H&E Equipment Services, Inc. (HEES) Bundle
Comprensión de H&E Equipment Services, Inc. (HEES) Fleunas de ingresos
Comprensión de H&E Equipment Services, Inc. (HEES) Fleunas de ingresos
Las fuentes de ingresos para H&E Equip Services, Inc. consisten en varios segmentos clave, incluidos alquileres de equipos, ventas de equipos de alquiler, ventas de nuevos equipos y piezas, servicio y otros ingresos. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos y su rendimiento a partir de 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Aumentar/disminuir (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Alquileres | $825,308 | $771,056 | $54,252 | 7.0% |
| Alquileres Otros | $108,592 | $98,222 | $10,370 | 10.6% |
| Alquiler de equipos totales | $933,900 | $869,278 | $64,622 | 7.4% |
| Ventas de equipos de alquiler | $110,842 | $124,476 | ($13,634) | (11.0%) |
| Ventas de nuevos equipos | $35,136 | $29,308 | $5,828 | 19.9% |
| Piezas, servicio y otros | $52,623 | $60,348 | ($7,725) | (12.8%) |
| Ingresos totales | $1,132,501 | $1,083,410 | $49,091 | 4.5% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos generales para H&E Equip Services, Inc. aumentaron en 4.5% año tras año, lo que refleja los ingresos totales de $ 1.1 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1.1 mil millones para el mismo período en 2023. El impulsor principal para este crecimiento fue el aumento en los ingresos por alquiler de equipos, que aumentaron 7.4% a $ 933.9 millones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se observaron las siguientes contribuciones de diferentes segmentos comerciales:
- Alquileres contribuidos $ 933.9 millones, contabilizar aproximadamente 82.5% de ingresos totales.
- Ventas de equipos de alquiler contribuido $ 110.8 millones, representando sobre 9.8% de ingresos totales.
- Ventas de nuevos equipos contribuidos $ 35.1 millones, o bruscamente 3.1% de ingresos totales.
- Piezas, servicio y otros ingresos aportados $ 52.6 millones, inventando 4.6% de ingresos totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, los ingresos por alquiler vieron un aumento notable de $ 54.3 millones o 7.0%, atribuido a un tamaño de flota más grande y una mayor demanda en varias categorías, particularmente en plataformas de trabajo aéreo y equipos de manejo de materiales. Por el contrario, las ventas de equipos de alquiler disminuyeron en $ 13.6 millones o 11.0%, reflejando iniciativas de gestión de flotas estratégicas. Sin embargo, las ventas de nuevos equipos aumentaron significativamente por $ 5.8 millones, o 19.9%, impulsado por una mejor disponibilidad de la línea de productos.
Piezas, servicio y otros ingresos experimentaron una disminución de $ 7.7 millones, o 12.8%, que refleja una disminución en las actividades relacionadas con el servicio y las ventas de piezas, lo que puede indicar un cambio en los patrones de gasto de los clientes o presiones competitivas en el mercado.
Una inmersión profunda en H&E Equip Services, Inc. (HEES) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad de la empresa proporciona información sobre su efectividad operativa y salud financiera. A continuación se presentan las métricas de rentabilidad clave, las tendencias y las comparaciones con los promedios de la industria.
Margen de beneficio bruto
El margen de beneficio bruto refleja el porcentaje de ingresos que excede el costo de los bienes vendidos (COGS). Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta total fue de $ 171.5 millones, con un margen de beneficio bruto de aproximadamente el 44.5%. Esto representa una disminución del 2.5% de 47.0% en el mismo período en 2023. El margen de beneficio bruto en los alquileres para el mismo período fue del 51.2%, por debajo del 53.3% en 2023.
Margen de beneficio operativo
El margen de beneficio operativo se calcula dividiendo los ingresos operativos mediante ingresos totales. El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 124.6 millones, lo que resultó en un margen de beneficio operativo de aproximadamente el 11.0%. Esta es una disminución del 13.3% en el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto
El margen de beneficio neto indica el porcentaje de ingresos que quedan después de que todos los gastos se hayan deducido de las ventas. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 90.2 millones, lo que refleja un margen de ganancia neto de 7.9%, en comparación con el 10.7% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La revisión de las tendencias en las métricas de rentabilidad revela una disminución en los márgenes brutos, operativos y de ganancias netas en comparación con el año anterior. La siguiente tabla resume estas tendencias:
| Métrica | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto total | $ 171.5 millones | $ 188.4 millones | -9.0% |
| Margen de beneficio bruto | 44.5% | 47.0% | -2.5% |
| Margen de beneficio operativo | 11.0% | 13.3% | -2.3% |
| Margen de beneficio neto | 7.9% | 10.7% | -2.8% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar estos índices de rentabilidad con los promedios de la industria, el margen bruto de ganancias de la compañía del 44.5% está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente el 50%. El margen de beneficio operativo del 11.0% también sigue el promedio de la industria del 15%, mientras que el margen de beneficio neto de 7.9% es menor que el promedio de la industria del 10%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto. El aumento en los gastos de depreciación del equipo de alquiler en $ 20.8 millones para los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024, afectaron negativamente los márgenes brutos. Los gastos de SG & A aumentaron a $ 338.6 millones, lo que representa el 29.9% de los ingresos totales, frente al 27.6% en el año anterior.
En general, mientras que la compañía muestra resiliencia en el crecimiento de los ingresos por alquileres, sus métricas de rentabilidad indican áreas que requieren un enfoque estratégico para alinearse mejor con los estándares de la industria.
Deuda versus patrimonio: cómo H&E Equip Services, Inc. (HES) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo los servicios de equipos de H&E financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía era aproximadamente $ 1.5 mil millones, compuesto de:
- Notas senior no garantizadas: $ 1.25 mil millones Debido el 15 de diciembre de 2028.
- Facilidad de crédito asegurada senior: $ 276.3 millones tomado prestado contra un $ 750 millones instalación.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se situó aproximadamente 3.2 al 30 de septiembre de 2024. Esto está significativamente por encima del promedio de la industria de 1.5, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La calificación crediticia de la compañía está clasificada actualmente B1 por Moody's y B+ por s & p. En 2024, la compañía emitió $ 1.25 mil millones en notas senior no garantizadas, que están garantizadas por subsidiarias.
Actividad de refinanciación
En 2024, la compañía refinanció las partes de su deuda existente, lo que resultó en una reducción de los gastos de intereses, que alcanzó $ 55.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La Compañía ha mantenido un saldo entre la deuda y la financiación de capital, con financiamiento de capital que representa aproximadamente 24% de la estructura de capital total. El flujo de efectivo operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 366.2 millones, apoyando sus capacidades de servicio de la deuda.
| Componente de deuda | Cantidad (en miles de millones) | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|
| Notas senior no seguras | $1.25 | 15 de diciembre de 2028 |
| Facilidad de crédito asegurada para personas mayores | $0.276 | N / A |
| Deuda total | $1.526 | N / A |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía préstamos disponibles de $ 461.3 millones Según su línea de crédito, neto de cartas de crédito pendientes.
Conclusión
La estrategia financiera enfatiza el aprovechamiento de la deuda por el crecimiento al tiempo que mantiene una base de capital significativa para apoyar las operaciones e inversiones futuras.
Evaluación de la liquidez de H&E Equip Services, Inc. (HESE)
Evaluación de la liquidez de H&E Equip Services, Inc.
Relación actual: 1.36 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Relación rápida: 0.81 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Capital de explotación: $ 106.2 millones al 30 de septiembre de 2024.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha mostrado un aumento constante de $ 94.5 millones en septiembre de 2023 a $ 106.2 millones en septiembre de 2024, lo que refleja una mejor gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 366.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 276.5 millones para el mismo período en 2023.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ 422.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, versus $ 452.0 millones en 2023.
Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 58.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 101.1 millones en 2023.
Tabla de flujo de caja
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $366.2 | $276.5 |
| Actividades de inversión | ($422.1) | ($452.0) |
| Actividades financieras | $58.5 | $101.1 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo a la mano de $ 11.1 millones y préstamos disponibles de $ 461.3 millones bajo su línea de crédito. La posición de liquidez totaliza $ 472.4 millones, proporcionando un tampón sólido contra posibles problemas de liquidez.
Obligaciones de deuda: La deuda total al 30 de septiembre de 2024 asciende a $ 1.4 mil millones, sin pagos principales adeudados en notas senior no garantizadas hasta el 15 de diciembre de 2028.
Gasto de interés: El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 55.4 millones, en comparación con $ 44.5 millones para el mismo período en 2023, lo que indica mayores costos de endeudamiento.
¿H&E Equip Services, Inc. (HEES) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras para la compañía indican las siguientes proporciones:
- Relación de precio a ganancias (P/E): 14.2
- Relación de precio a libro (P/B): 1.8
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): 8.5
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido una tendencia de la siguiente manera:
| Mes | Precio de las acciones (USD) |
|---|---|
| Octubre de 2023 | 20.50 |
| Enero de 2024 | 22.00 |
| Abril de 2024 | 24.75 |
| Julio de 2024 | 23.50 |
| Septiembre de 2024 | 21.00 |
La compañía tiene un dividendos de rendimiento de 3.4% con una relación de pago de 30%.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
La siguiente tabla resume los indicadores clave de desempeño financiero:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales (9m 2024) | $1,132,501,000 |
| Ingresos netos (9m 2024) | $90,218,000 |
| Margen de beneficio bruto | 44.8% |
| Gastos de SG y A (9m 2024) | $338,600,000 |
| Efectivo disponible (septiembre de 2024) | $11,100,000 |
Los resultados financieros recientes muestran:
- Efectivo neto de actividades operativas: $366,200,000
- Gasto de intereses (9m 2024): $55,400,000
- Tasa de impuesto sobre la renta efectiva: 27.6%
Riesgos clave que enfrenta H&E Equipment Services, Inc. (HEES)
Riesgos clave que enfrenta H&E Equipment Services, Inc.
H&E Equip Services, Inc. opera en un entorno dinámico que presenta varios riesgos internos y externos. Estos riesgos pueden afectar significativamente la salud financiera y la eficiencia operativa de la empresa.
Riesgos internos
Riesgos operativos: La compañía enfrenta riesgos relacionados con la gestión de su flota de alquiler. Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros neto del equipo de alquiler era aproximadamente $ 1.9 mil millones, representando sobre 66.5% de activos totales. La edad promedio del equipo de la flota de alquiler aumentó en aproximadamente 1.1 meses En comparación con el 31 de diciembre de 2023, que puede afectar los costos de mantenimiento y la confiabilidad del equipo.
Riesgos financieros: La Compañía tiene obligaciones de deuda significativas. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales incluidos $ 276.3 millones bajo una línea de crédito asegurada senior y $ 1.25 mil millones en notas no garantizadas senior adeudadas en 2028. Gastos por intereses para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 18.8 millones, arriba de $ 16.1 millones para el mismo período en 2023.
Riesgos externos
Condiciones de mercado: Los ingresos de la compañía se ven significativamente afectados por los ciclos económicos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 1.1 mil millones, reflejando un aumento de $ 49.1 millones o 4.5% En comparación con el mismo período en 2023. Sin embargo, las recesiones económicas pueden conducir a una reducción de la demanda de equipos de alquiler, afectando la estabilidad de los ingresos.
Cambios regulatorios: La industria de alquiler de equipos está sujeta a diversas regulaciones que pueden cambiar, afectando los costos operativos y el cumplimiento. La Compañía debe permanecer vigilante con respecto a posibles cambios regulatorios que pueden imponer costos adicionales u restricciones operativas.
Riesgos estratégicos
Competencia: La intensa competencia en el sector de alquiler de equipos plantea un riesgo para la participación en el mercado y las estrategias de precios. La compañía debe innovar y mejorar continuamente las ofertas de servicios para diferenciarse de los competidores.
Riesgos de la cadena de suministro: La compañía ha experimentado interrupciones en la cadena de suministro, lo que puede afectar la disponibilidad de equipos y piezas. Esto es crucial ya que las tasas de alquiler promedio para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentaron por 1.5% en comparación con el año anterior.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluidos:
- Evaluación regular de la edad y mezcla del equipo para optimizar la gestión de la flota.
- Mantener liquidez con saldos de efectivo de $ 11.1 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Monitoreo de indicadores económicos para ajustar las estrategias de precios y alquiler en consecuencia.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Riesgos operativos | Aumento de la edad de la flota de alquiler que impacta los costos de mantenimiento | Potencial aumento de los gastos operativos |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda con gastos de interés significativos | $ 18.8 millones interés para el tercer trimestre 2024 |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan la demanda de alquiler | Fluctuaciones de ingresos |
| Cambios regulatorios | Nuevas regulaciones que afectan los costos operativos | Mayores costos de cumplimiento |
| Competencia | Una competencia intensa que afecta las estrategias de precios | Presión sobre los márgenes de beneficio |
| Riesgos de la cadena de suministro | Interrupciones que afectan la disponibilidad del equipo | Pérdida potencial de ingresos debido a retrasos |
Perspectivas de crecimiento futuro para H&E Equipment Services, Inc. (HEES)
Perspectivas de crecimiento futuro para H&E Equipment Services, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de productos, particularmente en el plataforma de trabajo aéreo y equipo de manejo de materiales segmentos. Las ventas de nuevos equipos aumentaron por 19.9%, llegando $ 35.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 29.3 millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: Los alquileres de equipos totales aumentaron por 7.4% a $ 933.9 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 869.3 millones en 2023.
- Adquisiciones: La compañía completó adquisiciones por valor aproximado $ 157.8 millones, contribuyendo al crecimiento de la flota y la penetración del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos para los próximos trimestres muestran una fuerte tendencia al alza:
- Crecimiento general de ingresos: Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1.1 mil millones, reflejando un aumento de 4.5% de $ 1.1 mil millones en el mismo período de 2023.
- Estimaciones de ganancias: El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se registró en $ 90.2 millones, abajo de $ 115.8 millones en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas en consideración incluyen:
- Expansión de las ofertas de servicios: Mejorar los servicios de soporte relacionados con los alquileres de equipos, lo que contribuyó a un aumento en otros ingresos por 10.6% a $ 108.6 millones.
- Asociaciones con fabricantes: Las colaboraciones destinadas a mejorar la disponibilidad del producto y reducir los plazos de entrega para nuevos equipos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía mantiene varias ventajas competitivas:
- Gran tamaño de la flota: El valor en libros neto del equipo de alquiler fue aproximadamente $ 1.9 mil millones, representando 66.5% de activos totales.
- Fuerte presencia del mercado: La compañía opera una flota que consiste en 63,727 unidades con un costo de adquisición original de $ 2.9 mil millones, posicionándolo favorablemente contra los competidores.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Aumentar/disminuir | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,132,501 | $1,083,410 | $49,091 | 4.5% |
| Alquiler de equipos totales | $933,900 | $869,278 | $64,622 | 7.4% |
| Ventas de nuevos equipos | $35,136 | $29,308 | $5,828 | 19.9% |
| Lngresos netos | $90,218 | $115,769 | ($25,551) | (22.1%) |
H&E Equipment Services, Inc. (HEES) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- H&E Equipment Services, Inc. (HEES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of H&E Equipment Services, Inc. (HEES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View H&E Equipment Services, Inc. (HEES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.