Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Hyster-Yale Materials Handling, Inc.

Haupteinnahmequellen:

• LKW -LKW -Geschäft: Dieses Segment erzielte Gesamteinnahmen von 3.092,2 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024, oben von 2.939,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Bolzoni: Einnahmen stiegen auf 296,2 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024 von 288,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Nuvera: Einnahmen nahmen auf 1,0 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024, unten von 4,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:

Gesamteinnahmen stieg um 4.8% In den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, insgesamt 3.240,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 3.091,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Umsatzbaus nach Region:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen:

• LKW: Beigetragen 74.7% des Gesamtumsatzes im Jahr 2024.
• Bolzoni: Beigetragen 9.1% des Gesamtumsatzes im Jahr 2024.
• Nuvera: Beigetragen 0.03% des Gesamtumsatzes im Jahr 2024.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:

Im dritten Quartal 2024 stieg die Gesamteinnahmen um um 1.5% Zu $ 1.016,1 Millionen aus $ 1.001,2 Millionen Im dritten Quartal 2023. Dies wurde hauptsächlich auf verbesserte Preisstrategien und höhere Flottendienste zurückzuführen.

Umsatzkomponenten für das dritte Quartal 2024 gegenüber 2023:

Die Einnahmen aus dem LKW -Segment wurden hauptsächlich von Preisanpassungen und Verkaufsmix beeinflusst, während Bolzoni ein Wachstum des Umsatzvolumens verzeichnete. Im Gegensatz dazu war Nuvera erhebliche Einnahmenrückgänge ausgesetzt.

Ein tiefes Eintauchen in die hyster-yale Material Handling, Inc. (Hy) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens kann anhand verschiedener Rentabilitätskennzahlen bewertet werden, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

In den ersten neun Monaten des 2024 meldete das Unternehmen einen Bruttogewinn von 687,9 Mio. USD, verglichen mit 575,9 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023, was auf einen Anstieg um 19,4% zurückzuführen ist.

Der Betriebsgewinn in den ersten neun Monaten von 2024 betrug 212,5 Mio. USD, ein erheblicher Anstieg von 160,0 Mio. USD im Jahr 2023, was auf ein Wachstum von 32,8% gegenüber dem Vorjahr hinweist. Die Betriebsgewinnmarge für diesen Zeitraum liegt bei 6,6%.

Das Nettoergebnis, der den Aktionären in den ersten neun Monaten von 2024 zuzurechnen ist, betrugen 132,0 Mio. USD, gegenüber 100,7 Mio. USD im Jahr 2023, was einem Anstieg von 31,1% entspricht. Die Nettogewinnmarge wird bei 4,1%berechnet.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Untersuchung der Trends aus dem Vorjahr hat sich der Bruttogewinn aufgrund besserer Preisstrategien und höherer Umsatzvolumina durchgehend verbessert. Die Betriebsgewinnmarge stieg erheblich an, was trotz steigender Verkaufs-, allgemeiner und Verwaltungskosten auf ein effektives Kostenmanagement zurückzuführen ist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Betriebsgewinnmarge des Unternehmens von 6,6% liegt über dem Branchendurchschnitt von 5,5%, was auf eine überlegene betriebliche Effizienz hinweist. Die Nettogewinnmarge von 4,1% übersteigt ebenfalls den Branchendurchschnitt von 3,2%, was darauf hindeutet, dass die Ausgaben im Vergleich zu den Einnahmen ein wirksames Management der Ausgaben hinweisen.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann durch das Management von Kosten und Bruttomarge -Trends bewertet werden. Der Verkauf, die allgemeinen und die Verwaltungskosten stieg in den ersten neun Monaten von 2024 auf 396,5 Mio. USD gegenüber 343,2 Mio. USD im Jahr 2023, was einem Anstieg von 15,5% widerspricht. Dieser Anstieg wurde jedoch durch eine höhere Bruttogewinnspanne ausgeglichen, die sich von 18,6% im Jahr 2023 auf 21,2% im Jahr 2024 verbesserte.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie hyster-yale Material Handling, Inc. (HY) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie hyster-yale Material Handling, Inc. sein Wachstum finanziert

Bis zum 30. September 2024 meldete Hyster-Yale Materials Handling, Inc. eine Gesamtverschuldung von 468,5 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 494,0 Millionen US -Dollar Ende 2023. Die Schulden besteht sowohl aus kurzfristigen als auch aus langfristigen Verpflichtungen, wobei die langfristigen Schulden erheblich zur Gesamtmenge beitragen. Das Unternehmen hat einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung beibehalten und sowohl Schulden als auch Eigenkapital verwendet, um seine Geschäfts- und Wachstumsstrategien zu unterstützen.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 0.85, was unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 1.0. Dies weist auf eine konservative Hebelposition im Vergleich zu Gleichaltrigen hin, was auf eine geringere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zum Eigenkapital hinweist. Die Reduzierung der Gesamtverschuldung hat sich positiv auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ausgewirkt und es ermöglicht, in Wachstumschancen zu investieren und gleichzeitig das finanzielle Risiko zu verwalten.

In den letzten Monaten hat Hyster-Yale Refinanzierungsaktivitäten durchgeführt, um seine Kapitalstruktur zu optimieren. Das Kreditrating des Unternehmens bleibt stabil und spiegelt eine solide operative Leistung und effektive Schuldenmanagementstrategien wider. Der Zinsaufwand für die ersten neun Monate des 2024 war 26,1 Millionen US -Dollar, unten von 28,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 wird diese Verringerung des Zinsaufwands auf niedrigere durchschnittliche Verschuldungsniveaus und günstige Zinssätze zurückgeführt.

Die Kapitalstruktur von Hyster-yale besteht in erster Linie aus Eigenkapital, wobei der gesamte vorübergehende und dauerhafte Eigenkapital bei 549,0 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Das Unternehmen hat seine Finanzierungsbedürfnisse effektiv ausgeglichen und das Eigenkapital zur Finanzierung der Expansion nutzt und gleichzeitig seine Schulden strategisch verwaltet, um die Kosten zu minimieren.

Die Strategie des Unternehmens, die Finanzierung der Fremdkapital- und Eigenkapitalfinanzierungen auszugleichen, unterstreicht das Engagement für die Aufrechterhaltung der finanziellen Flexibilität und die Wachstum. Die fortgesetzte Fokussierung auf die Optimierung seiner Kapitalstruktur wird von entscheidender Bedeutung sein, da sie den Marktschwankungen navigieren und neue Möglichkeiten im Bereich der Materialbeschaffung nutzen möchten.

Bewertung der Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) Liquidität

Bewertung der Hyster-Yale-Materialverarbeitung, Inc. Liquidität

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.16, berechnet unter Verwendung des Stromvermögens von 280,7 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 242,0 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.75mit schnellem Vermögen (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Vorräte) insgesamt 180,2 Millionen US -Dollar gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 242,0 Millionen US -Dollar.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat eine leichte Erhöhung mit dem Gesamtarbeitskapital bei 38,7 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 30,0 Millionen US -Dollar Ende 2023. Dies ist eine Verbesserung der Jahreszeiten von 28.9%.

Cashflow -Statements Overview

In den ersten neun Monaten des 2024 war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten 90,0 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 105,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023, vor allem aufgrund erhöhter Forderungen und Lagerbestände.

• Nettoeinkommen: 133,5 Millionen US -Dollar
• Abschreibungen und Amortisation: 35,8 Millionen US -Dollar
• Änderungen der Forderungen von Konten: $ (38,2) Millionen
• Änderungen der Lagerbestände: $ (41,5) Millionen

Investitionstätigkeiten meldeten einen Netto -Barausfluss von $ (30,7) Millionen hauptsächlich aufgrund von Ausgaben für Immobilien, Anlagen und Ausrüstung von $ (29,9) Millionen.

Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Netto -Barausfluss von $ (62,2) Millionen, einschließlich Bargeld -Dividenden, die von bezahlt werden $ (19,2) Millionen und ein Kauf von Finanzbeständen in Höhe $ (9,1) Millionen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines soliden Stromverhältnisses zeigt das schnelle Verhältnis potenzielle Liquiditätsprobleme, insbesondere aufgrund höherer Lagerbestände. Die Erhöhung der Forderungen der Konten deutet auf längere Zahlungsbedingungen hin, die kurzfristig den Cashflow belasten könnten.

Ist Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse von Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) umfasst die Beurteilung, ob das Unternehmen aufgrund verschiedener finanzieller Metriken überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Die jetzige P/E -Verhältnis Für Hyster-Yale ist es ungefähr 10.4basierend auf den nachlaufenden zwölfmonatigen Einnahmen. Dies wird mit einem durchschnittlichen P/E -Verhältnis von Branchen verglichen 15.0, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen im Verhältnis zu seinen Kollegen unterbewertet werden kann.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Unternehmen P/B -Verhältnis steht bei 1.2, während der Branchendurchschnitt in der Nähe ist 2.5. Dies weist auf eine potenzielle Unterbewertung hin, da die Anleger für jeden Dollar -Buchwert im Vergleich zum Branchendurchschnitt weniger zahlen.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der EV/EBITDA -Verhältnis für hyster-yale ist derzeit 7.5, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 10.0. Diese niedrigere Quote legt nahe, dass das Unternehmen aufgrund seines Gewinns vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation unterbewertet wird.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt, beginnend bei ungefähr $50 und einen Höhepunkt erreichen $65 Vor dem Leidenschaft $55. Dies repräsentiert a 10% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die jetzige Dividendenrendite Ist 2.8%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 25%. Dies weist auf einen gesunden Saldo zwischen der Rückgabe von Bargeld für die Aktionäre und der Reinvestition im Geschäft hin.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt eine Bewertung von an Halten, mit ein paar Analysten, die a vorschlagen Kaufen Aufgrund des Wachstumspotenzials des Unternehmens in den kommenden Quartalen, insbesondere mit seinem derzeitigen Rückstand im Wert von ungefähr 2,3 Milliarden US -Dollar.

Wichtige Risiken zu Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)

Wichtige Risiken für Hyster-Yale Materials Handling, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Hyster-Yale Materials Handling, Inc. wird von mehreren internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf ihre Geschäftstätigkeit und Rentabilität auswirken könnten. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Risiken, die ab 2024 identifiziert wurden:

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Markt, der von zahlreichen Global -Akteuren gekennzeichnet ist. Im dritten Quartal von 2024 ging der US-Dollar-Wert um den Gesamtwert zurück 3% auf 370 Millionen US -Dollar im Vergleich zum Vorquartal, signalisierte ein erhöhter Wettbewerbsauswirkungen auf die Nachfrage.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Sicherheitsstandards, Umweltpolitik und Arbeitsgesetze können zusätzliche Einhaltung von Kosten verursachen. Zum Beispiel meldete das Unternehmen einen Anstieg der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten, die auf stiegen 159,8 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 145,0 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Marktbedingungen

Wirtschaftliche Schwankungen, einschließlich Inflationsraten und Zinssätze, wirken sich direkt auf die Kaufentscheidungen in der Materialshandhabungsbranche aus. Der gemeldete Einkommensteuersatz war 36.7% in Q3 2024 im Vergleich zu 30.8% im zweiten Quartal 2023, was auf ein herausforderndes fiskalisches Umfeld hinweist.

Betriebsrisiken

Einen Herausforderungen, einschließlich Störungen der Lieferkette und Ineffizienzen der Herstellung, wurden festgestellt. Zum Beispiel erkannte das Unternehmen einen Rückgang des Betriebsgewinns, der auf fiel auf 33,1 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 58,6 Millionen US -Dollar in Q3 2023 aufgrund erhöhter Kosten.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen das Engagement in Schwankungen der Wechselkurse und Zinssätze. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von 1.623,4 Millionen US -Dollar, einschließlich langfristiger und kurzfristiger Schulden.

Strategische Risiken

Das Unternehmen steht vor strategischen Risiken im Zusammenhang mit seinen Expansionsplänen und der Produktentwicklung. Der gemeldete Rückstand war ungefähr 2,3 Milliarden US -Dollarmit den Erwartungen an zukünftige Umsätze zur Stabilisierung des Marktanteils.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern, einschließlich der Verbesserung seiner Preisstrategien, der fleißigen Verwaltung der Kosten und der Konzentration auf die Produktdifferenzierung, um Wettbewerbsvorteile aufrechtzuerhalten. Der Bruttogewinn in Amerika wurde festgestellt 147,8 Millionen US -Dollar in Q3 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Hyster-Yale Materials Handling, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Produktinnovationen sind ein signifikanter Wachstumstreiber für das Unternehmen, insbesondere bei der Einführung neuer modularer, skalierbarer Produkte, die in der ersten Hälfte von 2025 gegründet werden. Dies umfasst elektrische Modelle der 1- bis 3,5-Tonnen-LKWs, die voraussichtlich den Marktanteil beschleunigen, Gewinne.

Die Markterweiterungen stehen ebenfalls im Fokus, insbesondere mit der Strategie des Unternehmens, die Lagermärkte mit fortschrittlichen On-Truck-Technologien zu durchdringen. Das Unternehmen erwartet, dass verbesserte Buchungen, die den Marktanteilsgewinnen von Warenhaus im dritten Quartal und dem vierten Quartal von 2024 und 2025 widerspiegeln.

Auch Akquisitionen spielen eine Rolle, wobei die jüngsten Investitionen darauf abzielen, Produktangebote und Marktreichweite zu verbessern. Der Erwerb von Vermögenswerten im Zusammenhang mit Bolzoni und Nuvera zeigt diesen Fokus auf strategisches Wachstum.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

In den ersten neun Monaten des 2024 stieg die Einnahmen um um 4.8% Zu 3.240,7 Millionen US -Dollar aus 3.091,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich auf verbesserte Preisgestaltung und höhere Flottendienste zurückzuführen.

Das Unternehmen geht davon aus, dass die Einnahmen aus dem vierten Quartal 2024 mit einem robusten Niveau im Vorjahr vergleichbar sein werden, wobei die operativen Gewinne trotz steigender Kosten voraussichtlich stark bleiben werden.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Strategische Partnerschaften werden untersucht, um die Produktentwicklung zu verbessern und den Marktzugang zu erweitern. Die Zusammenarbeit bei der Entwicklung der Wasserstoff -Brennstoffzellen -Technologie bei Nuvera wird voraussichtlich erhöhte Kundendemonstrationen und Bestellungen erzeugen.

Das Unternehmen konzentriert sich auch auf die Aufrechterhaltung von Buchungen wettbewerbsfähiger Preisprodukte auf oder über gezielten Margenniveaus, was für die Aufrechterhaltung des Umsatzwachstums von entscheidender Bedeutung ist.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen profitiert von einem erheblichen Rückstand mit einem Wert 2,3 Milliarden US -DollarDie Produktionsniveaus bis 2025. Darüber hinaus haben die robuste Preisstrategie und die starken Produktmargen das Unternehmen vorteilhaft gegen Wettbewerber positioniert.

Darüber hinaus hat das Unternehmen einen operativen Gewinn von anerkannt 212,5 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zu 160,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine verbesserte Betriebsffizienz und -ausführung hinweist.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.