Huntsman Corporation (HUN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Huntsman Corporation (HUN)
Entendendo os fluxos de receita da Huntsman Corporation
A análise de receita da Huntsman Corporation para 2024 revela várias idéias importantes sobre sua saúde financeira. A empresa gera receita de várias fontes, principalmente por meio de seus poliuretanos, produtos de desempenho e segmentos de materiais avançados.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Poliuretanos | US $ 2.930 milhões | US $ 2.970 milhões | (1%) |
| Produtos de desempenho | US $ 870 milhões | US $ 918 milhões | (5%) |
| Materiais avançados | US $ 801 milhões | US $ 841 milhões | (5%) |
| Receita total | US $ 4.584 milhões | US $ 4.708 milhões | (3%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita geral diminuiu até 3% comparado ao ano anterior. Esse declínio foi atribuído principalmente a preços médios de venda média em todos os segmentos, apesar dos volumes de vendas mais altos.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Os principais segmentos contribuíram da seguinte forma:
- Poliuretanos: Contribuiu 64% de receita total.
- Produtos de desempenho: Contribuiu 19% de receita total.
- Materiais avançados: Contribuiu 17% de receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receita (Q3 2024) | Receita (Q3 2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Poliuretanos | US $ 1.003 milhões | US $ 967 milhões | 4% |
| Produtos de desempenho | US $ 280 milhões | US $ 277 milhões | 1% |
| Materiais avançados | US $ 261 milhões | US $ 268 milhões | (3%) |
| Receita total | US $ 1.540 milhões | US $ 1.506 milhões | 2% |
O aumento da receita de poliuretanos foi impulsionado por volumes mais altos de vendas, enquanto o segmento de materiais avançados enfrentou desafios com preços médios de venda.
No geral, os dados refletem um cenário complexo para a Huntsman Corporation, com desempenho variável em seus segmentos de negócios em 2024.
Um mergulho profundo na lucratividade da Huntsman Corporation (HUN)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 678 milhões, uma diminuição de 10% de US $ 754 milhões no mesmo período de 2023. A margem de lucro bruta para esse período foi aproximadamente 14.77% (calculado como lucro bruto dividido por receitas de US $ 4.584 milhões), em comparação com 16.00% em 2023.
Margem de lucro operacional: A renda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 38 milhões, de baixo de US $ 138 milhões em 2023, refletindo uma diminuição de 72%. A margem de lucro operacional foi aproximadamente 0.83% (receita operacional dividida por receitas) em comparação com 2.93% em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível à Huntsman Corporation nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 2 milhões, comparado a um lucro líquido de US $ 212 milhões em 2023. Isso resulta em uma margem de lucro líquido de aproximadamente -0.04% contra 4.50% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tendência em métricas de lucratividade mostra uma desaceleração significativa em 2024 em comparação com 2023. A margem de lucro bruta diminuiu de 16.00% para 14.77%, indicando aumento de pressões de custo e preços mais baixos. A margem de lucro operacional também caiu acentuadamente de 2.93% para 0.83%, enquanto a margem de lucro líquido passou de um positivo 4.50% para um negativo -0.04%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparados às médias da indústria, os índices de lucratividade da empresa ficam por trás dos benchmarks do setor. A margem bruta média para o setor químico normalmente está por perto 20%, indicando que a empresa está operando abaixo dos padrões do setor. A margem operacional para o setor média em torno 10%, enquanto a margem da empresa é significativamente menor em 0.83%. Além disso, a margem de lucro líquido para o setor calculou a média 5%, contrastando bruscamente com a margem negativa da empresa.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da empresa está sob escrutínio devido ao aumento dos custos e margens decrescentes. O custo dos produtos vendidos pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 3.906 milhões, de cima de US $ 3.954 milhões em 2023, refletindo uma diminuição modesta de 1%. No entanto, o aumento das despesas operacionais, que totalizou US $ 600 milhões Para o período, sugere que as estratégias de gerenciamento de custos podem precisar de reavaliação.
| Métrica | 2024 (9m) | 2023 (9m) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 678 milhões | US $ 754 milhões | -10% |
| Receita operacional | US $ 38 milhões | US $ 138 milhões | -72% |
| Resultado líquido | (US $ 2 milhões) | US $ 212 milhões | Nm |
| Margem bruta | 14.77% | 16.00% | -1.23% |
| Margem operacional | 0.83% | 2.93% | -2.10% |
| Margem líquida | -0.04% | 4.50% | -4.54% |
Dívida vs. patrimônio: como a Huntsman Corporation (HUN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Huntsman Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Huntsman Corporation relatou uma dívida total de US $ 2,7 bilhões, compreendendo obrigações de longo e curto prazo. O colapso inclui:
- Dívida de longo prazo: US $ 2,5 bilhões
- Dívida de curto prazo: US $ 0,2 bilhão
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 1.45, indicando uma maior dependência da dívida em comparação com o patrimônio. Esta proporção está acima da média da indústria de aproximadamente 1.0, sugerindo que a Huntsman Corporation é mais alavancada do que seus pares no setor de produtos químicos.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No início de 2024, a Huntsman Corporation concluiu um refinanciamento de sua linha de crédito rotativa, aumentando sua capacidade total de empréstimos para US $ 1,2 bilhão. Em setembro de 2024, a classificação de crédito da empresa é avaliada Baa3 por Moody's e BBB- pela S&P, refletindo um risco de crédito moderado.
Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido
A Huntsman Corporation mantém um equilíbrio estratégico entre financiamento da dívida e financiamento de ações. A empresa utilizou US $ 547 milhões Desde seu programa de recompra de ações até aprimorar o valor dos acionistas, gerenciando seus níveis de dívida. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 126 milhões.
| Métrica financeira | Valor (em bilhões) |
|---|---|
| Dívida total | $2.7 |
| Dívida de longo prazo | $2.5 |
| Dívida de curto prazo | $0.2 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.45 |
| Classificação de crédito (Moody's) | Baa3 |
| Classificação de crédito (S&P) | BBB- |
| Compartilhe o programa de recompra restante | $0.547 |
| Caixa líquida de atividades operacionais (9m 2024) | $0.126 |
Avaliando a liquidez da Huntsman Corporation (HUN)
Avaliando a liquidez da Huntsman Corporation
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da Huntsman Corporation pode ser avaliada por meio de métricas-chave, como os índices atuais e rápidos, que fornecem informações sobre sua capacidade de cumprir obrigações de curto prazo.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, calculada como ativo circulante dividido pelos passivos circulantes, fica em:
Ativo circulante: US $ 2.298 milhões
Passivo circulante: US $ 1.560 milhões
Assim, a proporção atual é:
Índice atual = US $ 2.298 milhões / US $ 1.560 milhões = 1,47
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é calculada como:
Ativo rápido: US $ 2.298 milhões - US $ 1.004 milhões (inventários) = US $ 1.294 milhões
Portanto, a proporção rápida é:
Razão rápida = US $ 1.294 milhões / US $ 1.560 milhões = 0,83
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, mostrou uma diminuição significativa:
Capital de giro em 30 de setembro de 2024: US $ 2.298 milhões - US $ 1.560 milhões = US $ 738 milhões
Isso representa um 36% diminuição A partir de 31 de dezembro de 2023, onde o capital de giro era de US $ 1.142 milhões.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Ativos circulantes | US $ 2.298 milhões | US $ 2.319 milhões | (US $ 21 milhões) |
| Passivos circulantes | US $ 1.560 milhões | US $ 1.172 milhões | (US $ 388 milhões) |
| Capital de giro | US $ 738 milhões | US $ 1.142 milhões | (US $ 404 milhões) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi:
Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais: US $ 126 milhões
Isso representa um aumento de 48% comparado a US $ 85 milhões no mesmo período em 2023.
O fluxo de caixa das atividades de investimento mostrou uma saída líquida:
Dinheiro líquido usado em atividades de investimento: (US $ 87 milhões) Comparado a US $ 395 milhões em 2023.
Nas atividades de financiamento, o dinheiro líquido usado foi:
Caixa líquida usada em atividades de financiamento: (US $ 231 milhões) abaixo de (US $ 581 milhões) no ano anterior.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A diminuição do caixa e dos equivalentes de caixa foi notável:
Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 330 milhões
Este é um 39% diminuição de US $ 540 milhões no final de 2023.
No entanto, a empresa mantém uma posição robusta de liquidez, com a liquidez total disponível, compreendendo:
- Dinheiro: US $ 330 milhões
- Disponibilidade abaixo de 2022 Linha de crédito rotativo: US $ 1.194 milhões
- Disponibilidade em programas A/R: US $ 209 milhões
A liquidez total está em US $ 1.733 milhões.
Em resumo, embora haja preocupações com relação às reservas de capital de giro e caixa, a posição geral da liquidez permanece forte, apoiada pelas linhas de crédito disponíveis. As tendências no fluxo de caixa das operações indicam uma direção positiva, essenciais para cumprir as obrigações financeiras de curto prazo.
A Huntsman Corporation (HUN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, podemos observar várias métricas financeiras importantes: a relação preço/lucro (P/E), relação preço-book (p/b) e valor para a empresa- Razão EBITDA (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 22.5, que está acima da média da indústria de 18.0. Isso sugere que o mercado pode estar esperando taxas de crescimento mais altas em comparação com seus pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 2.1, enquanto a média da indústria é 1.5. Isso indica que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em comparação com o valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 12.0, que é maior que a média da indústria de 10.0. Isso sugere que a empresa pode ser supervalorizada com base em seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou uma tendência descendente. O preço das ações era $30.50 há um ano atrás e diminuiu para $25.00 A partir do último fechamento. Isso representa um declínio de aproximadamente 18.0%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 1.2%, com uma taxa de pagamento de 25%. Isso indica uma política de dividendos sustentáveis, embora seja relativamente baixa em comparação com alguns pares.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é um segurar avaliação. Dos 10 analistas, 5 Recomendar um espera, 3 sugerir uma compra e 2 Recomende uma venda.
| Métrica | Empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 22.5 | 18.0 |
| Proporção P/B. | 2.1 | 1.5 |
| EV/EBITDA | 12.0 | 10.0 |
| Preço das ações (1 ano atrás) | $30.50 | N / D |
| Preço atual das ações | $25.00 | N / D |
| Rendimento de dividendos | 1.2% | N / D |
| Taxa de pagamento | 25% | N / D |
| Consenso de analistas | Segurar | N / D |
Riscos -chave enfrentados pela Huntsman Corporation (HUN)
Riscos -chave enfrentando a Huntsman Corporation
A Huntsman Corporation enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira em 2024. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que consideram as ações da empresa.
Concorrência da indústria
A indústria química é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. A receita da Huntsman Corporation nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuída por US $ 124 milhões, ou 3%, em comparação com o mesmo período em 2023, principalmente devido aos preços médios de venda média em todos os segmentos, parcialmente compensados por volumes de vendas mais altos.
Mudanças regulatórias
A conformidade regulatória continua sendo um risco significativo, particularmente em relação aos regulamentos ambientais. Huntsman incorreu em reestruturação, comprometimento e custos de fechamento de plantas no valor de US $ 20 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esses custos podem surgir de mudanças nos regulamentos que exigem modificações nas práticas ou instalações operacionais.
Condições de mercado
As flutuações do mercado podem afetar severamente a lucratividade. Por exemplo, o preço médio de venda no segmento de poliuretanos diminuiu por 9% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa diminuição reflete a dinâmica desfavorável da oferta e da demanda, impactando a geração de receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na produção e desafios da cadeia de suprimentos. O EBITDA ajustado para o segmento corporativo e outro foi uma perda de US $ 124 milhões, um pouco melhorado de uma perda de US $ 128 milhões no mesmo período do ano anterior. Isso indica desafios contínuos no gerenciamento de custos e eficiência operacionais.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são aumentados pelo aumento das despesas de juros. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, despesa de juros, líquida, aumentada por US $ 12 milhões, ou 25%, principalmente devido a empréstimos mais altos sob a linha de crédito rotativo de 2022. Tais custos podem afetar a lucratividade geral e o fluxo de caixa.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem o posicionamento do mercado e as decisões de negócios. A empresa relatou uma perda de operações contínuas atribuíveis à Huntsman Corporation of US $ 36 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição significativa de uma renda de US $ 52 milhões No mesmo período de 2023. Essa mudança destaca possíveis erros estratégicos que podem afetar o crescimento a longo prazo.
Estratégias de mitigação
A Huntsman realizou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo otimizar sua estrutura de custos e aumentar a eficiência operacional. A empresa espera contribuir aproximadamente US $ 8 milhões a seus planos de benefício de pensão e outros pós -atendimento pelo restante de 2024.
| Tipo de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Diminuição das receitas | US $ 124 milhões (Diminuição de 3%) |
| Mudanças regulatórias | Custos de reestruturação | US $ 20 milhões |
| Condições de mercado | Queda de preço de venda média | 9% em poliuretanos |
| Riscos operacionais | Perda de Ebitda ajustada | US $ 124 milhões |
| Riscos financeiros | Aumento das despesas de juros | US $ 12 milhões (Aumento de 25%) |
| Riscos estratégicos | Perda de operações contínuas | US $ 36 milhões |
| Estratégias de mitigação | Contribuições de pensão | US $ 8 milhões esperado |
Perspectivas futuras de crescimento para a Huntsman Corporation (HUN)
Perspectivas futuras de crescimento para a Huntsman Corporation (HUN)
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da empresa incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A empresa está focada em aprimorar seu segmento de poliuretanos, que relatou receitas de US $ 2,93 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma ligeira diminuição de 1% de US $ 2,97 bilhões no mesmo período de 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para 2024, a empresa espera que as receitas atinjam aproximadamente US $ 4,58 bilhões, refletindo a 3% declínio em comparação com US $ 4,71 bilhões em 2023. Projeto de analistas uma estimativa de ganhos de $0.17 por parte diluída, abaixo de $0.57 em 2023.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa concluiu a aquisição de ativos da SLIC, que foi avaliada em aproximadamente US $ 218 milhões, aprimorando seu posicionamento competitivo dentro do mercado. Além disso, a empresa prevê receber aproximadamente RMB 300 milhões como uma distribuição liquidante da joint venture SLIC após sua liquidação completa.
Vantagens competitivas
A Huntsman Corporation ocupa uma forte posição de mercado em vários segmentos, apoiada por um portfólio diversificado de produtos. O segmento de poliuretanos alcançou um EBITDA ajustado de US $ 195 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, embora reflita um 17% declínio de US $ 235 milhões no ano anterior.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receitas (poliuretanos) | US $ 2,93 bilhões | US $ 2,97 bilhões | -1% |
| Projeção futura de receita | US $ 4,58 bilhões | US $ 4,71 bilhões | -3% |
| Estimativa de ganhos por ação | $0.17 | $0.57 | -70% |
| Ebitda ajustada (poliuretanos) | US $ 195 milhões | US $ 235 milhões | -17% |
| Valor de aquisição (SLIC) | US $ 218 milhões | N / D | N / D |
| Distribuição de liquidação (SLIC) | RMB 300 milhões | N / D | N / D |
Huntsman Corporation (HUN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Huntsman Corporation (HUN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Huntsman Corporation (HUN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Huntsman Corporation (HUN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.