Briser la santé financière Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY): Insights clés pour les investisseurs

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Comprendre Hyster-Yale Material Handling, Inc. (HY) Strots de revenus

Comprendre les sources de revenus de Hyster-Yale Material Manding, Inc.

Sources de revenus primaires:

  • Business de camion-camion: Ce segment a généré des revenus totaux de 3 092,2 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024, en hausse de 2 939,4 millions de dollars dans la même période de 2023.
  • Bolzoni: Les revenus ont augmenté à 296,2 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024 de 288,0 millions de dollars en 2023.
  • Nuvera: Les revenus ont diminué à 1,0 million de dollars dans les neuf premiers mois de 2024, en baisse de 4,1 millions de dollars en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

Les revenus globaux ont augmenté de 4.8% au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023, totalisant 3 240,7 millions de dollars par rapport à 3 091,1 millions de dollars en 2023.

Répartition des revenus par région:

Région 2024 Revenus (en millions) 2023 Revenus (en millions) Changement d'une année à l'autre
Amériques $2,422.3 $2,190.9 +10.6%
Emea $532.2 $599.4 -11.2%
Japonais $137.7 $149.1 -7.6%

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:

  • Camion-camion: Contribué 74.7% du total des revenus en 2024.
  • Bolzoni: Contribué 9.1% du total des revenus en 2024.
  • Nuvera: Contribué 0.03% du total des revenus en 2024.

Changements importants dans les sources de revenus:

Au troisième trimestre de 2024, les revenus totaux ont augmenté de 1.5% à 1 016,1 millions de dollars depuis 1 001,2 millions de dollars Au troisième trimestre de 2023. Cela a été principalement motivé par l'amélioration des stratégies de tarification et des services de flotte plus élevés.

Composants de revenus pour le troisième trimestre 2024 contre 2023:

Source de revenus 2024 Revenus (en millions) 2023 Revenus (en millions) Changement d'une année à l'autre
Camion-camion vers $967.4 $952.0 +1.6%
Bolzoni $97.6 $92.8 +5.2%
Nuvera $0.3 $1.5 -80.0%

Les revenus du segment des camions de levage ont été principalement affectés par les ajustements des prix et la mix de vente, tandis que Bolzoni a connu une croissance du volume des ventes. En revanche, Nuvera a connu des baisses de revenus importantes.




Une plongée profonde dans Hyster-Yale Material Handling, Inc. (HY) rentabilité

Métriques de rentabilité

La santé financière de l'entreprise peut être évaluée par diverses mesures de rentabilité, notamment le bénéfice brut, le bénéfice opérationnel et les marges nettes bénéficiaires.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pendant les neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré un bénéfice brut de 687,9 millions de dollars, contre 575,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une augmentation de 19,4%.

Le bénéfice d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 était de 212,5 millions de dollars, une augmentation significative de 160,0 millions de dollars en 2023, indiquant une croissance de 32,8% d'une année sur l'autre. La marge bénéficiaire d'exploitation pour cette période s'élève à 6,6%.

Le résultat net attribuable aux actionnaires pour les neuf premiers mois de 2024 était de 132,0 millions de dollars, contre 100,7 millions de dollars en 2023, ce qui représente une augmentation de 31,1%. La marge bénéficiaire nette est calculée à 4,1%.

Métrique 2024 (9 mois) 2023 (9 mois) % Changement
Bénéfice brut 687,9 millions de dollars 575,9 millions de dollars 19.4%
Bénéfice d'exploitation 212,5 millions de dollars 160,0 millions de dollars 32.8%
Revenu net 132,0 millions de dollars 100,7 millions de dollars 31.1%

Tendances de la rentabilité dans le temps

En examinant les tendances de l'année précédente, le bénéfice brut s'est systématiquement amélioré en raison de meilleures stratégies de tarification et de volumes de vente plus élevés. La marge bénéficiaire d'exploitation a considérablement augmenté, tirée par une gestion efficace des coûts malgré la hausse des dépenses de vente, générale et administrative.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge bénéficiaire d'exploitation de la société de 6,6% est supérieure à la moyenne de l'industrie de 5,5%, ce qui indique une efficacité opérationnelle supérieure. La marge bénéficiaire nette de 4,1% dépasse également la moyenne de l'industrie de 3,2%, suggérant une gestion efficace des dépenses par rapport aux revenus.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée grâce à la gestion des coûts et des tendances de la marge brute. Les frais de vente, générale et administratif sont passés à 396,5 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 343,2 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 15,5%. Cependant, cette augmentation a été compensée par une marge bénéficiaire brute plus élevée qui est passée de 18,6% en 2023 à 21,2% en 2024.

Composant coût 2024 (9 mois) 2023 (9 mois) % Changement
Dépenses de vente, générale et administrative 396,5 millions de dollars 343,2 millions de dollars 15.5%
Marge bénéficiaire brute 21.2% 18.6% 1.6%



Dette vs Équité: comment Hyster-Yale Material Handling, Inc. (HY) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Hyster-Yale Material Handling, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Hyster-Yale Material Handling, Inc. a déclaré une dette totale de 468,5 millions de dollars, une diminution de 494,0 millions de dollars À la fin de 2023. La dette se compose d'obligations à court et à long terme, la dette à long terme contribuant de manière significative au total. La société a maintenu une approche équilibrée du financement, en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres pour soutenir ses opérations et ses stratégies de croissance.

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.85, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie d'environ 1.0. Cela indique une position de levier conservatrice par rapport à ses pairs, ce qui suggère une indemnité inférieure au financement de la dette par rapport aux capitaux propres. La réduction de la dette totale a eu un impact positif sur la santé financière globale de l'entreprise, lui permettant d'investir dans des opportunités de croissance tout en gérant le risque financier.

Ces derniers mois, Hyster-Yale s'est engagé dans le refinancement des activités pour optimiser sa structure de capital. La cote de crédit de la société reste stable, reflétant une performance opérationnelle solide et des stratégies de gestion efficace de la dette. Les intérêts des intérêts pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 26,1 millions de dollars, à partir de 28,2 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette réduction des intérêts est attribuée à une baisse des niveaux de dette moyenne et des taux d'intérêt favorables.

La structure du capital de Hyster-Yale est principalement composée de capitaux propres, avec des actions temporaires et permanentes totales signalées à 549,0 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La société a effectivement équilibré ses besoins de financement, utilisant des capitaux propres pour financer l'expansion tout en gérant stratégiquement ses niveaux de dette pour minimiser les coûts.

Métrique financière 2024 Montant 2023 Montant Changement
Dette totale 468,5 millions de dollars 494,0 millions de dollars (25,5 millions de dollars)
Ratio dette / fonds propres 0.85 N / A N / A
Intérêts (9m) 26,1 millions de dollars 28,2 millions de dollars (2,1 millions de dollars)
Total des capitaux propres 549,0 millions de dollars 406,8 millions de dollars 142,2 millions de dollars

La stratégie de la Société pour équilibrer le financement de la dette et le financement des actions met en évidence son engagement à maintenir la flexibilité financière tout en poursuivant la croissance. L'accent continu sur l'optimisation de sa structure de capital sera crucial car il navigue sur les fluctuations du marché et cherche à capitaliser sur de nouvelles opportunités dans le secteur de la manutention des matériaux.




Évaluation de la liquidité des matériaux Hyster-Yale, Inc. (HY)

Évaluation de Hyster-Yale Material Manding, Inc. Liquidité

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.16, calculé à l'aide d'actifs actuels de 280,7 millions de dollars et les passifs actuels de 242,0 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.75, avec des actifs rapides (actifs actuels moins les inventaires) total) 180,2 millions de dollars contre les passifs actuels de 242,0 millions de dollars.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement a montré une légère augmentation, avec un fonds de roulement total à 38,7 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 30,0 millions de dollars à la fin de 2023. Cela représente une amélioration de l'année 28.9%.

Énoncés de trésorerie Overview

Au cours des neuf premiers mois de 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient 90,0 millions de dollars, une diminution de 105,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, principalement en raison de l'augmentation des comptes débiteurs et des stocks.

  • Revenu net: 133,5 millions de dollars
  • Dépréciation et amortissement: 35,8 millions de dollars
  • Modifications des comptes débiteurs: (38,2) millions de dollars
  • Changements dans les stocks: (41,5) millions de dollars

Les activités d'investissement ont signalé une sortie en espèces nette de (30,7) millions de dollars principalement en raison de dépenses sur la propriété, l'usine et l'équipement de (29,9) millions de dollars.

Les activités de financement ont entraîné une sortie de trésorerie nette de (62,2 millions de dollars, y compris les dividendes en espèces payés (19,2) millions de dollars et un achat de stock de trésor s'élevant à (9,1) millions de dollars.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré un rapport courant solide, le rapport rapide indique des problèmes de liquidité potentiels, en particulier en raison de niveaux d'inventaire plus élevés. L'augmentation des comptes débiteurs suggère des conditions de paiement plus longues, ce qui pourrait contraindre les flux de trésorerie à court terme.

Métrique 2024 2023 Changement
Actifs actuels 280,7 millions de dollars 250,0 millions de dollars 30,7 millions de dollars
Passifs actuels 242,0 millions de dollars 220,0 millions de dollars 22,0 millions de dollars
Fonds de roulement 38,7 millions de dollars 30,0 millions de dollars 8,7 millions de dollars
Flux de trésorerie des activités d'exploitation 90,0 millions de dollars 105,1 millions de dollars (15,1) millions de dollars
Flux de trésorerie des activités d'investissement (30,7) millions de dollars (19,8) millions de dollars (10,9) millions de dollars
Flux de trésorerie des activités de financement (62,2 millions de dollars (69,1 $) millions 6,9 millions de dollars



Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'analyse d'évaluation de Hyster-Yale Material Manding, Inc. (HY) consiste à évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée en fonction de diverses mesures financières.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le courant Ratio P / E car l'hyster-yale est approximativement 10.4, basé sur les gains de douze mois de fuite. Ceci est comparé à un ratio P / E moyen de l'industrie de 15.0, suggérant que l'entreprise peut être sous-évaluée par rapport à ses pairs.

Ratio de prix / livre (P / B)

La société Ratio P / B se dresser 1.2, tandis que la moyenne de l'industrie est là 2.5. Cela indique une sous-évaluation potentielle, car les investisseurs paient moins pour chaque dollar de valeur comptable par rapport à la moyenne de l'industrie.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le Ratio EV / EBITDA car l'hyster-yale est actuellement 7.5, par rapport à la moyenne de l'industrie de 10.0. Ce ratio inférieur suggère que la Société est sous-évaluée en fonction de ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu des fluctuations, à partir d'environ $50 et atteindre un pic de $65 avant de s'installer $55. Cela représente un 10% augmenter une année à l'autre.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le courant rendement des dividendes est 2.8%, avec un ratio de paiement de 25%. Cela indique un solde sain entre le retour des espèces aux actionnaires et la réinvestissement dans l'entreprise.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus de l'analyste indique une note de Prise, avec quelques analystes suggérant un Acheter En raison du potentiel de croissance de l'entreprise dans les prochains trimestres, en particulier avec son arriéré actuel évalué à approximativement 2,3 milliards de dollars.

Métrique d'évaluation Hyster-yale Moyenne de l'industrie
Ratio P / E 10.4 15.0
Ratio P / B 1.2 2.5
Ratio EV / EBITDA 7.5 10.0
Rendement des dividendes 2.8% N / A
Ratio de paiement 25% N / A
Cours actuel $55 N / A
Prix ​​de l'action change de 12 mois 10% augmenter N / A
Consensus des analystes Prise N / A



Risques clés face à Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)

Risques clés face à Hyster-Yale Materials Handling, Inc.

La santé financière de Hyster-Yale Materials Manding, Inc. est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité. Vous trouverez ci-dessous les risques clés identifiés à partir de 2024:

Concurrence de l'industrie

La société opère sur un marché hautement concurrentiel caractérisé par de nombreux acteurs mondiaux. Au troisième trimestre de 2024, la valeur du dollar des réservations a diminué par 3% À 370 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, signalant une augmentation des effets sur la concurrence sur la demande.

Changements réglementaires

Les modifications des réglementations concernant les normes de sécurité, les politiques environnementales et les lois sur le travail peuvent imposer des coûts de conformité supplémentaires. Par exemple, la société a déclaré une augmentation des frais de vente, générale et administratif, qui est passé à 159,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 145,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Conditions du marché

Les fluctuations économiques, y compris les taux d'inflation et les taux d'intérêt, affectent directement les décisions d'achat dans l'industrie du manutention des matériaux. Le taux d'imposition signalé était 36.7% au troisième trimestre 2024, par rapport à 30.8% au troisième trimestre 2023, indiquant un environnement budgétaire difficile.

Risques opérationnels

Des défis opérationnels, notamment des perturbations de la chaîne d'approvisionnement et des inefficacités de fabrication, ont été notés. Par exemple, la société a reconnu une baisse du bénéfice d'exploitation, qui est tombé à 33,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 58,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023 en raison de l'augmentation des coûts.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent l'exposition aux fluctuations des taux de change des devises et des taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 1 623,4 millions de dollars, qui comprend une dette à long terme et à court terme.

Risques stratégiques

L'entreprise fait face à des risques stratégiques liés à ses plans d'expansion et à son développement de produits. L'arriéré signalé était approximativement 2,3 milliards de dollars, avec des attentes pour les ventes futures pour stabiliser la part de marché.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment en améliorant ses stratégies de tarification, en gérant les coûts avec diligence et en se concentrant sur la différenciation des produits pour maintenir les avantages compétitifs. Le bénéfice brut dans les Amériques a été noté à 147,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024.

Catégorie de risque Détails Impact financier
Concurrence de l'industrie Une grande concurrence conduisant à une diminution des réservations Les réservations ont baissé de 3% à 370 millions de dollars
Changements réglementaires Augmentation des coûts de conformité impactant les dépenses Les dépenses SG & A ont atteint 159,8 millions de dollars
Conditions du marché Les fluctuations économiques affectant la demande Taux d'imposition à 36,7%
Risques opérationnels Fabrication des inefficacités Le bénéfice d'exploitation a diminué à 33,1 millions de dollars
Risques financiers Exposition aux fluctuations de la monnaie Passif total de 1 623,4 millions de dollars
Risques stratégiques Défis dans l'expansion et le développement de produits Arriéré d'environ 2,3 milliards de dollars



Perspectives de croissance futures de Hyster-Yale Material Handling, Inc. (HY)

Perspectives de croissance futures pour Hyster-Yale Material Handling, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les innovations de produits sont un moteur de croissance important pour l'entreprise, en particulier avec l'introduction de nouveaux produits modulaires et évolutifs qui devraient être lancés au premier semestre de 2025. Cela comprend des modèles électriques des camions de 1 à 3,5 tonne gains.

Les extensions sur le marché sont également au point, en particulier avec la stratégie de l'entreprise pour pénétrer les marchés d'entrepôt en utilisant des technologies avancées sur la camionnette. La société prévoit de voir des réservations améliorées reflétant des gains de parts de marché des entrepôts au T3 et au quatrième trimestre de 2024 et en 2025.

Les acquisitions jouent également un rôle, les investissements récents visant à améliorer les offres de produits et la portée du marché. L'acquisition d'actifs liés à Bolzoni et Nuvera démontre cette concentration sur la croissance stratégique.

Projections de croissance future des revenus

Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus ont augmenté de 4.8% à 3 240,7 millions de dollars depuis 3 091,1 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cette croissance a été principalement tirée par une meilleure tarification et des services de flotte plus élevés.

La société prévoit que ses revenus consolidés du quatrième trimestre 2024 seront comparables aux niveaux robustes de l'année précédente, les bénéfices d'exploitation devraient rester forts malgré la hausse des coûts.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Des partenariats stratégiques sont explorés pour améliorer le développement de produits et développer l'accès au marché. Les collaborations dans le développement de la technologie des piles à combustible à hydrogène à Nuvera devraient produire des démonstrations et des commandes des clients accrus.

La société se concentre également sur le maintien des réservations de produits à prix compétitif à des niveaux de marge ciblés ou supérieurs, ce qui est crucial pour maintenir la croissance des revenus.

Avantages compétitifs

La société bénéficie d'un arriéré de cardiot, évalué à 2,3 milliards de dollars, qui devrait soutenir les niveaux de production jusqu'en 2025. En outre, la solide stratégie de tarification et les marges solides des produits ont été avantageuses de l'entreprise contre les concurrents.

De plus, la société a reconnu un bénéfice d'exploitation de 212,5 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à 160,0 millions de dollars Pour la même période en 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de l'exécution.

Métrique 2023 2024 Changement (%)
Revenus 3 091,1 millions de dollars 3 240,7 millions de dollars 4.8%
Bénéfice d'exploitation 160,0 millions de dollars 212,5 millions de dollars 32.8%
Revenu net 100,7 millions de dollars 132,0 millions de dollars 31.1%
Valeur du backlog N / A 2,3 milliards de dollars N / A

DCF model

Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.