Lancaster Colony Corporation (LANC) Bundle
Comprendre Lancaster Colony Corporation (LANC) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Lancaster Colony Corporation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Lancaster Colony Corporation a annoncé des ventes nettes consolidées de 466,6 millions de dollars, marquant un 1.1% augmenter de 461,6 millions de dollars dans la même période de 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus sont principalement générés à partir de deux segments: la vente au détail et le service alimentaire. Pour le segment de la vente au détail, les ventes nettes équivalaient à 239,6 millions de dollars, une diminution de 1.1% depuis 242,2 millions de dollars dans la période de l'année précédente. En revanche, le segment de la restauration a vu les ventes nettes augmenter à 227,0 millions de dollars, reflétant un 3.5% augmenter de 219,4 millions de dollars l'année précédente.
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Vente au détail | 239,6 millions de dollars | 242,2 millions de dollars | -1.1% |
| Service alimentaire | 227,0 millions de dollars | 219,4 millions de dollars | +3.5% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indique une augmentation globale modeste des ventes nettes consolidées. Le déclin du segment de vente au détail est attribué à la sortie de certaines gammes de produits, tandis que la croissance du segment des services alimentaires est tirée par une demande accrue des clients de la chaîne nationale et des volumes de vente plus élevés.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au premier trimestre de l'exercice 2025, le segment de détail a contribué à environ 51.3% du total des ventes nettes, tandis que le segment de service alimentaire représentait environ 48.7%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Notamment, le segment de vente au détail a connu une diminution des ventes en raison de la sortie des gammes de produits de boulangerie de périmètre du magasin. À l'exclusion de l'impact de ces produits quittés, les ventes de segments de vente au détail auraient vu un 1.4% augmenter. En revanche, la croissance du segment des services alimentaires a été tirée par les gains en volume et l'augmentation de la demande dans ses offres de produits.
| Catégorie | 2024 ventes | 2023 ventes | Changement |
|---|---|---|---|
| Segment de vente au détail | 239,6 millions de dollars | 242,2 millions de dollars | -1.1% |
| Segment de service alimentaire | 227,0 millions de dollars | 219,4 millions de dollars | +3.5% |
| Ventes consolidées totales | 466,6 millions de dollars | 461,6 millions de dollars | +1.1% |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Lancaster Colony Corporation (LANC)
Métriques de rentabilité
En examinant les mesures de rentabilité de Lancaster Colony Corporation, nous pouvons analyser divers chiffres clés, notamment le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes pour le trimestre budgétaire se terminant le 30 septembre 2024.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les détails financiers sont les suivants:
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $466,558,000 | $461,572,000 | 1.1% |
| Coût des ventes | $355,734,000 | $352,850,000 | 0.8% |
| Bénéfice brut | $110,824,000 | $108,722,000 | 1.9% |
| Marge brute | 23.8% | 23.6% | 0.2% |
| Dépenses de vente, générale et administrative | $54,960,000 | $51,947,000 | 5.8% |
| Revenu opérationnel | $55,864,000 | $56,775,000 | (1.6%) |
| Marge opérationnelle | 12.0% | 12.3% | (0.3%) |
| Revenu net | $44,701,000 | $43,951,000 | 1.7% |
| Marge bénéficiaire nette | 9.6% | 9.5% | 0.1% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, le bénéfice brut a augmenté de 1,9%, reflétant une augmentation des ventes nettes. Cependant, le bénéfice d'exploitation a légèrement diminué de 1,6% en raison de l'augmentation des dépenses de SG et A, ce qui a augmenté de 5,8%. Malgré cela, le bénéfice net a montré une augmentation modeste de 1,7% par rapport au même trimestre de l'année dernière.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge brute de Lancaster Colony de 23,8% est compétitive, car la moyenne de l'industrie varie généralement entre 20% et 25%. La marge d'exploitation de 12,0% est également conforme à la moyenne de l'industrie d'environ 10% à 15%. La marge bénéficiaire nette de 9,6% dépasse la moyenne de 8% pour les entreprises similaires dans le secteur de la fabrication des aliments.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par les tendances des marges brutes et des stratégies de gestion des coûts. L'augmentation de la marge bénéficiaire brute de 23,6% à 23,8% indique une gestion efficace des coûts, car les coûts des ventes n'ont augmenté que de 0,8% par rapport à l'augmentation des ventes nettes. Les dépenses SG et A plus élevées, tout en ayant un impact sur le bénéfice d'exploitation, reflètent des investissements dans la croissance qui peuvent améliorer la rentabilité à long terme.
Dette vs Équité: comment Lancaster Colony Corporation (LANC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Lancaster Colony Corporation finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Lancaster Colony Corporation a signalé des passifs totaux de 173,2 millions de dollars dans les passifs actuels et 14,2 millions de dollars en passifs non courants, conduisant à un chiffre total 187,4 millions de dollars. La Société n'a pas d'emprunts en suspens en vertu de sa facilité de crédit renouvelable non garantie de 150 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.20, calculé en divisant les passifs totaux (187,4 millions de dollars) par l'équité des actionnaires totaux de 945,1 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement entre 0.40 à 0.60, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Aucune nouvelle émission de dette ou activité de refinancement n'a été signalée aux derniers états financiers. La facilité de crédit de la société, qui permet d'emprunter 150 millions de dollars, devrait expirer en mars 2029. La société maintient le respect des clauses restrictives, y compris un ratio de couverture d'intérêt pas moins de 2,5 à 1 et un rapport de levier consolidé de pas supérieur à 3,5 à 1.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Lancaster Colony Corporation utilise principalement des flux de trésorerie internes pour le financement de ses initiatives d'exploitation et de croissance. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, l'argent net fourni par les activités d'exploitation était 19,9 millions de dollars. L'entreprise a également versé des dividendes totalisant 24,9 millions de dollars pendant la même période. Cela démontre une forte dépendance à l'égard des capitaux propres et des bénéfices conservés pour soutenir la croissance plutôt que d'accumuler une dette importante.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Total des passifs actuels | 173,2 millions de dollars |
| Notation totale non courante | 14,2 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 945,1 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.20 |
| Facilité de crédit renouvelable | 150 millions de dollars |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation (T1 2025) | 19,9 millions de dollars |
| Dividendes payés (T1 2025) | 24,9 millions de dollars |
Évaluation de la liquidité de Lancaster Colony Corporation (LANC)
Évaluation des liquidités de Lancaster Colony Corporation
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel de Lancaster Colony Corporation, au 30 septembre 2024, se situe à 2.61. Ceci est calculé en utilisant des actifs actuels de 452,6 millions de dollars et les passifs actuels de 173,2 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est 1.68, basé sur des actifs rapides de 258,9 millions de dollars (actifs actuels moins les inventaires de 193,7 millions de dollars).
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, est 279,4 millions de dollars pour la période se terminant le 30 septembre 2024. Cela reflète une légère augmentation par rapport au fonds de roulement de la période précédente 260,0 millions de dollars, indiquant une tendance positive dans la position de liquidité de l'entreprise.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 19,9 millions de dollars, une diminution de 35,6 millions de dollars dans la même période de l'année dernière. Cette baisse est principalement attribuée aux variations du fonds de roulement net, en particulier dans les impôts fédéraux prépayés et les impôts fédéraux prépayés plus élevés. L'argent utilisé dans les activités d'investissement était 19,9 millions de dollars, conformément à 19,7 millions de dollars de l'année précédente. L'argent utilisé dans les activités de financement équivalait à 28,4 millions de dollars, à partir de 30,6 millions de dollars L'année précédente en raison de la baisse des rachats d'actions et de l'augmentation des paiements de dividendes.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société n'a pas eu d'emprunts sous sa facilité de crédit renouvelable, qui permet 150 millions de dollars dans les emprunts. Il y a 2,6 millions de dollars Dans les lettres de crédit de crédit en circulation, ce qui réduit le crédit disponible. L'installation, expirée en mars 2029, comprend des clauses restrictives avec lesquelles la société est actuellement en conformité, en maintenant une forte position de liquidité. La société prévoit de répondre à ses besoins de liquidité par le biais de flux de trésorerie d'exploitation et de crédit disponible au cours des 12 prochains mois, prévoyant des dépenses en capital entre 70 millions de dollars et 80 millions de dollars pour 2025.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 30 juin 2024 |
|---|---|---|
| Actifs actuels | 452,6 millions de dollars | 443,9 millions de dollars |
| Passifs actuels | 173,2 millions de dollars | 183,9 millions de dollars |
| Ratio actuel | 2.61 | 2.42 |
| Rapport rapide | 1.68 | 1.54 |
| Fonds de roulement | 279,4 millions de dollars | 260,0 millions de dollars |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 19,9 millions de dollars | 35,6 millions de dollars |
| Investir des flux de trésorerie | 19,9 millions de dollars | 19,7 millions de dollars |
| Financement des flux de trésorerie | 28,4 millions de dollars | 30,6 millions de dollars |
| Crédit disponible | 147,4 millions de dollars | 147,8 millions de dollars |
Lancaster Colony Corporation (LANC) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
En évaluant si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les performances des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est une métrique cruciale pour évaluer l'évaluation. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu net dilué par action de $1.62. Avec le cours actuel de l'action autour $197.98, le rapport P / E peut être calculé comme suit:
Ratio P / E = prix de l'action / bénéfice par action
Ratio P / E = 197,98 $ / 1,62 $ ≈ 121,83
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est un autre indicateur clé de l'évaluation. La valeur comptable par action peut être dérivée des capitaux propres totaux des actionnaires de 945,052 millions de dollars et partage en circulation de 27,566 millions:
Valeur comptable par action = Total des actions / actions des actionnaires en circulation
Valeur comptable par action = 945,052 millions de dollars / 27,566 millions ≈ 34,31 $
Ainsi, le rapport P / B est:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action
Ratio P / B = 197,98 $ / 34,31 $ ≈ 5,77
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour calculer l'EV / EBITDA, nous avons besoin de la valeur d'entreprise. La valeur de l'entreprise peut être approximée à l'aide de la formule:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents
Supposer que la dette totale est $0 et les espèces et les équivalents équivalent à 135,058 millions de dollars, la capitalisation boursière est 197,98 $ 27,566 millions ≈ 5,45 milliards de dollars.
EV = 5,45 milliards de dollars + 0 $ - 135,058 millions de dollars ≈ 5,31 milliards de dollars
Ensuite, nous avons besoin d'EBITDA. Le résultat d'exploitation du dernier trimestre était 55,864 millions de dollarset en supposant un multiple conservateur pour l'amortissement et l'amortissement de 14,357 millions de dollars, L'EBITDA est:
EBITDA = revenu opérationnel + dépréciation et amortissement
EBITDA = 55,864 millions de dollars + 14,357 millions de dollars ≈ 70,221 millions de dollars
Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA
EV / EBITDA = 5,31 milliards de dollars / 70,221 millions de dollars ≈ 75,7
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $161.78 et un sommet de $197.98. Cela reflète une augmentation d'environ 22.3% d'une année à l'autre.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise a déclaré un dividende trimestriel de 0,90 $ par action. Compte tenu du cours actuel de l'action de $197.98, le rendement des dividendes est:
Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions
Rendement du dividende = (0,90 $ 4) / 197,98 $ ≈ 1,82%
Le taux de paiement peut être calculé comme:
Ratio de paiement = dividendes / revenu net
Ratio de paiement = (24,866 millions de dollars / 44,701 millions de dollars) × 100 ≈ 55,6%
Consensus des analystes
Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Prise, avec des objectifs de prix allant de $180 à $220, indiquant une vue mixte sur les performances futures.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 121.83 |
| Ratio P / B | 5.77 |
| EV / EBITDA | 75.7 |
| 12 mois de bas | $161.78 |
| Haut de 12 mois | $197.98 |
| Rendement des dividendes | 1.82% |
| Ratio de paiement | 55.6% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels Lancaster Colony Corporation (LANC)
Risques clés face à Lancaster Colony Corporation
Overview de risques internes et externes
Lancaster Colony Corporation est confrontée à plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. La société opère dans une industrie compétitive avec des acteurs importants qui peuvent affecter la part de marché et les stratégies de tarification. Les changements réglementaires, en particulier dans les lois sur la sécurité et l'étiquetage des aliments, peuvent imposer des coûts de conformité supplémentaires. Les fluctuations économiques, y compris l'inflation et les changements dans les habitudes de dépenses des consommateurs, peuvent compliquer davantage les conditions du marché.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, qui ont été exacerbées par les récents événements mondiaux. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le segment des services alimentaires a rapporté un 8.7% diminution du résultat d'exploitation, attribué à des coûts de chaîne d'approvisionnement plus élevés et des investissements dans les programmes clients.
Risques financiers
Les risques financiers découlent de la dépendance de l'entreprise à l'égard d'une facilité de crédit renouvelable non garantie, qui permet d'emprunter 150 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, il n'y a pas eu d'emprunts en cours dans cette installation, mais il contient des clauses restrictives qui pourraient limiter la flexibilité opérationnelle. De plus, l'entreprise connaît la volatilité du taux d'imposition, avec un taux d'imposition effectif de 22.8% pour le trimestre.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques découlent des décisions du portefeuille de produits de l'entreprise. La sortie des gammes de produits de boulangerie périmétrique en mars 2024 a abouti à un 1.1% Dispose des ventes nettes pour le segment de vente au détail. Cette décision, tout en visant à se concentrer sur les compétences de base, peut entraîner des impacts sur les revenus à court terme, car les clients s'adaptent aux offres de produits.
Stratégies d'atténuation
La Société réévalue activement son allocation de capital pour assurer une flexibilité opérationnelle adéquate. Il prévoit de continuer à tirer parti de sa forte réputation de marque dans les segments de vente au détail et de restauration pour atténuer les pressions concurrentielles. L'élargissement de ses accords de licence et l'introduction de produits innovants sont des éléments clés de sa stratégie de croissance.
| Type de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Risque opérationnel | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement entraînant une augmentation des coûts | 8.7% diminution du bénéfice d'exploitation des services alimentaires | Concentrez-vous sur la résilience de la chaîne d'approvisionnement et la gestion des coûts |
| Risque financier | Dépendance à l'égard de la facilité de crédit avec des alliances | Limites potentielles sur la flexibilité opérationnelle | Maintenir la conformité et surveiller les ratios financiers |
| Risque stratégique | Sortir des gammes de produits de boulangerie | 1.1% Déclin des ventes nettes du segment de vente au détail | Concentrez-vous sur les gammes de produits de base et les offres innovantes |
Perspectives de croissance futures pour Lancaster Colony Corporation (LANC)
Perspectives de croissance futures pour Lancaster Colony Corporation
Les opportunités de croissance pour Lancaster Colony Corporation sont motivées par plusieurs facteurs clés:
Innovations de produits
La société se concentre sur le lancement de nouveaux produits pour améliorer sa présence sur le marché. Les présentations récentes de produits comprennent:
- Sauces Subway®
- Texas Roadhouse® Rolls
- Pain d'ail sans gluten de Brand® New York
Ces innovations devraient augmenter les ventes dans les segments de vente au détail et de service alimentaire.
Extensions du marché
Lancaster Colony a identifié une croissance potentielle dans l'élargissement de ses réseaux de distribution. Le segment des services alimentaires a montré une augmentation des ventes nettes 7,6 millions de dollars (3,5%) à 226,9 millions de dollars Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024 par rapport à l'année précédente. Cette croissance a été principalement motivée par une demande accrue des comptes de restaurants de la chaîne nationale.
Acquisitions
La société a une histoire d'intégration avec succès des acquisitions d'entreprises complémentaires, qui fournit une voie de croissance. Les acquisitions potentielles sont évaluées pour s'aligner sur les objectifs stratégiques de l'entreprise.
Initiatives stratégiques
Les partenariats stratégiques et les accords de licence sont essentiels pour la croissance future. La société prévoit de tirer parti de sa forte reconnaissance de marque pour étendre son programme de licences, qui a réussi ces dernières années.
Avantages compétitifs
Les principaux avantages concurrentiels comprennent:
- Positions principales dans plusieurs catégories de produits avec des perceptions de haute qualité
- Une large clientèle dans les secteurs de la vente au détail et de la restauration
- Expertise culinaire forte et relations clients de longue date
Ces facteurs positionnent favorablement l'entreprise pour la croissance future.
Projections financières
Les estimations de croissance des revenus prévues suggèrent une élan positive continue:
- Les ventes nettes consolidées ont augmenté de 1.1% à 466,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 461,6 millions de dollars l'année précédente.
- Le bénéfice d'exploitation du segment de service alimentaire a diminué de 8.7% à 24,3 millions de dollars en raison de coûts de chaîne d'approvisionnement plus élevés.
| Segment | Ventes nettes (en milliers) | Revenu opérationnel (en milliers) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|---|
| Vente au détail | $239,571 | $56,175 | 23.4% |
| Service alimentaire | $226,987 | $24,309 | 10.7% |
| Total | $466,558 | $55,864 | 12.0% |
L'investissement continu dans les infrastructures, tels que l'achèvement du projet ERP, soutient en outre l'efficacité opérationnelle et le potentiel de croissance.
Dans l'ensemble, la concentration stratégique de Lancaster Colony Corporation sur l'innovation, l'expansion du marché et la mise à jour de ses avantages concurrentiel le positionne bien pour les opportunités de croissance futures.
Lancaster Colony Corporation (LANC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Lancaster Colony Corporation (LANC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Lancaster Colony Corporation (LANC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lancaster Colony Corporation (LANC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.