Hanesbrands Inc. (HBI) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Hanesbrands Inc. (HBI) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Hanesbrands Inc.

Nettoumsatz: Der Gesamtnettoumsatz im dritten Quartal von 2024 war 937 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 961 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, der a darstellt 3% abnehmen.

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate: Für die neun Monate am 28. September 2024 waren der Gesamtnettumumsatz 2,71 Milliarden US -Dollar, unten von 2,88 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren eine Abnahme von 5.9%.

Umsatzbaus nach Geschäftssegmenten

Segmentbeitrag zum Gesamtumsatz

US -amerikanisches Segment: Für die neun Monate am 28. September 2024 waren der Nettoumsatz in den USA 1,96 Milliarden US -Dollareine Abnahme von Abnahme von 3.6% aus 2,04 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.

Internationales Segment: Der internationale Nettoumsatz für den gleichen Zeitraum war 747,2 Millionen US -Dollar, runter 3.8% aus 776,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Anderes Segment: Der Nettoumsatz der "anderen" Kategorie nahm erheblich zurück auf 1,1 Millionen US -Dollar aus 67,9 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 98.4%.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Rückgang der Einnahmen wurde hauptsächlich auf die Veräußerung des US -amerikanischen Verschlusers am 29. September 2023 zurückzuführen, der sich um den Nettoumsatz auswirkte 38 Millionen Dollar Aufgrund der ungünstigen Wirkung von Wechselwechselkursen.

Darüber hinaus gab es einen makroökonomischen Druck, der zu einem höheren als erwarteten Maß an Bestandsverwaltungsaktionen ausgewählten Einzelhändlern führte, was die Vertriebsleistung weiter beeinflusste.

Nettoeinkommen (Verlust): Der Nettoverlust für die neun Monate zum 28. September 2024 war 307,6 Millionen US -Dollar)im Vergleich zu einem Verlust von 95,7 Millionen US -Dollar) im gleichen Zeitraum von 2023.

Betriebsgewinn: Der Betriebsgewinn für das dritte Quartal von 2024 war 103 Millionen Dollareine Zunahme von 27.1% im Vergleich zu 81 Millionen Dollar in Q3 2023.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Hanesbrands Inc. (HBI)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Hanesbrands Inc.

Bruttogewinn: Im dritten Quartal 2024 betrug der Bruttogewinn auf $390,440,000eine Erhöhung von einer Erhöhung von 11.6% im Vergleich zu $349,781,000 im gleichen Zeitraum von 2023.

Betriebsgewinn: Der Betriebsgewinn für das dritte Quartal von 2024 war $102,998,000eine signifikante Zunahme von 27.1% aus $81,030,000 Im dritten Quartal 2023. Der Betriebsmarge verbesserte sich auf 11.0% aus 8.4% Jahr-über-Jahr.

Reingewinn: Das Nettoergebnis für das dritte Quartal 2024 war $29,951,000, eine bemerkenswerte Erholung von einem Nettoverlust von $38,799,000 im selben Quartal von 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den neun Monaten zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen einen Gesamtnettoumsatz von $2,710,709,000, runter 5.9% aus $2,880,328,000 im gleichen Zeitraum 2023. Der Betriebsgewinn für diesen Zeitraum ging auf $78,977,000ein Niedergang von 55.3% aus $176,507,000 im Vorjahr. Der Betriebsmarge fiel ebenfalls auf 2.9% aus 6.1%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem dritten Quartal von 2024 die Betriebsspielraum des Unternehmens von dem Unternehmen 11.0% liegt über dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 8.5%. Der Bruttomarge steht bei 41.7%, was auch den Branchendurchschnitt von übersteigt 39%. Die aktuelle Nettogewinnspanne von 3.2% liegt leicht unter dem Branchendurchschnitt von 4%.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Kostenmanagement war ein Schwerpunkt für das Unternehmen, wobei die Umsatzkosten umgehen können 10.6% Zu $546,663,000 im dritten Quartal von 2024 von $611,513,000 im selben Quartal 2023. Die Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten stiegen auf $287,442,000eine Zunahme von 7.0% Jahr-über-Jahr.

Die operative Effizienz wird durch die verbesserten Bruttomargen belegt, die a zugeschrieben werden 565 Basispunkte Reduzierung der Inputkosten. Das Unternehmen erreichte ebenfalls 185 Basispunkte Bei Einsparungen durch Verbesserungen der Lieferkette.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Hanesbrands Inc. (HBI) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Hanesbrands Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtschuld von $3,301,250,000 im Vergleich zu $3,336,750,000 Zum 30. Dezember 2023. Die Verschuldung umfasst:

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zum 28. September 2024 wurde bei berechnet 22.09 basierend auf Gesamtverbindlichkeiten von $5,312,254,000 und Aktionäre Eigenkapital von $149,344,000.

Branchenvergleich

Die branchendurchschnittliche Verschuldungsquote beträgt ungefähr 1.5. Das signifikant höhere Verhältnis des Unternehmens weist auf eine stärkere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hin.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im März 2023 gab die Firma aus $600,000,000 von 9.000% hochrangige Schuldverschreibungen und Refinanzierung seiner Schuldenstruktur, um die finanzielle Flexibilität inmitten makroökonomischer Unsicherheiten zu verbessern. Dies beinhaltete die Erlösung $4.625% Und $3.5% Seniornotizen, die zu Gesamtkosten von führen $8,466,000 im ersten Quartal von 2023 aufgezeichnet.

Kreditratings

Das Kreditrating des Unternehmens wird derzeit als als als eingestuft B3 von Moody's und B- von Standard & Poor's, die Bedenken hinsichtlich seiner hohen Schulden und Umstrukturierungsbemühungen widerspiegeln.

Aktivität für Schuldenrefinanzierungen

Im ersten Quartal 2023 führte das Unternehmen eine erhebliche Refinanzierung durch, die eine neue hochrangige Laufzeitkredit -B -Fazilität mit einem Gesamthauptbetrag von abgeschlossen hat $900,000,000 fällig im Jahr 2030.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat sich auf die Aufrechterhaltung der Liquidität und der betrieblichen Flexibilität konzentriert und gleichzeitig das Verschuldungsniveau verwaltet. Zum 28. September 2024 hatte das Unternehmen $3,708,000 von Kreditkapazitäten unter internationalen Kreditfazilitäten. Diese Strategie zielt darauf ab, das hohe Schuldenniveau mit den erforderlichen Eigenkapitalfinanzierungen auszugleichen, um laufende Operationen und Wachstumsinitiativen zu unterstützen.

Abschluss

Wenn das Unternehmen eine anspruchsvolle Wirtschaftslandschaft navigiert, ist sein Ansatz zur Verwaltung von Schulden und die Finanzierung der Eigenkapital für die Aufrechterhaltung der Geschäftstätigkeit und die Verfolgung von Wachstumschancen von entscheidender Bedeutung.

Bewertung der Liquidität von Hanesbrands Inc. (HBI)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Stromverhältnis: Ab dem 28. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 1.05, berechnet als Stromvermögen von $2,814,862 geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von $2,682,329.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis ist 0.66, abgeleitet von schnellen Vermögenswerten von $1,441,865 geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von $2,682,329.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat eine allmähliche Verbesserung gezeigt, wobei die neuesten Zahlen auf das Betriebskapital von angeben $132,533 Ab dem 28. September 2024 im Vergleich zu $125,000 im Vorquartal.

Cashflow -Statements Overview

Der operative Cashflow für die neun Monate zum 28. September 2024 war $196,812 Tausend, unten von $287,344 Tausend im gleichen Zeitraum 2023. Investitionsaktivitäten konsumiert $31,843 Tausend im Vergleich zu $15,377 Tausend im Vorjahr. Finanzierungsaktivitäten verzeichneten eine Nettoanwendung von Bargeld von $40,161 Tausend im Jahr 2024, deutlich niedriger als $307,771 Tausend im Jahr 2023.

Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die Liquidität bleibt ein Schwerpunkt, das durch eine Gesamtliquidität von gestärkt wird $1,415,166 Tausend ab dem 28. September 2024, zu dem auch gehört $317,301 Tausend in bar und Bargeldäquivalenten. Die verfügbare Liquidität unter Krediteinrichtungen war $1,097,865 Tausend, ein Puffer gegen mögliche Cashflow -Störungen bereitstellt.

Zu den wichtigsten Bedenken gehören die laufenden Kapital- und Zinsverpflichtungen im Rahmen der Schuldenfazilitäten, wobei die Gesamtverbindlichkeiten in Höhe $5,312,254 tausend. Das Unternehmen entsprach allen Finanzbündeln, was ein positiver Indikator für seine Solvenzposition ist.

Ist Hanesbrands Inc. (HBI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir wichtige Finanzverhältnisse, einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/ EBITDA) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs durch das Ergebnis je Aktie (EPS) geteilt wird. Ab dem dritten Quartal 2024 war das verwässerte Ergebnis je Aktie aus fortgesetzten Operationen $0.09.

Annahme eines aktuellen Aktienkurs von ungefähr $5.00Das P/E -Verhältnis wäre:

• P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 5,00 USD / $ 0,09 = 55.56

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird berechnet, indem der Marktpreis pro Aktie durch den Buchwert je Aktie geteilt wird. Das Eigenkapital des Gesamtkapitals bis zum 28. September 2024 war $149,344,000und unter der Annahme von 351.780.000 Aktien ausstehend ist der Buchwert pro Aktie:

• Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Gesamtaktien = 149.344.000 USD / 351.780.000 = $0.42

Annahme eines Aktienkurs von $5.00Das P/B -Verhältnis wäre:

• P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert je Aktie = 5,00 USD / $ 0,42 = 11.90

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird berechnet, indem der Unternehmenswert durch das EBITDA geteilt wird. Der Unternehmenswert kann berechnet werden als:

• Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente

Annahme einer Marktkapitalisierung von 1,76 Milliarden US -Dollar (basierend auf einem Aktienkurs von $5.00 und Aktien, die ausstehend von 351,78 Mio.), war die Gesamtverschuldung zum 28. September 2024, war 3,30 Milliarden US -Dollarund Bargeld und Bargeldäquivalente waren 317,30 Millionen US -DollarDer Unternehmenswert wäre:

• Unternehmenswert = 1,76 Mrd. USD + 3,30 Mrd. USD - 0,317 Milliarden US -Dollar = 4,742 Milliarden US -Dollar

Für das EBITDA nehmen wir den operativen Gewinn für die neun Monate zum 28. September 2024, was war 78,98 Millionen US -Dollar. Somit wäre das EV/EBITDA -Verhältnis:

• EV / EBITDA -Verhältnis = Unternehmenswert / EBITDA = 4,742 Mrd. USD / 78,98 Mio. USD = 60.05

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt. Ab dem Jahr ungefähr $6.50Es hat einen Rückgang des aktuellen Preisspreises von verzeichnet $5.00, reflektiert a 23% sinken.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat in den letzten Quartalen keine Dividende erklärt, was zu a führte 0% Dividendenrendite. Die Ausschüttungsquote ist daher nicht anwendbar.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens schlägt a vor Halten Das Rating, bei dem einige Analysten Bedenken hinsichtlich der jüngsten Umstrukturierungsbemühungen und den Marktbedingungen für die finanzielle Leistung zum Ausdruck bringen.

Schlüsselrisiken für Hanesbrands Inc. (HBI)

Wichtige Risiken für Hanesbrands Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Hanesbrands Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Gesamtleistung auswirken können. Im Folgenden finden Sie die kritischen Risiken, die ab 2024 identifiziert wurden:

Branchenwettbewerb

In einem wettbewerbsintensiven Bekleidungsmarkt steht das Unternehmen sowohl von etablierten Marken als auch von neuen Teilnehmern vor erheblichen Herausforderungen. Der Wettbewerb wird in erster Linie von Preis, Qualität und Markentreue zurückzuführen. Ab dem dritten Quartal von 2024 ging der Gesamtnettumumsatz um den Umsatz um 3% Zu 937 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 961 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften im Zusammenhang mit Arbeits-, Handels- und Umweltstandards können die Betriebskosten erheblich beeinflussen. Die Einhaltung dieser Vorschriften erfordert häufig zusätzliche Ausgaben, die sich auf die Rentabilität auswirken können. Das Unternehmen hat sich proaktiv an diese Änderungen anpassen, aber es sind fortlaufende Anpassungen erforderlich, um Risiken im Zusammenhang mit der Einhaltung der regulatorischen Einhaltung zu verringern.

Marktbedingungen

Der Bekleidungssektor reagiert empfindlich gegenüber wirtschaftlichen Abschwüngen und sich verändernden Verbraucherpräferenzen. Das Unternehmen meldete a 5.9% Rückgang des Nettoumsatzes für die neun Monate zum 28. September 2024, insgesamt 2,71 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 2,88 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 kann dieser Rückgang auf makroökonomische Drücke und eine Verschiebung der Verbraucherausgabenmuster zurückgeführt werden.

Betriebsrisiken

Zu den Betriebsrisiken zählen Störungen der Lieferkette und erhöhte Rohstoffkosten. In den neun Monaten des 2024 sank die Betriebsgewinnmarge auf 2.9%, unten von 6.1% Im gleichen Zeitraum 2023. Dies war hauptsächlich auf erhöhte Umstrukturierungskosten von zurückzuführen 223 Millionen Dollar im Vergleich zu 22 Millionen Dollar im Jahr 2023.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken sind in erster Linie mit den Schulden und Zinssätzen des Unternehmens verbunden. Ab dem 28. September 2024 lag die gesamte langfristige Schulden bei 3,21 Milliarden US -Dollarmit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 7.56%. Die Zinsaufwendungen durch fortgesetzte Operationen wurden bei gemeldet 150 Millionen Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024.

Strategische Risiken

Die strategischen Entscheidungen des Unternehmens wie Veräußerungen und Markteintrittsstrategien können sowohl zu Chancen als auch zu Risiken führen. Die Veräußerung des US -amerikanischen Strumpfbeins hat den Umsatz ausgewirkt und zu einem beigetragen 7 Millionen Dollar ungünstige Auswirkungen von Wechselkursen für Fremdwährungen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen verschiedene Minderungsstrategien implementiert, darunter:

• Umstrukturierungsbemühungen zur Rationalisierung des Betriebs und zur Reduzierung der Kosten.
• Investitionen in die Effizienz der Lieferkette zur Minderung von Störungen.
• Aktive Verwaltung von Schulden und Refinanzierungsstrategien zur Sicherung niedrigerer Zinssätze.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Hanesbrands Inc. (HBI)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für das Unternehmen halten an mehreren wichtigen Treibern zurück, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich zunehmend auf die Verbesserung seiner Produktlinien mit besonderem Schwerpunkt auf nachhaltigen Materialien und fortschrittlichen Stofftechnologien.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen zielt darauf ab, auf Schwellenländern, insbesondere in Asien und Lateinamerika, zu durchdringen, wo das Wachstumspotenzial aufgrund steigender bürgerlicher Bevölkerungsgruppen signifikant ist.
• Akquisitionen: Zukünftige Akquisitionen können sich auf komplementäre Marken richten, um das Produktportfolio zu diversifizieren und die Marktpräsenz zu verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Analysten projizieren eine Umsatzwachstumsrate von ungefähr 5% jährlich In den nächsten fünf Jahren, angetrieben sowohl von organischer Wachstum als auch von strategischen Akquisitionen. Es wird erwartet 400 Millionen US -Dollar bis 2026.

Strategische Initiativen

Zu den jüngsten strategischen Initiativen gehören:

• Umstrukturierungsbemühungen zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz, die voraussichtlich jährliche Einsparungen von erzielen wird 100 Millionen Dollar bis 2025.
• Investition in digitale Marketingstrategien zur Verbesserung der Markensichtbarkeit und des Kundenbindung mit einem zugewiesenen Budget von 50 Millionen Dollar allein im Jahr 2024.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen:

• Ein gut etabliertes Verteilungsnetzwerk, das überspannt 50 Länder.
• Starke Markenbekanntheit, insbesondere auf dem US -amerikanischen Markt, trägt zu einem loyalen Kundenstamm bei.
• Investitionen in die Optimierung der Lieferkette, die dazu führen 10% niedrigere Betriebskosten Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte.

Finanziell Overview Tisch

Insgesamt der strategische Fokus des Unternehmens auf Innovation, Markterweiterung und operative Effizienzpositionen für ein anhaltendes Wachstum in den kommenden Jahren.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Hanesbrands Inc. (HBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hanesbrands Inc. (HBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Hanesbrands Inc. (HBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.