Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) Bundle
Comprensión de Hyster-Yale Materials Manualy, Inc. (HY) Flujos de ingresos
Comprensión de Hyster-Yale Material Manyling, Finez de ingresos de Inc.
Fuentes de ingresos principales:
- Negocio de camiones de elevación: Este segmento generó ingresos totales de $ 3,092.2 millones En los primeros nueve meses de 2024, arriba de $ 2,939.4 millones en el mismo período de 2023.
- Bolzoni: Los ingresos aumentaron a $ 296.2 millones en los primeros nueve meses de 2024 de $ 288.0 millones en 2023.
- Nuvera: Los ingresos disminuyeron a $ 1.0 millones en los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 4.1 millones en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
Los ingresos generales aumentaron por 4.8% En los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023, totalizando $ 3,240.7 millones en comparación con $ 3,091.1 millones en 2023.
Desglose de ingresos por región:
| Región | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| América | $2,422.3 | $2,190.9 | +10.6% |
| EMEA | $532.2 | $599.4 | -11.2% |
| Japón | $137.7 | $149.1 | -7.6% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
- Camión de elevación: Aportado 74.7% de ingresos totales en 2024.
- Bolzoni: Aportado 9.1% de ingresos totales en 2024.
- Nuvera: Aportado 0.03% de ingresos totales en 2024.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos:
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 1.5% a $ 1,016.1 millones de $ 1,001.2 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto fue impulsado principalmente por estrategias de precios mejoradas y mayores servicios de flota.
Componentes de ingresos para el tercer trimestre 2024 vs. 2023:
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Camión de elevación | $967.4 | $952.0 | +1.6% |
| Bolzoni | $97.6 | $92.8 | +5.2% |
| Nuvera | $0.3 | $1.5 | -80.0% |
Los ingresos del segmento de camiones de elevación se vieron afectados principalmente por los ajustes de precios y la combinación de ventas, mientras que Bolzoni experimentó un crecimiento en el volumen de ventas. En contraste, Nuvera enfrentó una disminución significativa de los ingresos.
Una inmersión profunda en Hyster-Yale Materials Mandling, Inc. (HY) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
La salud financiera de la empresa puede evaluarse a través de diversas métricas de rentabilidad, incluidas las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de beneficio neto.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los primeros nueve meses de 2024, la compañía informó una ganancia bruta de $ 687.9 millones, en comparación con $ 575.9 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja un aumento del 19.4%.
La ganancia operativa durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 212.5 millones, un aumento significativo de $ 160.0 millones en 2023, lo que indica un crecimiento de 32.8% año tras año. El margen de beneficio operativo para este período es del 6.6%.
El ingreso neto atribuible a los accionistas durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 132.0 millones, frente a $ 100.7 millones en 2023, lo que representa un aumento del 31.1%. El margen de beneficio neto se calcula en 4.1%.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 687.9 millones | $ 575.9 millones | 19.4% |
| Beneficio operativo | $ 212.5 millones | $ 160.0 millones | 32.8% |
| Lngresos netos | $ 132.0 millones | $ 100.7 millones | 31.1% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al examinar las tendencias del año anterior, la ganancia bruta ha mejorado constantemente debido a mejores estrategias de precios y mayores volúmenes de ventas. El margen de beneficio operativo aumentó significativamente, impulsado por la gestión efectiva de los costos a pesar de los crecientes gastos de venta, general y administrativo.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio operativo de la compañía de 6.6% está por encima del promedio de la industria del 5,5%, lo que indica una eficiencia operativa superior. El margen de beneficio neto del 4.1% también excede el promedio de la industria del 3.2%, lo que sugiere una gestión efectiva de los gastos en relación con los ingresos.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar mediante la gestión de los costos y las tendencias de margen bruto. Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron a $ 396.5 millones en los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 343.2 millones en 2023, lo que refleja un aumento del 15.5%. Sin embargo, este aumento fue compensado por un margen de beneficio bruto más alto que mejoró de 18.6% en 2023 a 21.2% en 2024.
| Componente de costos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 396.5 millones | $ 343.2 millones | 15.5% |
| Margen de beneficio bruto | 21.2% | 18.6% | 1.6% |
Deuda versus patrimonio: cómo Hyster-Yale Materials Mandling, Inc. (HY) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Hyster-Yale Materials Mandling, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Hyster-Yale Materials Handling, Inc. reportó una deuda total de $ 468.5 millones, una disminución de $ 494.0 millones A finales de 2023. La deuda consiste en obligaciones a corto y largo plazo, y la deuda a largo plazo contribuye significativamente al total. La compañía ha mantenido un enfoque equilibrado para el financiamiento, utilizando la deuda y el capital para apoyar sus operaciones y estrategias de crecimiento.
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.85, que está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 1.0. Esto indica una posición de apalancamiento conservadora en comparación con sus pares, lo que sugiere una menor dependencia del financiamiento de la deuda en relación con el capital. La reducción de la deuda total ha impactado positivamente la salud financiera general de la compañía, lo que le permite invertir en oportunidades de crecimiento al tiempo que gestiona el riesgo financiero.
En los últimos meses, Hyster-Yale se ha dedicado a las actividades de refinanciación para optimizar su estructura de capital. La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, lo que refleja un desempeño operativo sólido y estrategias efectivas de gestión de la deuda. El gasto de interés para los primeros nueve meses de 2024 fue $ 26.1 millones, abajo de $ 28.2 millones en el mismo período de 2023. Esta reducción en los gastos de intereses se atribuye a niveles de deuda promedio más bajos y tasas de interés favorables.
La estructura de capital de Hyster-Yale se compone principalmente de capital, con un patrimonio total temporal y permanente reportado en $ 549.0 millones Al 30 de septiembre de 2024. La compañía ha equilibrado efectivamente sus necesidades de financiación, utilizando capital para financiar la expansión al tiempo que gestiona estratégicamente sus niveles de deuda para minimizar los costos.
| Métrica financiera | Cantidad de 2024 | Cantidad de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Deuda total | $ 468.5 millones | $ 494.0 millones | ($ 25.5 millones) |
| Relación deuda / capital | 0.85 | N / A | N / A |
| Gasto de intereses (9m) | $ 26.1 millones | $ 28.2 millones | ($ 2.1 millones) |
| Equidad total | $ 549.0 millones | $ 406.8 millones | $ 142.2 millones |
La estrategia de la Compañía para equilibrar el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital destaca su compromiso de mantener la flexibilidad financiera mientras persigue el crecimiento. El enfoque continuo en la optimización de su estructura de capital será crucial, ya que navega por las fluctuaciones del mercado y busca capitalizar las nuevas oportunidades en el sector de manejo de materiales.
Evaluar la liquidez de Hyster-Yale Materials Manyling, Inc. (HY)
Evaluar la liquidez de Hyster-Yale Materials Manyling, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.16, calculado utilizando activos actuales de $ 280.7 millones y pasivos corrientes de $ 242.0 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.75, con activos rápidos (activos actuales menos inventarios) por un total $ 180.2 millones contra los pasivos corrientes de $ 242.0 millones.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha mostrado un ligero aumento, con un capital de trabajo total en $ 38.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 30.0 millones A finales de 2023. Esto representa una mejora de año hasta la fecha de 28.9%.
Estados de flujo de efectivo Overview
En los primeros nueve meses de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue $ 90.0 millones, una disminución de $ 105.1 millones En el mismo período de 2023, principalmente debido al aumento de las cuentas por cobrar e inventarios.
- Lngresos netos: $ 133.5 millones
- Depreciación y amortización: $ 35.8 millones
- Cambios en las cuentas por cobrar: $ (38.2) millones
- Cambios en los inventarios: $ (41.5) millones
Las actividades de inversión informaron una salida de efectivo neta de $ (30.7) millones principalmente debido a gastos en propiedad, planta y equipo de $ (29.9) millones.
Las actividades de financiación dieron como resultado una salida de efectivo neta de $ (62.2) millones, incluidos los dividendos en efectivo pagados por $ (19.2) millones y una compra de acciones del Tesoro que ascienden a $ (9.1) millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una relación de corriente sólida, la relación rápida indica posibles problemas de liquidez, particularmente debido a niveles de inventario más altos. El aumento en las cuentas por cobrar sugiere términos de pago más largos, lo que podría forzar el flujo de efectivo en el corto plazo.
| Métrica | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Activos actuales | $ 280.7 millones | $ 250.0 millones | $ 30.7 millones |
| Pasivos corrientes | $ 242.0 millones | $ 220.0 millones | $ 22.0 millones |
| Capital de explotación | $ 38.7 millones | $ 30.0 millones | $ 8.7 millones |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $ 90.0 millones | $ 105.1 millones | $ (15.1) millones |
| Flujo de efectivo de actividades de inversión | $ (30.7) millones | $ (19.8) millones | $ (10.9) millones |
| Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento | $ (62.2) millones | $ (69.1) millones | $ 6.9 millones |
¿Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de Hyster-Yale Materials Manyling, Inc. (HY) implica evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada en función de varias métricas financieras.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La corriente Relación P/E para hyster-ye es aproximadamente 10.4, basado en las ganancias de Doce Meses. Esto se compara con una relación P/E promedio de la industria de 15.0, sugiriendo que la empresa puede estar infravalorado en relación con sus compañeros.
Relación de precio a libro (P/B)
La empresa Relación p/b se encuentra en 1.2, mientras que el promedio de la industria está cerca 2.5. Esto indica una posible subvaloración, ya que los inversores están pagando menos por cada dólar de valor en libros en comparación con el promedio de la industria.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El Relación EV/EBITDA para Hyster-Yale es actualmente 7.5, en comparación con el promedio de la industria de 10.0. Esta relación más baja sugiere que la compañía está subvaluada en función de sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, comenzando en aproximadamente $50 y alcanzando un pico de $65 Antes de establecerse $55. Esto representa un 10% Aumente año tras año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La corriente rendimiento de dividendos es 2.8%, con una relación de pago de 25%. Esto indica un saldo saludable entre devolver efectivo a los accionistas y reinvertir en el negocio.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica una calificación de Sostener, con algunos analistas que sugieren un Comprar Debido al potencial de crecimiento de la compañía en los próximos trimestres, especialmente con su acumulación actual valorada en aproximadamente $ 2.3 mil millones.
| Métrica de valoración | Hyster-Yale | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 10.4 | 15.0 |
| Relación p/b | 1.2 | 2.5 |
| Relación EV/EBITDA | 7.5 | 10.0 |
| Rendimiento de dividendos | 2.8% | N / A |
| Relación de pago | 25% | N / A |
| Precio de las acciones actual | $55 | N / A |
| Stock Price 12-Month Change | 10% aumentar | N / A |
| Consenso de analista | Sostener | N / A |
Riesgos clave que enfrenta Hyster-Yale Materials Mandling, Inc. (HY)
Los riesgos clave enfrentan Hyster-Yale Materials Manning, Inc.
La salud financiera de Hyster-Yale Materials Handling, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad. A continuación se presentan los riesgos clave identificados a partir de 2024:
Competencia de la industria
La compañía opera en un mercado altamente competitivo caracterizado por numerosos jugadores mundiales. En el tercer trimestre de 2024, el valor de dólar de reservas generales disminuyó por 3% A $ 370 millones en comparación con el trimestre anterior, la señalización aumentó los impactos de la competencia en la demanda.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones con respecto a los estándares de seguridad, las políticas ambientales y las leyes laborales pueden imponer costos de cumplimiento adicionales. Por ejemplo, la compañía informó un aumento en los gastos de venta, generales y administrativos, que aumentaron $ 159.8 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 145.0 millones en el tercer trimestre 2023.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas, incluidas las tasas de inflación y las tasas de interés, afectan directamente las decisiones de compra en la industria de manejo de materiales. La tasa del impuesto sobre la renta informada fue 36.7% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 30.8% en el tercer trimestre de 2023, indicando un entorno fiscal desafiante.
Riesgos operativos
Se han observado desafíos operativos, incluidas las interrupciones de la cadena de suministro e ineficiencias de fabricación. Por ejemplo, la compañía reconoció una disminución en las ganancias operativas, que cayó a $ 33.1 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 58.6 millones en el tercer trimestre de 2023 debido al aumento de los costos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen la exposición a las fluctuaciones en los tipos de cambio de divisas y las tasas de interés. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 1,623.4 millones, que incluye deuda a largo y corto plazo.
Riesgos estratégicos
La compañía enfrenta riesgos estratégicos relacionados con sus planes de expansión y desarrollo de productos. El acumulado reportado fue aproximadamente $ 2.3 mil millones, con expectativas de futuras ventas para estabilizar la participación de mercado.
Estrategias de mitigación
La Compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluida la mejora de sus estrategias de fijación de precios, gestionar los costos diligentemente y centrarse en la diferenciación de productos para mantener ventajas competitivas. La ganancia bruta en las Américas se observó en $ 147.8 millones en el tercer trimestre 2024.
| Categoría de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una alta competencia que conduce a una disminución de las reservas | Las reservas bajaron un 3% a $ 370 millones |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento que afectan los gastos | Los gastos de SG & A aumentaron a $ 159.8 millones |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan la demanda | Tasa de impuestos sobre la renta al 36.7% |
| Riesgos operativos | Ineficiencias de fabricación | Las ganancias operativas disminuyeron a $ 33.1 millones |
| Riesgos financieros | Exposición a fluctuaciones monetarias | Pasivos totales de $ 1,623.4 millones |
| Riesgos estratégicos | Desafíos en la expansión y el desarrollo de productos | Ayuda de aproximadamente $ 2.3 mil millones |
Perspectivas de crecimiento futuros para Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)
Perspectivas de crecimiento futuros para Hyster-Yale Materials Handling, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las innovaciones de productos son un impulsor de crecimiento significativo para la empresa, particularmente con la introducción de nuevos productos modulares y escalables que se espera que se lance en la primera mitad de 2025. Esto incluye modelos eléctricos de los camiones de 1 a 3.5 toneladas, anticipados para acelerar la participación del mercado ganancias.
Las expansiones del mercado también están enfocadas, especialmente con la estrategia de la compañía para penetrar en los mercados de almacenes utilizando tecnologías avanzadas en el camión. La compañía espera ver las reservas mejoradas que reflejan las ganancias de la participación en el mercado del almacén en el tercer trimestre y el tercer trimestre de 2024 y en 2025.
Las adquisiciones también juegan un papel, con inversiones recientes destinadas a mejorar las ofertas de productos y el alcance del mercado. La adquisición de activos relacionados con Bolzoni y Nuvera demuestra este enfoque en el crecimiento estratégico.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos aumentaron en 4.8% a $ 3,240.7 millones de $ 3,091.1 millones en el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por precios mejorados y servicios de flota más altos.
La compañía anticipa que sus ingresos consolidados del cuarto trimestre del cuarto trimestre 2024 serán comparables a los niveles sólidos del año anterior, y se espera que las ganancias operativas se mantengan fuertes a pesar de los crecientes costos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Se están explorando asociaciones estratégicas para mejorar el desarrollo de productos y ampliar el acceso al mercado. Se espera que las colaboraciones en el desarrollo de la tecnología de celdas de combustible de hidrógeno en NUVERA produzcan mayores demostraciones y pedidos de clientes.
La compañía también se está centrando en mantener reservas de productos a precios competitivos en los niveles de margen dirigidos o superiores, lo cual es crucial para mantener el crecimiento de los ingresos.
Ventajas competitivas
La compañía se beneficia de una cartera significativa, valorada en $ 2.3 mil millones, que se espera que apoye los niveles de producción hasta 2025. Además, la sólida estrategia de precios y los fuertes márgenes de productos han posicionado la compañía ventajosamente contra los competidores.
Además, la compañía ha reconocido una ganancia operativa de $ 212.5 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 160.0 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una mejor eficiencia operativa y ejecución.
| Métrico | 2023 | 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 3,091.1 millones | $ 3,240.7 millones | 4.8% |
| Beneficio operativo | $ 160.0 millones | $ 212.5 millones | 32.8% |
| Lngresos netos | $ 100.7 millones | $ 132.0 millones | 31.1% |
| Valor de cartera | N / A | $ 2.3 mil millones | N / A |
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.