Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) Bundle
Verständnis der Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) Einnahmequellenströme
Verständnis der Kimbell Royalty Partners, LPs Revenue -Ströme von LP
Für die drei Monate am 30. September 2024 waren die Gesamteinnahmen $83,785,439, ein signifikanter Anstieg von $67,204,273 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Wachstumsrate des Vorjahres für die Gesamteinnahmen betrug ungefähr ungefähr 24.8%.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
- Öl-, Erdgas- und NGL -Einnahmen für Q3 2024 waren $71,069,593, hoch von $69,237,603 in Q3 2023.
- Leasingbonus und sonstiges Einkommen wurden insgesamt $3,162,656 in Q3 2024 im Vergleich zu $2,543,240 in Q3 2023.
- Der Gewinn an Rohstoffableitungen für Q3 2024 war $9,553,190im Vergleich zu einem Verlust von ($4,576,570) in Q3 2023.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen $242,592,275, eine Zunahme von $194,873,007 im gleichen Zeitraum von 2023, was eine Wachstumsrate von ungefähr widerspiegelt 24.5%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die folgende Tabelle zeigt die Einnahmenbeiträge aus verschiedenen Segmenten für die neun Monate, die am 30. September 2024 und 2023 endeten:
| Einnahmequelle | 9m 2024 Einnahmen | 9m 2023 Einnahmen | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|
| Öl-, Erdgas- und NGL -Einnahmen | $235,528,275 | $183,635,976 | 28.3% |
| Leasingbonus und anderes Einkommen | $4,261,432 | $5,021,766 | -15.1% |
| Gewinn (Verlust) auf Rohstoffderivatinstrumenten, Netz | $2,802,568 | $6,215,265 | -55.0% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Die Zunahme von Öl-, Erdgas- und NGL -Einnahmen wurde hauptsächlich auf höhere Produktionsvolumina zurückzuführen, insbesondere nach Akquisitionen wie der Longpoint -Akquisition. Produktionsvolumina insgesamt 2,193.876 BOE für Q3 2024 eine Zunahme von 374.419 BOE aus 1,819.457 BOE in Q3 2023.
Durchschnittliche Preise im dritten Quartal 2024 waren $78.09 pro bbl Öl, $1.60 pro MCF Erdgas und $21.49 pro BBL von NGL, der einen Rückgang der Öl- und Erdgaspreise im Vergleich zum Vorjahr widerspiegelt.
Insgesamt bleibt der Umsatzwachstumstrajekt stark, unterstützt durch Akquisitionen und erhöhte Produktionseffizienz. Schwankungen der Rohstoffpreise und die Leistung von Derivatinstrumenten können sich jedoch auf zukünftige Einnahmequellen auswirken.
Ein tiefes Eintauchen in die Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) Rentabilität
Ein tiefes Eintauchen in die Kimbell Royalty Partners, die Rentabilität von LP, die Rentabilität von LP
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge wie folgt berechnet:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $83,785,439 | $67,204,273 |
| Gesamtkosten und Kosten | $49,581,119 | $41,914,215 |
| Bruttogewinn | $34,204,320 | $25,290,058 |
| Bruttogewinnmarge | 40.8% | 37.5% |
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die gleichen Zeiträume ist nachstehend aufgeführt:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Betriebseinkommen | $34,204,320 | $25,290,058 |
| Betriebsgewinnmarge | 40.8% | 37.5% |
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge zeigt die allgemeine Rentabilität:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $25,805,447 | $18,481,038 |
| Nettogewinnmarge | 30.8% | 27.5% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Die Analyse der Rentabilitätskennzahlen im vergangenen Jahr weist auf einen positiven Trend hin:
| Metrisch | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 40.8% | 37.5% |
| Betriebsgewinnmarge | 40.8% | 37.5% |
| Nettogewinnmarge | 30.8% | 27.5% |
Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten von KRP mit den Durchschnittswerten der Branche:
| Metrisch | KRP (Q3 2024) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 40.8% | 35.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 40.8% | 30.0% |
| Nettogewinnmarge | 30.8% | 20.0% |
Analyse der Betriebseffizienz: Die Analyse der betrieblichen Effizienz zeigt Folgendes:
- Kostenmanagement: Die Gesamtkosten für den ersten Quartal 2024 betrugen 49.581.119 USD gegenüber 41.914.215 USD im ersten Quartal 2023, was eine Kostensteigerung von 18,1% entspricht.
- Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge verbesserte sich von 37,5% im ersten Quartal 2023 auf 40,8% im ersten Quartal 2024, was auf ein besseres Kostenmanagement und eine höhere Umsatzerzeugung hinweist.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kimbell Lizenzgebiete, LP (KRP) sein Wachstum finanziert
Schulden gegen Eigenkapitalstruktur
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von Schulden von 252,2 Millionen US -Dollar unter seiner gesicherten revolvierenden Kreditfazilität. Dies spiegelt einen Rückgang von früheren Ebenen wider, da das Unternehmen ungefähr zurückgezahlt hat 47,0 Millionen US -Dollar von ausstehenden Kredite im gleichen Zeitraum.
Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 0.40, berechnet durch Aufteilung der Gesamtverbindlichkeiten von 271,6 Millionen US -Dollar durch die Eigenkapital der gesamten Anteilinhaber von 627,5 Millionen US -Dollar . Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt, der typischerweise reicht von 0,5 bis 1,0 für Unternehmen im Energiesektor, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung hinweist.
Die jüngste Schuldenaktivität umfasst die Ausgabe von 325.000 Serie -A kumulative Cabrio -Vorzugseinheiten Im September 2023 generieren Bruttoerlöse von 325 Millionen US -Dollar. Diese Einnahmen wurden hauptsächlich zur Finanzierung der Longpoint -Akquisition verwendet. Das Kreditrating des Unternehmens wurde stabil und wurde durch die Einhaltung aller Vereinbarungen in seinen Kreditvereinbarungen unterstützt.
Der Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung wird strategisch verwaltet. Zum Beispiel wurde Bargeld für die Ausschüttung in gemeinsamen Einheiten für das dritte Quartal 2024 bei der Berichterstattung über gemeldet 44,2 Millionen US -Dollar, mit 25% für die Rückzahlung der Schulden bereitgestellt. Diese Richtlinie unterstreicht ein Engagement für die Aufrechterhaltung der Liquidität und verfolgt gleichzeitig Wachstumschancen durch Akquisitionen.
| Metrisch | Menge |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | 252,2 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | 271,6 Millionen US -Dollar |
| Gesamtkapital der Anteilinhaber | 627,5 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 0.40 |
| Serie A bevorzugte Einheiten ausgegeben | 325,000 |
| Erfahren aus der Serie A bevorzugten Einheiten | 325 Millionen US -Dollar |
| Bargeld zur Ausschüttung verfügbar (Q3 2024) | 44,2 Millionen US -Dollar |
| Prozentsatz der Bargeld, die der Schuldenrückzahlung zugewiesen wurden | 25% |
Dieser strukturierte Ansatz zur Verwaltung von Schulden und Eigenkapital zeigt den Fokus des Unternehmens auf das finanzielle Gesundheit und das Wachstumspotenzial in einem schwankenden Marktumfeld.
Bewertung der Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) Liquidität
Bewertung von Kimbell Royalty Partners, Liquidität von LP
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 belief sich das aktuelle Vermögen auf 59.759.000 USD und die laufenden Verbindlichkeiten beliefen sich auf 29.859.000 USD, was zu einem aktuellen Verhältnis von führte 2.00.
Schnellverhältnis: Das schnelle Vermögen ohne Lagerbestände betrug 57.759.000 USD, was zu einem schnellen Verhältnis von führte 1.93.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert. Die Position des Betriebskapitals zum 30. September 2024 steht bei $29,900,000eine Erhöhung aus $20,000,000 gemeldet im September 2023.
Cashflow -Statements Overview
| Cashflow -Kategorie | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $194,344,819 | $114,958,713 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | $(175,808) | $(246,113,134) |
| Nettogeld (verwendet) durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt | $(190,455,505) | $145,656,712 |
| Nettoerhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente | $3,713,506 | $14,502,291 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Die Hauptliquiditätsquellen umfassen Cashflows aus Betriebs- und Finanzierungsvereinbarungen. Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg der Cashflow aus dem Geschäft um bis zu $79,386,106 Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurden jedoch erhebliche Bargeldabflüsse bei Finanzierungsaktivitäten festgestellt $(190,455,505) als Ausschüttungen an die Anteilinhaber beeinflussten die Liquidität.
Das verfügbare Bargeld für die Ausschüttung in gemeinsamen Einheiten für das dritte Quartal 2024 wurde bei berechnet $44,228,532widerspiegeln eine gesunde Liquiditätsposition trotz erheblicher Verteilungen im Zeitraum.
Ist Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten und Metriken, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens analysieren.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 16.7 Basierend auf einem TTM -Nettogewinn von zwölf Monaten (TTM) 50,3 Millionen US -Dollar und eine Marktkapitalisierung von ungefähr 840 Millionen US -Dollar.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 1.6mit Gesamtwert von 532 Millionen US -Dollar und insgesamt ausstehende Aktien von 80,97 Millionen.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 6.9, abgeleitet von einem Unternehmenswert von ungefähr 1,1 Milliarden US -Dollar und ein Ebitda von 179 Millionen Dollar In den letzten zwölf Monaten.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $10.50 und ein Hoch von $17.00. Derzeit handelt die Aktie mit dem Handel mit $13.50.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die Dividendenrendite ist derzeit um 8.0%, basierend auf einer jährlichen Verteilung von $1.08 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 60% der für die Verteilung verfügbaren Einnahmen.
Analystenkonsens
Analysten haben derzeit ein Konsensrating von Halten mit einer Preisziel -Mittelung $15.00, was einen potenziellen Aufwärtstrend von ungefähr angeben 11% Aus dem aktuellen Preis.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 16.7 |
| P/B -Verhältnis | 1.6 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 6.9 |
| 12-Monats-Aktienkursspanne | $10.50 - $17.00 |
| Aktueller Aktienkurs | $13.50 |
| Dividendenrendite | 8.0% |
| Auszahlungsquote | 60% |
| Analyst Consensus Rating | Halten |
| Durchschnittspreiziel | $15.00 |
Schlüsselrisiken für Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)
Wichtige Risiken für Kimbell Royalty Partners, LP
Branchenwettbewerb: Die Öl- und Gasindustrie ist sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Akteure um die gleichen Ressourcen konkurrieren. Die Fähigkeit des Unternehmens, seinen Marktanteil aufrechtzuerhalten oder auszubauen, wird sowohl von etablierten Unternehmen als auch von neuen Teilnehmern in Frage gestellt.
Regulatorische Veränderungen: Der Öl- und Gassektor unterliegt sowohl auf Bundes- als auch auf dem Landesebene eine umfassende Regulierung. Änderungen der Umweltvorschriften oder der Steuerpolitik können die Betriebskosten und die Rentabilität erheblich beeinträchtigen.
Marktbedingungen: Schwankungen der Rohstoffpreise wirken sich direkt auf den Umsatz aus. Zum Beispiel verzeichneten die Durchschnittspreise für Öl und Erdgas einen Rückgang, wobei die Ölpreise durchschnittlich waren $ 77,48 pro bbl und Erdgas gemittelt $ 2,45 pro MCF Ab dem 31. März 2024, unten von $ 90,97 pro bbl Und $ 5,95 pro MCF ein Jahr zuvor, die Rückgänge von darstellen 14.8% Und 58.8% jeweils .
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Zahlreiche Wettbewerber im Öl- und Gassektor | Druck auf Margen und Marktanteil |
| Regulatorische Veränderungen | Mögliche Änderungen der Umweltgesetze und Steuern | Erhöhte Betriebskosten |
| Marktbedingungen | Rohstoffpreis Volatilität | Einnahmenschwankungen |
Betriebsrisiken: Jüngste Ertragsberichte stellten fest 6,0 Millionen US -Dollar Beeinträchtigung der Öl- und Erdgaseigenschaften in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, hauptsächlich aufgrund verringerter Durchschnittspreise. Dies spiegelt die operativen Risiken wider, die mit der Bewertung der Vermögenswerte unter schwankenden Marktbedingungen verbunden sind.
Finanzrisiken: Das Unternehmen meldete einen Anstieg der Zinskosten in Höhe 20,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 18,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Anstieg wird auf einen höheren langfristigen Schuldenbilanz zurückgeführt.
Strategische Risiken: Die Strategie des Unternehmens umfasst Wachstum durch Akquisitionen wie die MB -Mineralien und die Longpoint -Akquisitionen. Diese Akquisitionen bilden Risiken, einschließlich Integrationsprobleme und potenzielle Überbewertung von erworbenen Vermögenswerten.
Minderungsstrategien: Das Unternehmen hat Maßnahmen ergriffen, um sein finanzielles Risiko zu verwalten, indem er seine Kapitalstruktur angepasst und sich auf die Erzeugung des Cashflows konzentriert. Das für die Ausschüttung an gemeinsame Einheiten verfügbare Bargeld wurde bei gemeldet 139,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Allgemeine und Verwaltungskosten: Es hat eine festgestellte Zunahme der allgemeinen und administrativen Ausgaben zugenommen, die auf stiegen 29,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 26,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
| Finanzmetrik | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $50,328,915 | $65,177,607 |
| Angepasstes EBITDA | $167,265,259 | $111,778,887 |
| Bargeld für die Ausschüttung zur Verfügung | $139,163,747 | $98,388,557 |
Zusammenfassend ist das Unternehmen mit mehreren Risiken konfrontiert, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten, einschließlich Wettbewerb, regulatorischen Veränderungen, Marktbedingungen, operativen Herausforderungen und finanziellen Verpflichtungen. Zu den Strategien zur Minderung dieser Risiken gehören eine sorgfältige Verwaltung von Cashflows und die Aufmerksamkeit für die betrieblichen Effizienz.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Kimbell Royalty Partners, LP
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:
- Akquisitionen: Die jüngste Akquisition von MB Minerals und die Longpoint -Akquisition sollen das Produktionsvolumen erheblich verbessern. Die LongPoint -Akquisition hat bereits zu einer Produktionssteigerung von beigetragen 374.419 BOE während der Q3 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Markterweiterung: Das Unternehmen zielte darauf ab, seine Mineral- und Lizenzinteressen an Öl- und Erdgaseigenschaften zu erweitern und seine starke Position in günstigen geologischen Gebieten zu nutzen.
- Produktioninnovationen: Fortschritte bei Extraktionstechnologien und -Methoden werden erwartet, dass sie die Produktionseffizienz steigern und die Kosten senken.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die drei Monate am 30. September 2024 waren die Einnahmen von Öl, Erdgas und NGL 71,1 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 69,2 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. Gesamtumsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 242,6 Millionen US -Dollar, hoch von 194,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Das angepasste EBITDA für die neun Monate am 30. September 2024 war, war 203,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 143,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Nettoeinkommen war für den gleichen Zeitraum auf gemeinsamen Einheiten zurückzuführen 50,3 Millionen US -Dollar, hoch von 28,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen konzentriert sich auf:
- Partnerschaften mit Explorationsunternehmen: Zusammenarbeit mit Explorationsunternehmen für Joint Ventures zur Erkundung neuer Gebiete.
- Investition in Technologie: Ressourcen für Technologie eingehen, die die Wiederherstellungsraten verbessern und die Betriebskosten senken.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile:
- Verschiedenes Vermögensportfolio: Ein gut diversifiziertes Portfolio über verschiedene Öl- und Gaseigenschaften mindert Risiken, die mit der Preisvolatilität verbunden sind.
- Starke Cashflow -Erzeugung: Cashflows aus dem Geschäft in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, waren 194,3 Millionen US -Dollareine Zunahme von 79,3 Millionen US -Dollar aus 115,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Öl-, Erdgas- und NGL -Einnahmen | 71,1 Millionen US -Dollar | 69,2 Millionen US -Dollar | 242,6 Millionen US -Dollar | 194,9 Millionen US -Dollar |
| Angepasstes EBITDA | 63,1 Millionen US -Dollar | 55,8 Millionen US -Dollar | 203,1 Millionen US -Dollar | 143,1 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen, die auf gemeinsame Einheiten zurückzuführen sind | 17,4 Millionen US -Dollar | 13,6 Millionen US -Dollar | 50,3 Millionen US -Dollar | 28,9 Millionen US -Dollar |
| Cashflow aus dem Betrieb | 62,4 Millionen US -Dollar | 36,4 Millionen US -Dollar | 194,3 Millionen US -Dollar | 115,0 Millionen US -Dollar |
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.