Lancaster Colony Corporation (LANC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Lancaster Colony Corporation (LANC)
Entendendo os fluxos de receita da Lancaster Colony Corporation
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Lancaster Colony Corporation relatou vendas líquidas consolidadas de US $ 466,6 milhões, marcando a 1.1% aumento de US $ 461,6 milhões no mesmo período de 2023.
Repartição de fontes de receita primária
A receita é gerada principalmente a partir de dois segmentos: varejo e serviço de alimentos. Para o segmento de varejo, as vendas líquidas totalizaram US $ 239,6 milhões, uma diminuição de 1.1% de US $ 242,2 milhões no período do ano anterior. Por outro US $ 227,0 milhões, refletindo a 3.5% aumento de US $ 219,4 milhões no ano anterior.
| Segmento | Vendas líquidas (2024) | Vendas líquidas (2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Varejo | US $ 239,6 milhões | US $ 242,2 milhões | -1.1% |
| GOODSERVICE | US $ 227,0 milhões | US $ 219,4 milhões | +3.5% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano indica um aumento geral modesto nas vendas líquidas consolidadas. O declínio do segmento de varejo é atribuído à saída de certas linhas de produtos, enquanto o crescimento do segmento de serviço de alimentos é impulsionado pelo aumento da demanda dos clientes da cadeia nacional e dos volumes de vendas mais altos.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, o segmento de varejo contribuiu aproximadamente 51.3% de vendas líquidas totais, enquanto o segmento de serviço de alimentos representou cerca de 48.7%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Notavelmente, o segmento de varejo sofreu uma diminuição nas vendas devido à saída das linhas de produtos de padaria do perímetro da loja. Excluindo o impacto desses produtos saiu, as vendas do segmento de varejo teriam visto um 1.4% aumentar. Por outro lado, o crescimento do segmento de serviço de alimentos foi impulsionado por ganhos de volume e aumento da demanda entre suas ofertas de produtos.
| Categoria | 2024 VENDAS | 2023 VENDAS | Mudar |
|---|---|---|---|
| Segmento de varejo | US $ 239,6 milhões | US $ 242,2 milhões | -1.1% |
| Segmento de serviço de alimentos | US $ 227,0 milhões | US $ 219,4 milhões | +3.5% |
| Vendas consolidadas totais | US $ 466,6 milhões | US $ 461,6 milhões | +1.1% |
Um profundo mergulho na lucratividade de Lancaster Colony Corporation (LANC)
Métricas de rentabilidade
Ao examinar as métricas de lucratividade da Lancaster Colony Corporation, podemos analisar várias figuras -chave, incluindo lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido para o trimestre fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, os detalhes financeiros são os seguintes:
| Métrica | Q1 2024 | Q1 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $466,558,000 | $461,572,000 | 1.1% |
| Custo das vendas | $355,734,000 | $352,850,000 | 0.8% |
| Lucro bruto | $110,824,000 | $108,722,000 | 1.9% |
| Margem bruta | 23.8% | 23.6% | 0.2% |
| Venda, despesas gerais e administrativas | $54,960,000 | $51,947,000 | 5.8% |
| Receita operacional | $55,864,000 | $56,775,000 | (1.6%) |
| Margem operacional | 12.0% | 12.3% | (0.3%) |
| Resultado líquido | $44,701,000 | $43,951,000 | 1.7% |
| Margem de lucro líquido | 9.6% | 9.5% | 0.1% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, o lucro bruto aumentou 1,9%, refletindo um aumento nas vendas líquidas. No entanto, a receita operacional diminuiu ligeiramente 1,6% devido ao aumento das despesas da SG&A, que aumentaram 5,8%. Apesar disso, o lucro líquido mostrou um aumento modesto de 1,7% em comparação com o mesmo trimestre do ano passado.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparado às médias da indústria, a margem bruta de 23,8% da Lancaster Colony é competitiva, pois a média da indústria normalmente varia entre 20% e 25%. A margem operacional de 12,0% também está alinhada com a média da indústria de aproximadamente 10% a 15%. A margem de lucro líquido de 9,6% excede a média de 8% para empresas semelhantes no setor de fabricação de alimentos.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das tendências nas margens brutas e nas estratégias de gerenciamento de custos. O aumento da margem de lucro bruto de 23,6% para 23,8% indica gerenciamento efetivo de custos, pois os custos das vendas aumentaram apenas 0,8% em comparação com o aumento das vendas líquidas. As despesas mais altas da SG&A, enquanto impactam a receita operacional, refletem investimentos em crescimento que podem aumentar a lucratividade a longo prazo.
Dívida vs. patrimônio: como Lancaster Colony Corporation (LANC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Lancaster Colony Corporation financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Lancaster Colony Corporation relatou passivos totais de US $ 173,2 milhões no passivo circulante e US $ 14,2 milhões em passivos não circulantes, levando a uma figura total de passivos de US $ 187,4 milhões. A empresa não possui empréstimos pendentes sob sua linha de crédito rotativa não garantida de US $ 150 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio da empresa é aproximadamente 0.20, calculado dividindo o passivo total (US $ 187,4 milhões) pelo patrimônio total dos acionistas de US $ 945,1 milhões. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia entre 0.40 para 0.60, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Não houve novas emissões de dívida ou atividades de refinanciamento relatadas nas últimas demonstrações financeiras. A linha de crédito da empresa, que permite emprestar US $ 150 milhões, deve expirar em março de 2029. A empresa mantém a conformidade com convênios restritivos, incluindo uma taxa de cobertura de juros de Não menos que 2,5 a 1 e uma taxa de alavancagem consolidada de não maior que 3,5 a 1.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Lancaster Colony Corporation utiliza principalmente fluxos de caixa internos para financiar suas operações e iniciativas de crescimento. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 19,9 milhões. A empresa também pagou dividendos totalizando US $ 24,9 milhões durante o mesmo período. Isso demonstra uma forte dependência da equidade e manteve os ganhos para apoiar o crescimento, em vez de acumular uma dívida significativa.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Passivos atualizados totais | US $ 173,2 milhões |
| Passivos não circulantes totais | US $ 14,2 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 945,1 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.20 |
| Linha de crédito rotativo | US $ 150 milhões |
| Caixa líquida fornecida pelas atividades operacionais (Q1 2025) | US $ 19,9 milhões |
| Dividendos pagos (Q1 2025) | US $ 24,9 milhões |
Avaliando a liquidez da Lancaster Colony Corporation (LANC)
Avaliando a liquidez da Lancaster Colony Corporation
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Lancaster Colony Corporation, em 30 de setembro de 2024, fica em 2.61. Isso é calculado usando ativos circulantes de US $ 452,6 milhões e passivos circulantes de US $ 173,2 milhões. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos atuais, é 1.68, com base em ativos rápidos de US $ 258,9 milhões (ativos circulantes menos inventários de US $ 193,7 milhões).
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, é US $ 279,4 milhões para o período que termina em 30 de setembro de 2024. Isso reflete um ligeiro aumento em relação ao capital de giro do período anterior de US $ 260,0 milhões, indicando uma tendência positiva na posição de liquidez da empresa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais totalizou US $ 19,9 milhões, uma diminuição de US $ 35,6 milhões no mesmo período do ano passado. Esse declínio é atribuído principalmente a mudanças no capital de giro líquido, particularmente em contas a pagar e maior imposto de renda federal pré -pago. O dinheiro usado em atividades de investimento era US $ 19,9 milhões, consistente com US $ 19,7 milhões do ano anterior. O dinheiro usado em atividades de financiamento representou US $ 28,4 milhões, de baixo de US $ 30,6 milhões No ano anterior, devido a recompras mais baixas de ações e aumento dos pagamentos de dividendos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não tinha empréstimos sob sua linha de crédito rotativa, o que permite até US $ 150 milhões em empréstimos. Há US $ 2,6 milhões em cartas de crédito em espera, o que reduz o crédito disponível. A instalação, expirando em março de 2029, inclui convênios com os quais a empresa está atualmente em conformidade com a manutenção de uma forte posição de liquidez. A empresa espera atender às suas necessidades de liquidez por meio de fluxos de caixa operacionais e crédito disponível nos próximos 12 meses, projetando despesas de capital entre US $ 70 milhões e US $ 80 milhões para 2025.
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 30 de junho de 2024 |
|---|---|---|
| Ativos circulantes | US $ 452,6 milhões | US $ 443,9 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 173,2 milhões | US $ 183,9 milhões |
| Proporção atual | 2.61 | 2.42 |
| Proporção rápida | 1.68 | 1.54 |
| Capital de giro | US $ 279,4 milhões | US $ 260,0 milhões |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 19,9 milhões | US $ 35,6 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | US $ 19,9 milhões | US $ 19,7 milhões |
| Financiamento de fluxo de caixa | US $ 28,4 milhões | US $ 30,6 milhões |
| Crédito disponível | US $ 147,4 milhões | US $ 147,8 milhões |
A Lancaster Colony Corporation (Lanc) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, desempenho das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica crucial para avaliar a avaliação. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido diluído por ação de $1.62. Com o preço atual das ações em torno $197.98, a relação P/E pode ser calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço / ganhos das ações por ação
Razão P / E = $ 197,98 / $ 1,62 ≈ 121,83
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é outro indicador -chave da avaliação. O valor contábil por ação pode ser derivado do patrimônio líquido total de acionistas de US $ 945,052 milhões e compartilha em circulação de 27,566 milhões:
Valor contábil por ação = Total dos acionistas / ações em circulação
Valor contábil por ação = $ 945,052 milhões / 27.566 milhões ≈ $ 34,31
Assim, a proporção P/B é:
Proporção P / B = Preço das ações / valor contábil por ação
Razão P / B = $ 197,98 / $ 34,31 ≈ 5,77
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular o EV/EBITDA, precisamos do valor da empresa. O valor da empresa pode ser aproximado usando a fórmula:
EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa
Assumindo que a dívida total é $0 e dinheiro e equivalentes equivalem a US $ 135,058 milhões, a capitalização de mercado é $ 197,98 27,566 milhões ~ $ 5,45 bilhões.
EV = $ 5,45 bilhões + $ 0 - $ 135,058 milhões ~ $ 5,31 bilhões
Em seguida, precisamos do EBITDA. A receita operacional para o último trimestre foi US $ 55,864 milhões, e assumindo um múltiplo conservador para depreciação e amortização de US $ 14,357 milhões, Ebitda é:
EBITDA = Receita operacional + depreciação e amortização
Ebitda = $ 55,864 milhões + $ 14.357 milhões ~ $ 70,221 milhões
Assim, a proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = Valor Enterprise / Ebitda
EV / EBITDA = US $ 5,31 bilhões / $ 70.221 milhões ≈ 75,7
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $161.78 e uma alta de $197.98. Isso reflete um aumento de aproximadamente 22.3% ano a ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo trimestral de US $ 0,90 por ação. Dado o preço atual das ações de $197.98, o rendimento de dividendos é:
Rendimento de dividendos = preço anual de dividendos / ações
Rendimento de dividendos = ($ 0,90 4) / $ 197,98 ≈ 1,82%
A taxa de pagamento pode ser calculada como:
Taxa de pagamento = dividendos / lucro líquido
Taxa de pagamento = (US $ 24.866 milhões / $ 44,701 milhões) × 100 ≈ 55,6%
Consenso de analistas
Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Segurar, com metas de preço que variam de $180 para $220, indicando uma visão mista sobre o desempenho futuro.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 121.83 |
| Proporção P/B. | 5.77 |
| EV/EBITDA | 75.7 |
| Baixo de 12 meses | $161.78 |
| 12 meses de alta | $197.98 |
| Rendimento de dividendos | 1.82% |
| Taxa de pagamento | 55.6% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Lancaster Colony Corporation (LANC)
Riscos -chave enfrentando a Lancaster Colony Corporation
Overview de riscos internos e externos
A Lancaster Colony Corporation enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. A empresa opera em um setor competitivo com atores significativos que podem afetar a participação de mercado e as estratégias de preços. Mudanças regulatórias, particularmente nas leis de segurança e rotulagem de alimentos, podem impor custos adicionais de conformidade. As flutuações econômicas, incluindo a inflação e as mudanças nos hábitos de gastos com consumidores, podem complicar ainda mais as condições do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, que foram exacerbadas por eventos globais recentes. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento de serviço de alimentos relatou um 8.7% Diminuição da receita operacional, atribuída a maiores custos e investimentos da cadeia de suprimentos em programas de clientes.
Riscos financeiros
Riscos financeiros decorrem da dependência da empresa em uma linha de crédito rotativa não garantida, o que permite emprestar US $ 150 milhões. Em 30 de setembro de 2024, não havia empréstimos pendentes sob essa instalação, mas contém convênios restritivos que poderiam limitar a flexibilidade operacional. Além disso, a empresa experimenta a volatilidade da taxa de imposto, com uma taxa de imposto efetiva de 22.8% para o trimestre.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das decisões do portfólio de produtos da empresa. A saída das linhas de produtos de padaria do perímetro da loja em março de 2024 resultou em um 1.1% declínio nas vendas líquidas para o segmento de varejo. Essa decisão, apesar de focar nas competências essenciais, pode levar a impactos de receita de curto prazo à medida que os clientes se ajustam às ofertas de produtos.
Estratégias de mitigação
A empresa está reavaliando ativamente sua alocação de capital para garantir uma flexibilidade operacional adequada. Ele planeja continuar alavancando sua forte reputação de marca nos segmentos de varejo e serviço de alimentos para mitigar as pressões competitivas. Expandir seus acordos de licenciamento e introduzir produtos inovadores são os principais componentes de sua estratégia de crescimento.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Risco operacional | Interrupções da cadeia de suprimentos que levam ao aumento dos custos | 8.7% diminuição da receita operacional de serviço de alimentos | Concentre -se na resiliência da cadeia de suprimentos e gerenciamento de custos |
| Risco financeiro | Confiança na linha de crédito com convênios | Limites potenciais para flexibilidade operacional | Manter a conformidade e monitorar índices financeiros |
| Risco estratégico | Saia das linhas de produtos de padaria | 1.1% declínio nas vendas líquidas do segmento de varejo | Concentre -se nas principais linhas de produtos e ofertas inovadoras |
Perspectivas de crescimento futuro para Lancaster Colony Corporation (LANC)
Perspectivas de crescimento futuro para Lancaster Colony Corporation
As oportunidades de crescimento para a Lancaster Colony Corporation são impulsionadas por vários fatores -chave:
Inovações de produtos
A empresa está focada no lançamento de novos produtos para aprimorar sua presença no mercado. As introduções recentes de produtos incluem:
- Molhos Subway®
- Texas Roadhouse® Rolls
- Pão de alho sem glúten de New York Brand® Brand®
Espera -se que essas inovações aumentem as vendas nos segmentos de varejo e serviço de alimentos.
Expansões de mercado
A Lancaster Colony identificou um crescimento potencial na expansão de suas redes de distribuição. O segmento de serviço de alimentos mostrou um aumento nas vendas líquidas por US $ 7,6 milhões (3,5%) para US $ 226,9 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com o ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo aumento da demanda das contas de restaurantes da cadeia nacional.
Aquisições
A empresa tem um histórico de integrar com sucesso aquisições de negócios complementares, que fornecem um caminho para o crescimento. As aquisições em potencial são avaliadas para se alinhar com os objetivos estratégicos da empresa.
Iniciativas estratégicas
Parcerias estratégicas e acordos de licenciamento são críticos para o crescimento futuro. A empresa planeja alavancar seu forte reconhecimento de marca para expandir seu programa de licenciamento, que demonstrou sucesso nos últimos anos.
Vantagens competitivas
As principais vantagens competitivas incluem:
- Posições principais em várias categorias de produtos com percepções de alta qualidade
- Uma ampla base de clientes nos setores de varejo e serviço de alimentos
- Forte experiência culinária e relacionamentos de longa data do cliente
Esses fatores posicionam a empresa favoravelmente para o crescimento futuro.
Projeções financeiras
As estimativas de crescimento de receita projetadas sugerem impulso positivo contínuo:
- As vendas líquidas consolidadas aumentaram por 1.1% para US $ 466,6 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 461,6 milhões no ano anterior.
- O rendimento operacional do segmento de serviço de alimentos diminuiu por 8.7% para US $ 24,3 milhões Devido a custos mais altos da cadeia de suprimentos.
| Segmento | Vendas líquidas (em milhares) | Renda operacional (em milhares) | Margem operacional (%) |
|---|---|---|---|
| Varejo | $239,571 | $56,175 | 23.4% |
| GOODSERVICE | $226,987 | $24,309 | 10.7% |
| Total | $466,558 | $55,864 | 12.0% |
O investimento contínuo em infraestrutura, como a conclusão do projeto ERP, suporta ainda a eficiência operacional e o potencial de crescimento.
No geral, o foco estratégico da Lancaster Colony Corporation na inovação, expansão do mercado e alavancando suas vantagens competitivas a posiciona bem para oportunidades de crescimento futuras.
Lancaster Colony Corporation (LANC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Lancaster Colony Corporation (LANC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Lancaster Colony Corporation (LANC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lancaster Colony Corporation (LANC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.