Hanesbrands Inc. (HBI) Bundle
UNERCENDENTE HANESBRANDS INC. (HBI) Fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Hanesbrands Inc.
Vendas líquidas: As vendas líquidas totais no terceiro trimestre de 2024 foram US $ 937 milhões, comparado com US $ 961 milhões no mesmo período de 2023, representando um Diminuição de 3%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano: Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas totais foram US $ 2,71 bilhões, de baixo de US $ 2,88 bilhões pelo mesmo período em 2023, marcando uma diminuição de 5.9%.
Partida de receita por segmentos de negócios
| Segmento de negócios | Q3 2024 Vendas líquidas (em US $ milhões) | Q3 2023 Vendas líquidas (em US $ milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| NÓS. | $678.3 | $684.9 | (1.0%) |
| Internacional | $259.1 | $255.8 | 1.3% |
| Outro | $(0.4) | $20.5 | (101.9%) |
| Total | $937.1 | $961.3 | (2.5%) |
Contribuição do segmento para a receita geral
Segmento dos EUA: Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas dos EUA foram US $ 1,96 bilhão, representando uma diminuição de 3.6% de US $ 2,04 bilhões em 2023.
Segmento internacional: As vendas líquidas internacionais para o mesmo período foram US $ 747,2 milhões, abaixo 3.8% de US $ 776,5 milhões em 2023.
Outro segmento: A "outra categoria" vendas líquidas diminuiu significativamente para US $ 1,1 milhão de US $ 67,9 milhões, uma diminuição de 98.4%.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
A diminuição da receita foi atribuída principalmente à desinvestimento do negócio de meias de pura de nos EUA em 29 de setembro de 2023, que impactou as vendas líquidas por aproximadamente US $ 38 milhões Devido ao efeito desfavorável das taxas de câmbio de moeda estrangeira.
Além disso, houve pressões macroeconômicas levando a um nível mais alto do que previsto de ações de gerenciamento de inventário por varejistas selecionados, o que afetou ainda mais o desempenho das vendas.
Lucro líquido (perda): A perda líquida pelos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi $ (307,6 milhões), comparado a uma perda de $ (95,7 milhões) no mesmo período de 2023.
Lucro operacional: O lucro operacional no terceiro trimestre de 2024 foi US $ 103 milhões, um aumento de 27.1% comparado com US $ 81 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Um mergulho profundo na Hanesbrands Inc. (HBI) lucratividade
Um mergulho profundo na Hanesbrands Inc. lucratividade
Lucro bruto: No terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto totalizou $390,440,000, representando um aumento de 11.6% comparado com $349,781,000 no mesmo período de 2023.
Lucro operacional: O lucro operacional no terceiro trimestre de 2024 foi $102,998,000, um aumento significativo de 27.1% de $81,030,000 no terceiro trimestre de 2023. A margem operacional melhorou para 11.0% de 8.4% ano a ano.
Lucro líquido: O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi $29,951,000, uma recuperação notável de uma perda líquida de $38,799,000 no mesmo trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Durante os nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou uma venda líquida total de $2,710,709,000, abaixo 5.9% de $2,880,328,000 no mesmo período de 2023. O lucro operacional para esse período diminuiu para $78,977,000, um declínio de 55.3% de $176,507,000 no ano anterior. A margem operacional também caiu para 2.9% de 6.1%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
No terceiro trimestre de 2024, a margem operacional da empresa de 11.0% está acima da média da indústria de aproximadamente 8.5%. A margem bruta fica em 41.7%, que também excede a média da indústria de 39%. No entanto, a atual margem de lucro líquido de 3.2% está ligeiramente abaixo da média da indústria de 4%.
Análise da eficiência operacional
O gerenciamento de custos tem sido um ponto focal para a empresa, com o custo das vendas diminuindo por 10.6% para $546,663,000 no terceiro trimestre de 2024 de $611,513,000 no mesmo trimestre de 2023. As despesas de venda, general e administrativa aumentaram para $287,442,000, um aumento de 7.0% ano a ano.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $937,103,000 | $961,294,000 | -2.5% |
| Lucro bruto | $390,440,000 | $349,781,000 | 11.6% |
| Lucro operacional | $102,998,000 | $81,030,000 | 27.1% |
| Resultado líquido | $29,951,000 | ($38,799,000) | 177.2% |
| Margem operacional | 11.0% | 8.4% | 25.0% |
| Margem bruta | 41.7% | 36.4% | 9.1% |
A eficiência operacional é evidenciada pelas margens brutas aprimoradas, que são atribuídas a um 565 pontos base redução nos custos de entrada. A empresa também alcançou 185 pontos base em economia de melhorias na cadeia de suprimentos.
Dívida vs. patrimônio: como a Hanesbrands Inc. (HBI) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Hanesbrands Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de $3,301,250,000 comparado com $3,336,750,000 Em 30 de dezembro de 2023. A quebra da dívida inclui:
| Tipo de dívida | Valor principal | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo a | $912,500,000 | 7.35% | Novembro de 2026 |
| Empréstimo a prazo b | $888,750,000 | 9.00% | Março de 2030 |
| 9.000% de notas seniores | $600,000,000 | 9.00% | Fevereiro de 2031 |
| 4,875% Notas seniores | $900,000,000 | 4.88% | Maio de 2026 |
| Contas a receber instalação de securitização | $0 | N / D | Maio de 2025 |
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa em 28 de setembro de 2024 foi calculada em 22.09 com base no total de passivos de $5,312,254,000 e patrimônio dos acionistas de $149,344,000.
Comparação do setor
A relação dívida média da indústria é aproximadamente 1.5. A relação significativamente mais alta da empresa indica uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares.
Emissões de dívida recentes
Em março de 2023, a empresa emitiu $600,000,000 de 9.000% de notas seniores e refinanciados sua estrutura de dívida para aumentar a flexibilidade financeira em meio a incertezas macroeconômicas. Isso envolveu resgatar $4.625% e $3.5% Notas seniores, resultando em cobranças totais de $8,466,000 Gravado no primeiro trimestre de 2023.
Classificações de crédito
A classificação de crédito da empresa está atualmente avaliada como B3 por Moody's e B- Por Standard & Poor's, refletindo preocupações com seus altos níveis de dívida e esforços de reestruturação.
Atividade de refinanciamento de dívida
No primeiro trimestre de 2023, a empresa conduziu um refinanciamento significativo, entrando em uma nova instalação sênior de empréstimo a termo garantido com um valor principal agregado de $900,000,000 devido em 2030.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa tem se concentrado em manter a liquidez e a flexibilidade operacional, gerenciando seus níveis de dívida. Em 28 de setembro de 2024, a empresa tinha $3,708,000 de capacidade de empréstimos sob linhas de crédito internacionais. Essa estratégia visa equilibrar os altos níveis de dívida com o financiamento necessário para apoiar as operações e iniciativas de crescimento em andamento.
Conclusão
À medida que a empresa navega em um cenário econômico desafiador, sua abordagem para gerenciar dívidas e financiamento de ações será crucial para sustentar operações e buscar oportunidades de crescimento.
Avaliando a liquidez da Hanesbrands Inc. (HBI)
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.05, calculado como ativo circulante de $2,814,862 dividido por passivos atuais de $2,682,329.
Proporção rápida: A proporção rápida é 0.66, derivado de ativos rápidos de $1,441,865 dividido por passivos atuais de $2,682,329.
Tendências de capital de giro
O capital de giro mostrou uma melhoria gradual, com os números mais recentes indicando capital de giro de $132,533 em 28 de setembro de 2024, em comparação com $125,000 no trimestre anterior.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa operacional nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, foi $196,812 mil, de baixo de $287,344 mil no mesmo período de 2023. Atividades de investimento consumidas $31,843 mil comparados a $15,377 mil no ano anterior. Atividades de financiamento registraram um uso líquido de dinheiro de $40,161 mil em 2024, significativamente menor que $307,771 mil em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $196,812 | $287,344 |
| Atividades de investimento | ($31,843) | ($15,377) |
| Atividades de financiamento | ($40,161) | ($307,771) |
| Mudança em caixa e equivalentes de caixa | $121,410 | ($47,322) |
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
A liquidez continua sendo uma área de foco, reforçada por uma liquidez total de $1,415,166 mil em 28 de setembro de 2024, que inclui $317,301 mil em caixa e equivalentes em dinheiro. A liquidez disponível em linhas de crédito era $1,097,865 Milhares, fornecendo um buffer contra possíveis interrupções no fluxo de caixa.
As principais preocupações incluem as obrigações diretas e de juros em andamento sob as instalações de dívida, com o total de passivos no valor de $5,312,254 mil. A empresa tem estado em conformidade com todos os convênios financeiros, que é um indicador positivo para sua posição de solvência.
| Métricas de liquidez | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Liquidez total | $1,415,166 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $317,301 |
| Liquidez disponível em linhas de crédito | $1,097,865 |
| Passivos totais | $5,312,254 |
A Hanesbrands Inc. (HBI) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-para-livro (P/B) e o valor para o valor para o ebitda (EV/ Ebitda) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é calculada dividindo o preço atual da ação pelo lucro por ação (EPS). No terceiro trimestre de 2024, o lucro diluído por ação das operações contínuas foi $0.09.
Assumindo um preço atual das ações de aproximadamente $5.00, a relação P/E seria:
- Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 5,00 / $ 0,09 = 55.56
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada dividindo o preço de mercado por ação pelo valor contábil por ação. O patrimônio dos acionistas total em 28 de setembro de 2024 foi $149,344,000, e assumindo 351.780.000 ações em circulação, o valor contábil por ação é:
- Valor contábil por ação = patrimônio total / ações totais = US $ 149.344.000 / 351.780.000 = $0.42
Assumindo um preço das ações de $5.00, a proporção P/B seria:
- Razão P / B = Valor do Preço / livro da estoque por ação = $ 5,00 / $ 0,42 = 11.90
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada dividindo o valor da empresa pelo EBITDA. O valor da empresa pode ser calculado como:
- Valor da empresa = Cap de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa
Assumindo uma capitalização de mercado de US $ 1,76 bilhão (com base em um preço das ações de $5.00 e ações em circulação em 351,78 milhões), a dívida total em 28 de setembro de 2024, era US $ 3,30 bilhõese em dinheiro e equivalentes de dinheiro foram US $ 317,30 milhões, o valor da empresa seria:
- Valor corporativo = $ 1,76 bilhão + US $ 3,30 bilhões - US $ 0,317 bilhão = US $ 4,742 bilhões
Para o EBITDA, obtemos o lucro operacional nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, que foi US $ 78,98 milhões. Assim, a proporção EV/EBITDA seria:
- Razão EV / EBITDA = valor da empresa / Ebitda = $ 4,742 bilhões / $ 78,98 milhões = 60.05
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. Começando o ano aproximadamente $6.50, viu um declínio para o preço atual de $5.00, refletindo a Declínio de 23%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa não declarou um dividendo nos recentes trimestres, resultando em um 0% de rendimento de dividendos. A taxa de pagamento, portanto, não é aplicável.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Consenso de analistas sugere um Segurar Classificação, com alguns analistas expressando preocupações com os recentes esforços de reestruturação e as condições do mercado que afetam o desempenho financeiro.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 55.56 |
| Proporção P/B. | 11.90 |
| Razão EV/EBITDA | 60.05 |
| Preço atual das ações | $5.00 |
| Mudança do preço das ações (12 meses) | -23% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Hanesbrands Inc. (HBI)
Riscos -chave enfrentados pela Hanesbrands Inc.
A saúde financeira da Hanesbrands Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar seu desempenho geral. Abaixo estão os riscos críticos identificados a partir de 2024:
Concorrência da indústria
Em um mercado de vestuário altamente competitivo, a empresa enfrenta desafios significativos de marcas estabelecidas e novos participantes. A concorrência é impulsionada principalmente por preço, qualidade e lealdade à marca. No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas totais diminuíram por 3% para US $ 937 milhões comparado com US $ 961 milhões no mesmo período de 2023.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos relacionados ao trabalho, comércio e padrões ambientais podem afetar significativamente os custos operacionais. A conformidade com esses regulamentos geralmente requer despesas adicionais, o que pode afetar a lucratividade. A empresa tem sido proativa na adaptação a essas mudanças, mas são necessários ajustes contínuos para mitigar os riscos associados à conformidade regulatória.
Condições de mercado
O setor de vestuário é sensível às crises econômicas e às mudanças de preferências do consumidor. A empresa relatou um 5.9% diminuição nas vendas líquidas pelos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, totalizando US $ 2,71 bilhões, comparado com US $ 2,88 bilhões No mesmo período de 2023. Esse declínio pode ser atribuído a pressões macroeconômicas e uma mudança nos padrões de gastos do consumidor.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos e aumento dos custos das matérias -primas. Nos nove meses de 2024, a margem de lucro operacional diminuiu para 2.9%, de baixo de 6.1% no mesmo período de 2023. Isso ocorreu em grande parte devido ao aumento das cargas de reestruturação de US $ 223 milhões comparado com US $ 22 milhões em 2023.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros estão associados principalmente aos níveis de dívida e taxas de juros da Companhia. Em 28 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo estava em US $ 3,21 bilhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 7.56%. A despesa de juros das operações contínuas foi relatada em US $ 150 milhões Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas da empresa, como desinvestimentos e estratégias de entrada de mercado, podem levar a oportunidades e riscos. A desinvestimento do negócio de meios de pura dos EUA impactou as vendas, contribuindo para um US $ 7 milhões Impacto desfavorável das taxas de câmbio em moeda estrangeira.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias de mitigação, incluindo:
- Os esforços de reestruturação para otimizar as operações e reduzir custos.
- Investimento em eficiências da cadeia de suprimentos para mitigar as interrupções.
- Gerenciamento ativo dos níveis de dívida e estratégias de refinanciamento para garantir taxas de juros mais baixas.
| Fator de risco | Descrição | Impacto atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no mercado de roupas | Diminuição de 3% nas vendas líquidas |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos trabalhistas e ambientais | Aumento dos custos de conformidade |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos do consumidor | 5,9% diminuição nas vendas líquidas |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e aumentos de custos | Margem de lucro operacional em 2,9% |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida e exposição à taxa de juros | Dívida de longo prazo de US $ 3,21 bilhões |
| Riscos estratégicos | Impacto das desinvestimentos nas vendas | IMPACTO DE FX desfavorável de US $ 7 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Hanesbrands Inc. (HBI)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento para a empresa dependem de vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa está cada vez mais focada em aprimorar suas linhas de produtos, com uma ênfase particular em materiais sustentáveis e tecnologias avançadas de tecido.
- Expansões de mercado: A empresa pretende penetrar em mercados emergentes, particularmente na Ásia e na América Latina, onde o potencial de crescimento é significativo devido ao aumento das populações de classe média.
- Aquisições: Aquisições futuras podem segmentar marcas complementares para diversificar o portfólio de produtos e aprimorar a presença do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita
Analistas projetam uma taxa de crescimento de receita de aproximadamente 5% anualmente Nos cinco anos seguintes, impulsionados por crescimento orgânico e aquisições estratégicas. Os ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) devem ver um aumento correspondente, com estimativas atingindo aproximadamente US $ 400 milhões até 2026.
Iniciativas estratégicas
Iniciativas estratégicas recentes incluem:
- Esforços de reestruturação destinados a melhorar a eficiência operacional, que são projetados para produzir economia anual de US $ 100 milhões até 2025.
- Investimento em estratégias de marketing digital para melhorar a visibilidade da marca e o envolvimento do cliente, com um orçamento alocado de US $ 50 milhões em 2024 sozinho.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa incluem:
- Uma rede de distribuição bem estabelecida que se estende 50 países.
- O forte reconhecimento da marca, particularmente no mercado dos EUA, contribuindo para uma base de clientes fiel.
- Investimento na otimização da cadeia de suprimentos, resultando em 10% menores custos operacionais comparado às médias da indústria.
Financeiro Overview Mesa
| Métrica | 2024 (projetado) | 2025 (projetado) | 2026 (projetado) |
|---|---|---|---|
| Receita (US $ milhões) | 2,710 | 2,845 | 2,980 |
| Ebitda (US $ milhões) | 350 | 375 | 400 |
| Lucro líquido (US $ milhões) | 30 | 50 | 70 |
| Taxa de crescimento anual (%) | 5% | 5% | 5% |
No geral, o foco estratégico da empresa na inovação, expansão do mercado e eficiência operacional a posiciona bem para o crescimento sustentado nos próximos anos.
Hanesbrands Inc. (HBI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hanesbrands Inc. (HBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hanesbrands Inc. (HBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hanesbrands Inc. (HBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.