Liberty Global plc (LBTYK) Bundle
Verständnis der Liberty Global PLC (LBTYK) Einnahmequellen
Verständnis der Einnahmequellen von Liberty Global PLC
Liberty Global PLC (LBTYK) verfügt über eine Vielzahl von Umsatzquellen, die zu seiner allgemeinen finanziellen Gesundheit beitragen. Die primären Einnahmequellen des Unternehmens können in Wohndienstleistungen, Business-to-Business-Dienstleistungen (B2B) und andere Einnahmen, einschließlich Joint Ventures, eingeteilt werden.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
- Wohneinnahmen: Dieses Segment umfasst Abonnement- und Nicht-Subscription-Einnahmen aus Breitband-Internet-, Video- und Festnotelefondiensten.
- B2B -Umsatz: Einnahmen aus Dienstleistungen, die an Small Office/Home Office (SOHO) und mittelgroße bis große Unternehmen erbracht wurden.
- Andere Einnahmen: Dies umfasst die Rundfunkeinnahmen, Einnahmen aus Joint Ventures und den Verkauf von Customer Räumlichkeitenausrüstung (CPE).
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Für die drei Monate am 30. September 2024 stieg die konsolidierten Einnahmen von Liberty Global um um 80,7 Millionen US -Dollar oder 4.4% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Umsatz um 183,1 Millionen US -Dollar oder 3.3% Jahr-über-Jahr.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
| Umsatzsegment | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) | Veränderung des Jahres (in Millionen) gegenüber dem Jahr | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Wohneinnahmen | $1,267.0 | $1,292.9 | $(25.9) | (2.0%) |
| B2B -Einnahmen | $395.0 | $379.4 | $15.6 | 4.1% |
| Andere Einnahmen | $273.2 | $182.2 | $91.0 | 49.9% |
| Gesamtumsatz | $1,935.2 | $1,854.5 | $80.7 | 4.4% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Die Gesamteinnahmensteigerung für das dritte Quartal 2024 kann auf einen Anstieg der B2B -Dienstleistungen und anderer Einnahmequellen zurückgeführt werden, insbesondere aus Joint Ventures und der Verkäufe von CPE. Die Einnahmen aus Wohngebieten verzeichneten jedoch einen Rückgang von 25,9 Millionen US -Dollar oder (2.0%) Vorjahr im Jahr, vor allem aufgrund eines Rückgangs der Einnahmen aus der Festnetz- und Video-Abonnements.
Im B2B -Segment stieg die Abonnementeinnahmen um um 1,7 Millionen US -Dollar oder 1.2% Für die drei Monate am 30. September 2024, was auf einen positiven Trend bei Business Services hinweist.
Darüber hinaus verzeichnete die Kategorie "Andere Einnahmen" einen erheblichen Anstieg von 91,0 Millionen US -Dollar oder 49.9%weitgehend angetrieben von neuen Einnahmequellen aus Joint Ventures.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Liberty Global PLC (LBTYK)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Liberty Global Plc
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 66.0%, berechnet aus dem Gesamtumsatz von 5,754,0 Millionen US -Dollar und grobe Gewinn von 3.800,1 Millionen US -Dollar.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für den gleichen Zeitraum war 2.5%, abgeleitet aus dem operativen Einkommen von 143,0 Millionen US -Dollar über den Gesamtumsatz.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate zum 30. September 2024 war -10.6%, widerspiegeln einen Nettoverlust von 608,7 Millionen US -Dollar gegen Gesamteinnahmen.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Vergleich der neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, mit dem gleichen Zeitraum von 2023, der Gesamtumsatz stieg von 5.570,9 Millionen US -Dollar Zu 5,754,0 Millionen US -Dollar. Der Nettoverlust weitete sich jedoch von 402,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 608,7 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024, was auf einen Rückgang der Rentabilität trotz des Umsatzwachstums hinweist.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für die Telekommunikationsbranche beträgt ungefähr 60%, was darauf hinweist, dass die Bruttogewinnspanne von Liberty Global von 66.0% ist deutlich über dem Branchendurchschnitt. Die Nettogewinnmarge, die unter dem Branchendurchschnitt von rund um das liegt 5%schlägt Herausforderungen bei der Verwaltung von Ausgaben und Verlusten vor.
Analyse der Betriebseffizienz
Betriebskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, insgesamt 5.611,0 Millionen US -Dollar, einschließlich:
- Programmierung und andere direkte Kosten von Dienstleistungen: 1.853,3 Millionen US -Dollar
- Andere Betriebskosten: 912,0 Millionen US -Dollar
- Verkauf, allgemein und administrativ (SG & A): 1.281,3 Millionen US -Dollar
- Abschreibungen und Amortisation: 1.512,7 Millionen US -Dollar
Die operative Effizienz kann in der folgenden Tabelle weiter veranschaulicht werden:
| Metrisch | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Einnahmen (in Millionen) | $5,754.0 | $5,570.9 |
| Betriebsergebnisse (in Millionen) | $143.0 | $(39.2) |
| Nettoeinkommen (in Millionen) | $(608.7) | $(402.1) |
| Bruttogewinnmarge (%) | 66.0% | 68.3% |
| Betriebsgewinnmarge (%) | 2.5% | -0.7% |
| Nettogewinnmarge (%) | -10.6% | -7.2% |
Der Rückgang der Bruttogewinnmarge von 68.3% im Jahr 2023 bis 66.0% 2024 zeigt potenzielle Herausforderungen im Kostenmanagement an, insbesondere bei den Programmier- und Betriebskosten, die nach dem Vorjahr gestiegen sind.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Liberty Global PLC (LBTYK) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie Liberty Global PLC sein Wachstum finanziert
Ab dem 30. September 2024 meldete Liberty Global PLC eine Gesamtverschuldung von 15,8 Milliarden US -Dollar. Diese Schulden umfasst sowohl langfristige als auch kurzfristige Verpflichtungen.
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Die Verschuldung von Liberty Global ist wie folgt:
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Langfristige Schulden | $14,891.8 |
| Aktueller Anteil der Schulden | $999.3 |
| Gesamtverschuldung | $15,891.1 |
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten für Liberty Global wird wie folgt berechnet:
| Verschuldungsquote | Wert |
|---|---|
| Schulden | 15,8 Milliarden US -Dollar |
| Eigenkapital | $ 19,1 Milliarden |
| Verschuldungsquote | 0.83 |
Dieses Verhältnis zeigt, dass Liberty Global für jeden Dollar an Eigenkapital Global hat $0.83 von Schulden, die unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 1.0.
Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten
Im Oktober 2024 kündigte Liberty Global Pläne zur Vorauszahlung oder Einlösung ungefähr 1,4 Milliarden US -Dollar seiner ausstehenden Verschuldung als Teil einer Refinanzierungsstrategie. Die Schulden des Unternehmens haben einen geschätzten beizulegenden Zeitwert von 15,7 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
Die Kreditratings von Liberty Global sind derzeit wie folgt:
| Agentur | Bewertung |
|---|---|
| Moody's | B1 |
| S & p | B+ |
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
Liberty Global nutzt einen ausgewogenen Ansatz, um sein Wachstum durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital zu finanzieren. Das Unternehmen hat Aktienrückkaufprogramme beteiligt und ca. 26,9 Millionen Aktien zu einem durchschnittlichen Preis von $18.69 In den neun Monaten am 30. September 2024.
Diese Strategie ermöglicht Liberty Global, seine Kapitalstruktur aufrechtzuerhalten und gleichzeitig seine Hebelwirkung und die Unterstützung der betrieblichen Erweiterungen effektiv zu verwalten.
Bewertung der Liberty Global PLC (LBTYK) Liquidität
Bewertung der Liquidität von Liberty Global PLC
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 1.8, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis ist 1.7, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.
Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital für den am 30. September 2024 endenden Zeitraum wird bei gemeldet $ 1.261,8 Millionen. Dies spiegelt eine Zunahme von 1.054,9 Millionen US -Dollar Ende Juni 2024, was positive Trends in der Liquidität zeigt.
| Datum | Betriebskapital (in Millionen) |
|---|---|
| 30. Juni 2024 | $1,054.9 |
| 30. September 2024 | $1,261.8 |
Cashflow -Statements Overview
Betriebscashflow: Für die neun Monate am 30. September 2024 belieften sich das Nettogeld, das durch operative Aktivitäten insgesamt bereitgestellt wurde $ 1.241,3 Millionen.
Cashflow investieren: Nettogeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wurde, war 334,9 Millionen US -Dollar, mit Bargeld aus dem Verkauf von Investitionen in Höhe von in Höhe 3.259,4 Millionen US -Dollar.
Finanzierung des Cashflows: Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden, war 650,2 Millionen US -Dollar, einschließlich Kredite von 4,0 Millionen US -Dollar und Aktienrückkäufe insgesamt 511,9 Millionen US -Dollar.
| Cashflow -Typ | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $1,241.3 |
| Investitionstätigkeit | ($334.9) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($650.2) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 belaufen sich die Gesamt Bargeld und Bargeldäquivalente an 2.356,4 Millionen US -Dollar, mit 1.253,6 Millionen US -Dollar von uneingeschränkten Tochterunternehmen gehalten. Investitionen unter SMAS Total gehalten 1.094,5 Millionen US -Dollar.
Die Liquidität kann jedoch durch Beschränkungen beeinflusst werden, die von Schuldeninstrumenten für Tochterunternehmen auferlegt werden, wodurch der Zugang zu Bargeld einschränkt. Trotzdem hält das Unternehmen eine robuste Liquiditätsposition mit erheblichen Bargeldreserven und liquiden Investitionen.
| Liquiditätsquelle | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $2,356.4 |
| Investitionen unter SMAs | $1,094.5 |
| Bargeld von uneingeschränkten Tochterunternehmen | $1,253.6 |
Ist Liberty Global Plc (LBTYK) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung der Bewertung von Liberty Global PLC (LBTYK) geben mehrere finanzielle Metriken Einblicke darüber, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist. Zu den wichtigsten Verhältnissen gehören die Verhältnisse von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA).
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis für Liberty Global ab dem 30. September 2024 beträgt ungefähr −2.5, was auf einen Nettoverlust für den Zeitraum hinweist. Dieser signifikante negative Wert spiegelt die jüngsten finanziellen Kämpfe des Unternehmens wider, wobei ein Nettoverlust auf die Aktionäre von zugeschrieben wird (1.434,1 Millionen US -Dollar) für die drei Monate am 30. September 2024.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 0.84, berechnet durch Aufteilung des Marktpreises pro Aktie durch den Buchwert je Aktie. Mit dem Gesamtkapital bei angegebenen bei 18.651,6 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024 und ausstehende Aktien legt dieses Verhältnis nahe, dass die Aktie unter ihrem Buchwert gehandelt wird.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei geschätzt 10.5. Dieses Verhältnis wird unter Verwendung eines Unternehmenswerts von ungefähr berechnet 30,5 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 2,9 Milliarden US -Dollar Für die nachverfolgenden zwölf Monate.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Liberty Global erheblich schwankt. Die Aktie erreichte ein Hoch von von $21.50 und ein Tiefpunkt von $14.75. Zum 30. September 2024 beträgt der Aktienkurs ungefähr $15.50, angeben a −27% abnehmen von seinem hohen.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Liberty Global hat im Jahr 2024 keine Dividenden erklärt, was zu einer Dividendenrendite von geführt hat 0%. Der Mangel an Dividendenzahlungen spiegelt den Fokus des Unternehmens auf die Verwaltung seiner Schulden- und Finanzierungsgeschäfte in Bezug auf finanzielle Herausforderungen wider.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt eine Bewertung von an Halten Für Liberty Global, wobei die Mehrheit vorschlägt, dass die Aktie angesichts der aktuellen Marktbedingungen und des finanziellen Ausblicks des Unternehmens ziemlich geschätzt wird.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | −2.5 |
| P/B -Verhältnis | 0.84 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 10.5 |
| Aktienkurs (30. September 2024) | $15.50 |
| 52 Wochen hoch | $21.50 |
| 52 Wochen niedrig | $14.75 |
| Dividendenrendite | 0% |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken für Liberty Global Plc (LBTYK)
Wichtige Risiken für Liberty Global Plc
Branchenwettbewerb: Die Telekommunikationsbranche ist sehr wettbewerbsfähig, wobei die wichtigsten Akteure um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 1.434,1 Millionen US -Dollar im Vergleich zu einem Gewinn von 659,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen wird in verschiedenen Gerichtsbarkeiten erheblich untersucht, was sich auf den Betrieb auswirken kann. Das US -Justizministerium reichte eine Klage gegen eine Tochtergesellschaft wegen unbezahlter Bundeseinkommenssteuern und -strafen in Höhe von ungefähr ungefähr 284 Millionen US -Dollar.
Marktbedingungen: Schwankungen der Marktbedingungen, einschließlich Änderungen des Verbraucherverhaltens und der wirtschaftlichen Abschwung, können sich nachteilig auf den Umsatz auswirken. Der Umsatz des Unternehmens für die neun Monate zum 30. September 2024 war 5.754 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 5.570,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
Betriebsrisiken: Betriebsseffizienzen können zu erhöhten Kosten und einer verringerten Rentabilität führen. Das Unternehmen meldete Betriebskosten von 1.833,9 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.
Finanzrisiken: Die Gesamtverschuldung des Unternehmens zum 30. September 2024 belief sich auf 15,95 Milliarden US -Dollarmit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 5.76%. Dieses hohe Schuldenniveau könnte Risiken in Bezug auf Liquidität und finanzielle Flexibilität eingehen.
Strategische Risiken: Die Joint Ventures des Unternehmens wie Vodafoneziggo und VMO2 tragen erheblich zu seinen Einnahmen und Einnahmen bei. Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete der Vodafoneziggo JV einen Umsatz von Einnahmen aus 3.336,7 Millionen US -Dollar, während der VMO2 JV berichtete 10.170,9 Millionen US -Dollar.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb, der zu Preiskriegen und reduzierte Margen führt | Nettoverlust von 1.434,1 Mio. USD im Jahr 2024 |
| Regulatorische Veränderungen | Rechtliche Herausforderungen und Compliance -Kosten | Potenzielle Verbindlichkeiten von 284 Millionen US -Dollar |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwünge, die die Verbraucherausgaben beeinflussen | Umsatz von 5.754 Millionen US -Dollar zum 30. September 2024 |
| Betriebsrisiken | Kosteneffizienzen, die sich auf die Rentabilität auswirken | Betriebskosten von 1.833,9 Mio. USD im dritten Quartal 2024 |
| Finanzielle Risiken | Hohe Schuldenniveaus, die die Liquidität beeinflussen | Gesamtverschuldung von 15,95 Milliarden US -Dollar |
| Strategische Risiken | Abhängigkeit von Joint Ventures für Einnahmen | Vodafoneziggo JV -Umsatz von 3.336,7 Millionen US -Dollar |
Minderungsstrategien: Das Unternehmen verfolgt aktiv rechtliche Möglichkeiten, um behördliche Herausforderungen zu bestreiten, und konzentriert sich auf die Verbesserung der betrieblichen Effizienz, um die Rentabilität zu verbessern. Darüber hinaus untersucht Liberty Global Refinanzierungsoptionen, um seine Schulden effektiver zu verwalten.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Liberty Global PLC (LBTYK)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Liberty Global plc
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen steht vor einem Wachstum durch verschiedene strategische Initiativen und Markterweiterungen. Im Jahr 2024 schloss Liberty Global die Übernahme von Formel E Holdings Ltd. ab und erhöhte seinen Eigentum auf 65,6% für eine Kaufabrechnung von 150 Mio. € (ca. 165,7 Mio. $). Diese Akquisition wird voraussichtlich sein Portfolio verbessern und neue Einnahmequellen bereitstellen.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für das Geschäftsjahr 2024 erzielte Liberty Global einen Umsatz von 1.935,2 Mio. USD für den dritten Quartal, was einem Anstieg von 1.854,5 Mio. USD im dritten Quartal 2023 entspricht. Der Gesamtumsatz von neun Monaten erreichte im Vergleich zu 5.570,9 Mio. USD für den Vorjahreszeitraum im Vorjahr. Analysten prognostizieren eine zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 4,5% an Einnahmen bis 2026.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Zu den strategischen Initiativen von Liberty Global gehören die Erweiterung seiner Glasfasernetzwerke und die Verbesserung von Serviceangeboten durch Technologiepartnerschaften. Das Unternehmen hat auch Joint Ventures beteiligt, wie beispielsweise seine Beteiligung an Vodafoneziggo, was zu seiner Marktpräsenz und seiner operativen Effizienz beigetragen hat.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Liberty Global profitiert aus einer starken Bilanz mit Gesamtverschuldung von 15,95 Milliarden US -Dollar zum 30. September 2024. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für seine Schulden liegt bei 5,76%und bietet eine überschaubare Kostenstruktur. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über eine erhebliche unbenutzte Kreditkapazität von 3.635,6 Mio. USD, was zukünftige Investitionen und Akquisitionen ermöglicht, die das Wachstum tanken können.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Einnahmen | 1.935,2 Millionen US -Dollar | 1.854,5 Millionen US -Dollar | +4.35% |
| Nettoverlust | $ (132,6) Millionen | $ (63,6) Millionen | — |
| Gesamtverschuldung | 15,95 Milliarden US -Dollar | 15,86 Milliarden US -Dollar | +0.57% |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | 5.76% | — | — |
| Unbenutzte Kreditkapazität | 3.635,6 Millionen US -Dollar | — | — |
Abschluss
Die Wachstumsstrategie von Liberty Global wird durch eine starke finanzielle Stiftung, strategische Akquisitionen und einen Schwerpunkt auf der Erweiterung ihrer Marktpräsenz durch technologische Fortschritte und Partnerschaften unterstützt.
Liberty Global plc (LBTYK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Liberty Global plc (LBTYK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty Global plc (LBTYK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty Global plc (LBTYK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.