Liberty Global plc (LBTYK) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Liberty Global Plc (LBTYK)
Entendendo os fluxos de receita da Liberty Global PLC
A Liberty Global Plc (LBTYK) possui uma gama diversificada de fontes de receita que contribuem para sua saúde financeira geral. Os fluxos de receita primária da Companhia podem ser categorizados em serviços residenciais, serviços de negócios para negócios (B2B) e outras receitas, incluindo joint ventures.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita residencial: Esse segmento inclui receitas de assinatura e não assinatura de serviços de telefonia de Internet de banda larga, vídeo e linha fixa.
- Receita B2B: Receita gerada a partir de serviços prestados a assinantes de Small Office/Home Office (SOHO) e empresas médias a grandes.
- Outra receita: Isso abrange a receita de transmissão, receita de joint ventures e vendas de equipamentos de instalações de clientes (CPE).
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita consolidada da Liberty Global aumentou por US $ 80,7 milhões ou 4.4% comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita aumentou por US $ 183,1 milhões ou 3.3% ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Receita residencial | $1,267.0 | $1,292.9 | $(25.9) | (2.0%) |
| Receita B2B | $395.0 | $379.4 | $15.6 | 4.1% |
| Outra receita | $273.2 | $182.2 | $91.0 | 49.9% |
| Receita total | $1,935.2 | $1,854.5 | $80.7 | 4.4% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento geral da receita para o terceiro trimestre de 2024 pode ser atribuído a um aumento nos serviços B2B e outros fluxos de receita, principalmente de joint ventures e vendas de CPE. No entanto, a receita residencial viu um declínio de US $ 25,9 milhões ou (2.0%) Ano a ano, principalmente devido a uma diminuição na receita de telefonia e assinatura de vídeo de linha fixa.
No segmento B2B, a receita de assinatura aumentou por US $ 1,7 milhão ou 1.2% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando uma tendência positiva nos serviços de negócios.
Além disso, a categoria "outra receita" experimentou um aumento substancial de US $ 91,0 milhões ou 49.9%, amplamente impulsionado por novos fluxos de receita de joint ventures.
Um profundo mergulho na Liberty Global Plc (LBTYK) lucratividade
Um profundo mergulho na lucratividade da Liberty Global PLC
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 66.0%, calculado a partir da receita total de US $ 5.754,0 milhões e lucro bruto de US $ 3.800,1 milhões.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o mesmo período foi 2.5%, derivado da receita operacional de US $ 143,0 milhões na receita total.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, foi -10.6%, refletindo uma perda líquida de US $ 608,7 milhões contra receita total.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com o mesmo período em 2023, a receita total aumentou de US $ 5.570,9 milhões para US $ 5.754,0 milhões. No entanto, a perda líquida aumentou de US $ 402,1 milhões em 2023 para US $ 608,7 milhões Em 2024, indicando um declínio na lucratividade, apesar do crescimento da receita.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruto médio para o setor de telecomunicações é aproximadamente 60%, que indica que a margem de lucro bruta da Liberty Global de 66.0% está significativamente acima da média da indústria. No entanto, a margem de lucro líquido, que está abaixo da média da indústria de cerca de 5%, sugere desafios no gerenciamento de despesas e perdas.
Análise da eficiência operacional
Custos operacionais pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 5.611,0 milhões, que inclui:
- Programação e outros custos diretos dos serviços: US $ 1.853,3 milhões
- Outros custos operacionais: US $ 912,0 milhões
- Venda, Geral e Administrativa (SG&A): US $ 1.281,3 milhões
- Depreciação e amortização: US $ 1.512,7 milhões
A eficiência operacional pode ser ilustrada na tabela a seguir:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita (em milhões) | $5,754.0 | $5,570.9 |
| Renda operacional (em milhões) | $143.0 | $(39.2) |
| Lucro líquido (em milhões) | $(608.7) | $(402.1) |
| Margem de lucro bruto (%) | 66.0% | 68.3% |
| Margem de lucro operacional (%) | 2.5% | -0.7% |
| Margem de lucro líquido (%) | -10.6% | -7.2% |
A diminuição da margem de lucro bruta de 68.3% em 2023 para 66.0% Em 2024, indica possíveis desafios no gerenciamento de custos, particularmente nas despesas operacionais e de programação, que mostraram aumentos ano a ano.
Dívida vs. patrimônio: como a Liberty Global Plc (LBTYK) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Liberty Global Plc financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Liberty Global Plc relatou dívida total de US $ 15,8 bilhões. Esta dívida compreende obrigações de longo e curto prazo.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A repartição da dívida da Liberty Global é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $14,891.8 |
| Parte atual da dívida | $999.3 |
| Dívida total | $15,891.1 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da Liberty Global é calculada da seguinte forma:
| Relação dívida / patrimônio | Valor |
|---|---|
| Dívida | US $ 15,8 bilhões |
| Equidade | US $ 19,1 bilhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.83 |
Esta proporção indica que, para cada dólar de patrimônio, Liberty Global tem $0.83 de dívida, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em outubro de 2024, a Liberty Global anunciou planos para pagar antecipadamente ou resgatar aproximadamente US $ 1,4 bilhão de seu excelente endividamento como parte de uma estratégia de refinanciamento. A dívida da empresa tem um valor justo estimado de US $ 15,7 bilhões em 30 de setembro de 2024.
As classificações de crédito da Liberty Global estão atualmente as seguintes:
| Agência | Avaliação |
|---|---|
| Moody's | B1 |
| S&P | B+ |
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Liberty Global utiliza uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento através de uma mistura de dívida e patrimônio. A empresa se envolveu em programas de recompra de ações, comprando aproximadamente 26,9 milhões de ações a um preço médio de $18.69 Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Essa estratégia permite que a Liberty Global mantenha sua estrutura de capital, gerenciando efetivamente sua alavancagem e apoia as expansões operacionais.
Avaliando a Liberty Global Plc (LBTYK) liquidez
Avaliando a liquidez da Liberty Global PLC
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.8, indicando uma forte posição de liquidez.
Proporção rápida: A proporção rápida é 1.7, o que sugere que a empresa possa cobrir seus passivos de curto prazo sem depender de vendas de inventário.
Tendências de capital de giro
Capital de giro para o período encerrado em 30 de setembro de 2024, é relatado em US $ 1.261,8 milhões. Isso reflete um aumento de US $ 1.054,9 milhões No final de junho de 2024, demonstrando tendências positivas em liquidez.
| Data | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|
| 30 de junho de 2024 | $1,054.9 |
| 30 de setembro de 2024 | $1,261.8 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais totalizou US $ 1.241,3 milhões.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi US $ 334,9 milhões, com dinheiro recebido da venda de investimentos no valor de US $ 3.259,4 milhões.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de financiamento foi US $ 650,2 milhões, que inclui empréstimos de US $ 4,0 milhões e compartilhar recompras totalizando US $ 511,9 milhões.
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $1,241.3 |
| Atividades de investimento | ($334.9) |
| Atividades de financiamento | ($650.2) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes a dinheiro equivale a US $ 2.356,4 milhões, com US $ 1.253,6 milhões mantidos por subsidiárias irrestritas. Investimentos mantidos no total de SMAs US $ 1.094,5 milhões.
No entanto, a liquidez pode ser afetada por restrições impostas por instrumentos de dívida sobre subsidiárias, limitando o acesso ao dinheiro. Apesar disso, a empresa mantém uma posição robusta de liquidez, com reservas de caixa substanciais e investimentos líquidos.
| Fonte de liquidez | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $2,356.4 |
| Investimentos mantidos sob SMAs | $1,094.5 |
| Dinheiro mantido por subsidiárias irrestritas | $1,253.6 |
O Liberty Global PLC (LBTYK) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao avaliar a avaliação do Liberty Global Plc (LBTYK), várias métricas financeiras fornecem informações sobre se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas. Os índices-chave a serem considerados incluem os índices de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para Liberty Global em 30 de setembro de 2024 é aproximadamente −2.5, indicando uma perda líquida para o período. Esse valor negativo significativo reflete as recentes lutas financeiras da empresa, com uma perda líquida atribuível aos acionistas de (US $ 1.434,1 milhões) Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 0.84, calculado dividindo o preço de mercado por ação pelo valor contábil por ação. Com patrimônio total relatado em US $ 18.651,6 milhões Em 30 de setembro de 2024, e ações em circulação, esse índice sugere que as ações estão sendo negociadas abaixo do valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é estimada em 10.5. Esta proporção é calculada usando um valor corporativo de aproximadamente US $ 30,5 bilhões e Ebitda de US $ 2,9 bilhões pelos doze meses à direita.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Liberty Global flutuou significativamente. As ações atingiram uma alta de $21.50 e um baixo de $14.75. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações é aproximadamente $15.50, indicando a −27% diminuir de sua alta.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Liberty Global não declarou dividendos em 2024, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A falta de pagamentos de dividendos reflete o foco da empresa no gerenciamento de suas operações de dívida e financiamento em meio a desafios financeiros.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação de Segurar para a Liberty Global, com a maioria sugerindo que as ações são bastante valorizadas, dadas as condições atuais do mercado e as perspectivas financeiras da empresa.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | −2.5 |
| Proporção P/B. | 0.84 |
| Razão EV/EBITDA | 10.5 |
| Preço das ações (30 de setembro de 2024) | $15.50 |
| 52 semanas de altura | $21.50 |
| 52 semanas baixo | $14.75 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Liberty Global PLC (LBTYK)
Riscos -chave enfrentados pela Liberty Global PLC
Concorrência da indústria: O setor de telecomunicações é altamente competitivo, com grandes players que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 1.434,1 milhões comparado ao lucro de US $ 659,2 milhões no ano anterior.
Alterações regulatórias: A empresa enfrenta um escrutínio regulatório significativo em várias jurisdições, que podem afetar as operações. O Departamento de Justiça dos EUA entrou com uma ação contra uma subsidiária por imposto de renda federal não pago e multas no valor de aproximadamente US $ 284 milhões.
Condições de mercado: As flutuações nas condições do mercado, incluindo mudanças no comportamento do consumidor e crises econômicas, podem afetar adversamente a receita. A receita da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 5.754 milhões, um aumento de US $ 5.570,9 milhões no mesmo período de 2023.
Riscos operacionais: As ineficiências operacionais podem levar a um aumento de custos e lucratividade reduzida. A empresa relatou custos operacionais de US $ 1.833,9 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros: A dívida total da empresa em 30 de setembro de 2024 equivalia a US $ 15,95 bilhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 5.76%. Esse alto nível de dívida pode representar riscos em termos de liquidez e flexibilidade financeira.
Riscos estratégicos: As joint ventures da empresa, como Vodafoneziggo e VMO2, contribuem significativamente para sua receita e ganhos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Vodafoneziggo JV relatou receita de US $ 3.336,7 milhões, enquanto o VMO2 JV relatou US $ 10.170,9 milhões.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência que leva a guerras de preços e margens reduzidas | Perda líquida de US $ 1.434,1 milhões em 2024 |
| Mudanças regulatórias | Desafios legais e custos de conformidade | Passivos potenciais de US $ 284 milhões |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos do consumidor | Receita de US $ 5.754 milhões em 30 de setembro de 2024 |
| Riscos operacionais | Ineficiências de custo que afetam a lucratividade | Custos operacionais de US $ 1.833,9 milhões no terceiro trimestre de 2024 |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida que afetam a liquidez | Dívida total de US $ 15,95 bilhões |
| Riscos estratégicos | Dependência de joint ventures para receita | Vodafoneziggo JV Receita de US $ 3.336,7 milhões |
Estratégias de mitigação: A empresa está buscando ativamente avenidas legais para contestar desafios regulatórios e está focado em melhorar a eficiência operacional para aumentar a lucratividade. Além disso, a Liberty Global está explorando opções de refinanciamento para gerenciar sua dívida com mais eficiência.
Perspectivas de crescimento futuro para Liberty Global Plc (LBTYK)
Perspectivas de crescimento futuro para Liberty Global Plc
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas e expansões de mercado. Em 2024, a Liberty Global concluiu a aquisição da Fórmula E Holdings Ltd., aumentando sua propriedade para 65,6% para uma consideração de compra de € 150 milhões (aproximadamente US $ 165,7 milhões). Espera -se que esta aquisição aprimore seu portfólio e forneça novos fluxos de receita.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, a Liberty Global registrou receitas de US $ 1.935,2 milhões apenas para o terceiro trimestre, acima de US $ 1.854,5 milhões no terceiro trimestre de 2023. O total de receita de nove meses atingiu US $ 5.754 milhões, em comparação com US $ 5,570,9 milhões no mesmo período no ano anterior. Os analistas prevêem uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 4,5% em receitas até 2026.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas da Liberty Global incluem a expansão de suas redes de fibras e o aprimoramento das ofertas de serviços por meio de parcerias tecnológicas. A empresa também se envolveu em joint ventures, como seu envolvimento com a Vodafoneziggo, que contribuiu para a presença do mercado e a eficiência operacional.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Liberty Global Benefits de um forte balanço com dívida total de US $ 15,95 bilhões em 30 de setembro de 2024. A taxa média de juros ponderada em sua dívida é de 5,76%, fornecendo uma estrutura de custos gerenciável. Além disso, a empresa possui capacidade significativa de empréstimos não utilizados de US $ 3.635,6 milhões, permitindo investimentos e aquisições futuras que possam alimentar o crescimento.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 1.935,2 milhões | US $ 1.854,5 milhões | +4.35% |
| Perda líquida | $ (132,6) milhões | $ (63,6) milhões | — |
| Dívida total | US $ 15,95 bilhões | US $ 15,86 bilhões | +0.57% |
| Taxa de juros médio ponderada | 5.76% | — | — |
| Capacidade de empréstimo não utilizado | US $ 3.635,6 milhões | — | — |
Conclusão
A estratégia de crescimento da Liberty Global é apoiada por uma forte base financeira, aquisições estratégicas e o foco em expandir sua presença no mercado por meio de avanços e parcerias tecnológicas.
Liberty Global plc (LBTYK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Liberty Global plc (LBTYK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty Global plc (LBTYK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty Global plc (LBTYK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.