Breaking Down Kelly Services, Inc. (Kelya) Finanzgesund

Verständnis für Kelly Services, Inc. (Kelya) Einnahmequellenströme

Kelly Services, Inc. Einnahmequellen verstehen

Das Unternehmen erzielt in erster Linie Einnahmen über verschiedene Segmente, einschließlich professioneller und industrieller, Wissenschaft, Ingenieurwesen und Technologie, Bildung und Outsourcing und Beratung. Die Einnahmen aus den Dienstleistungen für das dritte Quartal von 2024 und die Ergebnisse der Jahreszeiten sind nachstehend aufgeführt:

Im dritten Quartal 2024 meldete das Unternehmen einen konsolidierten Umsatzrückgang von um 7.1% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Jährlich war der Umsatzrückgang 12.8%. Der Hauptgrund für diesen Rückgang war der Verkauf der EMEA -Personalbetriebe am 2. Januar 2024, was die Leistung des internationalen Segments erheblich beeinflusste, was zu einem führte 100% Einnahmeabnahme aus diesem Segment.

Mit Ausnahme der Auswirkungen des EMEA-Verkaufs waren die Einnahmen aus dem Vorjahr aus den Dienstleistungen relativ stabil, wobei das Segment Science, Engineering & Technology durch den Erwerb von MRP, der beigetragen wurde, ein bemerkenswertes Wachstum 124,6 Millionen US -Dollar zum Umsatz des dritten Quartals und 164,6 Millionen US -Dollar der bisherige Jahresverlauf.

Eine weitere Analyse der einzelnen Segmente zeigt:

• Die professionellen und industriellen Einnahmen nahmen um 2.0% für Q3 und 7.3% Jahr auf Jahr, hauptsächlich aufgrund höherer Rechnungsraten auf niedrigeres Stundenvolumen.
• Wissenschaft, Ingenieurwesen und Technologie verzeichneten einen Umsatzstieg von 37.1% in Q3 und 13.6% Jahr-auf, weitgehend auf die MRP-Akquisition zurückzuführen.
• Bildungsdienste sahen a 10.9% Zunahme des Q3 und 17.0% Jahr-zu-Jahr, widerspiegelt eine höhere Nachfrage und Kundenakquisition.
• Outsourcing & Consulting erhöhte sich um durch 6.0% in Q3 und 1.1% für das Jahr, was auf eine stabile Leistung in diesem Segment hinweist.

Der allgemeine Trend zeigt, dass das Unternehmen zwar Herausforderungen gegenübersteht, insbesondere mit dem Ausstieg aus dem internationalen Markt, aber ein Wachstum in bestimmten Segmenten, die einen Weg für die Erholung und Stabilisierung bieten könnten.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Kelly Services, Inc. (Kelya)

Ein tiefes Eintauchen in Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: In den ersten neun Monaten des 2024 war der Bruttogewinn 641,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 723,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, der eine widerspiegelt 11.4% verringern. Die Bruttogewinnrate war 20.4% Für Jahr 2024, up von 20.1% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Einnahmen aus dem Geschäft in den ersten neun Monaten von 2024 waren insgesamt 41,6 Millionen US -Dollar, signifikant höher als die 17,0 Millionen US -Dollar gemeldet im gleichen Zeitraum von 2023. Die Betriebsgewinnmarge stieg aufgrund niedrigerer SG- und A -Kosten.

Nettogewinnmarge: Nettoeinnahmen für die ersten neun Monate des 2024 waren 31,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 25,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 darstellen a 24.6% Zunahme. Die Nettogewinnmarge für diesen Zeitraum betrug ungefähr 1.0%.

Rentabilitätstrends: Der Bruttogewinn des Unternehmens sank um 11.4% im Jahresvergleich hauptsächlich aufgrund des Verkaufs der EMEA-Personalbetriebe, während der Betriebsgewinn einen signifikanten Anstieg von zu verzeichneten 144.5% aufgrund reduzierter SG & A -Ausgaben.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die Bruttogewinnmarge von 20.4% im Jahr 2024 liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 25%. Die Betriebsgewinnmarge zeigt jedoch eine Verbesserung gegenüber dem Durchschnitt von rund um 3-5% für ähnliche Unternehmen in der Personalbranche.

Betriebseffizienz: Die Gesamtkosten für die ersten neun Monate von 2024 waren die Gesamtkosten 557,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 13.8% im Vergleich zu 646,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Diese Reduzierung wird auf proaktive Kostenmanagement- und Umstrukturierungsbemühungen zurückgeführt.

Die Bruttogewinnraten variierten in den Segmenten erheblich, wobei das Outsourcing & Consulting-Segment aufgrund von Änderungen des Geschäftsmix und höheren Kosten eine Rücknahme der Rentabilität zeigte.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kelly Services, Inc. (Kelya) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Kelly Services, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 29. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtschuld von 94,0 Millionen US -Dollar, einschließlich kurzfristiger und langfristiger Schulden. Der Zusammenbruch ist wie folgt:

Die Gesamtverschuldung hat sich gegenüber dem Vorjahr erheblich zugenommen, was die Strategie des Unternehmens widerspiegelt, Schulden zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und Übernahme, insbesondere des Erwerbs von MRP im Mai 2024, zu finanzieren.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 0.18 Ab dem Ende des dritten Quartals 2024. Dieses Verhältnis liegt deutlich unter dem Branchendurchschnitt von 0.50, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung von Schulden im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

In den ersten neun Monaten des 2024 generierte das Unternehmen 217,3 Millionen US -Dollar aus Finanzierungsaktivitäten, vor allem durch Nettoaufnahmen von 228,2 Millionen US -Dollar auf seinen Kreditfazilitäten für die MRP -Akquisition. Das Kreditrating des Unternehmens war stabil und spiegelt seine Fähigkeit wider, die Schulden effektiv zu verwalten.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Geschäftstätigkeit historisch durch eine Mischung aus Bargeld und Zugang zu Kreditmärkten finanziert. Ab dem dritten Quartal 2024 beliefen sich Bargeld, Bargeldäquivalente und eingeschränktes Bargeld insgesamt 40,4 Millionen US -Dollar, unten von 126,5 Millionen US -Dollar Zum Jahresende 2023. Diese Reduzierung ist auf erhöhte Bargeldabflüsse für Investitionstätigkeiten, einschließlich des Erwerbs von MRP, zurückgeführt.

Das aktuelle Verhältnis, das die Liquidität misst, war 1.6 Am Ende des dritten Quartals 2024, was darauf hinweist, dass das Unternehmen über ausreichende aktuelle Vermögenswerte verfügt, um seine aktuellen Verbindlichkeiten zu decken.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Kelly Services, Inc. seine Schulden und Eigenkapitalstruktur weiterhin strategisch ausgleichen und sein Wachstum durch kalkulierte Fremdfinanzierung bewältigen und gleichzeitig eine konservative Hebelquote aufrechterhalten.

Bewertung der Liquidität von Kelly Services, Inc. (Kelya)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen war 1.6 Am Ende des dritten Quartals 2024 entspricht dies im Einklang mit dem Verhältnis zum Jahresende 2023. Dies weist auf eine stabile Liquiditätsposition hin, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen aktuellen Vermögenswerten abdecken kann.

Das schnelle Verhältnis, das das Bestand aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wurde in den neuesten Finanzdaten nicht ausdrücklich bereitgestellt. Das aktuelle Verhältnis spiegelt jedoch eine solide Liquiditätsposition wider, was darauf hinweist, dass das Unternehmen relativ gut positioniert ist, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum Ende des dritten Quartals 2024 stand das Betriebskapital (insgesamt aktuelle Vermögenswerte weniger Stromverbindlichkeiten) bei 516,5 Millionen US -Dollar. Dies ist eine Abnahme von 90,2 Millionen US -Dollar Ab dem Jahresende 2023 hauptsächlich aufgrund von Änderungen der Bargeldniveaus. Ohne den Rückgang des Bargeldes erhöhte sich das Betriebskapital tatsächlich um bis zu 2,8 Millionen US -Dollar Ab dem Jahresende 2023.

Cashflow -Statements Overview

In den ersten neun Monaten des 2024 generierte das Unternehmen 11,9 Millionen US -Dollar von Bargeld aus operativen Aktivitäten, ein Rückgang aus 33,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 wird der Rückgang in erster Linie auf verringerte Anforderungen an das Betriebskapital zurückgeführt.

Die Cashflows von Investitionstätigkeiten zeigten einen signifikanten Abfluss von 355,5 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zu 10,8 Millionen US -Dollar verwendet im gleichen Zeitraum von 2023. Dieser wesentliche Abfluss enthielt 427,4 Millionen US -Dollar Für den Erwerb von MRP nettieren Sie das erhaltene Bargeld.

Auf der Finanzierungsseite war Bargeld, das aus den Finanzierungsaktivitäten generiert wurde 217,3 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024, was im Gegensatz zu einem Bargeldabfluss von abfließt 56,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023, der die Nettoaufnahmen im Zusammenhang mit der MRP -Erwerb widerspiegelt.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hat Bargeld, Bargeldäquivalente und insgesamt eingeschränkte Bargeld insgesamt gemeldet 40,4 Millionen US -Dollar am Ende des dritten Quartals 2024, unten von 126,5 Millionen US -Dollar Zum Jahresende 2023. Diese Reduzierung wirft potenzielle Liquiditätsbedenken auf; Das Unternehmen hat jedoch weiterhin Zugang zu erheblichen Kreditfazilitäten.

Darüber hinaus stieg die Verschuldung von Schulden zu Total auf die Kapitalquote auf 15.1% am Ende des dritten Quartals 2024 im Vergleich zu 0.0% Zum Jahresende 2023, was auf eine Verschiebung in Richtung einer erhöhten Hebelwirkung hinweist. Diese Änderung kann sich auf die Liquiditätsposition des Unternehmens auswirken, da sie in der Schwankung der Cashflows seine Schuldenverpflichtungen navigiert.

Ist Kelly Services, Inc. (Kelya) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab 2024 sind die Bewertungsmetriken für das Unternehmen wie folgt:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 18.2
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 1.1
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 12.5

In den letzten 12 Monaten hatte der Aktienkurs Schwankungen:

Das Unternehmen hat a Dividendenrendite von 1.8% und ein Ausschüttungsverhältnis von 20%.

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung gibt an:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 3 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Wichtige Risiken für Kelly Services, Inc. (Kelya)

Wichtige Risiken für Kelly Services, Inc.

Kelly Services, Inc. stammt aus mehreren internen und externen Risiken, die sich ab 2024 erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Personal- und Beratungsbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. In den ersten neun Monaten des 2024 nahmen die Einnahmen aus den Dienstleistungen um die Dienstleistungen um 12.8% Vorjahr, vor allem aufgrund des Verkaufs der EMEA-Personalbetriebe. Dieser Wettbewerbsdruck hat zu a geführt 24.1% Rückgang der dauerhaften Platzierungsgebühren aufgrund einer geringeren Marktnachfrage.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Arbeitsgesetze und -vorschriften können erhebliche Risiken darstellen. Das Unternehmen ist kontinuierlich in Rechtsstreitigkeiten und Ansprüche im Zusammenhang mit Beschäftigungspraktiken beteiligt, was zu materiellen nachteiligen Ergebnissen führen kann. Ab dem dritten Quartal Ende 2024 belief sich die Bruttoabnahme für Rechtsstreitkosten auf die Kosten für Rechtsstreitigkeiten 3,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 6,4 Millionen US -Dollar Zum Jahresende 2023.

Marktbedingungen

Wirtschaftliche Schwankungen können die Nachfrage nach Personalleistungen beeinflussen. Das Unternehmen meldete a 7.1% Der Umsatzrückgang der Dienstleistungen im dritten Quartal 2024 gegenüber dem gleichen Zeitraum 2023. Dieser Rückgang spiegelt die verringerte Nachfrage in wichtigen Segmenten, insbesondere professioneller und industrieller, wider, bei denen a eins Verzeichnis sind 7.3% Einnahmeverluste.

Betriebsrisiken

Operative Herausforderungen, einschließlich der Integrationskosten aus Akquisitionen, können sich auf die finanzielle Leistung auswirken. Im Jahr 2024 entstand das Unternehmen 10,3 Millionen US -Dollar in transaktionsbezogenen Kosten aus dem Verkauf von EMEA-Personalbetrieb und dem Erwerb von MRP.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Erkrankung des Unternehmens wird durch seine Liquidität und Kapitalressourcen beeinflusst. Zum Ende des dritten Quartals 2024 beliefen sich die Bar- und Bargeldäquivalente insgesamt 40,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 126,5 Millionen US -Dollar Zum Jahresende 2023. Diese Reduzierung kann die Fähigkeit des Unternehmens beeinflussen, auf unvorhergesehene finanzielle Herausforderungen zu reagieren.

Strategische Risiken

Strategische Entscheidungen, einschließlich Veräußerungen und Akquisitionen, bilden inhärente Risiken. Der Verkauf der EMEA -Personalbetriebe führte zu einem 1,6 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 erkannte Gewinn, aber die langfristigen Auswirkungen solcher strategischen Verschiebungen bleibt abzuwarten.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Minderungsstrategien durchgeführt, einschließlich proaktives Ressourcenmanagement und Kostensenkungsmaßnahmen. SG & A -Ausgaben nahmen um 14.6% Vorjahr in den ersten neun Monaten 2024, vor allem aufgrund des Verkaufs von EMEA-Personalbetrieb und niedrigeren Kosten für Mitarbeiter.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Kelly Services, Inc. (Kelya)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Kelly Services, Inc. (Kelya)

Schlüsselwachstumstreiber:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat ein signifikantes Wachstum in der verzeichnet Wissenschaft, Ingenieurwesen und Technologie Segment mit zunehmender Einnahmen um 37.1% Im dritten Quartal von 2024 im Vergleich zu dem gleichen Quartal im Jahr 2023, vor allem aufgrund des Erwerbs von MRP.
• Markterweiterungen: die Ausbildung Segment meldete eine Umsatzsteigerung von 10.9% Vorjahr, vor dem Vorjahr, getrieben von Netto-Siegen für neue Kunden und höheren Füllraten.
• Akquisitionen: Der Erwerb von MRP im Mai 2024 trug zum Umsatzwachstum bei, wobei das Segment einen Gewinn von zeigte 6,0 Millionen US -Dollar im dritten Quartal.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen:

In den ersten neun Monaten des 2024 gingen die Gesamteinnahmen aus den Dienstleistungen um die Dienstleistungen um 12.8% Zu 3.140,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 3.603,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Rückgang war hauptsächlich auf den Verkauf von EMEA -Personalbetrieb zurückzuführen, die teilweise durch den Erwerb von MRP ausgeglichen wurden.

Einkommensschätzungen:

Nettoeinnahmen für die ersten neun Monate des 2024 waren 31,2 Millionen US -Dollar, A 24.6% zunehmen von 25,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Einnahmen aus dem Betrieb für den gleichen Zeitraum waren insgesamt 41,6 Millionen US -Dollar, darstellen a 144.5% Erhöhung im Vergleich zu 17,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Strategische Initiativen und Partnerschaften:

Das Unternehmen hat verschiedene strategische Initiativen beteiligt, darunter:

• Integration von MRP: Das Unternehmen entstand 6,1 Millionen US -Dollar In den Integrationskosten im Zusammenhang mit dieser Akquisition.
• Verkauf von Nicht-Kern-Vermögenswerten: Der Abschluss des Verkaufs der EMEA-Personalbetriebe führte zu einem anerkannten Gewinn von 1,6 Millionen US -Dollar.

Wettbewerbsvorteile:

Kelly Services profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen, die es für zukünftiges Wachstum positionieren:

• Starke Markenerkennung: Das Unternehmen hat einen soliden Ruf bei Personal- und Beleglösungen festgestellt, was die Kundenbindung und -attraktion hilft.
• Diverse Serviceangebote: Mit Segmenten in professionellen und industriellen, Wissenschaft, Ingenieurwesen und Technologie, Bildung und Outsourcing & Consulting kann das Unternehmen Kreuzverkaufsmöglichkeiten nutzen.
• Kostenmanagementinitiativen: Die Gesamt -SG & A -Ausgaben wurden um gesunken. 14.6% Vorjahr, was auf effektive Kostenmanagementstrategien hinweist.

Finanzielle Leistungsübersicht:

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Kelly Services, Inc. (KELYA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kelly Services, Inc. (KELYA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Kelly Services, Inc. (KELYA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.