Kelly Services, Inc. (KELYA) Bundle
Underfunding Kelly Services, Inc. (Kelya) fluxos de receita
Underfunding Kelly Services, Inc. Fluxos de receita
A empresa gera receita principalmente por meio de vários segmentos, incluindo profissional e industrial, ciência, engenharia e tecnologia, educação e terceirização e consultoria. A repartição da receita dos serviços para o terceiro trimestre de 2024 e os resultados do ano a data são detalhados abaixo:
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Receita de 2024 no acumulação (em milhões) | Receita de 2023 no ano 2023 (em milhões) | % Mudança (Q3) | % Alteração (YTD) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Profissional e Industrial | $370.4 | $378.0 | $1,086.5 | $1,171.4 | (2.0%) | (7.3%) |
| Ciência, Engenharia e Tecnologia | $405.2 | $295.7 | $1,026.7 | $903.5 | 37.1% | 13.6% |
| Educação | $142.1 | $128.1 | $683.1 | $583.9 | 10.9% | 17.0% |
| Terceirização e consultoria | $121.0 | $114.1 | $346.0 | $342.4 | 6.0% | 1.1% |
| Internacional | $0.0 | $203.0 | $0.0 | $604.7 | (100.0%) | (100.0%) |
| Total consolidado | $1,038.1 | $1,118.0 | $3,140.7 | $3,603.5 | (7.1%) | (12.8%) |
No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou uma redução de receita consolidada de 7.1% comparado ao mesmo período em 2023. 12.8%. A principal razão para esse declínio foi a venda das operações de pessoal da EMEA em 2 de janeiro de 2024, que impactou significativamente o desempenho do segmento internacional, levando a um 100% diminuição da receita desse segmento.
Excluindo o impacto da venda da EMEA, a receita ano a ano dos serviços foi relativamente estável, com um crescimento notável no segmento de ciências, engenharia e tecnologia impulsionado pela aquisição do MRP, que contribuiu US $ 124,6 milhões para a receita do terceiro trimestre e US $ 164,6 milhões no acumulado do ano.
Uma análise mais aprofundada dos segmentos individuais revela:
- A receita profissional e industrial diminuiu por 2.0% para Q3 e 7.3% acumulado no ano, principalmente devido ao volume de horas mais baixas, apesar das taxas mais altas de fatura.
- Ciência, Engenharia e Tecnologia sofreram um aumento de receita de 37.1% no terceiro trimestre e 13.6% ano a data, amplamente atribuído à aquisição do MRP.
- Serviços de educação viu um 10.9% aumento no terceiro trimestre e 17.0% acumulado no ano, refletindo maior demanda e aquisição de clientes.
- Terceirização e consultoria aumentada por 6.0% no terceiro trimestre e 1.1% Para o ano, indicando desempenho estável neste segmento.
A tendência geral indica que, embora a empresa esteja enfrentando desafios, especialmente com a saída do mercado internacional, está experimentando um crescimento em segmentos específicos que podem fornecer um caminho para recuperação e estabilização no futuro.
Um mergulho profundo na Kelly Services, Inc. (Kelya) lucratividade
Um mergulho profundo nas métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro bruto foi US $ 641,1 milhões, comparado com US $ 723,2 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um 11.4% diminuir. A taxa de lucro bruta foi 20.4% para o ano 2024, acima de 20.1% em 2023.
Margem de lucro operacional: Os ganhos das operações nos primeiros nove meses de 2024 totalizaram US $ 41,6 milhões, significativamente maior que o US $ 17,0 milhões relatado no mesmo período de 2023. A margem de lucro operacional aumentou como resultado de despesas mais baixas da SG&A.
Margem de lucro líquido: Os ganhos líquidos nos primeiros nove meses de 2024 foram US $ 31,2 milhões, comparado com US $ 25,0 milhões em 2023, representando um 24.6% aumentar. A margem de lucro líquido para esse período foi aproximadamente 1.0%.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 641,1 milhões | US $ 723,2 milhões | -11.4% |
| Taxa de lucro bruto | 20.4% | 20.1% | +1.5% |
| Ganhos operacionais | US $ 41,6 milhões | US $ 17,0 milhões | +144.5% |
| Ganhos líquidos | US $ 31,2 milhões | US $ 25,0 milhões | +24.6% |
Tendências na lucratividade: O lucro bruto da empresa diminuiu por 11.4% em uma base ano a ano, em grande parte devido à venda das operações de pessoal da EMEA, enquanto o lucro operacional teve um aumento significativo de 144.5% Devido a despesas reduzidas da SG&A.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta de 20.4% em 2024 está abaixo da média da indústria de aproximadamente 25%. A margem de lucro operacional, no entanto, mostra melhora em relação à média de cerca de 3-5% Para empresas semelhantes no setor de pessoal.
Eficiência operacional: Total SG&A Despesas nos primeiros nove meses de 2024 foram US $ 557,4 milhões, uma diminuição de 13.8% comparado com US $ 646,5 milhões no ano anterior. Essa redução é atribuída aos esforços proativos de gerenciamento e reestruturação de custos.
| Segmento | Lucro bruto | Despesas da SG&A | Lucro (perda) |
|---|---|---|---|
| Profissional e Industrial | US $ 192,7 milhões | US $ 169,7 milhões | US $ 23,0 milhões |
| Ciência, Engenharia e Tecnologia | US $ 240,8 milhões | US $ 173,1 milhões | US $ 67,7 milhões |
| Educação | US $ 98,7 milhões | US $ 71,2 milhões | US $ 27,5 milhões |
| Terceirização e consultoria | US $ 108,9 milhões | US $ 105,4 milhões | US $ 3,5 milhões |
As taxas de lucro bruto variaram significativamente entre os segmentos, com o segmento de terceirização e consultoria mostrando uma diminuição na lucratividade devido a mudanças no mix de negócios e aos custos mais altos relacionados aos funcionários.
Dívida vs. Equity: como a Kelly Services, Inc. (Kelya) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Kelly Services, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 29 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de US $ 94,0 milhões, que inclui dívidas de curto e longo prazo. O colapso é o seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | $40.0 |
| Dívida de longo prazo | $54.0 |
A dívida total aumentou significativamente em relação ao ano anterior, refletindo a estratégia da empresa de alavancar a dívida para financiar suas operações e aquisições, particularmente a aquisição do MRP em maio de 2024.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.18 No final do terceiro trimestre de 2024. Essa proporção está bem abaixo da média da indústria de 0.50, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida em comparação com seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa gerou US $ 217,3 milhões de atividades de financiamento, principalmente através de empréstimos líquidos de US $ 228,2 milhões em suas linhas de crédito para a aquisição do MRP. A classificação de crédito da empresa tem sido estável, refletindo sua capacidade de gerenciar dívidas de maneira eficaz.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Historicamente, a empresa financiou suas operações através de uma mistura de dinheiro gerada a partir de operações e acesso aos mercados de crédito. No terceiro trimestre de 2024, dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito totalizou US $ 40,4 milhões, de baixo de US $ 126,5 milhões No final do ano 2023. Esta redução é atribuída ao aumento de saídas de caixa para atividades de investimento, incluindo a aquisição do MRP.
A proporção atual, que mede a liquidez, foi 1.6 No final do terceiro trimestre de 2024, indicando que a empresa possui ativos atuais suficientes para cobrir seus passivos atualizados.
Em resumo, a Kelly Services, Inc. continua a equilibrar sua estrutura de dívida e patrimônio estridente estrategicamente, gerenciando seu crescimento através do financiamento calculado da dívida, mantendo um índice de alavancagem conservador.
Avaliando a Kelly Services, Inc. (Kelya) Liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa era 1.6 No final do terceiro trimestre de 2024, consistente com a proporção no final do ano 2023. Isso indica uma posição estável de liquidez, sugerindo que a empresa pode cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos circulantes.
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, não foi explicitamente fornecida nos dados financeiros mais recentes. No entanto, o índice atual reflete uma posição de liquidez sólida, indicando que a empresa está relativamente bem posicionada para cumprir suas obrigações de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
No final do terceiro trimestre de 2024, o capital de giro (ativos atuais totais menos passivos atualizados) ficou em US $ 516,5 milhões. Esta é uma diminuição de US $ 90,2 milhões A partir do final do ano 2023, principalmente devido a mudanças nos níveis de caixa. Excluindo a queda de caixa, o capital de giro realmente aumentou por US $ 2,8 milhões do final do ano 2023.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa gerou US $ 11,9 milhões de dinheiro das atividades operacionais, uma diminuição de US $ 33,4 milhões No mesmo período de 2023. O declínio é atribuído principalmente à diminuição dos requisitos de capital de giro.
Os fluxos de caixa das atividades de investimento mostraram uma saída significativa de US $ 355,5 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 10,8 milhões usado no mesmo período de 2023. Essa saída substancial incluiu US $ 427,4 milhões Para a aquisição do MRP, líquido de dinheiro recebido.
No lado do financiamento, o dinheiro gerado a partir de atividades de financiamento foi US $ 217,3 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, que contrasta com uma saída de caixa de US $ 56,6 milhões No mesmo período de 2023, refletindo empréstimos líquidos relacionados à aquisição do MRP.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Dinheiro de atividades operacionais | US $ 11,9 milhões | US $ 33,4 milhões |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | (US $ 355,5 milhões) | (US $ 10,8 milhões) |
| Dinheiro de atividades de financiamento | US $ 217,3 milhões | (US $ 56,6 milhões) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito totalizando US $ 40,4 milhões no final do terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 126,5 milhões No final do ano 2023. Essa redução levanta possíveis preocupações de liquidez; No entanto, a empresa continua a ter acesso a linhas de crédito substanciais.
Além disso, o índice de capital dívida / total aumentou para 15.1% no final do terceiro trimestre de 2024, em comparação com 0.0% no final do ano 2023, indicando uma mudança em direção ao aumento da alavancagem. Essa alteração pode afetar a posição de liquidez da empresa, avançando à medida que navega em suas obrigações de dívida em meio a fluxos de caixa flutuantes.
A Kelly Services, Inc. (Kelya) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A partir de 2024, as métricas de avaliação para a empresa são as seguintes:
- Relação preço-lucro (P/E): 18.2
- Relação preço-livro (P/B): 1.1
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): 12.5
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações:
| Mês | Preço das ações ($) | % Mudar |
|---|---|---|
| Janeiro de 2023 | 15.50 | - |
| Abril de 2023 | 17.00 | 9.68% |
| Julho de 2023 | 16.75 | -1.47% |
| Outubro de 2023 | 18.00 | 7.45% |
| Janeiro de 2024 | 19.00 | 5.56% |
A empresa tem um rendimento de dividendos de 1.8% e uma taxa de pagamento de 20%.
O consenso dos analistas sobre a avaliação de ações indica:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 2 analistas
Riscos -chave enfrentados pela Kelly Services, Inc. (Kelya)
Os principais riscos enfrentados pela Kelly Services, Inc.
A Kelly Services, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira a partir de 2024. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O setor de pessoal e consultoria é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Nos primeiros nove meses de 2024, a receita dos serviços diminuiu por 12.8% ano a ano, principalmente devido à venda das operações de pessoal da EMEA. Essa pressão competitiva levou a um 24.1% declínio nas taxas permanentes de colocação devido à menor demanda do mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nas leis e regulamentos do trabalho podem representar riscos significativos. A empresa está continuamente envolvida em litígios e reivindicações relacionadas a práticas de emprego, o que pode resultar em resultados adversos materiais. Até o terceiro trimestre de 2024, o acúmulo bruto dos custos de litígio chegou a US $ 3,8 milhões, comparado com US $ 6,4 milhões no final do ano 2023.
Condições de mercado
As flutuações econômicas podem afetar a demanda por serviços de pessoal. A empresa relatou um 7.1% declínio na receita dos serviços no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023. Esse declínio reflete a diminuição da demanda nos principais segmentos, particularmente profissional e industrial, que viu um 7.3% cair na receita.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais, incluindo custos de integração das aquisições, podem afetar o desempenho financeiro. Em 2024, a empresa incorrida US $ 10,3 milhões em custos relacionados à transação com a venda de operações de pessoal da EMEA e a aquisição da MRP.
Riscos financeiros
A condição financeira da empresa é influenciada por sua liquidez e recursos de capital. No final do terceiro trimestre de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 40,4 milhões, uma diminuição de US $ 126,5 milhões No final do ano 2023. Essa redução pode afetar a capacidade da empresa de responder a desafios financeiros imprevistos.
Riscos estratégicos
Decisões estratégicas, incluindo desinvestimentos e aquisições, carregam riscos inerentes. A venda das operações de pessoal da EMEA resultou em um US $ 1,6 milhão ganho reconhecido nos primeiros nove meses de 2024, mas o impacto a longo prazo de tais mudanças estratégicas ainda precisa ser visto.
Estratégias de mitigação
A Companhia adotou várias estratégias de mitigação, incluindo gerenciamento proativo de recursos e medidas de corte de custos. As despesas da SG&A diminuíram por 14.6% Ano a ano nos primeiros nove meses de 2024, principalmente devido à venda de operações de pessoal da EMEA e custos mais baixos relacionados aos funcionários.
| Fator de risco | Descrição | Impacto na receita | Dados financeiros atuais |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em serviços de pessoal | As taxas de colocação permanentes caíram 24,1% | Receita de serviços de 12,8% A / A |
| Mudanças regulatórias | Riscos de litígios relacionados a práticas de emprego | Potencial para resultados adversos materiais | Acumulos de litígio em US $ 3,8 milhões |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda | Receita da Professional & Industrial Dobre 7,3% | Receita dos Serviços queda de 7,1% no terceiro trimestre |
| Riscos operacionais | Custos de integração de aquisições | Impacto na lucratividade | Custos relacionados à transação de US $ 10,3 milhões |
| Riscos financeiros | Restrições de liquidez e recursos de capital | Capacidade reduzida de responder a desafios | Dinheiro e equivalentes em US $ 40,4 milhões |
| Riscos estratégicos | Riscos associados a desinvestimentos e aquisições | Impactos incertos a longo prazo | Ganho na venda de operações de pessoal da EMEA: US $ 1,6 milhão |
Perspectivas de crescimento futuro para a Kelly Services, Inc. (Kelya)
Perspectivas de crescimento futuro para a Kelly Services, Inc. (Kelya)
Principais drivers de crescimento:
- Inovações de produtos: a empresa teve um crescimento significativo no Ciência, Engenharia e Tecnologia segmento, com a receita aumentando por 37.1% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o mesmo trimestre de 2023, principalmente devido à aquisição do MRP.
- Expansões de mercado: o Educação segmento relatou um aumento de receita de 10.9% Ano a ano, impulsionado pelas novas vitórias líquidas de clientes e taxas de preenchimento mais altas.
- Aquisições: a aquisição do MRP em maio de 2024 contribuiu para o crescimento da receita, com o segmento mostrando um lucro de US $ 6,0 milhões no terceiro trimestre.
Projeções futuras de crescimento da receita:
Nos primeiros nove meses de 2024, a receita total dos serviços diminuiu por 12.8% para US $ 3.140,7 milhões comparado com US $ 3.603,5 milhões No mesmo período de 2023. Esse declínio ocorreu principalmente devido à venda de operações de pessoal da EMEA, parcialmente compensada pela aquisição do MRP.
Estimativas de ganhos:
Os ganhos líquidos nos primeiros nove meses de 2024 foram US $ 31,2 milhões, a 24.6% aumento de US $ 25,0 milhões no ano anterior. Os ganhos das operações para o mesmo período totalizaram US $ 41,6 milhões, representando a 144.5% aumentar em comparação com US $ 17,0 milhões em 2023.
Iniciativas e parcerias estratégicas:
A empresa se envolveu em várias iniciativas estratégicas, incluindo:
- Integração do MRP: a empresa incorrida US $ 6,1 milhões nos custos de integração relacionados a esta aquisição.
- Venda de ativos não essenciais: a conclusão da venda das operações de pessoal da EMEA resultou em um ganho reconhecido de US $ 1,6 milhão.
Vantagens competitivas:
A Kelly Services se beneficia de várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento futuro:
- Forte reconhecimento da marca: a empresa estabeleceu uma sólida reputação nas soluções de pessoal e força de trabalho, que auxilia na retenção e atração de clientes.
- Diversas ofertas de serviços: com segmentos em profissional e industrial, ciência, engenharia e tecnologia, educação e terceirização e consultoria, a empresa pode aproveitar as oportunidades de venda cruzada.
- Iniciativas de gerenciamento de custos: as despesas totais de SG&A diminuíram por 14.6% ano a ano, indicando estratégias efetivas de gerenciamento de custos.
Resumo do desempenho financeiro:
| Métrica | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de serviços | US $ 3.140,7 milhões | US $ 3.603,5 milhões | -12.8% |
| Ganhos líquidos | US $ 31,2 milhões | US $ 25,0 milhões | +24.6% |
| Ganhos de operações | US $ 41,6 milhões | US $ 17,0 milhões | +144.5% |
| Taxa de lucro bruto | 21.4% | 20.4% | +1,0 pts |
| Despesas da SG&A | US $ 601,0 milhões | US $ 703,8 milhões | -14.6% |
Kelly Services, Inc. (KELYA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kelly Services, Inc. (KELYA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kelly Services, Inc. (KELYA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kelly Services, Inc. (KELYA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.