Brechen von KeyCorp (Key) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von KeyCorp (Schlüssel) Einnahmenquellen

Verständnis der Einnahmequellen von KeyCorp

Die Einnahmen von KeyCorp stammen hauptsächlich aus zwei Hauptsegmenten: der Consumer Bank und der Commercial Bank. Jedes Segment trägt erheblich zur allgemeinen finanziellen Gesundheit des Unternehmens bei.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

In der folgenden Tabelle werden die Umsatzbeiträge aus den wichtigsten Geschäftssegmenten von KeyCorp für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 vorgestellt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete KeyCorp einen Gesamtumsatz (steuerpflichtig) von 3,754 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 23.0% im Vergleich zu 4,875 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt dieser Rückgang verschiedene Faktoren wider, die den Bankensektor beeinflussen, einschließlich Zinsschwankungen und wirtschaftlichen Bedingungen.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Nettozinserträge des Verbraucherbanksegments (TE) war 1,651 Milliarden US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 1,677 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine Abnahme von angibt 1.6%. Die Nettozinserträge der Geschäftsbank (TE) waren 1,268 Milliarden US -Dollar, unten von 1,414 Milliarden US -Dollareinen Niedergang von darstellen 10.3%.

Nichtinteresseneinkommen für die Verbraucherbank war 689 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 eine leichte Abnahme von 709 Millionen US -Dollar Im Gegensatz dazu meldete die Handelsbank im Gegensatz dazu ein nicht interessantes Einkommen von 1,167 Milliarden US -Dollar, eine Zunahme von $ 1,079 Milliarden im Vorjahr, ein Wachstum von markieren 8.2%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

KeyCorp hatte eine bemerkenswerte Verschiebung seiner Einnahmequellen, hauptsächlich aufgrund einer strategischen Neupositionierung seines Wertpapierportfolios, was zu einem Nettoverlust von führte 918 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal von 2024. Dies war ein wesentlicher Faktor, der den Gesamtumsatzrückgang beeinflusste. Zusätzlich nahmen durchschnittliche Kredite um 11,4 Milliarden US -Dollar, widerspiegelt die Bilanzoptimierungsbemühungen der Bank und einen Rückgang der Nachfrage des Kundenkredits.

Darüber hinaus wurde das gesamte Nichtinteresse als Nettoverlust von gemeldet 269 ​​Millionen Dollar Für das dritte Quartal 2024 im Vergleich zum Nettoeinkommen von 643 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. Diese dramatische Verschiebung unterstreicht die Herausforderungen, denen sich KeyCorp bei der Aufrechterhaltung seiner Umsatzströme unter den aktuellen Marktbedingungen gegenübersieht.

Die folgende Tabelle fasst die Nichtinteress -Einkommenskomponenten für das dritte Quartal von 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zusammen:

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von KeyCorp (Schlüssel)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von KeyCorp

Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge für das dritte Quartal 2024 war 48.5%, unten von 50.1% im selben Quartal von 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 lag bei 32.1%, im Vergleich zu 35.4% Im dritten Quartal 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 war -1.6%, deutlich niedriger als 3.7% im selben Quartal des Vorjahres.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr haben Rentabilitätskennzahlen einen sinkenden Trend gezeigt:

• Die Bruttogewinnmarge ging von ab 50.1% in Q3 2023 bis 48.5% in Q3 2024.
• Betriebsgewinnmarge fiel von ab 35.4% in Q3 2023 bis 32.1% in Q3 2024.
• Die Nettogewinnmarge fiel von ab 3.7% in Q3 2023 bis -1.6% in Q3 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte:

• Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für die Bankenbranche beträgt ungefähr 55%.
• Die durchschnittliche Betriebsgewinnmarge für ähnliche Institutionen liegt in der Nähe 40%.
• Die Nettogewinnmarge für den Bankensektor hat im Durchschnitt um 20%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann durch folgende Metriken bewertet werden:

• Verhältnis von Bargeldeffizienz: Die Verhältnis von Bargeldeffizienz war 60.8% in Q3 2024, Verbesserung von 61.5% in Q3 2023.
• Nichtinteressenkosten: Nichtinteressenskosten waren $ 1,094 Milliarden für Q3 2024 eine leichte Abnahme von 1,110 Milliarden US -Dollar in Q3 2023.
• Durchschnittliche Kredite: Durchschnittliche Kredite nahmen auf 106,2 Milliarden US -Dollar im vierten Quartal 2024, unten von 117,6 Milliarden US -Dollar in Q3 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Keycorp (Schlüssel) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Keycorp sein Wachstum finanziert

Overview der Schuldenniveaus von KeyCorp

Ab dem 30. September 2024 meldete KeyCorp die Gesamtverbindlichkeiten von 172,0 Milliarden US -Dollar, mit Gesamteinzahlungen in Höhe 150,4 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen hat einen erheblichen Betrag an langfristigen Schulden insgesamt 18,4 Milliarden US -Dollar und kurzfristige Kredite von 3,4 Milliarden US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für KeyCorp liegt bei ungefähr ungefähr 1.07, berechnet unter Verwendung der Gesamtverbindlichkeiten von 172,0 Milliarden US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 16,9 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis steht im Einklang mit dem Durchschnitt der Bankenbranche, die typischerweise reicht von 1,0 bis 1,5.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

KeyCorp hat im dritten Quartal von 2024 keine neuen Schulden ausgestellt. Es hat jedoch eine starke Bonität bei großen Agenturen, wobei ein Rating von beibehalten wird Baa1 von Moody's und BBB+ Aus S & P, der einen stabilen Ausblick angibt. Das Unternehmen hat sich auch mit der strategischen Neupositionierung seines Wertpapierportfolios befasst, was zum Verkauf von ca. 7,0 Milliarden US -Dollar in niedrigeren Hypothekenbeschwerden im September 2024.

Refinanzierungsaktivität

Im dritten Quartal 2024 ersetzte KeyCorp ungefähr 4,5 Milliarden US -Dollar der FHLB (Federal Home Loan Bank (FHLB)) steigt mit niedrigeren Kundeneinlagen vor. Dieser strategische Schritt spiegelt die laufenden Bemühungen des Unternehmens wider, seine Bilanz zu optimieren und die Finanzierungskosten effektiv zu verwalten.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

KeyCorp hat seine Strategien für die Finanzierung und Eigenkapitalfinanzierung erfolgreich ausgeglichen. Bis zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen über ein konkretes Gemeinsamkeitsquoten von 6.2% und ein gemeinsames Verhältnis von Equity Tier 1 von 10.8%. Der jüngste Investitionsvertrag mit Scotiabank, der eine strategische Investition von Minderheiten von ungefähr betrifft 2,8 Milliarden US -Dollarstärkt die Aktienbasis von KeyCorp weiter und unterstützt seine Wachstumsinitiativen.

Bewertung der KeyCorp (Schlüssel) Liquidität

Bewertung der Liquidität von KeyCorp

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 meldete KeyCorp ein aktuelles Verhältnis von 1.13und darauf hin, dass das Unternehmen über ausreichende kurzfristige Vermögenswerte verfügt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.93und schlägt vor, dass das Unternehmen beim Ausschluss von Inventar und anderen weniger liquiden Vermögenswerten immer noch kurz davor steht, seine derzeitigen Verbindlichkeiten zu decken.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 wurde das Betriebskapital von KeyCorp wie folgt berechnet:

Dies ist eine Zunahme des Betriebskapitals von 1,2 Milliarden US -Dollar Ab dem Vorjahr spiegelt das verbesserte Liquiditätsmanagement wider.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 häufen sich die Cashflow -Erklärung von KeyCorp:

Das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld erhöhte sich um um 25% im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine starke Betriebseffizienz zeigt.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Keycorp hat ungefähr berichtet 4,5 Milliarden US -Dollar in bar und kurzfristigen Investitionen zum 30. September 2024, was angesehen wird, um die prognostizierten Verpflichtungen in den nächsten 24 Monaten zu erfüllen. Das Unternehmen hält eine starke Liquiditätsposition mit Gesamteinzahlungen bei 150,4 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 4,8% steigen aus dem Vorjahr. Nicht versicherte Einlagen werden geschätzt bei 66,6 Milliarden US -Dollar, berücksichtigen 44% von Gesamtablagerungen.

Darüber hinaus hatte KeyBank eine regulatorische Zahlungsfähigkeit 1,8 Milliarden US -Dollar in Dividenden an KeyCorp ohne vorherige regulatorische Genehmigung, was auf eine robuste Kapitalposition hinweist.

Ist KeyCorp (Schlüssel) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die Bewertung von KeyCorp zu bewerten, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung des Aktienkurs im Verhältnis zum Ergebnis. Zum 30. September 2024 die P/E -Verhältnis steht bei 17.5, was berechnet wird, basierend auf dem jüngsten Gewinn je Aktie (EPS) von $1.14.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet Einblick in die Art und Weise, wie die Marktwerte das Eigenkapital eines Unternehmens bewerten. Die jetzige P/B -Verhältnis Ist 1.2, mit einem Buchwert pro Aktie von $14.53 Zum 30. September 2024.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis hilft, den Wert eines Unternehmens in Bezug auf seine Gewinne zu bewerten. Die jetzige EV/EBITDA -Verhältnis Ist 9.8eine Bewertung, die im Bankensektor wettbewerbsfähig ist.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs von KeyCorp erheblich. Die Aktie eröffnete bei $17.50 und erreichte ein Hoch von $20.80 Vor dem Schließen bei $18.45 am 30. September 2024. Die Aktie hat a gezeigt 10% Rückgang der bisherige Jahresverlauf.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

KeyCorp hat eine konsistente Dividendenpolitik, die derzeit eine vierteljährliche Dividende von bietet $0.205 pro Aktie. Dies führt zu einer jährlichen Dividendenrendite von ungefähr 4.4%, basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von $18.45. Die Ausschüttungsquote steht bei 38%Angabe einer nachhaltigen Dividendenpolitik.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenbewertungen zeigen eine gemischte Ansicht auf die Aktien von KeyCorp an. Derzeit ist das Konsensrating Halten, mit 30% von Analysten, die a empfehlen Kaufen, während 10% vorschlagen a Verkaufen.

Schlüsselrisiken für Schlüsselcorp (Schlüssel)

Schlüsselrisiken für Schlüsselcorp

Branchenwettbewerb: Der Bankensektor ist nach wie vor stark wettbewerbsfähig mit zahlreichen Spielern, die um Marktanteile kämpfen. Keycorp wird sowohl von regionalen als auch von nationalen Banken erheblich unter Druck gesetzt, was sich auf die Preisstrategien und die Gewinnmargen auswirken kann. Ab dem 30. September 2024 berichtete KeyCorp a Common Equity Tier 1 -Verhältnis von 10,8%, was für die Aufrechterhaltung des Wettbewerbsvorteils unerlässlich ist.

Regulatorische Veränderungen: Die regulatorische Landschaft für Banken entwickelt sich weiterentwickelt und erfordert die Einhaltung verschiedener Bundes- und Landesvorschriften. Die Fähigkeit von KeyCorp, sich an diese Änderungen anzupassen, ist entscheidend. Jüngste regulatorische Entwicklungen haben die Kapitaladäquanz hervorgehoben, wobei KeyCorp a aufrechterhalten wird Liquiditätsposition von 95,5 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024, zu dem auch nicht verwendete Wertpapiere und nicht verwendete gesicherte Kreditaufnahmen gehören.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen können die Darlehensnachfrage und das Einlagenwachstum beeinflussen. Die durchschnittlichen Kredite von Keycorp waren 106,2 Milliarden US -Dollar für das dritte Quartal 2024 widerspiegelt ein Abnahme von von 11,4 Milliarden US -Dollar aus dem Vorjahr. Darüber hinaus nahmen die Nettozinserträge der Bank um 266 Millionen Dollar Jahr-über-Jahr.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören das Risiko eines Verlusts durch unzureichende oder fehlgeschlagene interne Prozesse, Systeme oder externe Ereignisse. Keycorp berichtete über a Bereitstellung von Kreditverlusten von 95 Millionen US -Dollar im dritten Quartal von 2024, was auf ein erhöhtes Risiko im Zusammenhang mit der Kreditqualität hinweist. Darüber hinaus war der Nichtinteresse der Bank auf Kosten $ 1,094 Milliarden, was die laufenden Betriebskosten widerspiegelt.

Finanzielle Risiken

Finanzrisiken umfassen das Kreditrisiko, das Liquiditätsrisiko und das Marktrisiko. Keycorps Gesamtkredite ausstehend waren 105,3 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 112,6 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Zusätzlich war die Nettozinsspanne der Bank 2.08%, ein Rückgang gegenüber dem Vorjahr aufgrund höherer Einlagenkosten und niedrigeren Kreditguthaben.

Liquiditätsrisiko: Das Liquiditätsmanagement von KeyCorp ist entscheidend, insbesondere angesichts der Tatsache, dass es a hat Bargeldposition von 4,5 Milliarden US -Dollar Verpflichtungen erfüllen. Die Liquiditätsprogramme der Bank sollen sowohl in öffentlichen als auch in privaten Märkten Spenden sammeln und sicherstellen, dass sie effektiv auf die Marktanforderungen reagieren kann.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus unerwünschten Geschäftsentscheidungen oder der Unfähigkeit, Strategien effektiv auszuführen. Die Neupositionierung seines verfügbaren Investitions-Wertpapierportfolios durch KeyCorp umfasste den Verkauf von ungefähr dem Verkauf 7,0 Milliarden US -Dollar in Wertpapieren mit niedrigerer Rufnotionen einen Verlust vor Steuern von vor Steuern auf 935 Millionen Dollar. Diese strategische Entscheidung spiegelt die Bemühungen zur Optimierung der Erträge inmitten eines herausfordernden Zinsumfelds wider.

Minderungsstrategien

KeyCorp verwendet verschiedene Strategien, um diese Risiken zu mildern. Bei operativen Risiken betont die Bank die Aufrechterhaltung starker interner Kontrollen und die Verbesserung ihres Risikomanagement -Rahmens. In Bezug auf finanzielle Risiken die strategischen Minderheitsinvestitionen von KeyCorp bei Scotiabank in Höhe 2,8 Milliarden US -DollarZiel ist es, die Kapitalbasis zu stärken und die finanzielle Stabilität zu verbessern. Darüber hinaus stellt das proaktive Liquiditätsmanagement der Bank sicher, dass sie Marktschwankungen und regulatorischen Druck standhalten und eine gesunde Bilanz aufrechterhalten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für KeyCorp (Schlüssel)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für KeyCorp (Key) werden in erster Linie von mehreren Schlüsselfaktoren zurückzuführen, einschließlich strategischer Initiativen, Markterweiterungen und Produktinnovationen.

Schlüsselwachstumstreiber

• Strategische Minderheiteninvestitionen: Am 12. August 2024 schloss KeyCorp für ungefähr eine Investitionsvereinbarung mit Scotiabank ab 2,8 Milliarden US -Dollar, um zu repräsentieren 14.9% Pro forma Stammaktienbesitz. Diese Investition wird erwartet, um die Kapitalbasis von KeyCorp zu stärken und Wachstumsinitiativen mit dem ersten Kauf von zu unterstützen 821 Millionen US -Dollar Abgeschlossen am 30. August 2024.
• Wertpapierrepositionierung: Es wurde eine strategische Neupositionierung des verfügbaren Investment-Securities-Portfolios zur Verfügung gestellt, das den Verkauf von ungefähr 7,0 Milliarden US -Dollar in niedrig erzielten hypothekenbesicherten Wertpapieren. Der Erlös wurde in Wertpapiere mit einer durchschnittlichen Buchausbeute von reinvestiert 4.95%.
• Kundenlagerwachstum: Wachstum: Die Bank meldete a 4% Anstieg des Vorjahres In Kundeneinzahlungen, die eine starke Kundenbindung und -übernahme demonstrieren.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Für das gesamte Jahr 2024 erwartet KeyCorp, dass die durchschnittlichen Kredite um sinken werden 7% bis 8%, während Einlagen prognostiziert werden, um sich um zu erhöhen 1% bis 2%. Nettozinserträge wird voraussichtlich um sinken 2% bis 5%und das Nichtinteresse wird voraussichtlich um mehr als steigen 6%.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

• Vermögensverwaltung Expansion: Das jüngste Wachstum des wichtigsten Privatkundensegments hat zu Over geführt 5.000 neue Einschreibungen und eine Zugabe von 620 Millionen US -Dollar in verwalteten Vermögen 61,1 Milliarden US -Dollar.
• Bilanzoptimierung: Die laufenden Bemühungen zur Optimierung der Bilanz umfassen eine Verschiebung von höher kostengünstigen Großhandelskredite auf kostengünstigere zinsgängige Einlagen, wodurch die Nettozinsspanne verbessert wird.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von KeyCorp gehören ein diversifiziertes Produktangebot, das Verbraucher- und Geschäftsbankendienste umfasst, eine starke Markenpräsenz in einem A -Bereich a 15-Bundes-Zweig-Fußabdruck, und robuste Risikomanagementpraktiken, die die Nettovorschriften am unteren Ende des langfristigen Zielbereichs von festgehalten haben 40 bis 60 Basispunkte.

Insgesamt die Kombination aus strategischen Investitionen, Markterweiterungen und einem Fokus auf Innovationspositionen, die für zukünftiges Wachstum in einer herausfordernden wirtschaftlichen Landschaft günstig für zukünftiges Wachstum günstig sind.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. KeyCorp (KEY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of KeyCorp (KEY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View KeyCorp (KEY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.