Kelly Services, Inc. (KELYA) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Kelly Services, Inc. (Kelya)
Comprendre les sources de revenus de Kelly Services, Inc.
La société génère des revenus principalement par divers segments, notamment professionnels et industriels, scientifiques, ingénieurs et technologies, éducation et externalisation et conseil. La ventilation des revenus des services pour le troisième trimestre de 2024 et les résultats de l'année à jour sont détaillés ci-dessous:
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Revenus de l'année à début d'année en 2024 (en millions) | Revenus de l'année à début de l'année 2023 (en millions) | % Changement (Q3) | % Changement (YTD) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Professionnel et industriel | $370.4 | $378.0 | $1,086.5 | $1,171.4 | (2.0%) | (7.3%) |
| Science, ingénierie et technologie | $405.2 | $295.7 | $1,026.7 | $903.5 | 37.1% | 13.6% |
| Éducation | $142.1 | $128.1 | $683.1 | $583.9 | 10.9% | 17.0% |
| Externalisation et conseil | $121.0 | $114.1 | $346.0 | $342.4 | 6.0% | 1.1% |
| International | $0.0 | $203.0 | $0.0 | $604.7 | (100.0%) | (100.0%) |
| Total consolidé | $1,038.1 | $1,118.0 | $3,140.7 | $3,603.5 | (7.1%) | (12.8%) |
Au troisième trimestre de 2024, la société a annoncé une baisse des revenus consolidés de 7.1% par rapport à la même période en 2023. 12.8%. La principale raison de cette baisse a été la vente des opérations de dotation EMEA le 2 janvier 2024, ce qui a eu un impact significatif sur la performance du segment international, conduisant à un 100% diminution des revenus de ce segment.
L'exclusion de l'impact de la vente EMEA, les revenus des services d'une année sur l'autre étaient relativement stables, avec une croissance notable du segment des sciences, de l'ingénierie et de la technologie tirée par l'acquisition de MRP, ce qui a contribué 124,6 millions de dollars au revenu du troisième trimestre et 164,6 millions de dollars année à ce jour.
Une analyse plus approfondie des segments individuels révèle:
- Les revenus professionnels et industriels ont diminué de 2.0% pour Q3 et 7.3% Année à rendez-vous, principalement en raison du volume des heures plus faible malgré des taux de facture plus élevés.
- La science, l'ingénierie et la technologie ont connu une augmentation des revenus de 37.1% au Q3 et 13.6% Année à jour, largement attribuée à l'acquisition du MRP.
- Les services d'éducation ont vu un 10.9% augmentation du Q3 et 17.0% Année à jour, reflétant une demande plus élevée et une acquisition de clients.
- L'externalisation et le conseil ont augmenté de 6.0% au Q3 et 1.1% Pour l'année, indiquant des performances stables dans ce segment.
La tendance globale indique que si l'entreprise est confrontée à des défis, en particulier avec la sortie du marché international, elle connaît une croissance dans des segments spécifiques qui pourraient fournir une voie de récupération et de stabilisation à l'avenir.
Une plongée profonde dans Kelly Services, Inc. (Kelya) rentable
Une plongée profonde dans les mesures de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice brut était 641,1 millions de dollars, par rapport à 723,2 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant un 11.4% diminuer. Le taux de bénéfice brut était 20.4% pour l'année à 2024, en hausse de 20.1% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Les bénéfices des opérations pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé 41,6 millions de dollars, significativement plus élevé que le 17,0 millions de dollars rapporté au cours de la même période de 2023. La marge de bénéfice d'exploitation a augmenté en raison de la baisse des dépenses SG et A.
Marge bénéficiaire nette: Les gains nets pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 31,2 millions de dollars, par rapport à 25,0 millions de dollars en 2023, représentant un 24.6% augmenter. La marge bénéficiaire nette pour cette période était approximativement 1.0%.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 641,1 millions de dollars | 723,2 millions de dollars | -11.4% |
| Taux de bénéfice brut | 20.4% | 20.1% | +1.5% |
| Gains opérationnels | 41,6 millions de dollars | 17,0 millions de dollars | +144.5% |
| Gains nets | 31,2 millions de dollars | 25,0 millions de dollars | +24.6% |
Tendances de la rentabilité: Le bénéfice brut de l'entreprise a diminué de 11.4% sur une année sur l'autre en grande partie en raison de la vente des opérations de personnel EMEA, tandis que le bénéfice d'exploitation a connu une augmentation significative de 144.5% en raison de la réduction des dépenses SG et A.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute de 20.4% en 2024 est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 25%. La marge bénéficiaire d'exploitation, cependant, montre une amélioration par rapport à la moyenne 3-5% pour les entreprises similaires dans l'industrie de la dotation.
Efficacité opérationnelle: Les dépenses totales de SG et A pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 557,4 millions de dollars, une diminution de 13.8% par rapport à 646,5 millions de dollars l'année précédente. Cette réduction est attribuée aux efforts proactifs de gestion des coûts et de restructuration.
| Segment | Bénéfice brut | Dépenses SG et A | Bénéfice (perte) |
|---|---|---|---|
| Professionnel et industriel | 192,7 millions de dollars | 169,7 millions de dollars | 23,0 millions de dollars |
| Science, ingénierie et technologie | 240,8 millions de dollars | 173,1 millions de dollars | 67,7 millions de dollars |
| Éducation | 98,7 millions de dollars | 71,2 millions de dollars | 27,5 millions de dollars |
| Externalisation et conseil | 108,9 millions de dollars | 105,4 millions de dollars | 3,5 millions de dollars |
Les taux de profit bruts variaient considérablement selon les segments, le segment d'externalisation et de conseil montrant une diminution de la rentabilité due aux changements de mix d'entreprise et aux coûts plus élevés liés aux employés.
Dette vs Équité: comment Kelly Services, Inc. (Kelya) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Kelly Services, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 29 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 94,0 millions de dollars, qui comprend une dette à court et à long terme. La ventilation est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à court terme | $40.0 |
| Dette à long terme | $54.0 |
La dette totale a considérablement augmenté par rapport à l'année précédente, reflétant la stratégie de l'entreprise de tirer parti de la dette pour financer ses opérations et acquisitions, en particulier l'acquisition de MRP en mai 2024.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.18 À la fin du troisième trimestre 2024. Ce ratio est bien inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.50, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a généré 217,3 millions de dollars des activités de financement, principalement par le biais d'emprunts nets 228,2 millions de dollars sur ses facilités de crédit pour l'acquisition de MRP. La cote de crédit de la société a été stable, reflétant sa capacité à gérer efficacement la dette.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société a historiquement financé ses opérations grâce à un mélange de trésorerie généré par les opérations et l'accès aux marchés du crédit. Au troisième trimestre de 2024, des espèces, des équivalents en espèces et des espèces restreintes ont totalisé 40,4 millions de dollars, à partir de 126,5 millions de dollars À la fin de l'année 2023. Cette réduction est attribuée à l'augmentation des sorties de trésorerie pour les activités d'investissement, y compris l'acquisition de MRP.
Le rapport actuel, qui mesure la liquidité, était 1.6 À la fin du troisième trimestre de 2024, indiquant que la société a suffisamment d'actifs actuels pour couvrir ses passifs actuels.
En résumé, Kelly Services, Inc. continue d'équilibrer stratégiquement sa dette et sa structure de capitaux propres, gérant sa croissance grâce à un financement de dette calculé tout en maintenant un ratio de levier conservateur.
Évaluation des liquidités de Kelly Services, Inc. (Kelya)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour l'entreprise était 1.6 À la fin du troisième trimestre de 2024, conformément au ratio à la fin de l'année 2023. Cela indique une position de liquidité stable, suggérant que la société peut couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs actuels.
Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, n'a pas été explicitement fourni dans les dernières données financières. Cependant, le ratio actuel reflète une position de liquidité solide, indiquant que la société est relativement bien positionnée pour répondre à ses obligations à court terme.
Analyse des tendances du fonds de roulement
À la fin du troisième trimestre de 2024, le fonds de roulement (actif total actuel moins total de passifs actuels) se dressait à 516,5 millions de dollars. C'est une diminution de 90,2 millions de dollars Depuis la fin de l'année 2023, principalement en raison des variations des niveaux de trésorerie. À l'exclusion de la baisse de la trésorerie, le fonds de roulement a réellement augmenté 2,8 millions de dollars de la fin de l'année 2023.
Énoncés de trésorerie Overview
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a généré 11,9 millions de dollars en espèces provenant d'activités d'exploitation, une diminution de 33,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La baisse est principalement attribuée à une diminution des exigences de fonds de roulement.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré une sortie importante 355,5 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, par rapport à 10,8 millions de dollars utilisé dans la même période de 2023. Cette sortie substantielle comprenait 427,4 millions de dollars Pour l'acquisition de MRP, net d'espèces reçues.
Du côté du financement, les espèces générées par les activités de financement étaient 217,3 millions de dollars pendant les neuf premiers mois de 2024, qui contraste avec une sortie de trésorerie de 56,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant les emprunts nets liés à l'acquisition du MRP.
| Type de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | 11,9 millions de dollars | 33,4 millions de dollars |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | (355,5 millions de dollars) | (10,8 millions de dollars) |
| Cash provenant des activités de financement | 217,3 millions de dollars | (56,6 millions de dollars) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La Société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et un total de trésorerie restreinte 40,4 millions de dollars à la fin du troisième trimestre de 2024, en baisse de 126,5 millions de dollars à la fin de l'année 2023. Cette réduction soulève des problèmes de liquidité potentiels; Cependant, la société continue d'avoir accès à des facilités de crédit substantielles.
En outre, le ratio de capital de la dette / total a augmenté à 15.1% à la fin du troisième trimestre de 2024, par rapport à 0.0% À la fin de l'année 2023, indiquant une évolution vers l'augmentation de l'effet de levier. Ce changement peut avoir un impact sur la position de liquidité de la société à l'avenir alors qu'elle navigue dans ses obligations de dette au milieu des fluctuations de trésorerie fluctuantes.
Kelly Services, Inc. (Kelya) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
En 2024, les mesures d'évaluation de l'entreprise sont les suivantes:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): 18.2
- Ratio de prix / livre (P / B): 1.1
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): 12.5
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations:
| Mois | Prix de l'action ($) | % Changement |
|---|---|---|
| Janvier 2023 | 15.50 | - |
| Avril 2023 | 17.00 | 9.68% |
| Juillet 2023 | 16.75 | -1.47% |
| Octobre 2023 | 18.00 | 7.45% |
| Janvier 2024 | 19.00 | 5.56% |
L'entreprise a un rendement des dividendes de 1.8% et un ratio de paiement de 20%.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 2 analystes
Risques clés face à Kelly Services, Inc. (Kelya)
Risques clés auxquels sont confrontés Kelly Services, Inc.
Kelly Services, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière à partir de 2024. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
L'industrie du personnel et du conseil est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les revenus des services ont diminué par 12.8% d'une année à l'autre, principalement en raison de la vente des opérations de personnel EMEA. Cette pression concurrentielle a conduit à un 24.1% Dispose des frais de placement permanents dus à la baisse de la demande du marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les lois et réglementations du travail peuvent présenter des risques importants. La Société est continuellement engagée dans des litiges et des réclamations liées aux pratiques d'emploi, ce qui pourrait entraîner des résultats défavorables importants. Depuis le troisième trimestre 2024, la comptabilité brute des frais de litige est équipée de 3,8 millions de dollars, par rapport à 6,4 millions de dollars à la fin de l'année 2023.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques peuvent affecter la demande de services de dotation. L'entreprise a signalé un 7.1% baisse des revenus des services au troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023. Cette baisse reflète une diminution de la demande dans les segments clés, en particulier professionnel et industriel, qui a vu un 7.3% baisser les revenus.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris les coûts d'intégration des acquisitions, peuvent avoir un impact sur les performances financières. En 2024, la société a engagé 10,3 millions de dollars dans les coûts liés aux transactions provenant de la vente des opérations de dotation EMEA et de l'acquisition de MRP.
Risques financiers
La situation financière de l'entreprise est influencée par sa liquidité et ses ressources en capital. À la fin du troisième trimestre de 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 40,4 millions de dollars, une diminution de 126,5 millions de dollars À la fin de l'année 2023. Cette réduction peut affecter la capacité de l'entreprise à répondre aux défis financiers imprévus.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques, y compris les désinvestissements et les acquisitions, comportent des risques inhérents. La vente des opérations de dotation EMEA a abouti à un 1,6 million de dollars Gain reconnu au cours des neuf premiers mois de 2024, mais l'impact à long terme de ces changements stratégiques reste à voir.
Stratégies d'atténuation
La Société a entrepris diverses stratégies d'atténuation, notamment la gestion proactive des ressources et les mesures de réduction des coûts. Les dépenses SG et A ont diminué de 14.6% d'une année à l'autre au cours des neuf premiers mois de 2024, principalement en raison de la vente d'opérations de personnel EMEA et de la baisse des coûts liés aux employés.
| Facteur de risque | Description | Impact sur les revenus | Données financières actuelles |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans les services de dotation | Les frais de placement permanents ont diminué de 24,1% | Les revenus des services en baisse de 12,8% en glissement annuel |
| Changements réglementaires | Risques litigieux liés aux pratiques d'emploi | Potentiel de résultats défavorables matériels | Les accumulations du litige à 3,8 millions de dollars |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant la demande | Revenus de 7,3% des revenus professionnels et industriels de 7,3% | Les revenus des services en baisse de 7,1% au troisième trimestre |
| Risques opérationnels | Coûts d'intégration des acquisitions | Impact sur la rentabilité | Coûts liés aux transactions de 10,3 millions de dollars |
| Risques financiers | Contraintes de ressources de liquidité et de capital | Capacité réduite à répondre aux défis | Cash et équivalents à 40,4 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Risques associés aux désinvestissements et acquisitions | Impacts à long terme incertains | Gain à la vente des opérations de dotation EMEA: 1,6 million de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Kelly Services, Inc. (Kelya)
Perspectives de croissance futures pour Kelly Services, Inc. (Kelya)
Conducteurs de croissance clés:
- Innovations de produits: l'entreprise a connu une croissance significative dans le Science, ingénierie et technologie segment, avec des revenus augmentant par 37.1% au troisième trimestre de 2024 par rapport au même trimestre en 2023, principalement en raison de l'acquisition de MRP.
- Extensions du marché: le Éducation Le segment a déclaré une augmentation des revenus de 10.9% Une année à l'autre, tirée par des victoires nettes des nouveaux clients et des taux de remplissage plus élevés.
- Acquisitions: l'acquisition de MRP en mai 2024 a contribué à la croissance des revenus, le segment montrant un profit de 6,0 millions de dollars au troisième trimestre.
Projections de croissance future des revenus:
Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus totaux des services ont diminué 12.8% à 3 140,7 millions de dollars par rapport à 3 603,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse était principalement due à la vente d'opérations de personnel EMEA, partiellement compensées par l'acquisition de MRP.
Estimations des bénéfices:
Les gains nets pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 31,2 millions de dollars, un 24.6% augmenter de 25,0 millions de dollars l'année précédente. Les bénéfices des opérations pour la même période ont totalisé 41,6 millions de dollars, représentant un 144.5% augmentation par rapport à 17,0 millions de dollars en 2023.
Initiatives et partenariats stratégiques:
L'entreprise s'est engagée dans diverses initiatives stratégiques, notamment:
- Intégration de MRP: la société a engagé 6,1 millions de dollars dans les coûts d'intégration liés à cette acquisition.
- Vente d'actifs non essentiels: l'achèvement de la vente des opérations de personnel EMEA a entraîné un gain reconnu de 1,6 million de dollars.
Avantages compétitifs:
Kelly Services bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour une croissance future:
- Solide reconnaissance de la marque: l'entreprise a établi une solide réputation dans les solutions de dotation et de main-d'œuvre, ce qui aide à la fidélisation et à l'attraction de la clientèle.
- Diverses offres de services: Avec des segments de professionnels et industriels, des sciences, de l'ingénierie et de la technologie, de l'éducation et de l'externalisation et du conseil, la société peut tirer parti des opportunités de vente croisée.
- Initiatives de gestion des coûts: les dépenses totales de SG et A ont diminué 14.6% d'une année à l'autre, indiquant des stratégies efficaces de gestion des coûts.
Résumé des performances financières:
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus des services | 3 140,7 millions de dollars | 3 603,5 millions de dollars | -12.8% |
| Gains nets | 31,2 millions de dollars | 25,0 millions de dollars | +24.6% |
| Gains des opérations | 41,6 millions de dollars | 17,0 millions de dollars | +144.5% |
| Taux de bénéfice brut | 21.4% | 20.4% | +1,0 pts |
| Dépenses SG et A | 601,0 millions de dollars | 703,8 millions de dollars | -14.6% |
Kelly Services, Inc. (KELYA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kelly Services, Inc. (KELYA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kelly Services, Inc. (KELYA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kelly Services, Inc. (KELYA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.