Briser Kaltura, Inc. (KLTR) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Kaltura, Inc. (KLTR) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus de Kaltura, Inc.

Sources de revenus primaires:

• Abonnements SaaS et PaaS
• Services professionnels

Répartition des revenus:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

• 2024 Revenus totaux: $133,108
• 2023 Revenu total: $130,694
• Pourcentage d'augmentation: 2%

Contribution de différents segments d'entreprise:

• Entreprise, éducation et technologie ont contribué 72.9% du total des revenus.
• Les médias et les télécoms ont contribué 27.1% du total des revenus.

Changements importants dans les sources de revenus:

• Les revenus d'abonnement à l'entreprise, à l'éducation et à la technologie ont augmenté $1,745 (2%) par rapport à 2023.
• Les revenus d'abonnement aux médias et aux télécommunications ont connu une légère augmentation de $560 (2%), avec les revenus des services professionnels diminuant par $309 (6%).

Performance récente des revenus:

Résumé des changements de revenus pour 2024:

• Les revenus totaux ont augmenté de $2,414 (2%) d'une année à l'autre.
• Le coût des revenus a diminué de $824 (2%) à $46,283.
• Le bénéfice brut a augmenté à $86,825, un 4% augmenter de $83,587.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Kaltura, Inc. (KLTR)

Métriques de rentabilité

Bénéfice brut: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice total brut était $86,825 mille, à partir de $83,587 mille pour la même période en 2023. Cela représente une augmentation de 4%.

Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $20,306 mille, par rapport à une perte d'exploitation de $29,836 mille pour la même période en 2023, marquant un 32% amélioration.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $24,710 mille, s'améliorant de $34,299 mille pour la même période en 2023, représentant un 28% réduction de la perte nette.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la dernière année, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise a montré une légère amélioration. Les marges brutes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 65% par rapport à 64% pour la même période en 2023. Cela indique une tendance à une meilleure gestion des coûts et à une augmentation des revenus des abonnements.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les moyennes de l'industrie pour les marges brutes dans le secteur SaaS vont généralement de 70% à 80%. La marge brute de l'entreprise de 65% indique que même s'il est inférieur à la moyenne de l'industrie, il s'améliore et tendance positivement.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent $107,131 mille, de $113,423 mille en 2023, reflétant un 6% réduction. La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:

L'efficacité opérationnelle s'est améliorée avec la réduction des dépenses d'exploitation contribuant à une diminution de la marge de perte nette. La société s'est également concentrée sur l'amélioration des marges brutes grâce à une meilleure gestion des coûts de production.

Taux de rétention nette en dollars: Le taux de rétention nette en dollars de la société est resté stable 101% Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, indiquant des stratégies efficaces de rétention de clientèle et d'expansion.

Croissance des revenus récurrents annualisés: Les revenus récurrents annualisés ont augmenté 4% Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, reflétant des efforts réussis d'acquisition de clients et de vente de clients.

Dette vs Équité: comment Kaltura, Inc. (KLTR) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Kaltura, Inc. finance sa croissance

Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, Kaltura, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 33,3 millions de dollars en vertu de sa facilité de prêt à terme, sans solde en cours en vertu de sa facilité de crédit renouvelable de 25 millions de dollars. La société a utilisé sa capacité d'emprunt pour financer les opérations et les initiatives de croissance.

Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 1.38 pour la période se terminant le 30 septembre 2024, calculée à partir du total des passifs de 178,6 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 24,1 millions de dollars. Ce ratio indique une dépendance au financement de la dette par rapport au financement par actions, ce qui est supérieur à la moyenne de l'industrie de 0.75.

Émissions de dettes récentes: En décembre 2023, Kaltura a modifié son accord de crédit, qui comprenait une nouvelle facilité de prêt à terme pour 35 millions de dollars. Cela faisait partie d'une stratégie plus large pour gérer efficacement sa structure de financement.

Notes de crédit: La société n'a pas publiquement divulgué des notations de crédit spécifiques depuis la dernière période de référence; Cependant, les conditions de ses accords de crédit suggèrent un risque modéré profile.

Activité de refinancement: Kaltura a précédemment refinancé ses accords de dette en janvier 2021 et a apporté des modifications en mai 2023 pour ajuster les repères de taux d'intérêt du LIBOR à SOFR. Cela indique une approche proactive de la gestion des coûts d'intérêt et de l'optimisation de sa structure de dette.

Équilibrer le financement de la dette et des actions: Kaltura maintient une stratégie d'équilibrage de sa dette et de ses fonds pour soutenir la croissance tout en gérant le risque financier. La société a racheté 1,7 million d'actions à un prix moyen de $1.24 Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024. Cela reflète un engagement à améliorer la valeur des actionnaires tout en tirant parti du financement de la dette pour les besoins opérationnels.

Évaluation de la liquidité de Kaltura, Inc. (KLTR)

Évaluation des liquidités de Kaltura, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.26, calculé à partir des actifs actuels de $132,350 et les passifs actuels de $106,123.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.95, dérivé des actifs liquides (espèces et équivalents de trésorerie) $36,940 divisé par les passifs actuels de $106,123.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est $26,227, indiquant une tendance positive par rapport à $21,441 l'année précédente. Cette croissance signifie une meilleure santé financière à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient $7,920, une amélioration significative par rapport $(9,904) dans la même période de 2023.

Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement était $(4,184), par rapport à $1,081 Au cours de l'année précédente, principalement en raison des investissements accrus dans des titres commercialisables.

Financement des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités de financement a totalisé $(3,865), reflétant les remboursements des prêts à long terme et des rachats d'actions.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré la position globale de liquidité positive, il existe des risques associés à la dépendance au financement externe. L'entreprise a un Facilité de prêt à terme de $40,000 et un Facilité de crédit renouvelable de $10,000, ce qui pourrait avoir un impact sur les flux de trésorerie futurs en raison des obligations d'intérêt et des remboursements du principal.

Au 30 septembre 2024, la Société a rencontré toutes les clauses restrictives sous les facilités de crédit, reflétant une situation financière stable. Cependant, le potentiel de conditions de marché défavorables pourrait affecter la liquidité si les marchés des capitaux resserrent ou que les flux de trésorerie opérationnels ne s'améliorent pas.

Kaltura, Inc. (KLTR) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'évaluation d'une entreprise est cruciale pour les investisseurs afin de déterminer s'il est surévalué ou sous-évalué. Les métriques clés utilisées dans cette analyse comprennent le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et ratio de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Depuis les derniers rapports financiers, le ratio P / E est calculé en fonction de la perte nette par action. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette par action attribuable aux actionnaires ordinaires était de 0,17 $. Compte tenu du cours de l'action de 1,24 $ au 30 septembre 2024, le ratio P / E est négatif, indiquant une perte plutôt que des bénéfices.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B est déterminé en divisant le prix du marché par action par la valeur comptable par action. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient de 24 141 $. Avec 149 646 001 actions en circulation, la valeur comptable par action est d'environ 0,16 $. Ainsi, le rapport P / B est d'environ 7,75 (calculé à 1,24 $ / 0,16 $), ce qui suggère que le stock peut être surévalué par rapport à sa valeur comptable.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA a été signalé à 4 615 $. Pour calculer la valeur de l'entreprise, nous considérons la capitalisation boursière, la dette totale et les espèces. La dette totale au 30 septembre 2024 était d'environ 35 000 $ et la trésorerie était d'environ 30 320 $. Par conséquent, la valeur d'entreprise est calculée comme suit:

• Capitalisation boursière = cours des actions en cours = 1,24 $ 149 646 001 ≈ 186 000 $
• Valeur de l'entreprise = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 186 000 $ + 35 000 - 30 320 ≈ 190 680 $
• EV / EBITDA = 190 680 $ / 4 615 $ ≈ 41,29

Ce ratio EV / EBITDA élevé peut indiquer que la Société est surévaluée par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué. L'action a ouvert ses portes à environ 6,00 $ à la fin de 2023 et a connu une baisse à 1,24 $ au 30 septembre 2024, reflétant une tendance à la baisse importante.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Actuellement, aucun dividende n'est payé, et donc le rendement des dividendes est de 0%. Le taux de paiement reste également 0%, en raison de l'absence de toute distribution de dividendes.

Consensus des analystes

Le consensus des analystes indique une vue mixte sur l'évaluation des actions, avec plusieurs analystes le notant comme un hold, tandis que certains suggèrent une vente en raison des pertes en cours et des ratios d'évaluation élevés.

Risques clés face à Kaltura, Inc. (KLTR)

Risques clés face à Kaltura, Inc.

La santé financière de Kaltura, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Ci-dessous est un overview de ces risques clés:

Concurrence de l'industrie

Le paysage concurrentiel du secteur de la technologie vidéo s'intensifie. Les principaux concurrents incluent les principaux acteurs tels que Adobe, Brightcove et Vimeo, qui pourraient faire pression sur la part de marché et les stratégies de tarification.

Changements réglementaires

Les modifications des réglementations sur la protection des données, telles que le RGPD et le CCPA, peuvent imposer des coûts de conformité supplémentaires. Ces réglementations peuvent avoir un impact sur la flexibilité opérationnelle et augmenter les risques légaux.

Conditions du marché

Les fluctuations de la demande du marché pour les plates-formes vidéo peuvent affecter considérablement les revenus. Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des dépenses des clients des entreprises, ce qui a un impact direct sur les ventes.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les défis dans le maintien de la disponibilité des services et le potentiel de violations de données. L'entreprise a signalé un perte nette de 24,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un perte nette de 34,3 millions de dollars pour la même période en 2023.

Risques financiers

Les risques financiers sont soulignés par la dépendance de la société au financement de la dette. Au 30 septembre 2024, les passifs totaux se tenaient à 154,4 millions de dollars, avec une partie importante attribuée à une facilité de prêt à terme garantie de senior de 35 millions de dollars.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent l'exécution des initiatives de croissance. La capacité de l'entreprise à innover et à étendre ses offres de services sera cruciale pour maintenir un avantage concurrentiel. Les revenus du segment de l'entreprise, de l'éducation et de la technologie ont augmenté 2% à 95,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, Kaltura a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation. Ceux-ci incluent l'amélioration des cadres de conformité pour l'adhésion réglementaire et l'investissement dans des mesures de cybersécurité. La société se concentre également sur la diversification de sa clientèle pour réduire la dépendance à l'égard des segments de marché spécifiques.

Perspectives de croissance futures pour Kaltura, Inc. (KLTR)

Perspectives de croissance futures pour Kaltura, Inc.

Moteurs de croissance clés

Les perspectives de croissance de l'entreprise sont soulignées par plusieurs moteurs clés:

• Innovations de produits: L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration 4% Augmentation des revenus d'abonnement dans le segment de l'entreprise, de l'éducation et de la technologie, équivalant à 91,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 90,2 millions de dollars dans la même période de 2023.
• Extensions du marché: La société continue d'étendre son empreinte sur les marchés américains et EMEA, générant 54% et 36.5% du total des revenus, respectivement.
• Partenariats stratégiques: Les collaborations avec des établissements d'enseignement clés et des sociétés de médias ont renforcé les offres de services et la pénétration du marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de revenus indiquent une croissance régulière, les revenus totaux devraient atteindre 133,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un 2% augmenter de 130,7 millions de dollars en 2023. Les estimations des bénéfices suggèrent un rétrécissement des pertes nettes, projetées à 24,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 34,3 millions de dollars l'année précédente.

Initiatives stratégiques

Les initiatives stratégiques récentes comprennent:

• Investissement dans la R&D: L'entreprise allouée 36,5 millions de dollars À la recherche et au développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, visant à innover et à améliorer les offres de produits.
• Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation ont diminué de 6% à 107,1 millions de dollars pour la même période.

Avantages compétitifs

Kaltura gère plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour la croissance:

• Divers sources de revenus: Les revenus de l'entreprise sont divisés entre les services d'abonnement, qui expliquent 96% des revenus de l'entreprise, de l'éducation et de la technologie.
• Solide reconnaissance de la marque: Kaltura est bien considérée dans les secteurs de l'éducation et des médias, facilitant l'acquisition et la rétention plus faciles des clients.
• Efficacité opérationnelle: La marge bénéficiaire brute pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 67%, reflétant l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Kaltura, Inc. (KLTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kaltura, Inc. (KLTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Kaltura, Inc. (KLTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.