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Verständnis der Einnahmequellen von Kaltura, Inc. (KLTR)

Verständnis der Einnahmequellen von Kaltura, Inc.

Haupteinnahmequellen:

• SaaS- und PaaS -Abonnements
• Professionelle Dienstleistungen

Umsatzaufschlüsselung:

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:

• 2024 Gesamtumsatz: $133,108
• 2023 Gesamtumsatz: $130,694
• Prozentsatzer Anstieg: 2%

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente:

• Enterprise, Bildung und Technologie haben beigetragen 72.9% des Gesamtumsatzes.
• Medien und Telekommunikationsunternehmen haben beigetragen 27.1% des Gesamtumsatzes.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:

• Einnahmen von Enterprise, Education & Technology Abonnements wurden durch die Erhöhung der Einnahmen $1,745 (2%) im Vergleich zu 2023.
• Medien- und Telekommunikationseinnahmen verzeichneten einen leichten Anstieg von $560 (2%), wobei die Einnahmen professioneller Dienstleistungen um sinken $309 (6%).

Jüngste Einnahmeleistung:

Zusammenfassung der Umsatzänderungen für 2024:

• Gesamtumsatz stieg um $2,414 (2%) gegenüber dem Vorjahr.
• Die Einnahmenkosten nahmen um $824 (2%) zu $46,283.
• Bruttogewinn stieg auf $86,825, A 4% zunehmen von $83,587.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Kaltura, Inc. (KLTR)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der gesamte Bruttogewinn $86,825 Tausend, oben von $83,587 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies ist eine Erhöhung von 4%.

Betriebsgewinn: Der Betriebsverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war $20,306 Tausend, im Vergleich zu einem operativen Verlust von $29,836 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren a 32% Verbesserung.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war $24,710 Tausend, Verbesserung von $34,299 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, darunter a 28% Reduzierung des Nettoverlusts.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr hat die Bruttogewinnmarge des Unternehmens eine leichte Verbesserung gezeigt. Die Bruttomargen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 65% im Vergleich zu 64% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies zeigt einen Trend zu besserem Kostenmanagement und erhöhten Einnahmen aus Abonnements.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Industrie -Durchschnittswerte für Bruttomargen im SaaS -Sektor reichen typisch 70% Zu 80%. Die grobe Marge des Unternehmens von 65% Zeigt an, dass es zwar unter dem Branchendurchschnitt liegt, sich jedoch positiv verbessert und sich positiv auf den Markt befindet.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Betriebskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren insgesamt $107,131 Tausend, unten von $113,423 Tausend im Jahr 2023 reflektiert a 6% Reduktion. Die Aufschlüsselung der Betriebskosten lautet wie folgt:

Die betriebliche Effizienz hat sich durch die Reduzierung der Betriebskosten verbessert, die zu einem Rückgang der Nettoverlustmarge beitragen. Das Unternehmen konzentrierte sich auch auf die Verbesserung der Bruttomargen durch besseres Management der Produktionskosten.

Netto -Dollar -Aufbewahrungsrate: Der Netto -Dollar -Aufbewahrungssatz des Unternehmens blieb stabil bei 101% Für die drei Monate am 30. September 2024, was auf effektive Kundenbindung und Expansionsstrategien hinweist.

Annualisiert wiederkehrendes Umsatzwachstum: Die annualisierten wiederkehrenden Einnahmen stiegen um durch 4% In den drei Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was die erfolgreiche Kundenakquisition und die Upselling -Bemühungen widerspiegelt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kaltura, Inc. (KLTR) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kaltura, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus: Ab dem 30. September 2024 verzeichnete Kaltura, Inc. eine Gesamtschuld von langfristigen Verschuldung von 33,3 Millionen US -Dollar im Rahmen seiner Laufzeitkreditfazilität ohne ausstehende Saldo im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität von 25 Millionen Dollar. Das Unternehmen nutzte seine Kreditkapazität zur Finanzierung von Betriebs- und Wachstumsinitiativen.

Verschuldungsquote: Verschuldung: Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 1.38 für den Zeitraum vom 30. September 2024, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 178,6 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 24,1 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis zeigt eine Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zur Eigenkapitalfinanzierung, die höher ist als der Branchendurchschnitt von 0.75.

Jüngste Schuldenausstellungen: Im Dezember 2023 hat Kaltura seine Kreditvereinbarung geändert 35 Millionen Dollar. Dies war Teil einer breiteren Strategie zur effektiven Verwaltung seiner Finanzierungsstruktur.

Kreditratings: Das Unternehmen hat zum letzten Berichtszeitraum nicht öffentlich spezifische Kreditratings bekannt gegeben. Die Bedingungen seiner Kreditvereinbarungen deuten jedoch auf ein moderates Risiko hin profile.

Refinanzierungsaktivität: Kaltura hat zuvor seine Schuldenvereinbarungen im Januar 2021 refinanziert und im Mai 2023 Änderungen vorgenommen, um die Zinsbenchmarks von LIBOR nach SoFR anzupassen. Dies weist auf einen proaktiven Ansatz zur Verwaltung von Zinskosten und zur Optimierung seiner Schuldenstruktur hin.

Ausbalancing von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen: Kaltura hat die Strategie, seine Schulden und Eigenkapitalfinanzierung in Einklang zu bringen, um das Wachstum zu unterstützen und gleichzeitig das finanzielle Risiko zu verwalten. Das Unternehmen hat sich zurückgekauft 1,7 Millionen Aktien zu einem durchschnittlichen Preis von $1.24 Während der drei Monate am 30. September 2024. Dies spiegelt eine Verpflichtung zur Verbesserung der Aktionärswert wider und nutzt die Fremdfinanzierung für den operativen Bedarf.

Bewertung der Liquidität von Kaltura, Inc. (KLTR)

Bewertung der Liquidität von Kaltura, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.26, berechnet aus dem Stromvermögen von $132,350 und aktuelle Verbindlichkeiten von $106,123.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.95, abgeleitet aus liquiden Vermögenswerten (Bargeld und Bargeldäquivalenten) von $36,940 geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von $106,123.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 30. September 2024 ist $26,227auf einen positiven Trend im Vergleich zu $21,441 im Vorjahr. Dieses Wachstum bedeutet eine verbesserte kurzfristige finanzielle Gesundheit.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: Für die neun Monate am 30. September 2024 war das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld $7,920eine signifikante Verbesserung aus $(9,904) im gleichen Zeitraum von 2023.

Cashflow investieren: Bargeld, die für Investitionstätigkeiten verwendet wurden, war $(4,184), im Vergleich zu $1,081 im Vorjahr, vor allem aufgrund erhöhter Investitionen in marktfähige Wertpapiere.

Finanzierung des Cashflows: Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden $(3,865)Reflexion der Rückzahlungen langfristiger Kredite und Aktienrückkäufe.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der positiven Liquiditätsposition insgesamt besteht Risiken im Zusammenhang mit der Abhängigkeit von externer Finanzierung. Das Unternehmen hat a Laufzeitdarlehensanlage von $40,000 und a Drehende Kreditfazilität von $10,000, die sich aufgrund von Zinsverpflichtungen und Hauptrückzahlungen zukünftige Cashflows auswirken können.

Zum 30. September 2024 traf das Unternehmen alle Bündnisse im Rahmen der Kreditfazilitäten, was eine stabile finanzielle Position widerspiegelt. Das Potenzial für unerwünschte Marktbedingungen könnte jedoch die Liquidität beeinflussen, wenn sich die Kapitalmärkte verschärfen oder der operative Cashflow nicht verbessert.

Ist Kaltura, Inc. (KLTR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung eines Unternehmens ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, um festzustellen, ob es überbewertet oder unterbewertet ist. Zu den wichtigsten Metriken, die in dieser Analyse verwendet werden, gehören das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), das Verhältnis von Preis-zu-Buch (P/B) und das Verhältnis von Enterprise-Wert zu EBITDA (EV/EBITDA).

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Nach den neuesten Finanzberichten wird das P/E -Verhältnis basierend auf dem Nettoverlust je Aktie berechnet. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Nettoverlust je Aktie, der den Stammaktionären auftritt, 0,17 USD. Angesichts des Aktienkurs von 1,24 USD zum 30. September 2024 ist das P/E -Verhältnis negativ, was eher auf einen Verlust als auf ein Gewinn hinweist.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird durch Dividierung des Marktpreises je Aktie durch den Buchwert je Aktie bestimmt. Zum 30. September 2024 betrug das Eigenkapital der Aktionäre 24.141 USD. Mit 149.646.001 Aktien beträgt der Buchwert pro Aktie ungefähr 0,16 USD. Somit beträgt das P / B -Verhältnis ungefähr 7,75 (berechnet mit 1,24 USD / 0,16 USD), was darauf hindeutet, dass die Aktie im Vergleich zu seinem Buchwert überbewertet werden kann.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde das EBITDA mit 4.615 USD gemeldet. Um den Unternehmenswert zu berechnen, betrachten wir die Marktkapitalisierung, die Gesamtverschuldung und das Bargeld. Die Gesamtverschuldung zum 30. September 2024 betrug ungefähr 35.000 US -Dollar und das Bargeld für 30.320 USD. Daher wird der Unternehmenswert wie folgt berechnet:

• Marktkapitalisierung = Aktien für ausstehende Aktien = 1,24 USD 149.646,001 ≈ 186.000 USD
• Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 186.000 USD + 35.000 - 30.320 ≈ 190.680 USD
• EV / EBITDA = $ 190.680 / $ 4.615 ≈ 41,29

Dieses hohe EV/EBITDA -Verhältnis kann darauf hinweisen, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation überbewertet ist.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs. Die Aktie eröffnete Ende 2023 bei ca. 6,00 USD und verzeichnete zum 30. September 2024 einen Rückgang auf 1,24 USD, was einen signifikanten Abwärtstrend widerspiegelte.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Derzeit werden keine Dividenden bezahlt, und daher beträgt die Dividendenrendite 0%. Die Ausschüttungsquote bleibt aufgrund des Fehlens einer Dividendenverteilung ebenfalls 0%.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens zeigt eine gemischte Sicht auf die Aktienbewertung an, wobei mehrere Analysten sie als Hold bewertet, während einige aufgrund der laufenden Verluste und hohen Bewertungsquoten einen Verkauf vorschlagen.

Schlüsselrisiken gegenüber Kaltura, Inc. (KLTR)

Wichtige Risiken gegenüber Kaltura, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Kaltura, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Unten ist ein overview dieser wichtigsten Risiken:

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft im Sektor der Videotechnologie verstärkt sich. Zu den wichtigsten Wettbewerbern zählen wichtige Akteure wie Adobe, Brightcove und Vimeo, die Marktanteile und Preisstrategien unter Druck setzen könnten.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Datenschutzvorschriften wie DSGVO und CCPA können zusätzliche Einhaltung von Kosten verursachen. Diese Vorschriften können sich auf die betriebliche Flexibilität auswirken und rechtliche Risiken erhöhen.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktnachfrage nach Videoplattformen können den Umsatz erheblich beeinflussen. Wirtschaftliche Abschwünge können zu reduzierten Ausgaben durch Unternehmenskunden führen und sich direkt auf den Umsatz auswirken.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken zählen Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Dienstzeit für die Service und das Potenzial für Datenverletzungen. Das Unternehmen meldete a Nettoverlust von 24,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu a Nettoverlust von 34,3 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch das Vertrauen des Unternehmens in die Schuldenfinanzierung hervorgehoben. Ab dem 30. September 2024 standen die Gesamtverbindlichkeiten bei 154,4 Millionen US -Dollar, mit einem erheblichen Teil, der einer vorrangigen gesicherten Laufzeitkreditfazilität von zugeschrieben wird 35 Millionen Dollar.

Strategische Risiken

Strategische Risiken umfassen die Durchführung von Wachstumsinitiativen. Die Fähigkeit des Unternehmens, seine Serviceangebote zu innovieren und zu erweitern, ist entscheidend, um Wettbewerbsvorteile aufrechtzuerhalten. Die Einnahmen aus dem Segment für Unternehmen, Bildung und Technologie wurden um bis zu 2% Zu 95,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Kaltura mehrere Minderungsstrategien implementiert. Dazu gehören die Verbesserung der Compliance -Rahmenbedingungen für die Einhaltung der regulatorischen Einhaltung und die Investition in Cybersicherheitsmaßnahmen. Das Unternehmen konzentriert sich auch auf die Diversifizierung seiner Kundenbasis, um die Abhängigkeit von bestimmten Marktsegmenten zu verringern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Kaltura, Inc. (KLTR)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Kaltura, Inc.

Schlüsselwachstumstreiber

Die Wachstumsaussichten des Unternehmens werden von mehreren wichtigen Treibern unterstrichen:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seine Plattformfunktionen zu verbessern, was zu einem gemeldeten geführt hat 4% Erhöhung der Einnahmen von Abonnements im Segment Unternehmen, Bildung und Technologie in Höhe 91,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 90,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen erweitert seinen Fußabdruck auf den US -amerikanischen und EMEA -Märkten und erzeugt 54% Und 36.5% des Gesamtumsatzes.
• Strategische Partnerschaften: Die Zusammenarbeit mit wichtigen Bildungseinrichtungen und Medienunternehmen haben Serviceangebote und Marktdurchdringung gestärkt.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzprojektionen deuten auf ein stetiges Wachstum hin, wobei die Gesamteinnahmen voraussichtlich erreichen werden 133,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 a 2% zunehmen von 130,7 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 deuten die Gewinnschätzungen auf eine Verengung von Nettoverlusten hin, die bei projiziert werden 24,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 34,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Strategische Initiativen

Zu den jüngsten strategischen Initiativen gehören:

• Investition in F & E:: Das Unternehmen vergeben 36,5 Millionen US -Dollar Forschung und Entwicklung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, um Produktangebote zu innovieren und zu verbessern.
• Kostenmanagement: Die Betriebskosten nahmen um 6% Zu 107,1 Millionen US -Dollar für den gleichen Zeitraum.

Wettbewerbsvorteile

Kaltura hält mehrere Wettbewerbsvorteile bei, die es für das Wachstum positionieren:

• Verschiedene Einnahmequellen: Der Umsatz des Unternehmens wird zwischen Abonnementdiensten aufgeteilt, die berücksichtigt wurden 96% der Einnahmen von Unternehmen, Bildung und Technologie.
• Starke Markenerkennung: Kaltura ist im Bildungs- und Mediensektor gut angesehen und erleichtert den Kundenakquisition und -bindung.
• Betriebseffizienz: Die Bruttogewinnmarge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurde bei gemeldet 67%, reflektiert verbesserte operative Effizienz.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Kaltura, Inc. (KLTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kaltura, Inc. (KLTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Kaltura, Inc. (KLTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.