Lancaster Colony Corporation (LANC) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Lancaster Colony Corporation (LANC)
Comprender las fuentes de ingresos de Lancaster Colony Corporation
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Lancaster Colony Corporation informó que las ventas netas consolidadas de $ 466.6 millones, marcando un 1.1% aumentar de $ 461.6 millones en el mismo período de 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos se generan principalmente a partir de dos segmentos: el servicio minorista y de alimentos. Para el segmento minorista, las ventas netas ascendieron a $ 239.6 millones, una disminución de 1.1% de $ 242.2 millones en el período del año anterior. En contraste, el segmento de servicio de alimentos vio que las ventas netas se elevan a $ 227.0 millones, reflejando un 3.5% aumentar de $ 219.4 millones en el año anterior.
| Segmento | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Minorista | $ 239.6 millones | $ 242.2 millones | -1.1% |
| Servicio de alimentos | $ 227.0 millones | $ 219.4 millones | +3.5% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año indica un aumento general modesto en las ventas netas consolidadas. La disminución del segmento minorista se atribuye a la salida de ciertas líneas de productos, mientras que el crecimiento del segmento del servicio de alimentos está impulsado por la mayor demanda de los clientes de la cadena nacional y los mayores volúmenes de ventas.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el primer trimestre del año fiscal 2025, el segmento minorista contribuyó aproximadamente 51.3% de las ventas netas totales, mientras que el segmento de servicio de alimentos representó aproximadamente 48.7%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En particular, el segmento minorista experimentó una disminución en las ventas debido a la salida de las líneas de productos de panadería perimetral de la tienda. Excluyendo el impacto de estos productos salidos, las ventas de segmentos minoristas habrían visto un 1.4% aumentar. En contraste, el crecimiento del segmento del servicio de alimentos fue impulsado por ganancias de volumen y una mayor demanda en sus ofertas de productos.
| Categoría | Ventas 2024 | 2023 ventas | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Segmento minorista | $ 239.6 millones | $ 242.2 millones | -1.1% |
| Segmento de servicio de alimentos | $ 227.0 millones | $ 219.4 millones | +3.5% |
| Ventas consolidadas totales | $ 466.6 millones | $ 461.6 millones | +1.1% |
Una profundidad de inmersión en Lancaster Colony Corporation (LANC)
Métricas de rentabilidad
Al examinar las métricas de rentabilidad de Lancaster Colony Corporation, podemos analizar varias cifras clave, incluidas las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas para el trimestre fiscal que finaliza el 30 de septiembre de 2024.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los detalles financieros son los siguientes:
| Métrico | Q1 2024 | Q1 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $466,558,000 | $461,572,000 | 1.1% |
| Costo de ventas | $355,734,000 | $352,850,000 | 0.8% |
| Beneficio bruto | $110,824,000 | $108,722,000 | 1.9% |
| Margen bruto | 23.8% | 23.6% | 0.2% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $54,960,000 | $51,947,000 | 5.8% |
| Ingreso operativo | $55,864,000 | $56,775,000 | (1.6%) |
| Margen operativo | 12.0% | 12.3% | (0.3%) |
| Lngresos netos | $44,701,000 | $43,951,000 | 1.7% |
| Margen de beneficio neto | 9.6% | 9.5% | 0.1% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la ganancia bruta ha aumentado en un 1,9%, lo que refleja un aumento en las ventas netas. Sin embargo, el ingreso operativo ha disminuido ligeramente en un 1,6% debido al aumento de los gastos de SG y A, que aumentaron en un 5,8%. A pesar de esto, el ingreso neto mostró un aumento modesto de 1.7% en comparación con el mismo trimestre del año pasado.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen bruto de Lancaster Colony del 23.8% es competitivo, ya que el promedio de la industria generalmente varía entre el 20% y el 25%. El margen operativo del 12.0% también está en línea con el promedio de la industria de aproximadamente 10% a 15%. El margen de beneficio neto del 9.6% excede el promedio del 8% para empresas similares en el sector de fabricación de alimentos.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de las tendencias en márgenes brutos y estrategias de gestión de costos. El aumento en el margen de beneficio bruto del 23.6% al 23.8% indica una gestión efectiva de costos, ya que los costos de las ventas solo han aumentado en un 0.8% en comparación con el aumento de las ventas netas. Los mayores gastos de SG&A, al tiempo que afectan los ingresos operativos, reflejan inversiones en crecimiento que pueden mejorar la rentabilidad a largo plazo.
Deuda versus patrimonio: cómo Lancaster Colony Corporation (Lanc) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Lancaster Colony Corporation financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Lancaster Colony Corporation informó pasivos totales de $ 173.2 millones en pasivos corrientes y $ 14.2 millones en pasivos no corrientes, lo que lleva a una cifra de pasivos totales de $ 187.4 millones. La compañía no tiene préstamos pendientes bajo su línea de crédito giratorio no garantizado de $ 150 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.20, calculado dividiendo los pasivos totales ($ 187.4 millones) por la equidad de los accionistas totales de $ 945.1 millones. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente varía entre 0.40 a 0.60, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
No ha habido nuevas emisiones de deuda o actividades de refinanciación reportadas a partir de los últimos estados financieros. La línea de crédito de la compañía, que permite tomar prestados a $ 150 millones, expirará en marzo de 2029. La compañía mantiene el cumplimiento de los convenios restrictivos, incluida una relación de cobertura de intereses de no menos de 2.5 a 1 y una relación de apalancamiento consolidado de no más de 3.5 a 1.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Lancaster Colony Corporation utiliza principalmente flujos de efectivo internos para financiar sus iniciativas de operaciones y crecimiento. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 19.9 millones. La compañía también pagó dividendos por totalización $ 24.9 millones durante el mismo período. Esto demuestra una fuerte dependencia de la equidad y las ganancias retenidas para apoyar el crecimiento en lugar de acumular una deuda significativa.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos corrientes totales | $ 173.2 millones |
| Pasivos no corrientes totales | $ 14.2 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 945.1 millones |
| Relación deuda / capital | 0.20 |
| Facilidad de crédito giratorio | $ 150 millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas (Q1 2025) | $ 19.9 millones |
| Dividendos pagados (primer trimestre de 2025) | $ 24.9 millones |
Evaluar la liquidez de Lancaster Colony Corporation (LANC)
Evaluar la liquidez de Lancaster Colony Corporation
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Lancaster Colony Corporation, al 30 de septiembre de 2024, se encuentra en 2.61. Esto se calcula utilizando activos actuales de $ 452.6 millones y pasivos corrientes de $ 173.2 millones. La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es 1.68, basado en activos rápidos de $ 258.9 millones (Activos actuales menos inventarios de $ 193.7 millones).
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es $ 279.4 millones para el período que finaliza el 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un ligero aumento en el capital de trabajo del período anterior de $ 260.0 millones, indicando una tendencia positiva en la posición de liquidez de la empresa.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas totalizó $ 19.9 millones, una disminución de $ 35.6 millones en el mismo período del año pasado. Esta disminución se atribuye principalmente a los cambios en el capital de trabajo neto, particularmente en las cuentas por pagar y los impuestos federales mayores de la renta prepago. El efectivo utilizado en actividades de inversión fue $ 19.9 millones, consistente con $ 19.7 millones del año anterior. El efectivo utilizado en las actividades de financiación ascendió a $ 28.4 millones, abajo de $ 30.6 millones en el año anterior debido a una menor recompra de acciones y al aumento de los pagos de dividendos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no tenía préstamos bajo su línea de crédito renovable, lo que permite hasta $ 150 millones en préstamos. Hay $ 2.6 millones En cartas de crédito en espera pendientes, lo que reduce el crédito disponible. La instalación, que expira en marzo de 2029, incluye convenios con los que la compañía está cumpliendo actualmente, manteniendo una fuerte posición de liquidez. La compañía espera satisfacer sus necesidades de liquidez a través de los flujos de efectivo operativos y el crédito disponible en los próximos 12 meses, proyectando los gastos de capital entre $ 70 millones y $ 80 millones para 2025.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $ 452.6 millones | $ 443.9 millones |
| Pasivos corrientes | $ 173.2 millones | $ 183.9 millones |
| Relación actual | 2.61 | 2.42 |
| Relación rápida | 1.68 | 1.54 |
| Capital de explotación | $ 279.4 millones | $ 260.0 millones |
| Flujo de caja operativo | $ 19.9 millones | $ 35.6 millones |
| Invertir flujo de caja | $ 19.9 millones | $ 19.7 millones |
| Financiamiento de flujo de caja | $ 28.4 millones | $ 30.6 millones |
| Crédito disponible | $ 147.4 millones | $ 147.8 millones |
¿Lancaster Colony Corporation (LANC) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, el desempeño de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica crucial para evaluar la valoración. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto diluido por acción de $1.62. Con el precio actual de las acciones alrededor $197.98, la relación P/E se puede calcular de la siguiente manera:
Relación P / E = precio de las acciones / ganancias por acción
P / E Ratio = $ 197.98 / $ 1.62 ≈ 121.83
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es otro indicador clave de la valoración. El valor en libros por acción puede derivarse de la equidad de los accionistas totales de $ 945.052 millones y acciones en circulación de 27.566 millones:
Valor en libros por acción = Equidad / acciones de Total Accionistas en circulación
Valor en libros por acción = $ 945.052 millones / 27.566 millones ≈ $ 34.31
Por lo tanto, la relación P/B es:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción
Relación p / b = $ 197.98 / $ 34.31 ≈ 5.77
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular el EV/EBITDA, necesitamos el valor empresarial. El valor empresarial se puede aproximar utilizando la fórmula:
EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
Suponiendo que la deuda total es $0 y el efectivo y los equivalentes ascienden a $ 135.058 millones, la capitalización de mercado es $ 197.98 27.566 millones ≈ $ 5.45 mil millones.
EV = $ 5.45 mil millones + $ 0 - $ 135.058 millones ≈ $ 5.31 mil millones
A continuación, necesitamos Ebitda. El ingreso operativo para el último trimestre fue $ 55.864 millones, y asumiendo un múltiplo conservador para la depreciación y amortización de $ 14.357 millones, Ebitda es:
EBITDA = Ingresos operativos + depreciación y amortización
EBITDA = $ 55.864 millones + $ 14.357 millones ≈ $ 70.221 millones
Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = Valor empresarial / EBITDA
EV / EBITDA = $ 5.31 mil millones / $ 70.221 millones ≈ 75.7
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $161.78 y un máximo de $197.98. Esto refleja un aumento de aproximadamente 22.3% año tras año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ha declarado un dividendo trimestral de $ 0.90 por acción. Dado el precio actual de las acciones de $197.98, el rendimiento de dividendos es:
Rendimiento de dividendos = precio de dividendos / acciones anuales
Rendimiento de dividendos = ($ 0.90 4) / $ 197.98 ≈ 1.82%
La relación de pago se puede calcular como:
Relación de pago = dividendos / ingresos netos
Ratio de pago = ($ 24.866 millones / $ 44.701 millones) × 100 ≈ 55.6%
Consenso de analista
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener, con objetivos de precio que van desde $180 a $220, indicando una visión mixta sobre el rendimiento futuro.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 121.83 |
| Relación p/b | 5.77 |
| EV/EBITDA | 75.7 |
| Mínimo de 12 meses | $161.78 |
| 12 meses de altura | $197.98 |
| Rendimiento de dividendos | 1.82% |
| Relación de pago | 55.6% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Lancaster Colony Corporation (LANC)
Riesgos clave enfrentar Lancaster Colony Corporation
Overview de riesgos internos y externos
Lancaster Colony Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera. La compañía opera en una industria competitiva con actores importantes que pueden afectar las estrategias de participación de mercado y precios. Los cambios regulatorios, particularmente en las leyes de seguridad y etiquetado de los alimentos, pueden imponer costos de cumplimiento adicionales. Las fluctuaciones económicas, incluida la inflación y los cambios en los hábitos de gasto del consumidor, pueden complicar aún más las condiciones del mercado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro, que han sido exacerbadas por eventos globales recientes. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento de servicio de alimentos informó un 8.7% Disminución de los ingresos operativos, atribuido a mayores costos de cadena de suministro e inversiones en programas de clientes.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen de la dependencia de la compañía en una línea de crédito giratorio no garantizada, lo que permite tomar prestados hasta $ 150 millones. Al 30 de septiembre de 2024, no había préstamos pendientes bajo esta instalación, pero contiene convenios restrictivos que podrían limitar la flexibilidad operativa. Además, la empresa experimenta la volatilidad de la tasa impositiva, con una tasa impositiva efectiva de 22.8% para el trimestre.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las decisiones de la cartera de productos de la empresa. La salida de las líneas de productos de panadería perimetral de la tienda en marzo de 2024 resultó en un 1.1% disminuir en las ventas netas para el segmento minorista. Esta decisión, aunque tiene como objetivo centrarse en las competencias básicas, puede conducir a impactos de ingresos a corto plazo a medida que los clientes se ajustan a las ofertas de productos.
Estrategias de mitigación
La compañía está reevaluando activamente su asignación de capital para garantizar una flexibilidad operativa adecuada. Planea continuar aprovechando su fuerte reputación de marca en segmentos minoristas y de servicio de alimentos para mitigar las presiones competitivas. Ampliar sus acuerdos de licencia e introducir productos innovadores son componentes clave de su estrategia de crecimiento.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Riesgo operativo | Interrupciones de la cadena de suministro que conducen a mayores costos | 8.7% disminución del ingreso operativo del servicio de alimentos | Centrarse en la resiliencia de la cadena de suministro y la gestión de costos |
| Riesgo financiero | Confía en la línea de crédito con convenios | Posibles límites en la flexibilidad operativa | Mantener el cumplimiento y monitorear las relaciones financieras |
| Riesgo estratégico | Salir de las líneas de productos de panadería | 1.1% disminución en las ventas netas del segmento minorista | Centrarse en las líneas de productos básicas y las ofertas innovadoras |
Perspectivas de crecimiento futuro para Lancaster Colony Corporation (LANC)
Perspectivas de crecimiento futuro para Lancaster Colony Corporation
Las oportunidades de crecimiento para Lancaster Colony Corporation están impulsadas por varios factores clave:
Innovaciones de productos
La compañía se está centrando en lanzar nuevos productos para mejorar su presencia en el mercado. Las presentaciones recientes de productos incluyen:
- Salsas de Subway®
- Rollos de cena de Texas Roadhouse®
- Pan de ajo sin gluten de panadería New York Brand®
Se espera que estas innovaciones aumenten las ventas en segmentos minoristas y de servicio de alimentos.
Expansiones del mercado
Lancaster Colony ha identificado un crecimiento potencial en la expansión de sus redes de distribución. El segmento de servicio de alimentos mostró un aumento en las ventas netas por $ 7.6 millones (3.5%) a $ 226.9 millones En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en comparación con el año anterior. Este crecimiento fue impulsado principalmente por una mayor demanda de las cuentas de los restaurantes de la cadena nacional.
Adquisiciones
La compañía tiene un historial de integrar con éxito adquisiciones comerciales complementarias, que proporciona una vía para el crecimiento. Se evalúan las adquisiciones potenciales para alinearse con los objetivos estratégicos de la compañía.
Iniciativas estratégicas
Las asociaciones estratégicas y los acuerdos de licencia son críticos para el crecimiento futuro. La compañía planea aprovechar su fuerte reconocimiento de marca para expandir su programa de licencias, que ha mostrado éxito en los últimos años.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas clave incluyen:
- Posiciones principales en varias categorías de productos con percepciones de alta calidad
- Una amplia base de clientes en los sectores minoristas y de servicio de alimentos
- Fuerte experiencia culinaria y relaciones con los clientes de larga data
Estos factores posicionan a la empresa favorablemente para el crecimiento futuro.
Proyecciones financieras
Las estimaciones de crecimiento de ingresos proyectados sugieren un impulso positivo continuo:
- Las ventas netas consolidadas aumentaron por 1.1% a $ 466.6 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 461.6 millones en el año anterior.
- Segmento de servicio de alimentos El ingreso operativo disminuido por 8.7% a $ 24.3 millones debido a mayores costos de la cadena de suministro.
| Segmento | Ventas netas (en miles) | Ingresos operativos (en miles) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|---|
| Minorista | $239,571 | $56,175 | 23.4% |
| Servicio de alimentos | $226,987 | $24,309 | 10.7% |
| Total | $466,558 | $55,864 | 12.0% |
La inversión continua en infraestructura, como la finalización del proyecto ERP, respalda aún más la eficiencia operativa y el potencial de crecimiento.
En general, el enfoque estratégico de Lancaster Colony Corporation en la innovación, la expansión del mercado y el aprovechamiento de sus ventajas competitivas lo posiciona bien para futuras oportunidades de crecimiento.
Lancaster Colony Corporation (LANC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Lancaster Colony Corporation (LANC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Lancaster Colony Corporation (LANC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lancaster Colony Corporation (LANC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.