Breaking Health Catalyst, Inc. (HCAT) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmenquellen für Gesundheit Catalyst, Inc. (HCAT)

Verständnis der Einnahmenquellen für Gesundheit Catalyst, Inc. (HCAT)

Umsatzbaus

• Technologieeinnahmen: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Technologieeinkommen 143,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 140,5 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Professionelle Dienstleistungen Einnahmen: Die Einnahmen für professionelle Dienstleistungen für die neun Monate am 30. September 2024 waren 83,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 80,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Gesamtumsatz: Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 war 226,9 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 220,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

• Technologiesegmentwachstum: Das Technologiesegment verzeichnete einen Anstieg des Jahres gegenüber dem Vorjahr von 1.7%.
• Wachstum des professionellen Dienstleistungssegments: Das Segment Professional Services verzeichnete einen Anstieg des Jahres gegenüber dem Vorjahr von 4.2%.
• Gesamtumsatzwachstum: Gesamteinnahmen stiegen um 2.7% Jahr-über-Jahr.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

• Neue Kundenakquise: Das Umsatzwachstum wurde hauptsächlich auf eine Zunahme neuer Kunden und die Expansion bestehender Kunden zurückzuführen.
• Kostenmanagement: Die Bruttomarge der professionellen Dienstleistungen stieg von zunehmend aus 8% für die neun Monate am 30. September 2023 bis 14% im gleichen Zeitraum im Jahr 2024.
• Aneinstellter Bruttogewinn: Der angepasste Bruttogewinn für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 112,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 109,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Einnahmen nach Arrangement

Abschluss

• Umsatzwachstumsfaktoren: Die fortgesetzten Investitionen in Technologie und strategische Veränderungen in Richtung Hochmarkendienste haben das Umsatzwachstum positiv beeinflusst.
• Marktnachfrage: Das zunehmende Vertrauen des Gesundheitssektors in Daten und Analysen hat die Nachfrage nach Technologie- und professionellen Dienstleistungen gestärkt.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Health Catalyst, Inc. (HCAT)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Health Catalyst, Inc.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz 226,978 Millionen US -Dollar, mit einem groben Gewinn von 85,885 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Rand von führt 38%. Der Betriebsverlust für den gleichen Zeitraum war 52,306 Millionen US -Dollar, was zu einem Nettoverlust von führt 48,829 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer Nettoverlustspanne von (21.5%) .

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleich der neun Monate, die am 30. September 2024 mit dem gleichen Zeitraum 2023 endeten, stieg der Gesamtumsatz um um 6,124 Millionen US -Dollar oder 3%. Der Bruttogewinn stieg aus 80,100 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 85,885 Millionen US -Dollar im Jahr 2024. Der Nettoverlust ging jedoch ab 87,835 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 48,829 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 der grobe Rand von 38% entspricht dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 40% Für Unternehmen im Gesundheitswesen. Die operative Marge war deutlich niedriger als der Branchendurchschnitt von rund um 10%, Individuell für die anhaltenden Investitionen des Unternehmens in Wachstums- und Umstrukturierungsbemühungen.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Gesamtumsatzkosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren 120,890 Millionen US -Dollarmit Technologiekosten bei 48,991 Millionen US -Dollar und professionelle Dienstleistungskosten bei 71,899 Millionen US -Dollar. Der Prozentsatz des Gesamtumsatzes, der auf die Kosten zurückzuführen ist 54% .

In den neun Monaten zum 30. September 2024 blieb der einstellte Bruttomand 50%. Die betriebliche Effizienz spiegelt sich in der Reduzierung der Betriebskosten von wider 195,437 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis $ 158,394 Millionen im Jahr 2024.

Das Segment Professional Services zeigte eine verbesserte Rentabilität, wobei die Bruttomargen von zunehmend zugenommen wurden 8% für die neun Monate am 30. September 2023 bis 14% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2024 wird diese Verbesserung auf verbesserte Nutzungsraten und effektive Kostenmanagementstrategien zurückgeführt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Health Catalyst, Inc. (HCAT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Health Catalyst, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 war der Gesamthauptteil der Schulden des Unternehmens ausstehend 355 Millionen US -Dollar, einschließlich:

• 230 Millionen Dollar In 2,50% Cabrio -Senior -Notizen fällig 2025
• 125 Millionen Dollar in einem variablen Zinslaufzeitdarlehen im Jahr 2029 fahrend

Der Nettoverschuldungsbetrag der Schulden, nachdem nicht amortisierte Rabatte und Ausstellungskosten berücksichtigt wurden, war 345,034 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens zum 30. September 2024 waren 458,013 Millionen US -Dollarund das Eigenkapital der Aktionäre war 355,037 Millionen US -Dollar. Dies führt zu einer Verschuldungsquote von ungefähr ungefähr 1.29, was höher ist als der Branchendurchschnitt von etwa 0,5 für Unternehmen im Gesundheitswesen.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im Juli 2024 schloss das Unternehmen eine Kreditvereinbarung mit Silver Point Finance ab, die eine Laufzeit von fünf Jahren insgesamt darstellte 225 Millionen Dollar. Dies beinhaltete ein erstes Laufzeitdarlehen von 125 Millionen Dollar Voll finanziert bei Schließ 100 Millionen Dollar.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Das Unternehmen hat neben der Fremdfinanzierung aktiv die Aktienfinanzierung genutzt. Ab dem 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtstammaktien und das zusätzliche eingezahlte Kapital auf 1,521 Milliarden US -Dollarmit einem angesammelten Defizit von $ 1,166 Milliarden. Die Strategie des Unternehmens umfasst die Nutzung seines Eigenkapitals, um die Bilanzflexibilität bei gleichzeitiger Verwaltung des Schuldenniveaus aufrechtzuerhalten.

Mit diesen Finanzstrukturen ist das Unternehmen positioniert, um die Komplexität des Gesundheitsmarktes zu steuern und gleichzeitig Wachstumschancen in seinem Sektor zu verfolgen. Der Restbetrag der Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung spielt eine entscheidende Rolle bei der Unterstützung seiner betrieblichen und strategischen Ziele.

Bewertung der Liquidität von Health Catalyst, Inc. (HCAT)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 lag das derzeitige Verhältnis für das Unternehmen bei 6,12, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Dies wird aus dem aktuellen Vermögen von 387,3 Mio. USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 63,4 Mio. USD berechnet. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt ungefähr 6,10.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 30. September 2024 beträgt 323,9 Mio. USD, was auf eine Erhöhung von 290,4 Mio. USD bis Ende 2023 zurückzuführen ist. Dieser Trend schlägt vor, die betriebliche Effizienz und eine bessere Verwaltung kurzfristiger Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu verbessern.

Cashflow -Statements Overview

Operierende Cashflow -Trends

In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug das durch Betriebsaktivitäten lieferte Nettogeld 18,1 Mio. USD, verglichen mit einem Barausfluss von 14,0 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Cashflow -Trends investieren

Nettogeld für Investitionstätigkeiten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen 89,8 Mio. USD, wobei erhebliche Ausgaben für Akquisitionen in Höhe von 54,9 Mio. USD und Käufe von kurzfristigen Investitionen mit 50,2 Mio. USD waren.

Finanzierung von Cashflow -Trends

Bei den Finanzierungsaktivitäten betrug der Nettogeld für den gleichen Zeitraum 114,1 Mio. USD, was sich aus dem Erlös aus der Langzeitschuldvermittlung von 115,5 Mio. USD und minimaler Aktienrückkäufe widerspiegelt.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der starken Liquiditätsquoten ist das Unternehmen aufgrund seiner Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung potenzielle Liquiditätsprobleme ausgesetzt, wobei die Gesamtverschuldung vom 30. September 2024 auf 355,0 Mio. USD entspricht. Der Zinsaufwand hat sich in den neun Monaten zum 30. September auf 9,8 Mio. USD gestiegen, die am 30. September endeten, 2024, gegenüber 5,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Die Bargeld, Bargeldäquivalente und kurzfristige Investitionen des Unternehmens in Höhe von 387,3 Mio. USD werden voraussichtlich mindestens 12 Monate das Betriebskapitalbedarf decken, obwohl in Zukunft möglicherweise zusätzliche Finanzierungen erforderlich sind.

Ist Health Catalyst, Inc. (HCAT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis ist – (Negative Einnahmen geben kein P/E -Verhältnis an). Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 14,7 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der neueste Buchwert je Aktie ist $5.85 Ab dem 30. September 2024 mit Gesamtkapital der Aktionäre von 355,0 Millionen US -Dollar und Aktien ausstehend von 60,8 Millionen. Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr $8.00, was zu einem P/B -Verhältnis von führt 1.36.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das Unternehmen meldete ein bereinigtes EBITDA von 7,3 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024. Der Unternehmenswert, unter Berücksichtigung einer Marktkapitalisierung von ungefähr 486,4 Millionen US -Dollar und Gesamtschuld von 355,0 Millionen US -Dollarführt zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von ungefähr 66.5.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs wie folgt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Bis zum 30. September 2024 wurden keine Dividenden für Stammaktien deklariert oder bezahlt.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt eine Bewertung von an Halten basierend auf aktuellen Bewertungsmetriken und Marktleistung.

Hauptrisiken für Health Catalyst, Inc. (HCAT)

Wichtige Risiken für Health Catalyst, Inc.

Health Catalyst, Inc. steht vor einer Vielzahl von internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken reichen vom Branchenwettbewerb bis hin zu regulatorischen Veränderungen und schwankenden Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Der Sektor der Gesundheitstechnologie ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 14,7 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Verlust von 22,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 weist ein herausfordernder Umfeld hin, in dem der Wettbewerb die Margen und die Kundenbindung weiter unter Druck setzen könnte.

Regulatorische Veränderungen

Veränderungen in den Vorschriften des Gesundheitswesens können den Betrieb erheblich beeinflussen. Das Unternehmen ist in einer stark regulierten Branche tätig, und alle Änderungen an den Vorschriften könnten zu erhöhten Compliance -Kosten führen oder die Nachfrage nach seinen Dienstleistungen beeinflussen. In dem neunmonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete 227,0 Millionen US -Dollar aus 220,9 Millionen US -Dollar Im Vorjahr könnten aber regulatorischer Gegenwind das zukünftige Wachstum beeinträchtigen.

Marktbedingungen

Das makroökonomische Umfeld, das durch hohe Inflation und Zinssätze gekennzeichnet ist, hat den Gesundheitssektor nachteilig beeinflusst. Das Unternehmen stellte fest, dass seine Kunden ohne einen entsprechenden Umsatzsteigerung erhebliche Anstieg der Arbeits- und Lieferkosten verzeichnet haben, was zu einer Verschlechterung der operativen Margen führte. Dieser Marktdruck spiegelt sich im Unternehmen wider Aufbewahrungsrate auf Dollarbasis, was sie erwarten, sich im Jahr 2024 zu verbessern, aber aufgrund des gegenwärtigen wirtschaftlichen Klimas nach wie vor ein Problem.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Herausforderungen zählen die Integration neuer Technologien und das Management von Kosten, die mit Übergangskunden auf neue Plattformen verbunden sind. Das Unternehmen hat a gemeldet Totaler Bruttomarge zunehmen von 36% für die neun Monate am 30. September 2023 bis 38% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2024 erwarten sie jedoch Schwankungen der Bruttomargen aufgrund des erwarteten Wachstums der professionellen Dienstleistungen, was die Rentabilität beeinträchtigen kann.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch das Vertrauen des Unternehmens in Schulden hervorgehoben. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 355 Millionen US -Dollar Insgesamt ausstehendem Kapital, einschließlich der umfassend 230 Millionen Dollar In konvertierbaren Senior Notes, die im Jahr 2025 fällig sind.

Strategische Risiken

Das Unternehmen hat eine erhebliche Umstrukturierung erfahren, was zu einer kumulativen Gebühr von geführt wurde 8,855 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit seinem Umstrukturierungsplan von 2023. Während diese Strategie darauf abzielt, die Kosten zu optimieren, bleiben laufende Ausführungsrisiken bestehen, insbesondere bei der Sicherstellung, dass die Reduzierungen der Belegschaft nicht negativ auf die Bereitstellung der Dienstleistung oder die Kundenzufriedenheit auswirken.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert, einschließlich des Fokus auf operative Effizienz und Investitionen in Forschung und Entwicklung. Ab dem 30. September 2024 verbesserte sich das angepasste EBITDA auf 7,3 Millionen US -Dollar aus 2,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Diese Verbesserung ist ein positiver Indikator für die Wirksamkeit ihrer Kostenmanagementbemühungen und die Betriebsanpassungen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Health Catalyst, Inc. (HCAT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Health Catalyst, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen steht vor einem Wachstum, das von mehreren Schlüsselfaktoren angetrieben wird:

• Produktinnovationen: Einführung des Gesundheitskatalysators Ignite -Plattform, der modulare und skalierbare Lösungen für Kunden ermöglicht.
• Markterweiterungen: Die fortlaufende Migration bestehender Kunden auf die Ignite -Plattform, die voraussichtlich die Umsatzvorhersehbarkeit erhöht.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen wie Armus und KPI Ninja tragen zur Erweiterung von Serviceangeboten und dem Kundenstamm bei.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Für das am 31. Dezember 2024 endende Geschäftsjahr sind die Umsatzprojektionen wie folgt:

• Gesamtumsatz: Erwartet zwischen 400 Millionen US -Dollar und 500 Millionen US -Dollar.
• Angepasstes EBITDA: Voraussichtlich ungefähr erreichen 25 Millionen Dollar.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den wichtigsten strategischen Initiativen gehören:

• Partnerschaften: Kooperationen mit Gesundheitsorganisationen zur Verbesserung der Dienstebereitstellung und Datenanalysefunktionen.
• Innovationsinvestitionen: Erhöhte F & E -Investitionen in technologische Verbesserungen und Serviceangebote.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen, die es für zukünftiges Wachstum positionieren:

• Wiederkehrendes Einnahmemodell: Über 90% Einnahmen treten wieder auf und bieten Stabilität und Vorhersehbarkeit.
• Skalierbarkeit von Lösungen: Die Modularität der Ignite -Plattform ermöglicht maßgeschneiderte Lösungen, die den verschiedenen Kundenanforderungen entsprechen.
• Starke Kundenbeziehungen: Etablierte Beziehungen zu bestehenden Kunden ermöglichen die Möglichkeiten für die Verkaufs- und Upselling-Möglichkeiten.

Markttrends und -bedingungen

Das derzeitige makroökonomische Umfeld bietet sowohl Herausforderungen als auch Chancen:

• Makroökonomische Herausforderungen: Hohe Inflations- und Arbeitskosten, die sich auf den Budget der Kunden auswirken.
• Marktwiederherstellung: Die für Kunden beobachteten Stabilisierung der operativen Margen, was auf erhöhte Ausgaben für Technologielösungen hinweist.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Health Catalyst, Inc. (HCAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Health Catalyst, Inc. (HCAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Health Catalyst, Inc. (HCAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.