetics Corporation (HAE)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 28. September 2024 steht bei 3.5, eine Zunahme von 2.6 Am 30. März 2024 gemeldet. Dies deutet auf eine starke Liquiditätsposition hin, was darauf hinweist, dass das Unternehmen es hat 3.5 mal mehr aktuelle Vermögenswerte als aktuelle Verbindlichkeiten.

Das schnelle Verhältnis, das die Fähigkeit misst, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Bestandsverkäufen zu verlassen, wird nicht ausdrücklich gemeldet, kann jedoch angesichts der aktuellen Quote und der Betriebsstruktur des Unternehmens als günstig sein.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat eine signifikante Verbesserung gezeigt, die von zunehmend zugenommen wurde 468,5 Millionen US -Dollar am 30. März 2024 zu 682,0 Millionen US -Dollar Zum 28. September 2024. Diese Erhöhung spiegelt eine robuste Betriebsleistung und eine effektive Verwaltung der aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wider.

Cashflow -Statements Overview

Für die sechs Monate am 28. September 2024 war das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 21,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 118,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dieser Rückgang wird auf den Zeitpunkt der zahlbaren Zahlungen von Konten, erhöhten Lagerbeständen und einer Zahlung im Zusammenhang mit einer rechtlichen Einigung zurückzuführen.

Investitionstätigkeiten verzeichneten einen Netto -Bargeldabfluss von 162,6 Millionen US -Dollarvor allem aufgrund des Erwerbs von Stimmenmedizin- und Investitionsausgaben. Dies ist ein signifikanter Anstieg im Vergleich zu 40,4 Millionen US -Dollar Wird für die Investitionstätigkeit im Vorjahr verwendet.

Finanzierungsaktivitäten erzeugten einen Netto -Bargeldzufluss von 258,9 Millionen US -Dollarim Vergleich zu einem Ausfluss von 7,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Diese Erhöhung spiegelt die Erteilung von Cabrio -Notizen und anderen Finanzierungsaktivitäten wider.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 28. September 2024 hält das Unternehmen eine starke Liquiditätsposition mit einem Netto -Bar- und Bargeld -Äquivalentenbetrag bei 299,3 Millionen US -Dollar. Die Nettoverschuldung zeigt an, dass sich das Unternehmen in einer Netto -Bargeldposition von befindet (925,7 Millionen US -Dollar), was seine Fähigkeit unterstreicht, Verbindlichkeiten bequem abzudecken.

Der Umsatz von Days Outstanding (DSO) stieg leicht auf 56 TageAngabe eines potenziellen Bereichs zur Verbesserung des Forderungsmanagements. Die Gesamtliquidität bleibt jedoch robust und wird durch starke Betriebskapital und Bargeldreserven unterstützt.

Ist die Haemonetics Corporation (HAE) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir wichtige Finanzverhältnisse, einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/ EBITDA) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis von zwölf Monaten (TTM) ist 34.5. Dies zeigt an, dass der Markt bereit ist zu zahlen $34.50 für jeden $1 von Einkommen. Im Vergleich dazu liegt das durchschnittliche P/E -Verhältnis für den Gesundheitssektor in der Nähe 22.0, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen allein aufgrund des Gewinns überbewertet werden könnte.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 4.2. Dies bedeutet, dass die Aktie mit dem Handel mit handelt 4,2 Mal sein Buchwert. Das durchschnittliche P/B -Verhältnis für den Gesundheitssektor beträgt ungefähr 3.0, was eine potenzielle Überbewertung im Vergleich zu seinen Kollegen anzeigt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 20.9. In der Gesundheitsbranche beträgt ein durchschnittliches EV/EBITDA -Verhältnis ungefähr 15.0weiterhin darauf hin, dass das Unternehmen überbewertet werden kann.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $35.00 und ein Hoch von $55.00. Derzeit handelt die Aktie mit dem Handel mit $52.00, was einen Anstieg von ungefähr angeben 15% der bisherige Jahresverlauf.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen bietet derzeit keine Dividende an, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0%, da keine Gewinne in Form von Dividenden an die Aktionäre verteilt werden.

Analystenkonsens

Nach jüngsten Analystenbewertungen ist die Konsensempfehlung a Halten. Etwa 60% von Analysten bewerteten die Aktie als Halt, während 25% einen Kauf vorschlagen und 15% einen Verkauf empfehlen.

Schlüsselrisiken für die Haemonetics Corporation (HAE)

Schlüsselrisiken für die Haemonetics Corporation

Die Haemonetics Corporation stammt aus mehreren internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Das Verständnis dieser Risiken ist für Investoren von entscheidender Bedeutung.

Branchenwettbewerb

Die Medizinproduktbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen a 30.9% Erhöhung der Krankenhauseinnahmen, der Wettbewerb bleibt jedoch noch heftig, insbesondere in den Segmenten Plasma und Blutzentrum, in denen die Einnahmen abgenommen wurden 3.0% Und 1.6%, jeweils.

Regulatorische Veränderungen

Das Unternehmen ist in einem stark regulierten Umfeld tätig, wobei die Compliance -Kosten aufgrund der sich entwickelnden Vorschriften steigen. Für die sechs Monate zum 28. September 2024 war der effektive Steuersatz war 21.0%, beeinflusst durch nicht absetzbare Kosten. Das Unternehmen ist auch potenziellen Veränderungen der Gesundheitsvorschriften ausgesetzt, die sich auf die Erstattungsrichtlinien und den Marktzugang auswirken könnten.

Marktbedingungen

Wirtschaftliche Schwankungen können sich auf die Marktnachfrage nach medizinischen Geräten auswirken. Während der drei und sechs Monate am 28. September 2024 stieg der Nettoumsatz um bis zu 8.6% Und 8.3% Das Wachstum kann jedoch durch unerwünschte Marktbedingungen gefährdet werden.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören Störungen der Lieferkette und Produktionseffizienzen. Das Unternehmen meldete Umstrukturierungskosten von 6,4 Millionen US -Dollar Für die drei Monate am 28. September 2024. Verzögerungen bei Produktions- oder Lieferkettenproblemen könnten zu erhöhten Betriebskosten und verlorenen Umsätzen führen.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen das Engagement für Zinsschwankungen. Zum 28. September 2024 war die insgesamt ausstehende Schulden 1,22 Milliarden US -Dollarmit einem signifikanten Teil variabler Zinsschuld. Eine Erhöhung von 100 Basispunkte In den Zinssätzen würde zu einem zusätzlichen jährlichen Zinsaufwand von führen 0,4 Millionen US -Dollar.

Strategische Risiken

Strategische Risiken umfassen das potenzielle Versäumnis, Geschäftsstrategien effektiv auszuführen. Die jüngste Übernahme von Startey Medical durch das Unternehmen für 150,9 Millionen US -Dollar präsentiert Integrationsprobleme, die sich auf die Gesamtleistung auswirken könnten. Darüber hinaus konzentriert sich ein erheblicher Teil der Einnahmen auf einige große Kunden und erhöht die Anfälligkeit für kundenspezifische Risiken.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen verschiedene Minderungsstrategien implementiert, darunter:

• Nutzung von Fremdwährungsverträgen zur Absicherung von Wechselkursschwankungen, wobei Verträge in Höhe von entspricht 30,8 Millionen US -Dollar Ab dem 28. September 2024.
• Aufrechterhaltung eines diversifizierten Kundenstamms zur Verringerung der Konzentrationsrisiken wie 25.9% Umsatz werden außerhalb der USA generiert.
• Implementierung von Kostenkontrollmaßnahmen und Verbesserung der betrieblichen Effizienz bei der Verwaltung der steigenden Kosten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Haemonetics Corporation (HAE)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Haemonetics Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Haemonetics Corporation ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber bereitet, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Das Unternehmen meldete Nettoeinnahmen von 345,5 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 28. September 2024, was eine Zunahme von widerspiegelt 8.6% im Vergleich zu 318,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich auf die Verbesserung seiner Produktlinien konzentriert, insbesondere innerhalb des Franchise -Unternehmens für interventionelle Technologien, die zu a beitrugen 30.9% Erhöhung der Krankenhauseinnahmen im selben Quartal.
• Markterweiterungen: Internationale Einnahmen zeigten auch Wachstum und Berichterstattung 89,5 Millionen US -Dollar in den drei Monaten endeten am 28. September 2024 aus 81,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr markieren a 9.3% Zunahme.
• Akquisitionen: Der Erwerb von Stempel Medical war instrumental und führte zu erheblichen Umsatzsteigerungen im Segment des Krankenhauses.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Analystenprojekt, dass Haemonetics weiterhin ein robustes Umsatzwachstum verzeichnen wird, wobei die Schätzungen auf eine potenzielle jährliche Umsatzwachstumsrate von vorliegen werden 8-10% In den nächsten fünf Jahren. Das Betriebsergebnis des Unternehmens für die drei Monate zum 28. September 2024 war 51,7 Millionen US -Dollar, hoch 46.4% aus 35,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen implementiert, die darauf abzielen, seine betriebliche Effizienz und Marktpräsenz zu verbessern. Das Operational Excellence -Programm wird voraussichtlich Gebühren zwischen den 85 Millionen Dollar Und 90 Millionen Dollar Bis zum Ende des Geschäftsjahres 2025, der sich auf die Kostensenkung und die Verbesserung der Produktqualität konzentriert. Darüber hinaus werden Partnerschaften mit Gesundheitsdienstleistern und Technologieunternehmen ihre Serviceangebote und die Marktdurchdringung wahrscheinlich stärken.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Haemonetics profitiert aufgrund seines umfangreichen Produktportfolios und etablierten Beziehungen innerhalb des Gesundheitssektors von einer starken Wettbewerbsposition. Die Nettoverschuldung des Unternehmens zum 28. September 2024 war $ (925,7 Millionen US -Dollar), was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Darüber hinaus meldete das Unternehmen ein aktuelles Verhältnis von 3.5, um seine Fähigkeit zu demonstrieren, kurzfristige Verbindlichkeiten effektiv abzudecken.

• Starke Bargeldposition: Die Firma hielt 299,3 Millionen US -Dollar in bar und Bargeldäquivalenten zum 28. September 2024.
• Globaler Marktreichweite: Operationen in ungefähr 90 Länder Bereitstellung diversifizierter Einnahmequellen und verringern die Abhängigkeit von einem Binnenmarkt.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Haemonetics Corporation (HAE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Haemonetics Corporation (HAE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Haemonetics Corporation (HAE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.