Breaking Down Lancaster Colony Corporation (LANC) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Lancaster Colony Corporation (LANC) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme der Lancaster Colony Corporation

Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete die Lancaster Colony Corporation einen konsolidierten Nettoumsatz von 466,6 Millionen US -Dollar, markieren a 1.1% zunehmen von 461,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmen werden hauptsächlich aus zwei Segmenten erzielt: Einzelhandel und Lebensmittelservice. Für das Einzelhandelssegment betrug der Nettoumsatz auf 239,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 1.1% aus 242,2 Millionen US -Dollar im Vorjahreszeitraum. Im Gegensatz dazu veranlasste das Foodservice -Segment den Nettoumsatz auf 227,0 Millionen US -Dollar, reflektiert a 3.5% zunehmen von 219,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt einen bescheidenen Gesamtanstieg des Konzernnettoumsatzes. Der Rückgang des Einzelhandelssegments wird auf den Ausstieg bestimmter Produktlinien zurückgeführt, während das Wachstum des Foodservice -Segments durch die gestiegene Nachfrage der nationalen Kettenkunden und höheren Umsatzvolumina zurückzuführen ist.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 trug das Einzelhandelssegment ungefähr bei 51.3% des Gesamtnettoumsatzes, während das Foodservice -Segment etwa ungefähr ausmachte 48.7%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerterweise verzeichnete das Einzelhandelssegment einen Rückgang des Umsatzes aufgrund des Ausstiegs der Backwaren aus dem Laden. Mit Ausnahme der Auswirkungen dieser ausgelassenen Produkte hätte der Verkauf von Einzelhandelssegments a 1.4% Zunahme. Im Gegensatz dazu wurde das Wachstum des Foodservice -Segments durch Volumengewinne und die gestiegene Nachfrage in den Produktangeboten getrieben.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Lancaster Colony Corporation (LANC)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Untersuchung der Rentabilitätskennzahlen der Lancaster Colony Corporation können wir verschiedene Schlüsselzahlen analysieren, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen für das am 30. September 2024 endende Geschäftsquartal.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind die finanziellen Details wie folgt:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr ist der Bruttogewinn um 1,9%gestiegen, was auf einen Anstieg des Nettoumsatzes zurückzuführen ist. Das Betriebsergebnis ist jedoch aufgrund der erhöhten SG & A -Ausgaben, die um 5,8% gestiegen sind, um 1,6% zurückgegangen. Trotzdem zeigte sich das Nettoergebnis einen bescheidenen Anstieg von 1,7% gegenüber dem gleichen Quartal des Vorjahres.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie im Durchschnitt ist die Bruttomarge von Lancaster Colony von 23,8% wettbewerbsfähig, da der Branchendurchschnitt in der Regel zwischen 20% und 25% liegt. Die Betriebsmarge von 12,0% entspricht ebenfalls mit dem Branchendurchschnitt von ca. 10% bis 15%. Die Nettogewinnmarge von 9,6% übersteigt den Durchschnitt von 8% für ähnliche Unternehmen im Bereich der Lebensmittelherstellung.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann anhand der Trends der Bruttomargen und Kostenmanagementstrategien bewertet werden. Die Erhöhung der Bruttogewinnmarge von 23,6% auf 23,8% zeigt ein effektives Kostenmanagement, da die Umsatzkosten im Vergleich zum Anstieg des Nettoumsatzes nur um 0,8% gestiegen sind. Die höheren SG & A-Ausgaben spiegeln gleichzeitig die Betriebsergebnisse wider, die Anlagen in das Wachstum widerspiegeln, die die langfristige Rentabilität verbessern können.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Lancaster Colony Corporation (LANC) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Lancaster Colony Corporation sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 meldete die Lancaster Colony Corporation insgesamt Verbindlichkeiten von 173,2 Millionen US -Dollar in aktuellen Verbindlichkeiten und 14,2 Millionen US -Dollar in nicht laufenden Verbindlichkeiten, was zu einer Gesamtverbindlichkeit führt 187,4 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat keine ausstehenden Kredite im Rahmen seiner ungesicherten revolvierenden Kreditfazilität von 150 Millionen Dollar.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 0.20, berechnet durch Aufteilung der Gesamtverbindlichkeiten (187,4 Millionen US -Dollar) durch die Eigenkapital der Aktionäre von 945,1 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt, der typischerweise zwischen dem Bereich liegt 0.40 Zu 0.60, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung der Schulden für Wachstum hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Zum jüngsten Abschluss wurden keine neuen Schulden oder Refinanzierungsaktivitäten gemeldet. Die Kreditfazilität des Unternehmens, die es ermöglicht, die Kreditaufnahme bis zu 150 Millionen Dollar, soll im März 2029 auslaufen. Das Unternehmen behauptet die Einhaltung restriktiver Covenants, einschließlich eines Zinsabdeckungsquoten von nicht weniger als 2,5 bis 1 und ein konsolidiertes Hebelverhältnis von nicht größer als 3,5 bis 1.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Die Lancaster Colony Corporation nutzt hauptsächlich interne Cashflows für die Finanzierung ihrer Geschäfts- und Wachstumsinitiativen. Für die drei Monate am 30. September 2024 war das von Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeldgeld 19,9 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen zahlte auch Dividenden insgesamt 24,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum. Dies zeigt ein starkes Vertrauen in das Eigenkapital und das beibehaltene Gewinn, um das Wachstum zu unterstützen, anstatt signifikante Schulden zu sammeln.

Bewertung der Liquidität der Lancaster Colony Corporation (LANC)

Bewertung der Liquidität der Lancaster Colony Corporation

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für die Lancaster Colony Corporation steht ab dem 30. September 2024 um 2.61. Dies wird unter Verwendung des Stromvermögens von berechnet 452,6 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 173,2 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist 1.68, basierend auf schnellen Vermögenswerten von 258,9 Millionen US -Dollar (Aktuelle Vermögenswerte abzüglich Bestände von 193,7 Millionen US -Dollar).

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, ist 279,4 Millionen US -Dollar für den Zeitraum vom 30. September 2024. Dies spiegelt eine leichte Erhöhung gegenüber dem Betriebskapital der früheren Periode wider 260,0 Millionen US -Dollar, was auf einen positiven Trend in der Liquiditätsposition des Unternehmens hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Für die drei Monate am 30. September 2024 belief sich der Cashflow aus Betriebsaktivitäten insgesamt 19,9 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 35,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des letzten Jahres. Dieser Rückgang wird in erster Linie auf Änderungen des Netto -Betriebskapitals zurückgeführt, insbesondere auf die zu zahlenden und höheren Voraussetzungen des Bundessteuerns im Voraus. Bargeld, die für Investitionstätigkeiten verwendet wurden, war 19,9 Millionen US -Dollar, in Übereinstimmung mit 19,7 Millionen US -Dollar Aus dem Vorjahr. Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden 28,4 Millionen US -Dollar, unten von 30,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr aufgrund niedrigerer Aktienrückkäufe und erhöhten Dividendenzahlungen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen keine Kredite im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität, was bis zu bis zu 150 Millionen Dollar in Krediten. Es gibt 2,6 Millionen US -Dollar In Standby -Buchstaben ausstehend, wodurch die verfügbaren Guthaben reduziert werden. Die im März 2029 ausgeläufte Einrichtung umfasst die Vereinbarung, dass das Unternehmen derzeit übereinstimmt und eine starke Liquiditätsposition beibehält. Das Unternehmen erwartet, seinen Liquiditätsbedarf durch operativen Cashflows und verfügbaren Krediten in den nächsten 12 Monaten zu erfüllen, wobei die Investitionsausgaben zwischen projiziert werden 70 Millionen Dollar Und 80 Millionen Dollar für 2025.

Ist die Lancaster Colony Corporation (LANC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienleistung, Dividendenmetriken und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung der Bewertung. Ab dem 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein verwässertes Nettogewinn pro Aktie von Anteil von $1.62. Mit dem aktuellen Aktienkurs um $197.98Das P/E -Verhältnis kann wie folgt berechnet werden:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / Gewinne pro Aktie

P / E -Verhältnis = $ 197,98 / $ 1,62 ≈ 121,83

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist ein weiterer wichtiger Indikator für die Bewertung. Der Buchwert pro Aktie kann aus dem Eigenkapital der Gesamtaktionäre von abgeleitet werden 945,052 Millionen US -Dollar und Aktien ausstehend von 27,566 Millionen:

Buchwert je Aktie = Eigenkapital / Aktien der Aktionäre ausstehend

Buchwert je Aktie = 945,052 Mio. USD / 27,566 Mio. ≈ 34,31 USD

Somit ist das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie

P / B -Verhältnis = $ 197,98 / $ 34.31 ≈ 5,77

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um das EV/EBITDA zu berechnen, benötigen wir den Unternehmenswert. Der Unternehmenswert kann mit der Formel angenähert werden:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente

Angenommen, die Gesamtverschuldung ist $0 und Bargeld und Äquivalente sind zu 135,058 Millionen US -Dollar, die Marktkapitalisierung ist 197,98 USD 27,566 Mio. ≈ 5,45 Milliarden US -Dollar.

Ev = 5,45 Mrd. USD + $ 0 - $ 135.058 Mio. ~ 5,31 Mrd. USD

Als nächstes brauchen wir EBITDA. Das Betriebsergebnis für das letzte Quartal war 55,864 Millionen US -Dollarund ein konservatives Vielfachen für Abschreibungen und Amortisation von annehmen 14,357 Millionen US -Dollar, EBITDA ist:

EBITDA = operatives Einkommen + Abschreibungen und Amortisation

EBITDA = 55,864 Mio. USD + 14,357 Mio. USD ≈ 70,221 Mio. USD

Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

Ev / eBitda = Enterprise Value / EBITDA

EV / EBITDA = 5,31 Mrd. USD / $ 70,221 Mio. ≈ 75,7

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $161.78 und ein Hoch von $197.98. Dies spiegelt eine Zunahme von ungefähr wider 22.3% Jahr-über-Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine vierteljährliche Dividende von erklärt 0,90 USD pro Aktie. Angesichts des aktuellen Aktienkurs von $197.98Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährlicher Dividende / Aktienkurs

Dividendenrendite = (0,90 USD 4) / $ 197,98 ≈ 1,82%

Die Ausschüttungsquote kann berechnet werden als:

Auszahlungsquote = Dividenden / Nettoeinkommen

Auszahlungsquote = (24,866 Mio. USD / 44,701 Mio. USD) × 100 ≈ 55,6%

Analystenkonsens

Analysten haben derzeit ein Konsensrating von Halten, mit Preiszielen, die von $180 Zu $220, was auf eine gemischte Sicht auf die zukünftige Leistung hinweist.

Wichtige Risiken für die Lancaster Colony Corporation (LANC)

Schlüsselrisiken für die Lancaster Colony Corporation

Overview interner und externer Risiken

Die Lancaster Colony Corporation steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Das Unternehmen tätig in einer wettbewerbsfähigen Branche mit bedeutenden Akteuren, die den Marktanteil und die Preisstrategien beeinflussen können. Regulatorische Änderungen, insbesondere in Bezug auf Lebensmittelsicherheit und Kennzeichnungsgesetze, können zusätzliche Compliance -Kosten auferlegen. Wirtschaftliche Schwankungen, einschließlich Inflation und Verschiebungen der Verbraucherausgabengewohnheiten, können die Marktbedingungen weiter erschweren.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken zählen Störungen der Lieferkette, die durch jüngste globale Ereignisse verschärft wurden. Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete das Foodservice -Segment über eine 8.7% Rückgang des Betriebsergebnisses, die auf höhere Kosten und Anlagen für die Lieferkette in Kundenprogramme zurückzuführen sind.

Finanzielle Risiken

Die finanziellen Risiken beruhen aus der Abhängigkeit des Unternehmens in eine ungesicherte revolvierende Kreditfazilität, die die Kreditaufnahme bis zu einer Ausleihe ermöglicht 150 Millionen Dollar. Bis zum 30. September 2024 gab es im Rahmen dieser Einrichtung keine Kreditaufnahmen, die jedoch restriktive Vereinbarungen enthält, die die betriebliche Flexibilität einschränken könnten. Darüber hinaus erlebt das Unternehmen die Steuersatzvolatilität mit einem effektiven Steuersatz von 22.8% Für das Quartal.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Produktportfolio -Entscheidungen des Unternehmens. Der Ausstieg aus den Produktleitungen der Bäckerei im März 2024 führte zu einem 1.1% Rückgang des Nettoumsatzes für das Einzelhandelssegment. Diese Entscheidung kann sich zwar auf Kernkompetenzen konzentrieren, kann zu kurzfristigen Umsatzauswirkungen führen, da sich die Kunden an die Produktangebote anpassen.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen überprüft seine Kapitalallokation aktiv, um eine angemessene Betriebsflexibilität zu gewährleisten. Es ist geplant, seinen starken Marken -Ruf sowohl in Einzelhandels- als auch in Foodservice -Segmenten zu nutzen, um den Wettbewerbsdruck zu mildern. Die Erweiterung der Lizenzvereinbarungen und Einführung innovativer Produkte sind Schlüsselkomponenten seiner Wachstumsstrategie.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Lancaster Colony Corporation (LANC)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Lancaster Colony Corporation

Wachstumschancen für die Lancaster Colony Corporation werden von mehreren Schlüsselfaktoren angetrieben:

Produktinnovationen

Das Unternehmen konzentriert sich auf die Einführung neuer Produkte, um seine Marktpräsenz zu verbessern. Zu den jüngsten Produkteinführungen gehören:

• Subway® Saucen
• Texas Roadhouse® Dinner rollt
• New York Brand® Bäckerei Glutenfreies Knoblauchbrot

Es wird erwartet, dass diese Innovationen den Umsatz sowohl in Einzelhandels- als auch in Foodservice -Segmenten steigern.

Markterweiterungen

Lancaster Colony hat potenzielles Wachstum bei der Erweiterung seiner Verteilungsnetzwerke ermittelt. Das Foodservice -Segment zeigte einen Anstieg des Nettoumsatzes nach 7,6 Millionen US -Dollar (3,5%) zu 226,9 Millionen US -Dollar In den drei Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich auf die gestiegene Nachfrage aus den Konten des nationalen Kettenrestaurants zurückzuführen.

Akquisitionen

Das Unternehmen hat eine Geschichte in der erfolgreichen Integration komplementärer Geschäftserwerbs, was einen Wachstumspfad bietet. Potenzielle Akquisitionen werden bewertet, um sich an den strategischen Zielen des Unternehmens anzupassen.

Strategische Initiativen

Strategische Partnerschaften und Lizenzvereinbarungen sind für das zukünftige Wachstum von entscheidender Bedeutung. Das Unternehmen plant, seine starke Markenanerkennung zu nutzen, um sein Lizenzprogramm zu erweitern, das in den letzten Jahren Erfolg hat.

Wettbewerbsvorteile

Die wichtigsten Wettbewerbsvorteile sind:

• Führende Positionen in mehreren Produktkategorien mit hochwertigen Wahrnehmungen
• Ein breites Kundenstamm im Einzelhandel und in den Foodservice -Sektoren
• Starkes kulinarisches Fachwissen und langjährige Kundenbeziehungen

Diese Faktoren positionieren das Unternehmen positiv für zukünftiges Wachstum.

Finanzprojektionen

Die projizierten Umsatzwachstumsschätzungen deuten auf eine anhaltende positive Dynamik hin:

• Der konsolidierte Nettoumsatz stieg um um 1.1% Zu 466,6 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 461,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
• Das operative Einkommen des Lebensmittelservice -Segments verringerte sich um 8.7% Zu 24,3 Millionen US -Dollar Aufgrund höherer Lieferkettenkosten.

Weitere Investitionen in die Infrastruktur, wie der Abschluss des ERP -Projekts, unterstützt die betriebliche Effizienz und das Wachstumspotenzial weiter.

Insgesamt der strategische Fokus der Lancaster Colony Corporation auf Innovation, Markterweiterung und Nutzung ihrer Wettbewerbspositionen für zukünftige Wachstumschancen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Lancaster Colony Corporation (LANC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Lancaster Colony Corporation (LANC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Lancaster Colony Corporation (LANC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.