Quebrando a Saúde Financeira da Kaltura, Inc. (KLTR): Principais insights para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Kaltura, Inc. (KLTR)

Entendendo os fluxos de receita da Kaltura, Inc.

Fontes de receita primária:

• Assinaturas de SaaS e PaaS
• Serviços profissionais

Redução de receita:

Taxa de crescimento de receita ano a ano:

• 2024 Receita total: $133,108
• 2023 Receita total: $130,694
• Aumento percentual: 2%

Contribuição de diferentes segmentos de negócios:

• Empresa, educação e tecnologia contribuídas 72.9% de receita total.
• Media e Telecom Contribuiu 27.1% de receita total.

Mudanças significativas nos fluxos de receita:

• Receita de assinatura da empresa, educação e tecnologia aumentada por $1,745 (2%) em comparação com 2023.
• A receita de assinatura de mídia e telecomunicações viu um ligeiro aumento de $560 (2%), com receita de serviços profissionais diminuindo por $309 (6%).

Desempenho recente de receita:

Resumo das mudanças de receita para 2024:

• A receita total aumentou em $2,414 (2%) ano a ano.
• O custo da receita diminuiu por $824 (2%) para $46,283.
• O lucro bruto aumentou para $86,825, a 4% aumento de $83,587.

Um mergulho profundo na Kaltura, Inc. (KLTR) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto total foi $86,825 mil, de cima $83,587 mil para o mesmo período em 2023. Isso representa um aumento de 4%.

Lucro operacional: A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $20,306 mil, comparado a uma perda operacional de $29,836 mil para o mesmo período em 2023, marcando um 32% melhoria.

Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $24,710 mil, melhorando de $34,299 mil para o mesmo período em 2023, representando um 28% Redução na perda líquida.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, a margem de lucro bruta da empresa mostrou uma pequena melhoria. As margens brutas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram 65% comparado com 64% Pelo mesmo período em 2023. Isso indica uma tendência para melhor gerenciamento de custos e aumentar a receita das assinaturas.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

As médias da indústria para margens brutas no setor de SaaS normalmente variam de 70% para 80%. A margem bruta da empresa de 65% indica que, embora esteja abaixo da média da indústria, está melhorando e tendências positivamente.

Análise da eficiência operacional

As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram $107,131 mil, de baixo de $113,423 mil em 2023, refletindo um 6% redução. A quebra das despesas operacionais é a seguinte:

A eficiência operacional melhorou com a redução nas despesas operacionais que contribuem para uma diminuição na margem de perda líquida. A empresa também tem se concentrado em melhorar as margens brutas por meio de um melhor gerenciamento dos custos de produção.

Taxa líquida de retenção de dólares: A taxa de retenção de dólares líquidos da empresa permaneceu estável em 101% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando estratégias eficazes de retenção e expansão de clientes.

Crescimento de receita recorrente anualizado: A receita recorrente anualizada cresceu 4% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, refletindo os esforços bem -sucedidos de aquisição de clientes e vendas.

Dívida vs. patrimônio: como a Kaltura, Inc. (KLTR) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Kaltura, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a Kaltura, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 33,3 milhões sob sua linha de empréstimo a prazo, sem saldo pendente sob sua linha de crédito rotativa de US $ 25 milhões. A empresa utilizou sua capacidade de empréstimos para financiar operações e iniciativas de crescimento.

Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 1.38 Para o período que terminou em 30 de setembro de 2024, calculado a partir de passivos totais de US $ 178,6 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 24,1 milhões. Esse índice indica uma dependência do financiamento da dívida em comparação com o financiamento de ações, que é maior que a média do setor de 0.75.

Emissões recentes de dívida: Em dezembro de 2023, a Kaltura alterou seu contrato de crédito, que incluiu uma nova linha de empréstimo a prazo para US $ 35 milhões. Isso fazia parte de uma estratégia mais ampla para gerenciar sua estrutura de financiamento de maneira eficaz.

Classificações de crédito: A Companhia não divulgou publicamente classificações de crédito específicas no último período de relatório; No entanto, as condições de seus acordos de crédito sugerem um risco moderado profile.

Atividade de refinanciamento: A Kaltura refinanciou anteriormente seus acordos de dívida em janeiro de 2021 e fez emendas em maio de 2023 para ajustar os benchmarks de taxa de juros de Libor para Sofr. Isso indica uma abordagem proativa para gerenciar os custos de juros e otimizar sua estrutura de dívida.

Equilibrando a dívida e o financiamento de ações: A Kaltura mantém uma estratégia de equilibrar sua dívida e financiamento de ações para apoiar o crescimento, gerenciando o risco financeiro. A empresa recompensou 1,7 milhão de ações a um preço médio de $1.24 Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso reflete o compromisso de aumentar o valor do acionista, alavancando o financiamento da dívida para as necessidades operacionais.

Avaliando a liquidez da Kaltura, Inc. (KLTR)

Avaliando a liquidez da Kaltura, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.26, calculado a partir de ativos circulantes de $132,350 e passivos circulantes de $106,123.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.95, derivado de ativos líquidos (caixa e equivalentes em dinheiro) de $36,940 dividido por passivos atuais de $106,123.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é $26,227, indicando uma tendência positiva em comparação com $21,441 no ano anterior. Esse crescimento significa melhoria financeira de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi $7,920, uma melhoria significativa de $(9,904) no mesmo período de 2023.

Investindo fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de investimento era $(4,184), comparado com $1,081 No ano anterior, principalmente devido ao aumento dos investimentos em títulos comercializáveis.

Financiamento de fluxo de caixa: Dinheiro usado em atividades de financiamento totalizou $(3,865), refletindo pagamentos de empréstimos de longo prazo e recompras de ações.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar da posição geral de liquidez positiva, existem riscos associados à dependência de financiamento externo. A empresa tem um Linha de empréstimo a prazo de $40,000 e a Linha de crédito rotativo de $10,000, que pode afetar futuros fluxos de caixa devido a obrigações de juros e pagamentos principais.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa conheceu todos os convênios sob as linhas de crédito, refletindo uma posição financeira estável. No entanto, o potencial de condições adversas do mercado pode afetar a liquidez se o mercado de capitais apertar ou o fluxo de caixa operacional não melhorar.

A Kaltura, Inc. (KLTR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A avaliação de uma empresa é crucial para os investidores determinarem se está supervalorizado ou subvalorizado. As principais métricas utilizadas nesta análise incluem a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e proporção corporativa de valor para ebitda (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

A partir dos mais recentes relatórios financeiros, o índice P/E é calculado com base na perda líquida por ação. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida por ação atribuível aos acionistas ordinários foi de US $ 0,17. Dado o preço das ações de US $ 1,24 em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é negativa, indicando uma perda e não ganhos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é determinada dividindo o preço de mercado por ação pelo valor contábil por ação. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total era de US $ 24.141. Com 149.646.001 ações em circulação, o valor contábil por ação é de aproximadamente US $ 0,16. Assim, a relação P / B é de aproximadamente 7,75 (calculada como US $ 1,24 / US $ 0,16), sugerindo que as ações podem ser supervalorizadas em comparação com o valor contábil.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA foi relatado como US $ 4.615. Para calcular o valor da empresa, consideramos a capitalização de mercado, dívida total e dinheiro. A dívida total em 30 de setembro de 2024 era de aproximadamente US $ 35.000 e o dinheiro era de cerca de US $ 30.320. Portanto, o valor da empresa é calculado da seguinte forma:

• Capitalização de mercado = Ações do preço das ações em circulação = US $ 1,24 149.646.001 ≈ $ 186.000
• Valor corporativo = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $ 186.000 + 35.000 - 30.320 ≈ $ 190.680
• EV / EBITDA = $ 190.680 / $ 4.615 ≈ 41,29

Essa alta relação EV/EBITDA pode indicar que a empresa está supervalorizada em comparação com seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou. As ações abriram a aproximadamente US $ 6,00 no final de 2023 e viu um declínio para US $ 1,24 em 30 de setembro de 2024, refletindo uma tendência descendente significativa.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, não há dividendos pagos e, portanto, o rendimento de dividendos é de 0%. A taxa de pagamento também permanece 0%, devido à ausência de qualquer distribuição de dividendos.

Consenso de analistas

O consenso do analista indica uma visão mista sobre a avaliação das ações, com vários analistas classificando -a como uma espera, enquanto alguns sugerem uma venda devido às perdas em andamento e altas índices de avaliação.

Riscos -chave enfrentando a Kaltura, Inc. (KLTR)

Riscos -chave enfrentados pela Kaltura, Inc.

A saúde financeira da Kaltura, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Abaixo está um overview desses riscos principais:

Concorrência da indústria

O cenário competitivo no setor de tecnologia de vídeo está se intensificando. Os principais concorrentes incluem grandes players como Adobe, Brightcove e Vimeo, que podem pressionar a participação de mercado e as estratégias de preços.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos de proteção de dados, como GDPR e CCPA, podem impor custos adicionais de conformidade. Esses regulamentos podem afetar a flexibilidade operacional e aumentar os riscos legais.

Condições de mercado

As flutuações na demanda do mercado por plataformas de vídeo podem afetar significativamente a receita. As crises econômicas podem levar a gastos reduzidos por clientes corporativos, impactando diretamente as vendas.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios na manutenção do tempo de atividade do serviço e o potencial de violações de dados. A empresa relatou um perda líquida de US $ 24,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com um perda líquida de US $ 34,3 milhões para o mesmo período em 2023.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são destacados pela dependência da empresa no financiamento da dívida. Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos estava em US $ 154,4 milhões, com uma parcela significativa atribuída a uma linha de empréstimo a prazo sênior de prazo US $ 35 milhões.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem a execução de iniciativas de crescimento. A capacidade da empresa de inovar e expandir suas ofertas de serviços será crucial para sustentar a vantagem competitiva. A receita do segmento de empresas, educação e tecnologia aumentou por 2% para US $ 95,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a Kaltura implementou várias estratégias de mitigação. Isso inclui o aumento das estruturas de conformidade para adesão regulatória e investimento em medidas de segurança cibernética. A empresa também se concentra na diversificação de sua base de clientes para reduzir a dependência de segmentos de mercado específicos.

Perspectivas de crescimento futuro para a Kaltura, Inc. (KLTR)

Perspectivas de crescimento futuro para Kaltura, Inc.

Principais fatores de crescimento

As perspectivas de crescimento da empresa são sublinhadas por vários motoristas importantes:

• Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar seus recursos de plataforma, o que levou a um relatado 4% aumento da receita de assinatura no segmento empresarial, de educação e tecnologia, totalizando US $ 91,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 90,2 milhões no mesmo período de 2023.
• Expansões de mercado: A empresa continua a expandir sua presença nos mercados dos EUA e EMEA, gerando 54% e 36.5% de receita total, respectivamente.
• Parcerias estratégicas: Colaborações com instituições educacionais e empresas de mídia importantes reforçaram ofertas de serviços e penetração no mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções de receita indicam crescimento constante, com a receita total que se espera alcançar US $ 133,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um 2% aumento de US $ 130,7 milhões em 2023. As estimativas de ganhos sugerem um estreitamento de perdas líquidas, projetadas em US $ 24,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 34,3 milhões no ano anterior.

Iniciativas estratégicas

Iniciativas estratégicas recentes incluem:

• Investimento em P&D: A empresa alocou US $ 36,5 milhões Para pesquisar e desenvolver os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com o objetivo de inovar e aprimorar as ofertas de produtos.
• Gerenciamento de custos: As despesas operacionais diminuíram por 6% para US $ 107,1 milhões pelo mesmo período.

Vantagens competitivas

Kaltura mantém várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento:

• Diversos fluxos de receita: A receita da empresa é dividida entre os serviços de assinatura, que foram responsáveis ​​por 96% da receita empresarial, de educação e tecnologia.
• Forte reconhecimento de marca: A Kaltura é bem considerada nos setores de educação e mídia, facilitando a aquisição e retenção de clientes mais fáceis.
• Eficiência operacional: A margem de lucro bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em 67%, refletindo eficiências operacionais aprimoradas.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Kaltura, Inc. (KLTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kaltura, Inc. (KLTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Kaltura, Inc. (KLTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.