Kaltura, Inc. (KLTR) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Kaltura, Inc. (KLTR)
Comprender las fuentes de ingresos de Kaltura, Inc.
Fuentes de ingresos principales:
- Suscripciones SaaS y PaaS
- Servicios profesionales
Desglose de ingresos:
| Segmento | Ingresos de suscripción (2024) | Ingresos de servicios profesionales (2024) | Ingresos totales (2024) | Ingresos totales (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|---|
| Enterprise, Educación y Tecnología | $91,920 | $3,826 | $95,746 | $93,583 | 2% |
| Medios y telecomunicaciones | $32,347 | $5,015 | $37,362 | $37,111 | 1% |
| Total | $124,267 | $8,841 | $133,108 | $130,694 | 2% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- 2024 Ingresos totales: $133,108
- 2023 Ingresos totales: $130,694
- Aumento porcentual: 2%
Contribución de diferentes segmentos comerciales:
- Enterprise, Educación y Tecnología contribuyeron 72.9% de ingresos totales.
- Medios y telecomunicaciones contribuyeron 27.1% de ingresos totales.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- Los ingresos por suscripción a la empresa, la educación y la tecnología aumentados por $1,745 (2%) en comparación con 2023.
- Los ingresos por suscripción de medios y telecomunicaciones vieron un ligero aumento de $560 (2%), con los ingresos de servicios profesionales que disminuyen por $309 (6%).
Rendimiento de ingresos reciente:
| Período | Ingresos empresariales, educativos y tecnológicos | Ingresos de medios y telecomunicaciones | Ingresos totales |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $32,341 | $11,954 | $44,295 |
| P3 2023 | $31,095 | $12,447 | $43,542 |
| Cambiar | $1,246 | ($493) | $753 |
Resumen de los cambios de ingresos para 2024:
- Los ingresos totales aumentaron por $2,414 (2%) año tras año.
- El costo de los ingresos disminuyó por $824 (2%) a $46,283.
- La ganancia bruta aumentó a $86,825, a 4% aumentar de $83,587.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Kaltura, Inc. (KLTR)
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el beneficio bruto total fue $86,825 mil, arriba de $83,587 mil para el mismo período en 2023. Esto representa un aumento de 4%.
Beneficio operativo: La pérdida operativa de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 $20,306 mil, en comparación con una pérdida operativa de $29,836 mil para el mismo período en 2023, marcando un 32% mejora.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $24,710 mil, mejorando de $34,299 mil para el mismo período en 2023, representando un 28% Reducción de la pérdida neta.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, el margen de beneficio bruto de la compañía ha mostrado una ligera mejora. Los márgenes brutos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron 65% en comparación con 64% para el mismo período en 2023. Esto indica una tendencia hacia una mejor gestión de costos y un aumento de los ingresos de las suscripciones.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para márgenes brutos en el sector SaaS generalmente van desde 70% a 80%. El margen bruto de la compañía de 65% Indica que si bien está por debajo del promedio de la industria, está mejorando y tendencias positivamente.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $107,131 Mil, abajo de $113,423 mil en 2023, reflejando un 6% reducción. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | 2024 (miles) | 2023 (miles) | Cambio ($ miles) |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | 36,460 | 39,663 | (3,203) |
| Ventas y marketing | 35,421 | 36,489 | (1,068) |
| General y administrativo | 35,250 | 36,298 | (1,048) |
| Gastos operativos totales | 107,131 | 113,423 | (6,292) |
La eficiencia operativa ha mejorado con la reducción de los gastos operativos que contribuyen a una disminución en el margen de pérdida neta. La compañía también se ha centrado en mejorar los márgenes brutos a través de una mejor gestión de los costos de producción.
Tasa de retención de dólar neto: La tasa de retención de dólar netas de la compañía se mantuvo estable en 101% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica estrategias efectivas de retención y expansión de los clientes.
Crecimiento anualizado de ingresos recurrentes: Los ingresos recurrentes anuales crecieron 4% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, lo que refleja la adquisición exitosa de los clientes y los esfuerzos de venta adicional.
Deuda versus capital: cómo Kaltura, Inc. (KLTR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Kaltura, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, Kaltura, Inc. informó una deuda total a largo plazo de $ 33.3 millones Según su línea de préstamo a plazo, sin saldo pendiente bajo su línea de crédito renovable de $ 25 millones. La compañía utilizó su capacidad de endeudamiento para financiar las operaciones y las iniciativas de crecimiento.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 1.38 para el período que finaliza el 30 de septiembre de 2024, calculado a partir de pasivos totales de $ 178.6 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 24.1 millones. Esta relación indica una dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el financiamiento de capital, que es más alto que el promedio de la industria de 0.75.
Emisiones recientes de deuda: En diciembre de 2023, Kaltura modificó su acuerdo de crédito, que incluía un nuevo servicio de préstamo a plazo para $ 35 millones. Esto fue parte de una estrategia más amplia para gestionar su estructura de financiamiento de manera efectiva.
Calificaciones crediticias: La Compañía no ha revelado públicamente calificaciones crediticias específicas a partir del último período de informe; Sin embargo, las condiciones de sus acuerdos de crédito sugieren un riesgo moderado profile.
Actividad de refinanciación: Kaltura previamente refinanció sus acuerdos de deuda en enero de 2021 e hizo enmiendas en mayo de 2023 para ajustar los puntos de referencia de tasas de interés de LIBOR a Sofr. Esto indica un enfoque proactivo para gestionar los costos de intereses y optimizar su estructura de deuda.
Equilibrar la deuda y la financiación de la equidad: Kaltura mantiene una estrategia de equilibrar sus fondos de deuda y capital para apoyar el crecimiento mientras gestiona el riesgo financiero. La compañía recompra 1.7 millones de acciones a un precio promedio de $1.24 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un compromiso de mejorar el valor de los accionistas al tiempo que aprovecha el financiamiento de la deuda para las necesidades operativas.
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $33.3 |
| Deuda total a corto plazo | $0.0 |
| Pasivos totales | $178.6 |
| Equidad total de los accionistas | $24.1 |
| Relación deuda / capital | 1.38 |
| Facilidad de crédito giratorio | $25.0 |
| Acciones de recompra (tercer trimestre de 2024) | 1.7 millones |
| Precio promedio de recompra | $1.24 |
Evaluar la liquidez de Kaltura, Inc. (KLTR)
Evaluar la liquidez de Kaltura, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.26, calculado a partir de activos actuales de $132,350 y pasivos corrientes de $106,123.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.95, derivado de activos líquidos (efectivo y equivalentes de efectivo) de $36,940 dividido por pasivos corrientes de $106,123.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es $26,227, indicando una tendencia positiva en comparación con $21,441 en el año anterior. Este crecimiento significa una mejor salud financiera a corto plazo.
| Período | Activos actuales ($) | Pasivos corrientes ($) | Capital de trabajo ($) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 132,350 | 106,123 | 26,227 |
| 30 de septiembre de 2023 | 125,000 | 99,909 | 25,091 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $7,920, una mejora significativa de $(9,904) en el mismo período de 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión fue $(4,184), en comparación con $1,081 en el año anterior, principalmente debido a las mayores inversiones en valores comercializables.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en las actividades de financiamiento totalizó $(3,865), reflejando los pagos de préstamos a largo plazo y recompras de acciones.
| Tipo de flujo de caja | 2024 ($) | 2023 ($) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 7,920 | (9,904) |
| Actividades de inversión | (4,184) | 1,081 |
| Actividades financieras | (3,865) | (3,276) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de la posición general de liquidez positiva, existen riesgos asociados con la dependencia de la financiación externa. La compañía tiene un Instalación de préstamos a plazo de $40,000 y un Facilidad de crédito giratorio de $10,000, que puede afectar los flujos de efectivo futuros debido a las obligaciones de intereses y los pagos principales.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía cumplió con todos los convenios bajo las instalaciones de crédito, lo que refleja una posición financiera estable. Sin embargo, el potencial de condiciones adversas del mercado podría afectar la liquidez si los mercados de capitales se endurecen o el flujo de efectivo operativo no mejora.
¿Kaltura, Inc. (KLTR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa es crucial para que los inversores determinen si está sobrevaluada o infravalorada. Las métricas clave utilizadas en este análisis incluyen la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y la relación de valor a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir de los últimos informes financieros, la relación P/E se calcula en función de la pérdida neta por acción. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta por acción atribuible a los accionistas comunes fue de $ 0.17. Dado el precio de las acciones de $ 1.24 al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E es negativa, lo que indica una pérdida en lugar de ganancias.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se determina dividiendo el precio de mercado por acción por el valor en libros por acción. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era de $ 24,141. Con 149,646,001 acciones en circulación, el valor en libros por acción es de aproximadamente $ 0.16. Por lo tanto, la relación P / B es aproximadamente 7.75 (calculada como $ 1.24 / $ 0.16), lo que sugiere que las acciones pueden sobrevaluarse en comparación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA se informó como $ 4,615. Para calcular el valor empresarial, consideramos la capitalización de mercado, la deuda total y el efectivo. La deuda total al 30 de septiembre de 2024 era de aproximadamente $ 35,000, y el efectivo era de aproximadamente $ 30,320. Por lo tanto, el valor empresarial se calcula de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado = acciones de precio en circulación = $ 1.24 149,646,001 ≈ $ 186,000
- Valor empresarial = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 186,000 + 35,000 - 30,320 ≈ $ 190,680
- EV / EBITDA = $ 190,680 / $ 4,615 ≈ 41.29
Esta alta relación EV/EBITDA puede indicar que la compañía está sobrevaluada en comparación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado. La acción se abrió a aproximadamente $ 6.00 a fines de 2023 y ha visto una disminución a $ 1.24 al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una tendencia a la baja significativa.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, no se pagan dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es del 0%. La relación de pago también sigue siendo 0%, debido a la ausencia de cualquier distribución de dividendos.
Consenso de analista
El consenso de los analistas indica una vista mixta sobre la valoración de las acciones, con varios analistas que lo califican como una retención, mientras que algunos sugieren una venta debido a las pérdidas continuas y altas relaciones de valoración.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | Negativo (debido a la pérdida neta) |
| Relación p/b | 7.75 |
| Relación EV/EBITDA | 41.29 |
| Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $1.24 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Retener/vender |
Riesgos clave que enfrenta Kaltura, Inc. (KLTR)
Los riesgos clave enfrentan Kaltura, Inc.
La salud financiera de Kaltura, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. A continuación se muestra un overview de estos riesgos clave:
Competencia de la industria
El panorama competitivo en el sector de la tecnología de video se está intensificando. Los competidores clave incluyen actores principales como Adobe, Brightcove y Vimeo, que podrían presionar la cuota de mercado y las estrategias de precios.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones de protección de datos, como GDPR y CCPA, pueden imponer costos de cumplimiento adicionales. Estas regulaciones pueden afectar la flexibilidad operativa y aumentar los riesgos legales.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado de plataformas de video pueden afectar significativamente los ingresos. Las recesiones económicas pueden conducir a un gasto reducido de los clientes empresariales, impactando directamente las ventas.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos para mantener el tiempo de actividad del servicio y el potencial de violaciones de datos. La compañía informó un Pérdida neta de $ 24.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un Pérdida neta de $ 34.3 millones para el mismo período en 2023.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por la dependencia de la compañía en el financiamiento de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales se mantuvieron en $ 154.4 millones, con una porción significativa atribuida a una instalación de préstamo a plazo garantizado senior de $ 35 millones.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la ejecución de iniciativas de crecimiento. La capacidad de la compañía para innovar y expandir sus ofertas de servicios será crucial para mantener una ventaja competitiva. Los ingresos de la empresa, la educación y el segmento de tecnología aumentaron por 2% a $ 95.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Kaltura ha implementado varias estrategias de mitigación. Estos incluyen mejorar los marcos de cumplimiento para la adherencia regulatoria e invertir en medidas de ciberseguridad. La compañía también se enfoca en diversificar su base de clientes para reducir la dependencia de segmentos específicos del mercado.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de los competidores | Pérdida potencial de participación de mercado |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las nuevas leyes de protección de datos | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda de tecnologías de video | Volatilidad de los ingresos |
| Riesgos operativos | Tiempo de actividad del servicio y seguridad de datos | Aumento de las interrupciones del servicio |
| Riesgos financieros | Dependencia del financiamiento de la deuda | Exposición a la tasa de interés |
| Riesgos estratégicos | Ejecución de iniciativas de crecimiento | No innovar |
Perspectivas de crecimiento futuro para Kaltura, Inc. (KLTR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Kaltura, Inc.
Conductores de crecimiento clave
Las perspectivas de crecimiento de la compañía están subrayadas por varios conductores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus capacidades de plataforma, lo que ha llevado a un reportado 4% aumento en los ingresos por suscripción en el segmento de la empresa, la educación y la tecnología, que asciende a $ 91.9 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 90.2 millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: La compañía continúa expandiendo su huella en los mercados de EE. UU. Y EMEA, generando 54% y 36.5% de ingresos totales, respectivamente.
- Asociaciones estratégicas: Las colaboraciones con instituciones educativas clave y compañías de medios han reforzado las ofertas de servicios y la penetración del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos indican un crecimiento constante, y se espera que los ingresos totales alcancen $ 133.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un 2% aumentar de $ 130.7 millones en 2023. Las estimaciones de ganancias sugieren un estrechamiento de pérdidas netas, proyectadas en $ 24.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 34.3 millones en el año anterior.
Iniciativas estratégicas
Las iniciativas estratégicas recientes incluyen:
- Inversión en I + D: La empresa asignó $ 36.5 millones Para la investigación y el desarrollo durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con el objetivo de innovar y mejorar las ofertas de productos.
- Gestión de costos: Los gastos operativos disminuyeron por 6% a $ 107.1 millones para el mismo período.
Ventajas competitivas
Kaltura mantiene varias ventajas competitivas que lo posicionan para el crecimiento:
- Diversas fuentes de ingresos: Los ingresos de la compañía se dividen entre los servicios de suscripción, que representaban 96% de los ingresos de la empresa, la educación y la tecnología.
- Reconocimiento de marca fuerte: Kaltura está bien considerado en los sectores de educación y medios de comunicación, facilitando la adquisición y retención de clientes más fáciles.
- Eficiencia operativa: El margen de beneficio bruto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en 67%, reflejando una mejor eficiencia operativa.
| Métrica | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 133.1 millones | $ 130.7 millones | 2% |
| Pérdida neta | $ 24.7 millones | $ 34.3 millones | 28% |
| Gastos de I + D | $ 36.5 millones | $ 39.7 millones | -6% |
| Margen de beneficio bruto | 67% | 64% | 3% |
Kaltura, Inc. (KLTR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kaltura, Inc. (KLTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kaltura, Inc. (KLTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kaltura, Inc. (KLTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.