Huntsman Corporation (HUN) Bundle
Einnahmequellen der Huntsman Corporation (Hun) verstehen
Verständnis der Einnahmequellen der Huntsman Corporation
Die Umsatzanalyse der Huntsman Corporation für 2024 zeigt mehrere wichtige Einblicke in ihre finanzielle Gesundheit. Das Unternehmen erzielt Einnahmen aus mehreren Quellen, vor allem durch seine Polyurethane, Leistungsprodukte und fortschrittlichen Materialsegmente.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Segment | Einnahmen (2024) | Einnahmen (2023) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Polyurethane | 2.930 Millionen US -Dollar | 2.970 Millionen US -Dollar | (1%) |
| Leistungsprodukte | 870 Millionen US -Dollar | 918 Millionen US -Dollar | (5%) |
| Fortgeschrittene Materialien | 801 Millionen Dollar | 841 Millionen US -Dollar | (5%) |
| Gesamtumsatz | 4.584 Millionen US -Dollar | 4.708 Millionen US -Dollar | (3%) |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den neun Monaten zum 30. September 2024 nahm die Gesamteinnahmen um um 3% im Vergleich zum Vorjahr. Dieser Rückgang wurde hauptsächlich auf niedrigere durchschnittliche Verkaufspreise in allen Segmenten trotz höherer Umsatzvolumina zurückgeführt.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die Hauptsegmente trugen wie folgt bei:
- Polyurethane: Beigetragen 64% des Gesamtumsatzes.
- Leistungsprodukte: Beigetragen 19% des Gesamtumsatzes.
- Fortgeschrittene Materialien: Beigetragen 17% des Gesamtumsatzes.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Für die drei Monate am 30. September 2024:
| Segment | Einnahmen (Q3 2024) | Einnahmen (Q3 2023) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Polyurethane | 1.003 Millionen US -Dollar | 967 Millionen US -Dollar | 4% |
| Leistungsprodukte | 280 Millionen Dollar | 277 Millionen US -Dollar | 1% |
| Fortgeschrittene Materialien | 261 Millionen Dollar | 268 Millionen Dollar | (3%) |
| Gesamtumsatz | 1.540 Millionen US -Dollar | 1.506 Millionen US -Dollar | 2% |
Der Anstieg des Umsatzes von Polyurethanen wurde durch höhere Umsatzvolumina gesteuert, während das Segment Advanced Materials mit durchschnittlichen Verkaufspreisen vor Herausforderungen stand.
Insgesamt spiegeln die Daten eine komplexe Landschaft für die Huntsman Corporation wider, wobei im Jahr 2024 unterschiedliche Leistung in ihren Geschäftsbereichen ist.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Huntsman Corporation (Hun)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 678 Millionen Dollar, eine Abnahme von 10% aus 754 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Die Bruttogewinnmarge für diesen Zeitraum betrug ungefähr ungefähr 14.77% (berechnet als Bruttogewinn geteilt durch Einnahmen von 4.584 Mio. USD) im Vergleich zu 16.00% im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Das Betriebseinkommen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 38 Millionen Dollar, unten von 138 Millionen Dollar im Jahr 2023 reflektiert eine Abnahme von 72%. Die Betriebsgewinnmarge war ungefähr 0.83% (Betriebsergebnisse geteilt durch Einnahmen) im Vergleich zu 2.93% im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust, der der Huntsman Corporation für die neun Monate zum 30. September 2024 zuzüglich zuzubereiten war, war 2 Millionen Dollar, im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 212 Millionen Dollar im Jahr 2023. Dies führt zu einer Nettogewinnspanne von ungefähr -0.04% gegen 4.50% im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Der Trend der Rentabilitätsmetriken zeigt einen signifikanten Abschwung im Jahr 2024 gegenüber 2023. Die Bruttogewinnmarge ging ab 16.00% Zu 14.77%, was auf steigende Kostendrücke und niedrigere Preisgestaltung hinweist. Die Betriebsgewinnmarge fiel ebenfalls stark von 2.93% Zu 0.83%, während die Nettogewinnmarge von einem positiven Übergang wechselte 4.50% zu einem negativen -0.04%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte bleiben die Rentabilitätsquoten des Unternehmens hinter den Sektorbenchmarks zurück. Der durchschnittliche Bruttomarge für den chemischen Sektor liegt normalerweise um 20%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen unter den Branchenstandards tätig ist. Der Betriebsmarge für den Sektor im Durchschnitt ums 10%, während die Marge des Unternehmens bei erheblich niedriger ist 0.83%. Darüber hinaus ist die Nettogewinnmarge für den Sektor im Durchschnitt ums 5%im scharfen Kontrast zur negativen Marge des Unternehmens.
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz des Unternehmens wird aufgrund steigender Kosten und sinkenden Margen unter die Lupe genommen. Die Kosten der Waren, die für die neun Monate zum 30. September 2024 verkauft wurden, waren 3.906 Millionen US -Dollar, hoch von 3.954 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert eine bescheidene Abnahme von 1%. Die Erhöhung der Betriebskosten, die jedoch insgesamt belief 600 Millionen Dollar Für den Zeitraum schlägt die Kostenmanagementstrategien möglicherweise neu bewertet.
| Metrisch | 2024 (9m) | 2023 (9m) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | 678 Millionen Dollar | 754 Millionen US -Dollar | -10% |
| Betriebseinkommen | 38 Millionen Dollar | 138 Millionen Dollar | -72% |
| Nettoeinkommen | (2 Millionen Dollar) | 212 Millionen Dollar | Nm |
| Bruttomarge | 14.77% | 16.00% | -1.23% |
| Betriebsspanne | 0.83% | 2.93% | -2.10% |
| Nettomarge | -0.04% | 4.50% | -4.54% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Huntsman Corporation (Hun) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Huntsman Corporation sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete die Huntsman Corporation eine Gesamtschuld von 2,7 Milliarden US -Dollar, bestehend aus langfristigen und kurzfristigen Verpflichtungen. Die Aufschlüsselung beinhaltet:
- Langfristige Schulden: 2,5 Milliarden US -Dollar
- Kurzfristige Schulden: 0,2 Milliarden US -Dollar
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 1.45, was auf eine höhere Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zum Eigenkapital anzeigt. Dieses Verhältnis liegt über dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 1.0, was darauf hindeutet, dass die Huntsman Corporation mehr genutzt wird als seine Kollegen im Chemiesektor.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Anfang 2024 schloss die Huntsman Corporation eine Refinanzierung seiner revolvierenden Kreditfazilität ab und erhöhte die gesamte Kreditkapazität an die gesamte Kreditkapazität 1,2 Milliarden US -Dollar. Ab September 2024 wird das Kreditrating des Unternehmens bewertet Baa3 von Moody's und BBB- durch S & P, das ein moderates Kreditrisiko widerspiegelt.
Ausgleich von Schulden und Eigenkapitalfinanzierung
Die Huntsman Corporation unterhält einen strategischen Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung. Das Unternehmen hat verwendet 547 Millionen US -Dollar Aus seinem Aktienrückkaufprogramm zur Verbesserung des Shareholder -Werts und der Verwaltung des Schuldenniveaus. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein Nettogeld, das durch operative Aktivitäten von zur Verfügung gestellt wurde 126 Millionen Dollar.
| Finanzmetrik | Betrag (in Milliarden) |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | $2.7 |
| Langfristige Schulden | $2.5 |
| Kurzfristige Schulden | $0.2 |
| Verschuldungsquote | 1.45 |
| Gutschrift (Moody's) | Baa3 |
| Kreditrating (S & P) | BBB- |
| Aktienrückkaufprogramm verbleiben | $0.547 |
| Nettogeld von Betriebsaktivitäten (9m 2024) | $0.126 |
Bewertung der Liquidität der Huntsman Corporation (Hun)
Bewertung der Liquidität der Huntsman Corporation
Zum 30. September 2024 kann die Liquiditätsposition der Huntsman Corporation durch wichtige Metriken wie die aktuellen und schnellen Verhältnisse bewertet werden, die Einblicke in die Fähigkeit geben, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis, berechnet als aktuelle Vermögenswerte geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten, steht bei:
Aktuelle Vermögenswerte: 2.298 Millionen US -Dollar
Aktuelle Verbindlichkeiten: 1.560 Millionen US -Dollar
Somit ist das aktuelle Verhältnis:
Aktuelle Verhältnis = 2.298 Mio. USD / 1.560 Mio. USD = 1,47
Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wird berechnet als:
Schnelle Vermögenswerte: 2.298 Mio. USD - 1.004 Mio. USD (Vorräte) = 1.294 Mio. USD
Daher ist das schnelle Verhältnis:
Schnellquote = 1.294 Mio. USD / 1.560 Mio. USD = 0,83
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert ist, hat einen signifikanten Rückgang gezeigt:
Betriebskapital zum 30. September 2024: 2.298 Mio. USD - 1.560 Mio. USD = 738 Mio. USD
Dies repräsentiert a 36% abnehmen Vom 31. Dezember 2023, wo das Betriebskapital 1.142 Millionen US -Dollar betrug.
| Metrisch | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Umlaufvermögen | 2.298 Millionen US -Dollar | 2.319 Millionen US -Dollar | (21 Millionen US -Dollar) |
| Aktuelle Verbindlichkeiten | 1.560 Millionen US -Dollar | 1.172 Millionen US -Dollar | (388 Millionen US -Dollar) |
| Betriebskapital | 738 Millionen US -Dollar | 1.142 Millionen US -Dollar | (404 Millionen US -Dollar) |
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten:
Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird: 126 Millionen US -Dollar
Dies ist eine Zunahme von 48% im Vergleich zu 85 Millionen US -Dollar für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten zeigte einen Nettoabfluss:
Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: (87 Millionen US -Dollar) im Vergleich zu 395 Millionen US -Dollar Zufluss im Jahr 2023.
Bei Finanzierungsaktivitäten war das verwendete Nettogeld:
Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet: (231 Millionen US -Dollar) Ab (581 Millionen US -Dollar) im Vorjahr.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Der Rückgang von Bargeld und Bargeldäquivalenten war bemerkenswert:
Bargeld und Bargeldäquivalente: 330 Millionen US -Dollar
Dies ist a 39% abnehmen von 540 Millionen US -Dollar Ende 2023.
Das Unternehmen behält jedoch eine robuste Liquiditätsposition mit einer Gesamtliquidität bei: Folgendes:
- Bargeld: 330 Millionen US -Dollar
- Verfügbarkeit unter 2022 revolvierende Kreditfazilität: 1.194 Millionen US -Dollar
- Verfügbarkeit im Rahmen von A/R -Programmen: 209 Millionen US -Dollar
Die Gesamtliquidität liegt bei 1.733 Millionen US -Dollar.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass es Bedenken hinsichtlich Betriebskapital- und Bargeldreserven gibt, aber die Gesamtliquiditätsposition ist stark, unterstützt von den verfügbaren Kreditfazilitäten. Die Trends des Cashflows aus den Geschäftstätigkeit weisen auf eine positive Richtung hin, die für die Erfüllung kurzfristiger finanzieller Verpflichtungen von entscheidender Bedeutung ist.
Ist die Huntsman Corporation (Hun) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, können wir mehrere wichtige finanzielle Metriken betrachten: das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), das Verhältnis von Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu. EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnis.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 22.5, was über dem Branchendurchschnitt von liegt 18.0. Dies deutet darauf hin, dass der Markt im Vergleich zu seinen Kollegen höhere Wachstumsraten erwarten könnte.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 2.1, während der Branchendurchschnitt ist 1.5. Dies weist darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Buchwert zu einer Prämie handelt.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 12.0, was höher ist als der Branchendurchschnitt von 10.0. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen aufgrund seines Einkommens vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation überbewertet werden kann.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Abwärtstrend gezeigt. Der Aktienkurs war $30.50 vor einem Jahr und hat sich zurückgegangen zu abgenommen zu $25.00 zum letzten Schließen. Dies ist ein Rückgang von ungefähr 18.0%.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 1.2%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 25%. Dies weist auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hin, obwohl sie im Vergleich zu einigen Kollegen relativ niedrig ist.
Analystenkonsens
Der Konsens unter den Analysten ist a halten Bewertung. Von 10 Analysten, 5 einen Halt empfehlen, 3 einen Kauf vorschlagen und 2 einen Verkauf empfehlen.
| Metrisch | Unternehmen | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| P/E -Verhältnis | 22.5 | 18.0 |
| P/B -Verhältnis | 2.1 | 1.5 |
| EV/EBITDA | 12.0 | 10.0 |
| Aktienkurs (vor 1 Jahr) | $30.50 | N / A |
| Aktueller Aktienkurs | $25.00 | N / A |
| Dividendenrendite | 1.2% | N / A |
| Auszahlungsquote | 25% | N / A |
| Analystenkonsens | Halten | N / A |
Wichtige Risiken für die Huntsman Corporation (Hunst)
Wichtige Risiken für die Huntsman Corporation
Die Huntsman Corporation sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich im Jahr 2024 erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, wenn sie die Aktien des Unternehmens berücksichtigen.
Branchenwettbewerb
Die chemische Industrie ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Die Einnahmen der Huntsman Corporation für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, verringerte 124 Millionen Dollar, oder 3%Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund niedrigerer durchschnittlicher Verkaufspreise in allen Segmenten, teilweise durch höhere Umsatzvolumina ausgeglichen.
Regulatorische Veränderungen
Die Einhaltung der regulatorischen Einhaltung bleibt ein erhebliches Risiko, insbesondere in Bezug auf die Umweltvorschriften. Huntsman verursachte Umstrukturierung, Wertminderung und Anlagenschließungskosten in Höhe 20 Millionen Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024. Diese Kosten können sich aus Änderungen der Vorschriften ergeben, die Änderungen an operativen Praktiken oder Einrichtungen erfordern.
Marktbedingungen
Marktschwankungen können die Rentabilität stark beeinträchtigen. Zum Beispiel nahm der durchschnittliche Verkaufspreis im Segment Polyurethane um um 9% In den neun Monaten am 30. September 2024. Dieser Rückgang spiegelt die ungünstige Angebots- und Nachfragendynamik wider und wirkt sich auf die Umsatzerzeugung aus.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken zählen Produktionsstörungen und Herausforderungen der Lieferkette. Das angepasste EBITDA für das Unternehmen und andere Segment war ein Verlust von 124 Millionen Dollar, leicht verbessert von einem Verlust von 128 Millionen Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Dies zeigt anhaltende Herausforderungen bei der Verwaltung der Betriebskosten und der Effizienz.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken werden durch steigende Zinskosten erhöht. Für die neun Monate endeten am 30. September 2024, Zinsaufwand, Netto, erhöht um 12 Millionen Dollar, oder 25%vor allem auf höhere Kredite im Rahmen der 2022 revolvierenden Kreditfazilität. Solche Kosten können die allgemeine Rentabilität und den Cashflow beeinflussen.
Strategische Risiken
Strategische Risiken umfassen Marktpositionierung und Geschäftsentscheidungen. Das Unternehmen meldete einen Verlust durch fortgesetzte Operationen, die auf die Huntsman Corporation von zurückzuführen sind 36 Millionen Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 ein erheblicher Rückgang gegenüber einem Einkommen von 52 Millionen Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Diese Verschiebung zeigt potenzielle strategische Fehltritte, die sich auf ein langfristiges Wachstum auswirken könnten.
Minderungsstrategien
Huntsman hat verschiedene Strategien durchgeführt, um diese Risiken zu mildern, einschließlich der Optimierung seiner Kostenstruktur und der Verbesserung der operativen Effizienz. Das Unternehmen erwartet, ungefähr beizutragen 8 Millionen Dollar zu seiner Rente und anderen Plänen für den Rest von 2024.
| Risikotyp | Details | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Einnahmenabnahme | 124 Millionen Dollar (3% sinken) |
| Regulatorische Veränderungen | Umstrukturierungskosten | 20 Millionen Dollar |
| Marktbedingungen | Durchschnittlicher Verkaufspreisabfall | 9% in Polyurethanen |
| Betriebsrisiken | Eingepasster EBITDA -Verlust | 124 Millionen Dollar |
| Finanzielle Risiken | Erhöhte Zinskosten | 12 Millionen Dollar (25% erhöhen) |
| Strategische Risiken | Verlust durch fortgesetzte Operationen | 36 Millionen Dollar |
| Minderungsstrategien | Rentenbeiträge | 8 Millionen Dollar erwartet |
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Huntsman Corporation (Hun)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Huntsman Corporation (Hun)
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Zu den wichtigsten Wachstumstreibern des Unternehmens gehören Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung seines Segments von Polyurethanen, in dem Einnahmen aus gemeldet wurden 2,93 Milliarden US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024 ein geringfügiger Rückgang von 1% aus 2,97 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für 2024 erwartet das Unternehmen den Umsatz, der ungefähr erreicht wird 4,58 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 3% Niedergang im Vergleich zu 4,71 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2023 projizieren Analysten eine Gewinnschätzung von $0.17 pro verdünnter Aktie, unten von $0.57 im Jahr 2023.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Das Unternehmen schloss den Erwerb von Vermögenswerten von SLIC ab, der ungefähr ungefähr bewertet wurde 218 Millionen DollarVerbesserung seiner Wettbewerbspositionierung auf dem Markt. Darüber hinaus erwartet das Unternehmen, ungefähr zu erhalten RMB 300 Millionen als liquidierende Verteilung vom SLIC -Joint Venture bei seiner vollen Liquidation.
Wettbewerbsvorteile
Die Huntsman Corporation hat eine starke Marktposition in verschiedenen Segmenten, die von einem diversifizierten Produktportfolio unterstützt wird. Das Segment Polyurethanes erreichte ein angepasstes EBITDA von $ 195 Millionen für die neun Monate am 30. September 2024, obwohl es a widerspiegelt 17% Niedergang von 235 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Einnahmen (Polyurethane) | 2,93 Milliarden US -Dollar | 2,97 Milliarden US -Dollar | -1% |
| Zukünftige Umsatzprojektion | 4,58 Milliarden US -Dollar | 4,71 Milliarden US -Dollar | -3% |
| Ertrag je Aktie Schätzung | $0.17 | $0.57 | -70% |
| Eingepasstes EBITDA (Polyurethane) | $ 195 Millionen | 235 Millionen US -Dollar | -17% |
| Erfassungswert (SLIC) | 218 Millionen Dollar | N / A | N / A |
| Liquidationsverteilung (SLIC) | RMB 300 Millionen | N / A | N / A |
Huntsman Corporation (HUN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Huntsman Corporation (HUN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Huntsman Corporation (HUN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Huntsman Corporation (HUN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.