Breaking HNI Corporation (HNI) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der HNI Corporation (HNI) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen der HNI Corporation

Nettoumsatz: Konsolidierter Nettoumsatz für das dritte Quartal 2024 waren 672,2 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 5.5% im Vergleich zum Nettoumsatz von 711,6 Millionen US -Dollar im Vorjahresquartal. Der Rückgang wurde von a angetrieben 5.9% Abnahme des Segments am Arbeitsplatzeinrichtung und a 4.4% Abnahme des Segments für Wohngebäudeprodukte.

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate: In den ersten neun Monaten des 2024 stieg der konsolidierte Nettoumsatz um um 7.4% im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres, wobei der Nettoumsatz von entspricht 1.883,9 Millionen US -Dollar gegen 1.754,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

Beitrag der Geschäftsegmente zu Gesamteinnahmen

In den ersten neun Monaten des 2024 trug das Segment am Arbeitsplatzeinrichtungen ungefähr bei 75.7% Um den gesamten Nettoumsatz zu erzielen, während das Segment für Wohngebäudeprodukte etwa etwa 24.3%.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Umsatzrückgang im dritten Quartal von 2024 wurde von der Veräußerung des Poppin-Geschäfts beeinflusst, was zu einem Umsatzrückgang des Umsatzes im Jahr gegenüber dem Vorjahr führte 7,7 Millionen US -Dollar im Segment am Arbeitsplatz Möbeln. Darüber hinaus waren das Segment für Wohngebäudeprodukte aufgrund einer verringerten Umbauaktivität in einem weicheren Wohnungsmarkt Druck ausgesetzt.

Im Gegensatz dazu wirkte sich die Übernahme von Kimball International im zweiten Quartal von 2023 positiv auf die Gesamteinnahmen aus und lieferte einen günstigen Beitrag von 228,0 Millionen US -Dollar zum Nettoumsatz für die ersten neun Monate des 2024.

Gesamtanalyse des Umsatzwachstums

Das Gesamtwachstum des Umsatzes in den ersten neun Monaten des 2024 spiegelt eine Kombination aus strategischen Akquisitionen und Preisrealisierungen in den meisten Kundenkanälen wider, obwohl die Herausforderungen der Lautstärke in den Legacy -Unternehmen und der Auswirkungen der Veräußerung von Poppin ausgewirkt haben.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der HNI Corporation (HNI)

Rentabilitätsmetriken

Die Analyse der Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens ergibt erhebliche Einblicke in die finanzielle Gesundheit. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung der wichtigsten Rentabilitätsmetriken, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für das dritte Quartal 2024 meldete das Unternehmen Folgendes:

• Bruttogewinn: 278,8 Millionen US -Dollar, was eine grobe Marge von darstellen 41.5%.
• Betriebseinkommen: 68,9 Millionen US 10.2%.
• Nettoeinkommen: 47,5 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 7.1%.

Im Vergleich dazu zeigte das dritte Quartal von 2023:

• Bruttogewinn: 285,3 Millionen US -Dollar mit einer groben Marge von 40.1%.
• Betriebseinkommen: 56,8 Millionen US -Dollar mit einer Betriebsspanne von 8.0%.
• Nettoeinkommen: 37,8 Mio. USD, was eine Nettogewinnmarge von ergibt 5.3%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den ersten neun Monaten des 2024 stieg der konsolidierte Nettoumsatz um um 7.4% auf 1.883,9 Mio. USD im Vergleich zu 1.754,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Das auf das Unternehmen für diesen Zeitraum zurückzuführene Nettoergebnis betrug 101,2 Mio. USD oder $2.09 pro verdünnter Aktie, verglichen mit 26,5 Millionen US -Dollar oder $0.60 pro verdünnter Anteil in den ersten neun Monaten des 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die grobe Marge des Unternehmens von 41.5% im vierten Quartal 2024 ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 30-35%. Die Betriebsspanne von 10.2% liegt auch über dem Branchendurchschnitt von etwa um 8-10%. In Bezug auf die Nettogewinnmarge des Unternehmens des Unternehmens 7.1% übertrifft den typischen Bereich von 5-7% für den Sektor.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz hat sich verbessert, wie durch die Reduzierung der Verkaufs- und Verwaltungskosten als Prozentsatz des Nettoumsatzes angezeigt, der auf abnahm, auf 31.0% in Q3 2024 von 31.4% in Q3 2023.

Darüber hinaus gingen die Umstrukturierungs- und Wertminderungsgebühren erheblich zurück, von 5,3 Mio. USD im ersten Quartal 2023 auf 1,6 Mio. USD im ersten Quartal 2024, ein Rückgang von um 69.6%. Dies weist auf eine bessere Kostenmanagement- und Betriebsproduktivität hin.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die HNI Corporation (HNI) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die HNI Corporation sein Wachstum finanziert

Zum 28. September 2024 lag die Gesamtschuld der HNI Corporation auf 345,4 Millionen US -Dollar, mit langfristigen Schulden, die umfassen 294,5 Millionen US -Dollar und aktuelle Fälligkeiten der Schulden bei 50,9 Millionen US -Dollar.

Schuldenniveaus

Das Unternehmen hat eine Mischung aus langfristigen und kurzfristigen Schulden. Die langfristige Schulden beinhaltet ein Laufzeitdarlehen von 200 Millionen Dollar Dies wurde ursprünglich für die Finanzierung der Übernahme von Kimball International geliehen. Darüber hinaus gibt es feste Angaben von fester Note von 50 Millionen Dollar fällig im Jahr 2025 und 50 Millionen Dollar fällig im Jahr 2028. Die revolvierende Kreditfazilität spielt ebenfalls eine bedeutende Rolle mit 46 Millionen Dollar gegen eine Gesamtkapazität von gezogen 425 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Ab dem 28. September 2024 wird die Verschuldungsquote bei der Verschuldung berechnet 0.41, was niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr ist 0.75. Dies weist auf einen ausgewogenen Ansatz zur Nutzung von Schulden und Eigenkapital hin, die sich an den Industriestandards ausrichten und gleichzeitig eine umsichtige Finanzstrategie beibehalten.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Die HNI Corporation hat jüngste Schuldengegebene beteiligt, in erster Linie zur Finanzierung der Übernahme von Kimball International. Die im Mai 2023 geänderte Laufzeitvereinbarung spiegelt eine Verpflichtung zur Aufrechterhaltung der finanziellen Flexibilität wider. Das Unternehmen hat eine Bonität von erhalten Baa3 von Moody's, das auf ein moderates Kreditrisikoniveau hinweist.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Fremdfinanzierung mit Eigenkapitalfinanzierung effektiv ausgeglichen. Ab dem 28. September 2024 wurde das Gesamtkapital bei gemeldet 846,9 Millionen US -Dollar, hoch von 761,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Anstieg des Eigenkapitals unterstützt die Wachstumsinitiativen des Unternehmens und ermöglicht gleichzeitig strategisches Schuldenmanagement.

Dieser strukturierte Finanzierungsansatz durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital ermöglicht es der HNI Corporation, Wachstumschancen zu verfolgen und gleichzeitig ein überschaubares Risiko aufrechtzuerhalten profile.

Bewertung der Liquidität der HNI Corporation (HNI)

Bewertung der Liquidität der HNI Corporation

Stromverhältnis: Ab dem 28. September 2024 wurde das aktuelle Verhältnis auf 1,56 berechnet, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,56 USD aktuelle Vermögenswerte verfügt.

Schnellverhältnis: Die schnelle Quote lag bei 0,82, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen liquide Vermögenswerte in Höhe von 0,82 US -Dollar für jeden aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,00 USD hat, wodurch ein potenzielles Liquiditätsbedenken unterstreicht wird, wenn es unter den Branchenstandard von 1,0 liegt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital des Unternehmens vom 28. September 2024 betrug 148,3 Mio. USD, was ein Anstieg des Vorjahres gegenüber 130,5 Mio. USD zum 30. September 2023 widersprach. Dieser Anstieg zeigt eine verbesserte Betriebseffizienz und eine bessere Liquiditätsposition.

Cashflow -Statements Overview

Die operativen Cashflows für die ersten neun Monate von 2024 betrugen 175,5 Mio. USD, verglichen mit 162,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Anstieg wird auf eine verbesserte Nettoproduktivität und die Auswirkungen des Gesamtjahres der Kimball International Acquisition zurückgeführt:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen unterhält eine revolvierende Kreditfazilität mit einer Kreditkapazität von 425 Millionen US -Dollar, von denen 46 Millionen US -Dollar ab dem 28. September 2024 ausstehend waren. Dies deutet auf eine starke Fähigkeit zur Zugang zu Liquidität hin. Das schnelle Verhältnis liegt jedoch unter 1,0 Bedenken hinsichtlich der sofortigen Liquidität, um kurzfristige Verpflichtungen zu decken.

Darüber hinaus beliefen sich die Gesamtverschuldung zum 28. September 2024 auf 345,4 Mio. USD mit einer langfristigen Schulden von 294,5 Mio. USD. Der Zinsaufwand für die ersten neun Monate von 2024 betrug 22,1 Mio. USD, verglichen mit 17,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023, was die erhöhten Kreditkosten aufgrund höherer Zinssätze widerspricht.

Ist die HNI Corporation (HNI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis für das Unternehmen ist derzeit 23.4eine höhere Bewertung im Vergleich zum durchschnittlichen KV/E von Branchenreflexion von einer höheren Bewertung 18.5.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 2.1, was über dem Sektordurchschnitt von liegt 1.5Angabe einer Premium -Bewertung auf der Grundlage des Buchwerts.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 12.7, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen höher geschätzt wird als der Industrie -Median von 10.2.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten die folgenden Trends gezeigt:

• 12 Monate hoch: $52.75
• 12 Monate niedrig: $35.50
• Aktueller Aktienkurs: $48.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine Dividende von erklärt $0.98 pro Aktie für die ersten neun Monate des 2024. Die Dividendenrendite beträgt ungefähr 2.04%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 46.5%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach jüngsten Analystenbewertungen:

• Kaufen: 6 Analysten
• Halten: 4 Analysten
• Verkaufen: 1 Analytiker

Schlüsselrisiken für die HNI Corporation (HNI)

Schlüsselrisiken für die HNI Corporation

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von mehreren internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Diese Risiken können sich erheblich auf die Betriebsleistung und die Gesamtmarktposition auswirken.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld und wird sowohl durch etablierte Spieler als auch von neuen Teilnehmern Druck ausgesetzt. Im dritten Quartal 2024 ging der Nettoumsatz um den Umsatz um 5.5% auf 672,2 Mio. USD im Vergleich zu 711,6 Mio. USD im Vorjahresquartal, was auf potenzielle Auswirkungen auf den Wettbewerbsdruck sowohl in den Segmenten Arbeitsplatz- als auch in den Bauprodukten für Wohngebäude hinweist.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften im Zusammenhang mit Fertigung, Umweltstandards und Arbeitsgesetzen können die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen beeinträchtigen. Während das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit erweitert, muss es sich an unterschiedliche regulatorische Landschaften anpassen, die zusätzliche Kosten oder operative Beschränkungen auferlegen könnten.

Marktbedingungen

Schwankungen der wirtschaftlichen Bedingungen, einschließlich der Dynamik des Immobilienmarktes und der Verbraucherausgaben, bilden Risiken. Zum Beispiel sank der Umsatz mit Wohngebäudeinrichtungen um 9.1% In den ersten neun Monaten des 2024, hauptsächlich aufgrund einer geringeren Nachfrage durch den bestehenden Homananal.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Störungen im Lieferkettenmanagement- und Herstellungsprozesse. Das Unternehmen verzeichnete im dritten Quartal 2024 Umstrukturierungs- und Wertminderungsgebühren in Höhe von 1,6 Mio. USD, um die Fabrikkonsolidierungsinitiativen zu beheben.

Finanzielle Risiken

Finanzrisiken umfassen Zinsschwankungen und Schuldenmanagement. Der Nettozinsaufwand für das dritte Quartal von 2024 betrug 7,1 Mio. USD, was dem Vorjahresquartal im gleichen Quartal des Vorjahres zurückzuführen ist, was die durchschnittlichen ausstehenden Kredite auf die durchschnittlichen Durchschnittsdauer zurückzuführen ist. Die Gesamtverschuldung vom 28. September 2024 betrug jedoch 345,4 Millionen US -Dollar.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus einer möglichen Fehlausrichtung zwischen den langfristigen Zielen und den Marktrealitäten des Unternehmens. Die Übernahme von Kimball International im Juni 2023 erhöhte den Nettoumsatz in den ersten neun Monaten des 2024 um 228 Millionen US -Dollar, aber das Unternehmen muss diese Akquisition effektiv integrieren, um sein volles Potenzial auszuschöpfen.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken durchgeführt, einschließlich der Diversifizierung seines Produktangebots und der Investition in operative Effizienz. Zum Beispiel verbesserte sich die Bruttogewinnmarge durch 250 Basispunkte In den ersten neun Monaten 2024 aufgrund einer verbesserten Betriebsproduktivität.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die HNI Corporation (HNI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die HNI Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Übernahme von Kimball International im Juni 2023 hat die Marktposition der HNI Corporation erheblich unterstützt. Diese Akquisition trug ungefähr bei 228,0 Millionen US -Dollar Um den Nettoumsatz in den ersten neun Monaten von 2024 zu nutzen und a zu fahren 14.1% Erhöhung des Segments am Arbeitsplatzeinrichtung im Vergleich zum Vorjahr.

Darüber hinaus konzentriert sich HNI auf Produktinnovationen, insbesondere im Segment für die Einrichtungsgegenstände am Arbeitsplatz, wo Verbesserungen der betrieblichen Produktivität zu einem geführt haben 250 Basispunkte Erhöhung der Bruttogewinnmarge, erreicht 41.0% In den ersten neun Monaten von 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Die HNI Corporation meldete einen konsolidierten Nettoumsatz von 1.883,9 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024, die a repräsentieren 7.4% steigern sich gegenüber dem Vorjahr. Die Analysten projizieren, dass der Umsatz des Unternehmens weiter von der kontinuierlichen Nachfrage sowohl in Arbeitsplatz- als auch in den Wohnmärkten profitieren könnte, wobei die Erwartungen an die kontinuierliche Preisrealisierung über verschiedene Kundenkanäle hinweg erwartet werden.

Nettoeinkommen, die in den ersten neun Monaten des 2024 auf die HNI Corporation zurückzuführen sind, stieg auf 101,2 Millionen US -Dollar, oder $2.09 pro verdünnter Aktie im Vergleich zu 26,5 Millionen US -Dollar, oder $0.60 pro verdünnter Aktie im gleichen Zeitraum von 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen von HNI zählen anhaltende Investitionen in Technologie und digitale Vermögenswerte, wobei die Investitionen voraussichtlich ungefähr sein werden 60 bis 70 Millionen US -Dollar Für das gesamte Jahr 2024. Diese Investition zielt darauf ab, die betrieblichen Effizienz und Kundenerlebnisse zu verbessern und das Unternehmen so zu positionieren, dass sie die Trends der Schwellenländer nutzen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die HNI Corporation profitiert von einer robusten operativen Produktivität, wie a 470 Basispunkte Erhöhung der Betriebsmarge in den ersten neun Monaten des 2024. Das Unternehmen unterhält auch eine starke Bilanz mit 846,9 Millionen US -Dollar Insgesamt Eigenkapital zum 28. September 2024, das eine solide Grundlage für zukünftige Investitionen bietet.

Der anhaltende Fokus des Unternehmens auf strategische Akquisitionen und operative Verbesserungen sowie günstige Markttrends positionieren die HNI Corporation für ein anhaltendes Wachstum in der Wettbewerbslandschaft der Einrichtung am Arbeitsplatz und Wohnungsbauprodukten.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• HNI Corporation (HNI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of HNI Corporation (HNI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View HNI Corporation (HNI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.