Breaking KBR, Inc. (KBR) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von KBR, Inc. (KBR) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von KBR, Inc.

In den neun Monaten zum 27. September 2024 meldete KBR, Inc. Gesamteinnahmen von 5.620 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 394 Millionen US -Dollar oder 8% im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der Einnahmen von einem Einkommen hatte 5.226 Millionen US -Dollar. Dieses Wachstum wird auf verschiedene Faktoren zurückgeführt, einschließlich High-End-Verteidigungs-Engineering, klassifizierter Intelligenz und internationaler Programme innerhalb des Geschäftssegments der Government Solutions (GS) sowie erhöhte Einnahmen aus technologischen Vertriebs- und technischen Dienstleistungen im Business Sustainable Technology Solutions (STS) Segment.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmenquellen für KBR können in zwei Hauptsegmente eingeteilt werden:

• Regierungslösungen (GS)
• Nachhaltige Technologielösungen (STS)

Für die neun Monate am 27. September 2024 waren die Einnahmen aus jedem Segment wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegen Vorjahr zeigt einen gesunden Anstieg der finanziellen Leistung von KBR:

• 2024: 5.620 Millionen US -Dollar
• 2023: 5.226 Millionen US -Dollar
• Wachstumsrate: 8%

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu den Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 27. September 2024 endeten, ist nachstehend aufgeführt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• GS -Einnahmen stiegen hauptsächlich aufgrund High-End-Verteidigungstechnik Und Klassifizierte Intelligenz.
• STS -Einnahmen profitierten von Erhöhter Technologieverkauf Und technische Dienstleistungen.
• Die jüngste Übernahme von Linquest hat beigetragen 41 Millionen Dollar im Umsatz in diesem Zeitraum.

Insgesamt hat KBR Resilienz und Wachstum in seinen Geschäftssegmenten gezeigt und sich gut für zukünftige Chancen sowohl im staatlichen als auch im nachhaltigen Technologie -Sektor positioniert.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von KBR, Inc. (KBR)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate, die am 27. September 2024 endeten, war der Bruttogewinn 810 Millionen US -Dollar mit einer groben Gewinnspanne von 14.4%, hoch von 740 Millionen US -Dollar und ein Rand von 14.2% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies spiegelt a wider 9% Zunahme des Bruttogewinns von Jahr zu Jahr.

Betriebsgewinnmarge: Betriebsergebnisse für die neun Monate, die am 27. September 2024 endeten, war 520 Millionen US -Dollareine Betriebsgewinnspanne von 9.3%, im Vergleich zu 301 Millionen US -Dollar und ein Rand von 5.8% Für die neun Monate endeten am 29. September 2023. Dies ist a 73% Erhöhung des Betriebsergebnisses.

Nettogewinnmarge: Nettoeinkommen, die dem Unternehmen für die neun Monate zum 27. September 2024 zugeschrieben wurden, war 299 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 5.3%. Im Gegensatz dazu war das Nettoeinkommen ein Verlust von 286 Millionen US -Dollar für die neun Monate endeten am 29. September 2023, was zu einer negativen Marge von führte (5.5%).

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle fasst die Trends der Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Geschäftsjahren zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten des Unternehmens im Vergleich zur Branchen -Durchschnittswerte sind wie folgt:

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz wird durch verschiedene Metriken angezeigt:

Kostenmanagement: Der Verkauf, die allgemeinen und die Verwaltungskosten erhöhte sich um um 20 Millionen Dollar (5%) Vorjahr, insgesamt 390 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 27. September 2024.

Brutto -Rand -Trends: Der Bruttomarge verbesserte sich leicht von 14.2% im Jahr 2023 bis 14.4% im Jahr 2024, was auf ein effektives Management von Kosten im Vergleich zum Umsatzwachstum hinweist.

Eigenkapital im Einkommen: Eigenkapital im Einkommen von nicht konsolidierten Partnern stieg auf 97 Millionen Dollar im Jahr 2024 von 78 Millionen Dollar im Jahr 2023 reflektiert a 24% Zunahme.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie KBR, Inc. (KBR) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie KBR, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Ab dem 27. September 2024 meldete KBR, Inc. eine Gesamtverschuldung von 2.606 Millionen US -Dollar, einschließlich 1.054 Millionen US -Dollar in Laufzeitdarlehen a, 998 Millionen Dollar in Laufzeitdarlehen B, 250 Millionen Dollar in Senior Notes, und 330 Millionen Dollar in Revolver. Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden ist 46 Millionen Dollareinen langfristigen Schuldenbilanz von 2.560 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote von KBR beträgt ungefähr ungefähr 1.73 Ab dem 27. September 2024, berechnet durch die Aufteilung der Gesamtverschuldung durch das Eigenkapital der Aktionäre von 1.514 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt von rund um 1.0, was auf eine stärkere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Januar 2024 hat KBR eine Änderung seiner Kreditvereinbarung abgeschlossen, die ein inkrementelles Laufzeitdarlehen B -Fazilität insgesamt vorsah 1 Milliarde US -Dollar. Diese Finanzierung zielte auf die Refinanzierung bestehender Schulden und die Unterstützung des jüngsten Akquisition von Linquest ab, was zum Gesamtsteigerung des Schuldenniveaus beitrug. Das Unternehmen hat eine Bonität von erhalten Baa2 von Moody's und BBB von S & P, der einen stabilen Ausblick widerspiegelt.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

KBR hat einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und des Wachstums. Das Unternehmen nutzt Schulden für Akquisitionen und Kapitalinvestitionen und beteiligt sich gleichzeitig an Aktienrückkaufprogrammen. 2.671.069 Aktien zu einem durchschnittlichen Preis von $62.47 pro Aktie im Jahr 2024. Dieses strategische Gleichgewicht hilft KBR, seine Kapitalstruktur zu optimieren und gleichzeitig Wachstumschancen zu verfolgen.

Bewertung der Liquidität von KBR, Inc. (KBR)

Bewertung der Liquidität von KBR, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 27. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.19, berechnet aus dem Stromvermögen von 1.961 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 1.653 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.85, abgeleitet von schnellen Vermögenswerten (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Inventar) geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital für die neun Monate, die am 27. September 2024 endete 1.651 Millionen US -Dollar Zu 1.961 Millionen US -Dollar. Die derzeitigen Verbindlichkeiten stiegen von von 1.470 Millionen US -Dollar Zu 1.653 Millionen US -Dollar, was zu einer Erhöhung des Nettoarbeitskapitals aus führt 181 Millionen Dollar Zu 308 Millionen US -Dollar.

Cashflow -Statements Overview

Cashflows aus Betriebsaktivitäten: Für die neun Monate, die am 27. September 2024 endeten 422 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 248 Millionen Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Cashflows aus Investitionstätigkeiten: Bargeld, die bei Investitionstätigkeiten verwendet wurden (751 Millionen US -Dollar) In den neun Monaten endeten am 27. September 2024, hauptsächlich aufgrund des Erwerbs von Linquest.

Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten: Bargeld, die durch Finanzierungsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden, war 475 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 27. September 2024 im Vergleich zu Bargeld verwendet (250 Millionen US -Dollar) im Vorjahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 27. September 2024 standen Bargeld und Bargeldäquivalente bei 462 Millionen US -Dollar, hoch von 304 Millionen Dollar Ende 2023. Dies zeigt eine starke Liquiditätsposition, die durch einen gesunden Cashflow aus dem Geschäft unterstützt wird.

Der erhebliche Geldabfluss für Investitionstätigkeiten im Zusammenhang mit Akquisitionen könnte jedoch zukünftige Liquiditätsbedenken ausmachen, wenn die operativen Cashflows die aktuelle Wachstumsrate nicht aufrechterhalten.

Ist KBR, Inc. (KBR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Metriken analysieren, einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), dem Verhältnis von Preis-zu-Buch (P/B) und des Unternehmenswerts zu. EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnis.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein kritisches Maß für die Bewertung der relativen Bewertung. Zum 27. September 2024 war das verwässerte Gewinn je Aktie (EPS) $2.22. Der Aktienkurs zum gleichen Datum betrug ungefähr $64.05, führt zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 64,05 USD / 2,22 USD = 28,84 USD

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet einen Einblick in die Art und Weise, wie die Marktwerte das Nettovermögen des Unternehmens bewerten. Das Eigenkapital des Gesamtkapitals bis zum 27. September 2024 war 1.514 Millionen US -Dollar. Die Anzahl der ausstehenden Aktien war 134 Millionen, was zu einem Buchwert pro Aktie von: führt:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend = 1.514 Mio. USD / 134 Mio. = 11,29 USD

Somit ist das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert je Aktie = 64,05 USD / 11,29 USD = 5,67 $

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere wichtige Bewertungsmetrik. Der Enterprise Value (EV) kann berechnet werden als:

• Marktkapitalisierung: 64,05 USD 134 Millionen = 8.584 Millionen US -Dollar
• Gesamtverschuldung: 2.052 Millionen US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 462 Millionen US -Dollar

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 8.584 Mio. USD + 2.052 Mio. USD - 462 Mio. USD = 10.174 Mio. USD

Betriebsergebnisse für die neun Monate, die am 27. September 2024 endeten, war 520 Millionen US -Dollar. Annahme eines ähnlichen Verhältnisses für EBITDA:

EBITDA = Betriebsergebnis + Abschreibungen und Amortisation = 520 Mio. USD + 112 Mio. USD = 632 Mio. USD

Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 10.174 Mio. USD / 632 Mio. USD = 16,08

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt. Der Preis lag von einem Tief von ungefähr $54.00 zu einem Hoch von $66.00. Der aktuelle Preis von $64.05 schlägt eine relativ stabile Position innerhalb dieses Bereichs vor.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte Dividenden von $0.150 pro Aktie für Q3 2024. mit dem aktuellen Aktienkurs bei $64.05Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährlicher Dividend / Aktienkurs = 0,150 USD 4 / 64,05 USD = 0,0935 oder 9,35%

Die Ausschüttungsquote basierend auf dem EPS von $2.22 Ist:

Auszahlungsquote = Dividenden pro Aktie / EPS = 0,150 USD / 2,22 USD = 6,76%

Analystenkonsens

Ab September 2024 ist der Konsens unter den Analysten überwiegend a kaufen Bewertung basierend auf dem starken Leistung und dem Wachstumspotenzial des Unternehmens.

Schlüsselrisiken gegenüber KBR, Inc. (KBR)

Schlüsselrisiken für KBR, Inc.

Branchenwettbewerb: Die Wettbewerbslandschaft im Ingenieur- und Bausektor ist intensiv. KBR, Inc. sieht sich sowohl durch große multinationale Unternehmen als auch von kleineren Spezialfirmen konkurrieren. Zum 27. September 2024 lag der Gesamtstau des Unternehmens ungefähr ungefähr 17,9 Milliarden US -Dollar, widerspiegeln das Wachstum, aber auch den Druck, den Marktanteil gegen Wettbewerber mit ähnlichen Fähigkeiten aufrechtzuerhalten.

Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf staatliche Verträge und Umweltstandards, bilden erhebliche Risiken. Die Nichteinhaltung der Bundesvorschriften kann zu Strafen führen und die Vertragsberechtigung beeinflussen. Der effektive Steuersatz für die neun Monate, die am 27. September 2024 endeten, war 26%, im Vergleich zu (32)% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf ein sich entwickeltes regulatorisches Umfeld hinweist, das sich auf die finanzielle Leistung auswirken könnte.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen können die Nachfrage nach KBRs Dienstleistungen nachteilig beeinflussen. Zum Beispiel meldete das Unternehmen Einnahmen von 5,62 Milliarden US -Dollar In den neun Monaten endeten am 27. September 2024 eine Erhöhung von von 8% Im Vergleich zum Vorjahr, angetrieben von Verteidigungs- und Technologiesektoren. Das Vertrauen in staatliche Verträge macht es jedoch anfällig für Haushaltskürzungen und Änderungen der staatlichen Ausgabenprioritäten.

Betriebsrisiken

Projektausführung: Verzögerungen bei der Projektausführung können zu Kostenüberschreitungen und einer verringerten Rentabilität führen. KBR berichtete a 10% Erhöhung der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten, insgesamt 390 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 27. September 2024, teilweise auf erhöhte Betriebsanforderungen. Außerdem, 101 Millionen Dollar des Rückstands standen mit aktiven Verträgen in einer Verlustposition zusammen, was auf potenzielle Herausforderungen im Projektmanagement hinweist.

Finanzrisiken: Das Unternehmen hat erhebliche Schuldenverpflichtungen, wobei langfristige Schulden bei gemeldet werden 2,56 Milliarden US -Dollar Ab dem 27. September 2024. Der Anstieg der Zinsaufwendungen auf 100 Millionen Dollar In den neun Monaten, die am 27. September 2024 endeten, spiegelt die höheren Kreditkosten aufgrund steigender Zinssätze wider. Diese finanzielle Hebelwirkung kann die Cashflows belasten, insbesondere wenn das Umsatzwachstum verlangsamt.

Strategische Risiken

Akquisitionen und Integrationen: Die jüngste Übernahme von Linquest hat beigetragen 41 Millionen Dollar Um Einnahmen zu erhalten, aber auch Integrationsrisiken. Die Fähigkeit des Unternehmens, Operationen effektiv zusammenzuführen und wichtige Talente von erworbenen Unternehmen zu halten, ist entscheidend für die Aufrechterhaltung des Wachstums. Das Unternehmen verzeichnete das Nettoeinkommen von 299 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 27. September 2024 eine signifikante Erholung von einem Nettoverlust von 286 Millionen US -Dollar Im Vorjahr, die potenzielle Vorteile aus strategischen Entscheidungen angeben, aber auch das Unternehmen den Integrationsproblemen aussetzen.

Minderungsstrategien: KBR hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken implementiert, einschließlich der Diversifizierung seines Projektportfolios und der Verbesserung der operativen Effizienz. Zum 27. September 2024 hatte das Unternehmen einen Guthaben von Bargeld und Bargeldäquivalenten von 462 Millionen US -Dollar, die Liquidität bietet, um potenzielle Abschwünge zu steuern und in Wachstumschancen zu investieren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für KBR, Inc. (KBR)

Zukünftige Wachstumsaussichten für KBR, Inc.

Wachstumschancen für KBR, Inc. werden von mehreren Schlüsselfaktoren zurückzuführen, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischer Akquisitionen.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: KBR konzentriert sich auf technologische Fortschritte in nachhaltigen Lösungen, insbesondere in ihrem Segment Sustainable Technology Solutions (STS), bei dem die Einnahmen um die Erhöhung der Umsätze verzeichneten 146 Millionen Dollar, oder 12%, Zu 1.347 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 27. September 2024.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen erweitert seine Präsenz im Verteidigungssektor, wobei die Einnahmen aus staatlichen Lösungen (GS) umgehen können 248 Millionen Dollar, oder 6%, insgesamt 4.273 Millionen US -Dollar für den gleichen Zeitraum.
• Akquisitionen: Der Erwerb von Linquest trug zusätzliche bei 41 Millionen Dollar im Umsatz.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Prognosen zeigen, dass die Gesamteinnahmen von KBR voraussichtlich wachsen sollen 6 Milliarden Dollar Bis 2025, gestärkt durch anhaltende Nachfrage in der Verteidigung und nachhaltigen Technologien.

Einkommensschätzungen

Die Gewinnschätzungen spiegeln einen signifikanten Turnaround wider, wobei das Nettoergebnis auf KBR zugeschrieben wird 299 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 27. September 2024 im Vergleich zu einem Nettoverlust von 286 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Das Ergebnis je Aktie (EPS) für den gleichen Zeitraum wird geschätzt auf $2.22.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

• Strategische Initiativen: KBR verbessert seine Betriebsfähigkeiten durch Investitionen in fortschrittliche Technologien und erweitert sein Portfolio in der High-End-Verteidigungsgüter.
• Partnerschaften: Die Zusammenarbeit mit der Regierung und dem privaten Sektor zur Entwicklung innovativer Lösungen in Energie und nationaler Verteidigung wird voraussichtlich das Wachstum vorantreiben.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile von KBR beinhalten einen robusten Rückstand von 17,9 Milliarden US -Dollar, mit 36% voraussichtlich innerhalb eines Jahres ausgeführt werden. Dieser Rückstand wird durch eine vielfältige Mischung aus festen, kostenpflichtigen und zeit- und materiellen Verträgen unterstützt, die stetige Einnahmequellen sicherstellen.

Zusammenfassend ist KBR, Inc. durch seine strategischen Initiativen, die starke finanzielle Leistung und die Wettbewerbsvorteile auf dem Markt gut positioniert.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• KBR, Inc. (KBR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of KBR, Inc. (KBR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View KBR, Inc. (KBR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.