Hanesbrands Inc. (HBI) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Hanesbrands Inc. (HBI)
Comprender las fuentes de ingresos de Hanesbrands Inc.
Ventas netas: Las ventas netas totales en el tercer trimestre de 2024 fueron $ 937 millones, en comparación con $ 961 millones en el mismo período de 2023, representando un 3% de disminución.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año: Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas totales fueron $ 2.71 mil millones, abajo de $ 2.88 mil millones para el mismo período en 2023, marcando una disminución de 5.9%.
Desglose de ingresos por segmentos comerciales
| Segmento de negocios | T3 2024 Ventas netas (en $ millones) | T3 2023 Ventas netas (en $ millones) | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| A NOSOTROS. | $678.3 | $684.9 | (1.0%) |
| Internacional | $259.1 | $255.8 | 1.3% |
| Otro | $(0.4) | $20.5 | (101.9%) |
| Total | $937.1 | $961.3 | (2.5%) |
Contribución del segmento a los ingresos generales
Segmento de EE. UU.: Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas de EE. UU. $ 1.96 mil millones, representando una disminución de 3.6% de $ 2.04 mil millones en 2023.
Segmento internacional: Las ventas netas internacionales para el mismo período fueron $ 747.2 millones, abajo 3.8% de $ 776.5 millones en 2023.
Otro segmento: Las ventas netas de la categoría de "otra" categoría disminuyeron significativamente a $ 1.1 millones de $ 67.9 millones, una disminución de 98.4%.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos se atribuyó principalmente a la desinversión del negocio de las medias puras de EE. UU. El 29 de septiembre de 2023, que impactó las ventas netas en aproximadamente $ 38 millones Debido al efecto desfavorable de los tipos de cambio de moneda extranjera.
Además, hubo presiones macroeconómicas que condujeron a un nivel más alto de lo anticipado de acciones de gestión de inventario por parte de minoristas seleccionados, lo que afectó aún más el rendimiento de las ventas.
Ingresos netos (pérdida): La pérdida neta para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $ (307.6 millones), en comparación con una pérdida de $ (95.7 millones) en el mismo período de 2023.
Beneficio operativo: La ganancia operativa para el tercer trimestre de 2024 fue $ 103 millones, un aumento de 27.1% en comparación con $ 81 millones en el tercer trimestre 2023.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Hanesbrands Inc. (HBI)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Hanesbrands Inc.
Beneficio bruto: En el tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta ascendió a $390,440,000, representando un aumento de 11.6% en comparación con $349,781,000 en el mismo período de 2023.
Beneficio operativo: La ganancia operativa para el tercer trimestre de 2024 fue $102,998,000, un aumento significativo de 27.1% de $81,030,000 en el tercer cuarto de 2023. El margen operativo mejoró a 11.0% de 8.4% año tras año.
Beneficio neto: El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue $29,951,000, una notable recuperación de una pérdida neta de $38,799,000 en el mismo cuarto de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la compañía informó una venta neta total de $2,710,709,000, abajo 5.9% de $2,880,328,000 en el mismo período de 2023. El beneficio operativo para este período disminuyó a $78,977,000, un declive de 55.3% de $176,507,000 en el año anterior. El margen operativo también cayó a 2.9% de 6.1%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir del tercer trimestre de 2024, el margen operativo de la compañía de 11.0% está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 8.5%. El margen bruto se encuentra en 41.7%, que también excede el promedio de la industria de 39%. Sin embargo, el margen de beneficio neto actual de 3.2% está ligeramente por debajo del promedio de la industria de 4%.
Análisis de la eficiencia operativa
La gestión de costos ha sido un punto focal para la empresa, con un costo de ventas disminuyendo en 10.6% a $546,663,000 en el tercer cuarto de 2024 de $611,513,000 en el mismo trimestre de 2023. Los gastos de venta, general y administrativo aumentaron a $287,442,000, un aumento de 7.0% año tras año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $937,103,000 | $961,294,000 | -2.5% |
| Beneficio bruto | $390,440,000 | $349,781,000 | 11.6% |
| Beneficio operativo | $102,998,000 | $81,030,000 | 27.1% |
| Lngresos netos | $29,951,000 | ($38,799,000) | 177.2% |
| Margen operativo | 11.0% | 8.4% | 25.0% |
| Margen bruto | 41.7% | 36.4% | 9.1% |
La eficiencia operativa se evidencia por los márgenes brutos mejorados, que se atribuyen a un 565 puntos básicos Reducción en los costos de entrada. La compañía también logró 185 puntos básicos en ahorros de mejoras en la cadena de suministro.
Deuda vs. Equidad: cómo Hanesbrands Inc. (HBI) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Hanesbrands Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total de $3,301,250,000 en comparación con $3,336,750,000 Al 30 de diciembre de 2023. El desglose de la deuda incluye:
| Tipo de deuda | Monto principal | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo a | $912,500,000 | 7.35% | Noviembre de 2026 |
| Préstamo a plazo b | $888,750,000 | 9.00% | Marzo de 2030 |
| 9,000% de notas senior | $600,000,000 | 9.00% | Febrero 2031 |
| 4.875% notas senior | $900,000,000 | 4.88% | Mayo de 2026 |
| Instalamiento de titulización de cuentas por cobrar | $0 | N / A | Mayo de 2025 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía al 28 de septiembre de 2024 se calculó en 22.09 basado en pasivos totales de $5,312,254,000 y la equidad de los accionistas de $149,344,000.
Comparación de la industria
La relación promedio de deuda / capitalización promedio de la industria es aproximadamente 1.5. La relación significativamente más alta de la compañía indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones de deuda recientes
En marzo de 2023, la compañía emitió $600,000,000 de 9,000% de notas senior y refinanciaron su estructura de deuda para mejorar la flexibilidad financiera en medio de incertidumbres macroeconómicas. Esto implicó redimir $4.625% y $3.5% Notas senior, lo que resulta en cargos totales de $8,466,000 Grabado en el primer trimestre de 2023.
Calificaciones crediticias
La calificación crediticia de la compañía se califica actualmente como B3 por Moody's y B- por Standard & Poor's, reflejando preocupaciones sobre sus altos niveles de deuda y los esfuerzos de reestructuración.
Actividad de refinanciación de la deuda
En el primer trimestre de 2023, la Compañía realizó una refinanciación significativa, celebrando una nueva instalación de préstamo B de término asegurado senior con un monto principal agregado de $900,000,000 Debido en 2030.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía se ha centrado en mantener la liquidez y la flexibilidad operativa al tiempo que gestiona sus niveles de deuda. A partir del 28 de septiembre de 2024, la compañía había $3,708,000 de capacidad de endeudamiento bajo facilidades de crédito internacional. Esta estrategia tiene como objetivo equilibrar los altos niveles de deuda con la financiación de capital necesaria para apoyar las operaciones en curso y las iniciativas de crecimiento.
Conclusión
A medida que la compañía navega por un panorama económico desafiante, su enfoque para gestionar el financiamiento de la deuda y el capital será crucial para mantener las operaciones y buscar oportunidades de crecimiento.
Evaluar la liquidez de Hanesbrands Inc. (HBI)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: A partir del 28 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.05, calculado como activos actuales de $2,814,862 dividido por pasivos corrientes de $2,682,329.
Relación rápida: La relación rápida es 0.66, derivado de activos rápidos de $1,441,865 dividido por pasivos corrientes de $2,682,329.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha mostrado una mejora gradual, con las últimas cifras que indican capital de trabajo de $132,533 A partir del 28 de septiembre de 2024, en comparación con $125,000 en el cuarto anterior.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de caja operativo para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $196,812 Mil, abajo de $287,344 mil en el mismo período de 2023. Actividades de inversión consumidas $31,843 Mil en comparación con $15,377 mil en el año anterior. Las actividades de financiación registraron un uso neto de efectivo de $40,161 mil en 2024, significativamente más bajo que $307,771 mil en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $196,812 | $287,344 |
| Actividades de inversión | ($31,843) | ($15,377) |
| Actividades financieras | ($40,161) | ($307,771) |
| Cambio en efectivo y equivalentes en efectivo | $121,410 | ($47,322) |
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
La liquidez sigue siendo un área de enfoque, reforzada por una liquidez total de $1,415,166 mil al 28 de septiembre de 2024, que incluye $317,301 Mil en efectivo y equivalentes en efectivo. La liquidez disponible bajo facilidades de crédito fue $1,097,865 mil, proporcionando un amortiguador contra posibles interrupciones del flujo de efectivo.
Las preocupaciones clave incluyen obligaciones en curso de capital y intereses bajo las instalaciones de deuda, con pasivos totales por ascenso a $5,312,254 mil. La compañía ha cumplido con todos los convenios financieros, lo cual es un indicador positivo para su posición de solvencia.
| Métricas de liquidez | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Liquidez total | $1,415,166 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $317,301 |
| Liquidez disponible de las facilidades de crédito | $1,097,865 |
| Pasivos totales | $5,312,254 |
¿Hanesbrands Inc. (HBI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, incluidos los precios a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor empresarial a EBITDA (EV/EV/ EBITDA) Relaciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E se calcula dividiendo el precio actual de las acciones por las ganancias por acción (EPS). A partir del tercer trimestre de 2024, las ganancias diluidas por acción de las operaciones continuas fueron $0.09.
Suponiendo un precio actual de acciones de aproximadamente $5.00, la relación P/E sería:
- P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 5.00 / $ 0.09 = 55.56
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula dividiendo el precio de mercado por acción por el valor en libros por acción. La equidad total de los accionistas al 28 de septiembre de 2024 fue $149,344,000y asumiendo 351,780,000 acciones en circulación, el valor en libros por acción es:
- Valor en libros por acción = capital total / acciones totales = $ 149,344,000 / 351,780,000 = $0.42
Asumiendo un precio de acciones de $5.00, la relación P/B sería:
- Relación P / B = precio de la acción / valor en libros por acción = $ 5.00 / $ 0.42 = 11.90
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula dividiendo el valor empresarial por EBITDA. El valor empresarial se puede calcular como:
- Valor empresarial = Capítulo de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes en efectivo
Asumiendo una capitalización de mercado de $ 1.76 mil millones (basado en un precio de acciones de $5.00 y las acciones en circulación de 351.78 millones), la deuda total al 28 de septiembre de 2024 fue $ 3.30 mil millonesy el efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $ 317.30 millones, el valor empresarial sería:
- Valor empresarial = $ 1.76 mil millones + $ 3.30 mil millones - $ 0.317 mil millones = $ 4.742 mil millones
Para el EBITDA, tomamos las ganancias operativas durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, que fue $ 78.98 millones. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA sería:
- EV / EBITDA Ratio = Enterprise Value / EBITDA = $ 4.742 mil millones / $ 78.98 millones = 60.05
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. A partir del año aproximadamente $6.50, ha visto una disminución del precio actual de $5.00, reflejando un 23% de disminución.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía no ha declarado un dividendo en los últimos trimestres, lo que resulta en un 0% de rendimiento de dividendos. Por lo tanto, la relación de pago no es aplicable.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas sugiere un Sostener Calificación, con algunos analistas que expresan preocupaciones sobre los recientes esfuerzos de reestructuración y las condiciones del mercado que afectan el desempeño financiero.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 55.56 |
| Relación p/b | 11.90 |
| Relación EV/EBITDA | 60.05 |
| Precio de las acciones actual | $5.00 |
| Cambio del precio de las acciones (12 meses) | -23% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Hanesbrands Inc. (HBI)
Los riesgos clave enfrentan Hanesbrands Inc.
La salud financiera de Hanesbrands Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar su rendimiento general. A continuación se presentan los riesgos críticos identificados a partir de 2024:
Competencia de la industria
En un mercado de ropa altamente competitivo, la compañía enfrenta desafíos importantes de las marcas establecidas y los nuevos participantes. La competencia está impulsada principalmente por el precio, la calidad y la lealtad de la marca. A partir del tercer trimestre de 2024, las ventas netas totales disminuyeron en 3% a $ 937 millones en comparación con $ 961 millones en el mismo período de 2023.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con los estándares laborales, comerciales y ambientales pueden afectar significativamente los costos operativos. El cumplimiento de estas regulaciones a menudo requiere gastos adicionales, lo que puede afectar la rentabilidad. La compañía ha sido proactiva para adaptarse a estos cambios, pero los ajustes continuos son necesarios para mitigar los riesgos asociados con el cumplimiento regulatorio.
Condiciones de mercado
El sector de la ropa es sensible a las recesiones económicas y cambiando las preferencias del consumidor. La compañía informó un 5.9% Disminución de las ventas netas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, totalizando $ 2.71 mil millones, en comparación con $ 2.88 mil millones en el mismo período de 2023. Esta disminución puede atribuirse a las presiones macroeconómicas y un cambio en los patrones de gasto del consumidor.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones de la cadena de suministro y mayores costos de las materias primas. En los nueve meses de 2024, el margen de beneficio operativo disminuyó a 2.9%, abajo de 6.1% en el mismo período de 2023. Esto se debió en gran medida a mayores cargos de reestructuración de $ 223 millones en comparación con $ 22 millones en 2023.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros se asocian principalmente con los niveles de deuda y las tasas de interés de la Compañía. Al 28 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo se encontraba en $ 3.21 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 7.56%. El gasto de interés de las operaciones continuas se informó en $ 150 millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas de la Compañía, como desinversiones y estrategias de entrada al mercado, pueden conducir a oportunidades y riesgos. La desinversión del negocio de medias puras de EE. UU. Ha impactado las ventas, contribuyendo a un $ 7 millones Impacto desfavorable de los tipos de cambio de divisas.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la Compañía ha implementado varias estrategias de mitigación, que incluyen:
- Reestructuración de esfuerzos para optimizar las operaciones y reducir los costos.
- Inversión en eficiencias de la cadena de suministro para mitigar las interrupciones.
- Gestión activa de los niveles de deuda y estrategias de refinanciación para asegurar tasas de interés más bajas.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el mercado de ropa | Disminución del 3% en las ventas netas |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones laborales y ambientales | Mayores costos de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan el gasto del consumidor | 5.9% de disminución en las ventas netas |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro y aumentos de costos | Margen de beneficio operativo al 2.9% |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y exposición a la tasa de interés | Deuda a largo plazo de $ 3.21 mil millones |
| Riesgos estratégicos | Impacto de las desinversiones en las ventas | Impacto FX desfavorable de $ 7 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Hanesbrands Inc. (HBI)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para la empresa dependen de varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se centra cada vez más en mejorar sus líneas de productos, con un énfasis particular en materiales sostenibles y tecnologías avanzadas de telas.
- Expansiones del mercado: La compañía tiene como objetivo penetrar en los mercados emergentes, particularmente en Asia y América Latina, donde el potencial de crecimiento es significativo debido al aumento de las poblaciones de clase media.
- Adquisiciones: Las adquisiciones futuras pueden dirigirse a marcas complementarias para diversificar la cartera de productos y mejorar la presencia del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Los analistas proyectan una tasa de crecimiento de ingresos de aproximadamente 5% anual En los próximos cinco años, impulsado por el crecimiento orgánico y las adquisiciones estratégicas. Se espera que las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) vean un aumento correspondiente, con estimaciones que alcanzan aproximadamente $ 400 millones para 2026.
Iniciativas estratégicas
Las iniciativas estratégicas recientes incluyen:
- Los esfuerzos de reestructuración destinados a mejorar la eficiencia operativa, que se proyecta que generen ahorros anuales de $ 100 millones para 2025.
- Inversión en estrategias de marketing digital para mejorar la visibilidad de la marca y la participación del cliente, con un presupuesto asignado de $ 50 millones solo en 2024.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen:
- Una red de distribución bien establecida que se extiende 50 países.
- El fuerte reconocimiento de la marca, particularmente en el mercado estadounidense, que contribuye a una base de clientes leales.
- Inversión en optimización de la cadena de suministro, lo que resulta en Costos operativos 10% más bajos en comparación con los promedios de la industria.
Financiero Overview Mesa
| Métrico | 2024 (proyectado) | 2025 (proyectado) | 2026 (proyectado) |
|---|---|---|---|
| Ingresos ($ millones) | 2,710 | 2,845 | 2,980 |
| Ebitda ($ millones) | 350 | 375 | 400 |
| Ingresos netos ($ millones) | 30 | 50 | 70 |
| Tasa de crecimiento anual (%) | 5% | 5% | 5% |
En general, el enfoque estratégico de la compañía en la innovación, la expansión del mercado y la eficiencia operativa lo posiciona bien para un crecimiento sostenido en los próximos años.
Hanesbrands Inc. (HBI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hanesbrands Inc. (HBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hanesbrands Inc. (HBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hanesbrands Inc. (HBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.