Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) Bundle
Entendendo o Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Hyster-Yale Materiais, Inc.
Fontes de receita primária:
- LIVRO DE CURQUILO DE CURCHER: Este segmento gerou receita total de US $ 3.092,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, acima de US $ 2.939,4 milhões no mesmo período de 2023.
- Bolzoni: As receitas aumentaram para US $ 296,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2024 de US $ 288,0 milhões em 2023.
- Nuvera: As receitas diminuíram para US $ 1,0 milhão Nos primeiros nove meses de 2024, abaixo de US $ 4,1 milhões em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano:
As receitas gerais aumentaram em 4.8% Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023, totalizando US $ 3.240,7 milhões comparado com US $ 3.091,1 milhões em 2023.
Redução de receita por região:
| Região | 2024 Receita (em milhões) | 2023 Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Américas | $2,422.3 | $2,190.9 | +10.6% |
| EMEA | $532.2 | $599.4 | -11.2% |
| Japic | $137.7 | $149.1 | -7.6% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral:
- Caminhão de elevação: Contribuiu 74.7% de receita total em 2024.
- Bolzoni: Contribuiu 9.1% de receita total em 2024.
- Nuvera: Contribuiu 0.03% de receita total em 2024.
Mudanças significativas nos fluxos de receita:
No terceiro trimestre de 2024, a receita total aumentou em 1.5% para US $ 1.016,1 milhões de US $ 1.001,2 milhões No terceiro trimestre de 2023. Isso foi impulsionado principalmente por estratégias de preços aprimoradas e serviços de frota mais altos.
Componentes de receita para o terceiro trimestre de 2024 vs. 2023:
| Fonte de receita | 2024 Receita (em milhões) | 2023 Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Caminhão de elevação | $967.4 | $952.0 | +1.6% |
| Bolzoni | $97.6 | $92.8 | +5.2% |
| Nuvera | $0.3 | $1.5 | -80.0% |
A receita do segmento de caminhões de elevador foi afetada principalmente por ajustes de preços e mix de vendas, enquanto Bolzoni sofreu um crescimento no volume de vendas. Por outro lado, Nuvera enfrentou uma receita significativa.
Um mergulho profundo no Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (hy) lucratividade
Métricas de rentabilidade
A saúde financeira da empresa pode ser avaliada por meio de várias métricas de lucratividade, incluindo lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa registrou um lucro bruto de US $ 687,9 milhões, em comparação com US $ 575,9 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um aumento de 19,4%.
O lucro operacional nos primeiros nove meses de 2024 foi de US $ 212,5 milhões, um aumento significativo de US $ 160,0 milhões em 2023, indicando um crescimento de 32,8% ano a ano. A margem de lucro operacional para esse período é de 6,6%.
O lucro líquido atribuível aos acionistas nos primeiros nove meses de 2024 foi de US $ 132,0 milhões, acima dos US $ 100,7 milhões em 2023, representando um aumento de 31,1%. A margem de lucro líquido é calculada em 4,1%.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 687,9 milhões | US $ 575,9 milhões | 19.4% |
| Lucro operacional | US $ 212,5 milhões | US $ 160,0 milhões | 32.8% |
| Resultado líquido | US $ 132,0 milhões | US $ 100,7 milhões | 31.1% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Examinando as tendências do ano anterior, o lucro bruto melhorou consistentemente devido a melhores estratégias de preços e volumes de vendas mais altos. A margem de lucro operacional aumentou significativamente, impulsionada pelo gerenciamento efetivo de custos, apesar das custas crescentes, despesas gerais e administrativas.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro operacional da empresa de 6,6% está acima da média da indústria de 5,5%, indicando eficiência operacional superior. A margem de lucro líquido de 4,1% também excede a média da indústria de 3,2%, sugerindo um gerenciamento eficaz de despesas em relação às receitas.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através do gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. As despesas de vendas, gerais e administrativas aumentaram para US $ 396,5 milhões nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 343,2 milhões em 2023, refletindo um aumento de 15,5%. No entanto, esse aumento foi compensado por uma margem de lucro bruta que melhorou de 18,6% em 2023 para 21,2% em 2024.
| Componente de custo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Venda, despesas gerais e administrativas | US $ 396,5 milhões | US $ 343,2 milhões | 15.5% |
| Margem de lucro bruto | 21.2% | 18.6% | 1.6% |
Dívida vs. Equidade: Como Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Hyster-Yale Materials Handling, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Hyster-Yale Materials Handling, Inc. relatou dívida total de US $ 468,5 milhões, uma diminuição de US $ 494,0 milhões No final de 2023. A dívida consiste em obrigações de curto e longo prazo, com a dívida de longo prazo contribuindo significativamente para o total. A empresa manteve uma abordagem equilibrada para financiar, utilizando dívidas e patrimônio para apoiar suas operações e estratégias de crescimento.
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.85, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0. Isso indica uma posição de alavancagem conservadora em comparação com seus pares, sugerindo uma menor dependência do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido. A redução da dívida total impactou positivamente a saúde financeira geral da empresa, permitindo investir em oportunidades de crescimento e gerenciar o risco financeiro.
Nos últimos meses, o Hyster-Yale se envolveu em atividades de refinanciamento para otimizar sua estrutura de capital. A classificação de crédito da empresa permanece estável, refletindo um sólido desempenho operacional e estratégias eficazes de gerenciamento de dívidas. A despesa de juros nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 26,1 milhões, de baixo de US $ 28,2 milhões No mesmo período de 2023. Essa redução na despesa de juros é atribuída a níveis médios de dívida mais baixos e taxas de juros favoráveis.
A estrutura de capital de Hyster-Yale é composta principalmente de equidade, com o patrimônio temporário e permanente total relatado em US $ 549,0 milhões Em 30 de setembro de 2024. A empresa equilibrou efetivamente suas necessidades de financiamento, utilizando o patrimônio líquido para financiar a expansão, gerenciando estrategicamente seus níveis de dívida para minimizar os custos.
| Métrica financeira | 2024 quantidade | 2023 quantidade | Mudar |
|---|---|---|---|
| Dívida total | US $ 468,5 milhões | US $ 494,0 milhões | (US $ 25,5 milhões) |
| Relação dívida / patrimônio | 0.85 | N / D | N / D |
| Despesa de juros (9m) | US $ 26,1 milhões | US $ 28,2 milhões | (US $ 2,1 milhões) |
| Patrimônio total | US $ 549,0 milhões | US $ 406,8 milhões | US $ 142,2 milhões |
A estratégia da Companhia de equilibrar o financiamento da dívida e o financiamento de ações destaca seu compromisso de manter a flexibilidade financeira e buscar o crescimento. O foco contínuo em otimizar sua estrutura de capital será crucial, pois navega nas flutuações do mercado e busca capitalizar novas oportunidades no setor de manuseio de materiais.
Avaliando o Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (hy) liquidez
Avaliando o Hyster-Yale Materials Handling, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.16, calculado usando ativos circulantes de US $ 280,7 milhões e passivos circulantes de US $ 242,0 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.75, com ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) totalizando US $ 180,2 milhões Contra passivos circulantes de US $ 242,0 milhões.
Tendências de capital de giro
O capital de giro mostrou um pequeno aumento, com o capital de giro total em US $ 38,7 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 30,0 milhões no final de 2023. Isso representa uma melhoria no ano 28.9%.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos primeiros nove meses de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi US $ 90,0 milhões, uma diminuição de US $ 105,1 milhões No mesmo período de 2023, principalmente devido ao aumento das contas a receber e dos inventários.
- Resultado líquido: US $ 133,5 milhões
- Depreciação e amortização: US $ 35,8 milhões
- Alterações nas contas a receber: $ (38,2) milhões
- Mudanças nos inventários: $ (41,5) milhões
Atividades de investimento relataram uma saída de caixa líquida de $ (30,7) milhões principalmente devido a gastos com propriedades, plantas e equipamentos de $ (29,9) milhões.
Atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa líquida de $ (62,2) milhões, incluindo dividendos em dinheiro pagos de $ (19,2) milhões e uma compra de ações do tesouro no valor de $ (9,1) milhões.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma proporção de corrente sólida, a proporção rápida indica potenciais preocupações de liquidez, principalmente devido a níveis mais altos de inventário. O aumento das contas a receber sugere termos de pagamento mais longos, o que pode corrigir o fluxo de caixa no curto prazo.
| Métricas | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Ativos circulantes | US $ 280,7 milhões | US $ 250,0 milhões | US $ 30,7 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 242,0 milhões | US $ 220,0 milhões | US $ 22,0 milhões |
| Capital de giro | US $ 38,7 milhões | US $ 30,0 milhões | US $ 8,7 milhões |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | US $ 90,0 milhões | US $ 105,1 milhões | $ (15,1) milhões |
| Fluxo de caixa de atividades de investimento | $ (30,7) milhões | $ (19,8) milhões | US $ 10,9 milhões |
| Fluxo de caixa das atividades de financiamento | $ (62,2) milhões | $ (69,1) milhões | US $ 6,9 milhões |
A Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) envolve avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada com base em várias métricas financeiras.
Relação preço-lucro (P/E)
O actual Razão P/E. para o histórico-yale é aproximadamente 10.4, com base nos ganhos de doze meses à direita. Isso é comparado a uma relação P/E média da indústria de 15.0, sugerindo que a empresa pode ser subvalorizada em relação a seus pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A empresa Proporção P/B. fica em 1.2, enquanto a média da indústria está por perto 2.5. Isso indica uma subvalorização em potencial, pois os investidores estão pagando menos por cada dólar de valor contábil em comparação com a média da indústria.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O Razão EV/EBITDA para o histórico-yale é atualmente 7.5, comparado à média da indústria de 10.0. Essa proporção mais baixa sugere que a empresa está subvalorizada com base em seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações, começando aproximadamente $50 e atingir um pico de $65 antes de se estabelecer $55. Isso representa um 10% Aumentar ano a ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O actual rendimento de dividendos é 2.8%, com uma taxa de pagamento de 25%. Isso indica um equilíbrio saudável entre retornar em dinheiro aos acionistas e reinvestir no negócio.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação de Segurar, com alguns analistas sugerindo um Comprar Devido ao potencial da empresa de crescimento nos próximos trimestres, especialmente com seu atraso atual avaliado em aproximadamente US $ 2,3 bilhões.
| Métrica de avaliação | Hyster-yale | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 10.4 | 15.0 |
| Proporção P/B. | 1.2 | 2.5 |
| Razão EV/EBITDA | 7.5 | 10.0 |
| Rendimento de dividendos | 2.8% | N / D |
| Taxa de pagamento | 25% | N / D |
| Preço atual das ações | $55 | N / D |
| Alteração do preço das ações de 12 meses | 10% aumentar | N / D |
| Consenso de analistas | Segurar | N / D |
Riscos-chave enfrentados pelo Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)
Os principais riscos enfrentam o Hyster-Yale Materials Handling, Inc.
A saúde financeira da Hyster-Yale Materials Handling, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Abaixo estão os principais riscos identificados a partir de 2024:
Concorrência da indústria
A empresa opera em um mercado altamente competitivo, caracterizado por vários players globais. No terceiro trimestre de 2024, o valor geral do dólar diminuiu por 3% Para US $ 370 milhões em comparação com o trimestre anterior, a sinalização aumentou os impactos da concorrência na demanda.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos sobre padrões de segurança, políticas ambientais e leis trabalhistas podem impor custos adicionais de conformidade. Por exemplo, a empresa relatou um aumento na venda, despesas gerais e administrativas, que subiram para US $ 159,8 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 145,0 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Condições de mercado
As flutuações econômicas, incluindo taxas de inflação e juros, afetam diretamente as decisões de compra na indústria de manuseio de materiais. A taxa de imposto de renda relatada foi 36.7% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com 30.8% No terceiro trimestre de 2023, indicando um ambiente fiscal desafiador.
Riscos operacionais
Desafios operacionais, incluindo interrupções da cadeia de suprimentos e ineficiências de fabricação, foram observados. Por exemplo, a empresa reconheceu um declínio no lucro operacional, que caiu para US $ 33,1 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 58,6 milhões no terceiro trimestre de 2023 devido ao aumento dos custos.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem a exposição a flutuações nas taxas de câmbio e taxas de juros em moeda estrangeira. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de US $ 1.623,4 milhões, que inclui dívidas de longo e curto prazo.
Riscos estratégicos
A empresa enfrenta riscos estratégicos relacionados aos seus planos de expansão e desenvolvimento de produtos. O backlog relatado foi aproximadamente US $ 2,3 bilhões, com as expectativas para as vendas futuras estabilizarem a participação de mercado.
Estratégias de mitigação
A Companhia implementou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo o aprimoramento de suas estratégias de preços, o gerenciamento de custos diligentemente e o foco na diferenciação do produto para manter vantagens competitivas. O lucro bruto nas Américas foi observado em US $ 147,8 milhões No terceiro trimestre de 2024.
| Categoria de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição que leva à diminuição das reservas | Reservas em queda de 3%, para US $ 370 milhões |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade que afetam as despesas | As despesas da SG&A subiram para US $ 159,8 milhões |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda | Taxa de imposto de renda em 36,7% |
| Riscos operacionais | Fabricação de ineficiências | O lucro operacional diminuiu para US $ 33,1 milhões |
| Riscos financeiros | Exposição a flutuações de moeda | Passivos totais de US $ 1.623,4 milhões |
| Riscos estratégicos | Desafios na expansão e desenvolvimento de produtos | Backlog de aproximadamente US $ 2,3 bilhões |
Perspectivas de crescimento futuro para Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)
Perspectivas futuras de crescimento para Hyster-Yale Materials Handling, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
As inovações de produtos são um fator de crescimento significativo para a empresa, particularmente com a introdução de novos produtos modulares e escaláveis que devem ser lançados na primeira metade de 2025. Isso inclui modelos elétricos dos caminhões de 1 a 3,5 toneladas, previstos para acelerar a participação de mercado ganhos.
As expansões do mercado também estão em foco, especialmente com a estratégia da empresa de penetrar nos mercados de armazém usando tecnologias avançadas no caminhão. A empresa espera ver reservas aprimoradas refletindo ganhos de participação de mercado do armazém no terceiro trimestre e no trimestre de 2024 e em 2025.
As aquisições também desempenham um papel, com investimentos recentes destinados a aprimorar as ofertas de produtos e o alcance do mercado. A aquisição de ativos relacionados a Bolzoni e Nuvera demonstra esse foco no crescimento estratégico.
Projeções futuras de crescimento de receita
Nos primeiros nove meses de 2024, as receitas aumentaram por 4.8% para US $ 3.240,7 milhões de US $ 3.091,1 milhões No mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por preços aprimorados e serviços de frota mais altos.
A Companhia antecipa que suas receitas consolidadas de 2024 no trimestre 2024 serão comparáveis aos níveis robustos do ano anterior, com os lucros operacionais que devem permanecer fortes, apesar dos custos crescentes.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Parcerias estratégicas estão sendo exploradas para aprimorar o desenvolvimento de produtos e expandir o acesso ao mercado. Espera -se que as colaborações no desenvolvimento da tecnologia de células de combustível de hidrogênio na Nuvera produzam aumento de demonstrações e ordens do cliente.
A empresa também está focada na manutenção de reservas de produtos com preços competitivos nos níveis de margem direcionados ou acima, o que é crucial para sustentar o crescimento da receita.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de um atraso significativo, avaliado em US $ 2,3 bilhões, que deve apoiar os níveis de produção até 2025. Além disso, a robusta estratégia de preços e fortes margens de produtos posicionaram a empresa vantajosamente contra os concorrentes.
Além disso, a empresa reconheceu um lucro operacional de US $ 212,5 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 160,0 milhões Para o mesmo período em 2023, indicando melhor eficiência operacional e execução.
| Métrica | 2023 | 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 3.091,1 milhões | US $ 3.240,7 milhões | 4.8% |
| Lucro operacional | US $ 160,0 milhões | US $ 212,5 milhões | 32.8% |
| Resultado líquido | US $ 100,7 milhões | US $ 132,0 milhões | 31.1% |
| Valor de backlog | N / D | US $ 2,3 bilhões | N / D |
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.