Breaking H & E Equipment Services, Inc. (HEES) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von H & E Equipment Services, Inc. (HEES) Einnahmequellenströme

Verständnis von H & E Equipment Services, Inc. (HEES) Einnahmequellenströme

Die Einnahmequellen für H & E Equipment Services, Inc. bestehen aus mehreren wichtigen Segmenten, einschließlich Ausrüstung, den Verkauf von Mietausrüstung, dem Verkauf neuer Geräte sowie Teilen, Service und anderen Einnahmen. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen und ihre Leistung ab 2024.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Gesamteinnahmen für H & E Equipment Services, Inc. stieg um um 4.5% Jahr-über-Vorjahres, was einen Gesamtumsatz von entspricht 1,1 Milliarden US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 1,1 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Haupttreiber für dieses Wachstum war die Zunahme der Einnahmen aus dem Ausrüstungsmiet, die zugenommen haben 7.4% Zu 933,9 Millionen US -Dollar.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurden die folgenden Beiträge aus verschiedenen Geschäftssegmenten beobachtet:

• Vermietungen beigetragen 933,9 Millionen US -Dollar, bilden ungefähr 82.5% der Gesamteinnahmen.
• Der Verkauf von Mietausrüstungen trug bei 110,8 Millionen US -Dollar, um zu repräsentieren 9.8% der Gesamteinnahmen.
• Der Verkauf neuer Geräte hat beigetragen 35,1 Millionen US -Dollaroder grob 3.1% der Gesamteinnahmen.
• Teile, Service und andere Einnahmen haben beigetragen 52,6 Millionen US -Dollar, 4.6% der Gesamteinnahmen.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im Jahr 2024 verzeichneten die Mieteinnahmen einen bemerkenswerten Anstieg von 54,3 Millionen US -Dollar oder 7.0%, zugeschrieben auf eine größere Flottengröße und eine erhöhte Nachfrage in verschiedenen Kategorien, insbesondere in Luftaufgabenplattformen und Materialhandhabungsgeräten. Umgekehrt nahm der Umsatz von Mietausrüstung um 13,6 Millionen US -Dollar oder 11.0%, reflektieren strategische Flottenmanagementinitiativen. Der Verkauf neuer Geräte stieg jedoch erheblich um 5,8 Millionen US -Dollar, oder 19.9%, angetrieben von einer verbesserten Verfügbarkeit von Produktlinien.

Teile, Service und andere Einnahmen verzeichneten einen Rückgang von 7,7 Millionen US -Dollar, oder 12.8%und widerspiegeln einen Rückgang der dienstleistungsbezogenen Aktivitäten und der Teileverkäufe, die auf eine Verschiebung der Kundenausgabenmuster oder des Wettbewerbsdrucks auf dem Markt hinweisen können.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von H & E Equipment Services, Inc. (HEES)

Rentabilitätsmetriken

Die Analyse der Rentabilitätsmetriken des Unternehmens bietet Einblick in seine betriebliche Wirksamkeit und finanzielle Gesundheit. Im Folgenden finden Sie wichtige Rentabilitätskennzahlen, Trends und Vergleiche mit der Durchschnittswerte der Branche.

Bruttogewinnmarge

Die Bruttogewinnmarge spiegelt den Prozentsatz des Umsatzes wider, der die Kosten der verkauften Waren (COGS) übersteigt. Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn in Höhe von 171,5 Mio. USD mit einer Bruttogewinnspanne von rund 44,5%. Dies entspricht einem Rückgang von 2,5% gegenüber 47,0% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Bruttogewinnmarge für die Vermietung des gleichen Zeitraums betrug 51,2%, gegenüber 53,3% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge

Die Betriebsgewinnmarge wird berechnet, indem das Betriebsergebnis durch Gesamtumsatz geteilt wird. Das Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 124,6 Mio. USD, was zu einer operativen Gewinnspanne von ca. 11,0%führte. Dies ist ein Rückgang von 13,3% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge

Die Nettogewinnmarge zeigt den Prozentsatz der Einnahmen, nachdem alle Ausgaben aus dem Umsatz abgezogen wurden. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug das Nettoergebnis 90,2 Mio. USD, was eine Nettogewinnmarge von 7,9% entspricht, verglichen mit 10,7% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Überprüfung der Trends der Rentabilitätsmetriken zeigt einen Rückgang der Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmargen im Vergleich zum Vorjahr. Die folgende Tabelle fasst diese Trends zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich dieser Rentabilitätsquoten mit der Durchschnittswerte der Branche liegt die Bruttogewinnmarge des Unternehmens von 44,5% unter dem Branchendurchschnitt von ca. 50%. Die Betriebsgewinnmarge von 11,0% enthält ebenfalls den Branchendurchschnitt von 15%, während die Nettogewinnmarge von 7,9% niedriger als der Branchendurchschnitt von 10% ist.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends bewertet werden. Die Zunahme der Abwertung des Mietausrüstungsabschreibungen um 20,8 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024 wirkte sich negativ auf die Bruttomargen aus. Die SG & A -Ausgaben stiegen auf 338,6 Mio. USD, was 29,9% des Gesamtumsatzes entspricht, gegenüber 27,6% im Vorjahr.

Während das Unternehmen Widerstandsfähigkeit im Mietumsatzwachstum aufweist, weisen seine Rentabilitätskennzahlen in Bereiche hin, die einen strategischen Fokus erfordern, um bessere Branchenstandards anzupassen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie H & E Equipment Services, Inc. (HEES) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie H & E Equipment Services sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtverschuldung des Unternehmens ungefähr ungefähr 1,5 Milliarden US -Dollar, zusammengesetzt aus:

• Senior ungesicherte Notizen: 1,25 Milliarden US -Dollar fällig am 15. Dezember 2028.
• Senior gesicherte Kreditfazilität: 276,3 Millionen US -Dollar gegen a geliehen 750 Millionen US -Dollar Einrichtung.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote lag bei ungefähr 3.2 Ab dem 30. September 2024. Dies liegt deutlich über dem Branchendurchschnitt von deutlich über 1.5, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Das Kreditrating des Unternehmens wird derzeit bewertet B1 von Moody's und B+ von s & p. Im Jahr 2024 gab das Unternehmen aus 1,25 Milliarden US -Dollar In vorrangigen ungesicherten Notizen, die von Tochtergesellschaften garantiert werden.

Refinanzierungsaktivität

Im Jahr 2024 refinanzierten das Unternehmen Teile seiner bestehenden Schulden, was zu einer Reduzierung der Zinsaufwendungen führte, die erreicht wurden 55,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat einen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung beibehalten, wobei die Eigenkapitalfinanzierung ungefähr entspricht 24% der gesamten Kapitalstruktur. Der operative Cashflow für die neun Monate am 30. September 2024 war 366,2 Millionen US -Dollar, Unterstützung seiner Schuldenservice -Fähigkeiten.

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Kredite von verfügbar 461,3 Millionen US -Dollar Im Rahmen seiner Kreditfazilität ausstehenden Kreditbriefen.

Abschluss

Die Finanzstrategie betont die Nutzung von Schulden für das Wachstum und die Aufrechterhaltung einer erheblichen Eigenkapitalbasis für die Unterstützung von Geschäftstätigkeit und zukünftigen Investitionen.

Bewertung der Liquidität von H & E Equipment Services, Inc. (HEES)

Bewertung der Liquidität von H & E Equipment Services, Inc.

Stromverhältnis: 1.36 zum 30. September 2024.

Schnellverhältnis: 0,81 zum 30. September 2024.

Betriebskapital: 106,2 Millionen US -Dollar zum 30. September 2024.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat einen stetigen Anstieg von 94,5 Mio. USD im September 2023 auf 106,2 Mio. USD im September 2024 gezeigt, was ein verbessertes Liquiditätsmanagement widerspricht.

Cashflow -Statements Overview

Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird: 366,2 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024, verglichen mit 276,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: 422,1 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024, gegenüber 452,0 Mio. USD im Jahr 2023.

Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird: 58,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, verglichen mit 101,1 Mio. USD im Jahr 2023.

Cashflow -Tabelle

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld von 11,1 Mio. USD und verfügbare Kredite in Höhe von 461,3 Mio. USD im Rahmen seiner Kreditfazilität. Die Liquiditätsposition beläuft sich auf 472,4 Mio. USD und bietet einen starken Puffer gegen potenzielle Liquiditätsprobleme.

Schuldenverpflichtungen: Die Gesamtverschuldung zum 30. September 2024 beträgt 1,4 Milliarden US -Dollar, ohne dass die wichtigsten Zahlungen auf vorrangigen ungesicherten Schuldverschreibungen bis zum 15. Dezember 2028 fällig sind.

Zinsaufwand: Der Zinsaufwand für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 55,4 Mio. USD gegenüber 44,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023, was auf erhöhte Kreditkosten hinweist.

Ist H & E Equipment Services, Inc. (HEES) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 weisen die finanziellen Metriken für das Unternehmen die folgenden Verhältnisse an:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 14.2
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 1.8
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 8.5

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Trend wie folgt gezeigt:

Das Unternehmen hat eine Dividendenrendite von 3.4% mit einer Ausschüttungsquote von 30%.

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung lautet wie folgt:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 3 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten finanziellen Leistungsindikatoren zusammen:

Jüngste Finanzergebnisse zeigen:

• Nettogeld von Betriebsaktivitäten: $366,200,000
• Zinsaufwand (9m 2024): $55,400,000
• Effektiver Einkommensteuersatz: 27.6%

Wichtige Risiken für H & E Equipment Services, Inc. (HEES)

Wichtige Risiken für H & E Equipment Services, Inc.

H & E Equipment Services, Inc. arbeitet in einer dynamischen Umgebung, die verschiedene interne und externe Risiken darstellt. Diese Risiken können die finanzielle Gesundheit und die operative Effizienz des Unternehmens erheblich beeinflussen.

Interne Risiken

Betriebsrisiken: Das Unternehmen ist mit Risiken im Zusammenhang mit seiner Mietflottenverwaltung konfrontiert. Zum 30. September 2024 lag der Nettobuchwert der Mietausrüstung ungefähr 1,9 Milliarden US -Dollar, um zu repräsentieren 66.5% von Gesamtvermögen. Das Durchschnittsalter der Mietflottenausrüstung stieg um ungefähr um ungefähr 1,1 Monate Im Vergleich zu 31. Dezember 2023, die sich auf die Wartungskosten und die Zuverlässigkeit der Ausrüstung auswirken können.

Finanzrisiken: Das Unternehmen hat erhebliche Schuldenverpflichtungen. Ab dem 30. September 2024 einschließlich der Gesamtleistung inklusive Kredite 276,3 Millionen US -Dollar unter einer hochrangigen gesicherten Kreditfazilität und 1,25 Milliarden US -Dollar In den im Jahr 2028 fällig vorrangigen vorrangigen Notizen. Zinsaufwand für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 18,8 Millionen US -Dollar, hoch von 16,1 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Externe Risiken

Marktbedingungen: Der Umsatz des Unternehmens wird durch Wirtschaftszyklen erheblich beeinflusst. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamteinnahmen 1,1 Milliarden US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 49,1 Millionen US -Dollar oder 4.5% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 können wirtschaftliche Abschwünge jedoch zu einer verringerten Nachfrage nach Mietausrüstung führen, was sich auf die Umsatzstabilität auswirkt.

Regulatorische Veränderungen: Die Ausrüstungsmietindustrie unterliegt verschiedenen Vorschriften, die sich ändern können, was sich auf die Betriebskosten und die Einhaltung der Einhaltung auswirkt. Das Unternehmen muss in Bezug auf potenzielle regulatorische Verschiebungen, die zusätzliche Kosten oder betriebliche Einschränkungen auferlegen können, wachsam bleiben.

Strategische Risiken

Wettbewerb: Intensiver Wettbewerb im Ausrüstungsmietsektor birgt ein Risiko für die Marktanteils- und Preisstrategien. Das Unternehmen muss kontinuierlich innovieren und Serviceangebote verbessern, um sich von Wettbewerbern zu unterscheiden.

Lieferkettenrisiken: Das Unternehmen hat Störungen der Lieferkette erlebt, was sich auf die Verfügbarkeit von Geräten und Teilen auswirken kann. Dies ist von entscheidender Bedeutung, da die durchschnittlichen Mietraten für die neun Monate am 30. September 2024 umgehalten wurden, um nach 1.5% im Vergleich zum Vorjahr.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt, darunter:

• Regelmäßige Bewertung des Ausrüstungsalters und Mischung zur Optimierung des Flottenmanagements.
• Aufrechterhaltung der Liquidität mit Bargeldguthaben von 11,1 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
• Überwachung wirtschaftlicher Indikatoren zur Anpassung der Preisgestaltung und Mietstrategien entsprechend.

Zukünftige Wachstumsaussichten für H & E Equipment Services, Inc. (HEES)

Zukünftige Wachstumsaussichten für H & E Equipment Services, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen steht vor einem Wachstum, das von mehreren Schlüsselfaktoren angetrieben wird:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seine Produktangebote zu verbessern, insbesondere in der Luftarbeitplattform Und Materialhandhabungsausrüstung Segmente. Der Umsatz neuer Geräte wurde um erhöht 19.9%, erreichen 35,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 29,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
• Markterweiterungen: Die Gesamtausrüstungsvermietung wurde um um 7.4% Zu 933,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 869,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Akquisitionen: Das Unternehmen absolvierte Akquisitionen im Wert von ungefähr 157,8 Millionen US -Dollarzu Flottenwachstum und Marktdurchdringung.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprognosen für die kommenden Quartale zeigen einen starken Aufwärtstrend:

• Gesamtumsatzwachstum: Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 1,1 Milliarden US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 4.5% aus 1,1 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
• Einkommensschätzungen: Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 wurde bei verzeichnet 90,2 Millionen US -Dollar, unten von 115,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Erweiterung von Serviceangeboten: Verbesserung von Unterstützungsdiensten im Zusammenhang mit Ausrüstungsvermietungen, die zu einer Steigerung anderer Einnahmen nach 10.6% Zu 108,6 Millionen US -Dollar.
• Partnerschaften mit Herstellern: Zusammenarbeit zielte zur Verbesserung der Produktverfügbarkeit und zur Verringerung der Vorlaufzeiten für neue Geräte.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Große Flottengröße: Der Nettobuchwert der Mietausrüstung betrug ungefähr 1,9 Milliarden US -Dollarrepräsentieren 66.5% von Gesamtvermögen.
• Starke Marktpräsenz: Das Unternehmen betreibt eine Flotte aus 63.727 Einheiten mit ursprünglichen Akquisitionskosten von 2,9 Milliarden US -Dollarpositionieren Sie es positiv gegen Konkurrenten.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• H&E Equipment Services, Inc. (HEES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of H&E Equipment Services, Inc. (HEES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View H&E Equipment Services, Inc. (HEES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.