Breaking Down Health Catalyst, Inc. (HCAT) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendering Health Catalyst, Inc. (HCAT) fluxos de receita

Entendering Health Catalyst, Inc. (HCAT) fluxos de receita

Recutação de receita

• Receita de tecnologia: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita tecnológica foi US $ 143,3 milhões, comparado com US $ 140,5 milhões para o mesmo período em 2023.
• Receita de Serviços Profissionais: A receita de serviços profissionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 83,7 milhões, comparado com US $ 80,4 milhões em 2023.
• Receita total: A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 226,9 milhões, um aumento de US $ 220,9 milhões em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

• Crescimento do segmento de tecnologia: O segmento de tecnologia viu um aumento ano a ano de 1.7%.
• Crescimento do segmento de serviços profissionais: O segmento de serviços profissionais experimentou um aumento ano a ano de 4.2%.
• Crescimento total da receita: A receita geral cresceu 2.7% ano a ano.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

• Novo aquisição de clientes: O crescimento da receita foi impulsionado principalmente por um aumento de novos clientes e expansão dos clientes existentes.
• Gerenciamento de custos: Serviços profissionais A margem bruta aumentou de 8% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para 14% para o mesmo período em 2024.
• Lucro bruto ajustado: O lucro bruto ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 112,4 milhões, comparado com US $ 109,4 milhões em 2023.

Receita por tipo de acordo

Conclusão

• Fatores de crescimento da receita: O investimento contínuo em tecnologia e mudanças estratégicas para serviços de alta margem influenciaram positivamente o crescimento da receita.
• Demanda de mercado: A crescente dependência do setor de saúde em dados e análises reforçou a demanda por tecnologia e serviços profissionais.

Um profundo mergulho em saúde Catalyst, Inc. (HCAT) lucratividade

Um profundo mergulho na Saúde Catalyst, Inc. lucratividade

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 226,978 milhões, com um lucro bruto de US $ 85,885 milhões, resultando em uma margem bruta de 38%. A perda operacional para o mesmo período foi US $ 52,306 milhões, levando a uma perda líquida de US $ 48,829 milhões, traduzindo para uma margem de perda líquida de (21.5%) .

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ao mesmo período em 2023, a receita total aumentou em US $ 6,124 milhões ou 3%. O lucro bruto aumentou de US $ 80,100 milhões em 2023 para US $ 85,885 milhões em 2024. No entanto, a perda líquida diminuiu de US $ 87,835 milhões em 2023 para US $ 48,829 milhões em 2024.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, a margem bruta de 38% alinhe com a média da indústria de aproximadamente 40% Para empresas de tecnologia de saúde. A margem operacional foi significativamente menor que a média da indústria de cerca de 10%, indicativo do investimento contínuo da empresa em esforços de crescimento e reestruturação.

Análise da eficiência operacional

O custo total da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 120,890 milhões, com custos de tecnologia em US $ 48,991 milhões e custos de serviços profissionais em US $ 71,899 milhões. A porcentagem de receita total atribuída aos custos permaneceu estável em 54% .

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem bruta ajustada permaneceu constante em 50%. A eficiência operacional se reflete na redução das despesas operacionais de US $ 195,437 milhões em 2023 para US $ 158,394 milhões em 2024.

O segmento de serviços profissionais demonstrou uma lucratividade melhorada, com as margens brutas aumentando de 8% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para 14% Pelo mesmo período em 2024. Essa melhoria é atribuída a taxas de utilização aprimoradas e estratégias efetivas de gerenciamento de custos.

Dívida vs. patrimônio: como a Health Catalyst, Inc. (HCAT) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Health Catalyst, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, o principal principal em circulação da dívida da empresa era US $ 355 milhões, que inclui:

• US $ 230 milhões em 2,50% notas seniores conversíveis com vencimento de 2025
• US $ 125 milhões Em um empréstimo variável da taxa de juros que amadurecem em 2029

O valor líquido de transporte da dívida, após a contabilização de descontos não amortizados e custos de emissão, foi US $ 345,034 milhões.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

O passivo total da empresa em 30 de setembro de 2024, era US $ 458,013 milhõese o patrimônio dos acionistas total era US $ 355,037 milhões. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 1.29, que é maior que a média da indústria de cerca de 0,5 para empresas de tecnologia de saúde.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em julho de 2024, a empresa firmou um contrato de crédito com a Silver Point Finance, que forneceu uma linha de empréstimo a prazo de cinco anos, totalizando US $ 225 milhões. Isso incluiu um empréstimo de prazo inicial de US $ 125 milhões Totalmente financiado no fechamento e uma instalação de empate atrasada de até US $ 100 milhões.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa utilizou ativamente financiamento de ações, juntamente com o financiamento da dívida. Em 30 de setembro de 2024, o total de ações ordinárias e o capital pago adicional equivaliam a US $ 1,521 bilhão, com um déficit acumulado de US $ 1,166 bilhão. A estratégia da empresa inclui alavancar seu patrimônio para manter a flexibilidade do balanço patrimonial, gerenciando os níveis de dívida.

Com essas estruturas financeiras, a Companhia está posicionada para navegar pelas complexidades do mercado de saúde enquanto busca oportunidades de crescimento em seu setor. O equilíbrio entre dívida e financiamento de ações desempenha um papel crucial no apoio aos seus objetivos operacionais e estratégicos.

Avaliando a liquidez do Health Catalyst, Inc. (HCAT)

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual para a empresa ficava em 6,12, indicando uma forte posição de liquidez. Isso é calculado a partir de ativos circulantes de US $ 387,3 milhões e passivos circulantes de US $ 63,4 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de aproximadamente 6,10.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é de US $ 323,9 milhões, refletindo um aumento de US $ 290,4 milhões no final de 2023. Essa tendência sugere melhorar a eficiência operacional e melhor gerenciamento de ativos e passivos de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Tendências de fluxo de caixa operacional

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 18,1 milhões, em comparação com uma saída de caixa de US $ 14,0 milhões no mesmo período em 2023.

Investindo tendências de fluxo de caixa

O caixa líquido usado nas atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 89,8 milhões, com despesas significativas em aquisições totalizando US $ 54,9 milhões e compras de investimentos de curto prazo em US $ 50,2 milhões.

Financiamento de tendências de fluxo de caixa

Nas atividades de financiamento, o caixa líquido fornecido foi de US $ 114,1 milhões no mesmo período, refletindo o produto da emissão de dívida de longo prazo de US $ 115,5 milhões e recompras mínimas de ações.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar dos fortes índices de liquidez, a empresa enfrenta possíveis preocupações de liquidez devido à sua dependência do financiamento da dívida, com a dívida total no valor de US $ 355,0 milhões em 30 de setembro de 2024. A despesa de juros aumentou para US $ 9,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro, 2024, contra US $ 5,5 milhões no mesmo período em 2023.

Os investimentos em dinheiro, equivalentes de caixa e curto prazo da Companhia de US $ 387,3 milhões devem atender às necessidades de capital de giro pelos próximos 12 meses, embora o financiamento adicional possa ser necessário no futuro.

A Health Catalyst, Inc. (HCAT) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é – (ganhos negativos indicam nenhuma relação P/E). A empresa relatou uma perda líquida de US $ 14,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

O último valor do livro por ação é $5.85 em 30 de setembro de 2024, com o patrimônio total dos acionistas de US $ 355,0 milhões e compartilha em circulação de 60,8 milhões. O preço atual das ações é aproximadamente $8.00, resultando em uma proporção P/B de 1.36.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A empresa relatou um EBITDA ajustado de US $ 7,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. O valor da empresa, considerando um valor de mercado de aproximadamente US $ 486,4 milhões e dívida total de US $ 355,0 milhões, leva a uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 66.5.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Nenhum dividendos foi declarado ou pago em ações ordinárias até 30 de setembro de 2024.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas indica uma classificação de Segurar com base nas métricas atuais de avaliação e no desempenho do mercado.

Riscos -chave enfrentados pela Health Catalyst, Inc. (HCAT)

Riscos -chave enfrentados pela Health Catalyst, Inc.

A Health Catalyst, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos variam da concorrência do setor a mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.

Concorrência da indústria

O setor de tecnologia da saúde é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 14,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de US $ 22,0 milhões Pelo mesmo período em 2023. Isso indica um ambiente desafiador no qual a concorrência poderia ainda mais pressionar as margens e a retenção de clientes.

Mudanças regulatórias

As mudanças nos regulamentos de saúde podem afetar significativamente as operações. A Companhia opera em um setor fortemente regulamentado, e quaisquer alterações nos regulamentos podem levar ao aumento dos custos de conformidade ou afetar a demanda por seus serviços. O período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 viu um aumento de receita para US $ 227,0 milhões de US $ 220,9 milhões No ano anterior, mas os ventos regulatórios podem dificultar o crescimento futuro.

Condições de mercado

O ambiente macroeconômico, caracterizado por altas taxas de inflação e juros, afetou adversamente o setor de saúde. A Companhia observou que seus clientes experimentaram aumentos significativos nos custos de mão -de -obra e fornecimento sem um aumento correspondente na receita, levando à deterioração das margens operacionais. Essa pressão do mercado se reflete na empresa Taxa de retenção baseada em dólares, que eles esperam melhorar em 2024, mas continua sendo uma preocupação devido ao clima econômico atual.

Riscos operacionais

Os desafios operacionais incluem a integração de novas tecnologias e o gerenciamento de custos associados à transição de clientes para novas plataformas. A empresa relatou um margem bruta total aumento de 36% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para 38% Pelo mesmo período em 2024. No entanto, eles esperam flutuações nas margens brutas devido ao crescimento previsto nos serviços profissionais, o que pode afetar a lucratividade.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são destacados pela dependência da empresa em dívidas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 355 milhões no total principal em circulação, o que inclui US $ 230 milhões Nas notas seniores conversíveis, em 2025. A pressão para cumprir essas obrigações pode prejudicar os fluxos de caixa da empresa, principalmente se o crescimento da receita não atender às expectativas.

Riscos estratégicos

A empresa passou por uma reestruturação significativa, resultando em uma carga cumulativa de US $ 8,855 milhões relacionado ao seu plano de reestruturação de 2023. Embora essa estratégia visa otimizar os custos, os riscos de execução contínuos permanecem, particularmente para garantir que as reduções da força de trabalho não afetem negativamente a prestação de serviços ou a satisfação do cliente.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo um foco na eficiência operacional e nos investimentos em pesquisa e desenvolvimento. Em 30 de setembro de 2024, o EBITDA ajustado melhorou para US $ 7,3 milhões de US $ 2,0 milhões no ano anterior. Essa melhoria é um indicador positivo da eficácia de seus esforços de gerenciamento de custos e ajustes operacionais.

Perspectivas futuras de crescimento para o Health Catalyst, Inc. (HCAT)

Perspectivas de crescimento futuro para a saúde Catalyst, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está pronta para o crescimento impulsionado por vários fatores -chave:

• Inovações de produtos: Introdução da plataforma IGNITE Catalyst, permitindo soluções modulares e escaláveis ​​para os clientes.
• Expansões de mercado: A migração contínua dos clientes existentes para a plataforma Ignite, que deve aumentar a previsibilidade da receita.
• Aquisições: Aquisições estratégicas como Armus e KPI Ninja contribuem para expandir as ofertas de serviços e a base de clientes.

Projeções futuras de crescimento de receita

Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2024, as projeções de receita são as seguintes:

• Receita total: Esperado entre US $ 400 milhões e US $ 500 milhões.
• Ebitda ajustada: Previsto para alcançar aproximadamente US $ 25 milhões.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

As principais iniciativas estratégicas incluem:

• Parcerias: Colaborações com organizações de saúde para aprimorar os recursos de prestação de serviços e análise de dados.
• Investimentos de inovação: Aumento dos investimentos em P&D em aprimoramentos de tecnologia e ofertas de serviços.

Vantagens competitivas

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento futuro:

• Modelo de receita recorrente: Sobre 90% de receita é recorrente, fornecendo estabilidade e previsibilidade.
• Escalabilidade das soluções: A modularidade da plataforma Ignite permite soluções personalizadas que atendam às diversas necessidades do cliente.
• Relacionamentos fortes do cliente: Relacionamentos estabelecidos com clientes existentes facilitam oportunidades de venda cruzada e vendas.

Tendências e condições de mercado

O ambiente macroeconômico atual apresenta desafios e oportunidades:

• Desafios macroeconômicos: Altos custos de inflação e mão -de -obra que afetam os orçamentos dos clientes.
• Recuperação de mercado: Estabilizar as margens operacionais observadas para os clientes, sugerindo potencial para aumentar os gastos com soluções de tecnologia.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Health Catalyst, Inc. (HCAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Health Catalyst, Inc. (HCAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Health Catalyst, Inc. (HCAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.