Leslie's, Inc. (LESL) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Leslie's, Inc. (LESL) Einnahmequellenströmen

Verständnis der Einnahmequellen von Leslie's, Inc.

Leslie's, Inc. erzielt hauptsächlich durch den Verkauf von Pool- und Spa -Produkten, -dienstleistungen und zugehörigen Zubehör. Zu den wichtigsten Einnahmenquellen gehören:

• Einzelhandelsverkäufe: Umsatz von über 1.020 Standorten in den USA.
• Online -Verkauf: E-Commerce-Kanäle tragen zum Gesamtverkaufsvolumen bei.
• Serviceeinnahmen: Installations- und Wartungsdienste für Pools und Spas.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten endeten am 29. Juni 2024 der Gesamtumsatz auf 932,3 Millionen US -Dollar, unten von $ 1.018,8 Millionen im Vorjahr widerspiegeln einen Rückgang von 9.3%. Dieser Rückgang wurde beeinflusst von:

• Reduzierung des durchschnittlichen Bestellwerts um ungefähr 5.7%.
• Eine Abnahme des Transaktionsvolumens von 2.7%.

Für die drei Monate endeten am 29. Juni 2024 der Umsatz 569,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 610,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des letzten Jahres, um a zu repräsentieren 6.8% Abfall.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Aufschlüsselung der Einnahmenquellen für die neun Monate, die am 29. Juni 2024 endete, lautet wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die Einnahmequellen waren aufgrund externer Faktoren wie:

• Unerwünschte Wetterbedingungen Anfang 2024, die die Nutzung und den Umsatz von Pools reduzierten.
• Inflation beeinflussen die Verbraucherausgaben, insbesondere in größeren Ticketkategorien.
• Eine Kalenderverschiebung, die zu einem Verlust von zwei hochvolumigen Verkaufstagen während der Hochsaison führt.

Trotz dieser Herausforderungen haben sich nicht kompetente Verkäufe, einschließlich Beiträge aus Akquisitionen und neuen Geschäftseröffnungen, positiv auf den Gesamtumsatz aus, was hinzugefügt wurde, was hinzugefügt wurde, was hinzugefügt wurde. 6,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate endeten am 29. Juni 2024.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Leslie, Inc. (LESL)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Leslie, Inc.

Bruttogewinn und Bruttomarge

Für die drei Monate endeten am 29. Juni 2024 der Bruttogewinn auf 228,8 Millionen US -Dollar, unten von 251,6 Millionen US -Dollar Im Vorjahreszeitraum widerspiegeln sich ein Rückgang von von 9.9%. Der Bruttomarge für diesen Zeitraum war 40.2%, im Vergleich zu 41.2% im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

Für die neun Monate endeten am 29. Juni 2024 der Bruttogewinn 333,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 16.3% aus 388,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Der Bruttomarge für den neunmonatigen Zeitraum ging ebenfalls ab darauf 35.8% aus 38.1%.

Betriebsgewinn und Margen

Betriebsergebnisse für die drei Monate zum 29. Juni 2024 war 97,7 Millionen US -Dollar, unten von 115,8 Millionen US -Dollar gegenüber dem Vorjahr, was zu einer operativen Marge von führt 17.2% im Vergleich zu 19.0% im Vorjahr. Für den neunmonatigen Zeitraum sank das Betriebsergebnis auf 30,7 Millionen US -Dollar aus 63,6 Millionen US -Dollar, eine Betriebsspanne von 3.3% gegen 6.2%.

Nettogewinn und Gewinn je Aktie

Nettoeinkommen für die drei Monate zum 29. Juni 2024 war 60,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 72,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 10.6% gegen 11.9%. Für den neunmonatigen Zeitraum meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 13,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 10,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Das verwässerte Ergebnis je Aktie für Q3 2024 war $0.33, unten von $0.39 Im dritten Quartal 2023. Für die neun Monate endeten am 29. Juni 2024 war ein verwässertes Ergebnis je Aktie $(0.07), im Vergleich zu $0.06 im Vorjahr.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Rentabilitätsmetriken zeigen einen Abwärtstrend in den vierteljährlichen und neunmonatigen Perioden, die am 29. Juni 2024 endeten, einen Abwärtsstrend der Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmargen. Die Reduzierungen werden hauptsächlich auf erhöhte Kosten und reduzierte Umsatzvolumina zurückzuführen.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem 29. Juni 2024 der grobe Rand von 40.2% liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 45%. Die Betriebsspanne von 17.2% ist auch niedriger als der Branchendurchschnitt von rund um 20%. Die Nettogewinnspanne von 10.6% fällt hinter dem typischen Industrie -Benchmark von ab 12%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz spiegelt sich in den Kosten verkauft, allgemein und administrativ (SG & A) wider, die auf abgenommen wurden. 131,1 Millionen US -Dollar für die drei Monate endeten am 29. Juni 2024 von unten von 135,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr. In den neun Monaten nahmen SG & A -Kosten auf die Kosten auf 302,9 Millionen US -Dollar aus 324,4 Millionen US -Dollar.

Insgesamt weist der Bruttomarge -Trend auf, dass eine verbesserte Kostenmanagementstrategien erforderlich sind, um die Rentabilität zu verbessern.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Leslie's, Inc. (LESL) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Leslie's, Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 29. Juni 2024 meldete Leslie's, Inc. die gesamte langfristige Schulden von 783,7 Millionen US -Dollarmit einer Aufschlüsselung von 8,1 Millionen US -Dollar Als aktueller Teil der langfristigen Schulden eingestuft. Der effektive Zinssatz des Unternehmens für den Laufzeitdarlehen war 8.19%, während die revolvierende Kreditfazilität einen effektiven Zinssatz von hatte 6.72% .

Schuldenniveaus

Leslie's, Inc. weist eine signifikante langfristige Schuldenstruktur auf, die hauptsächlich aus einem Laufzeitdarlehen besteht. Die folgende Tabelle beschreibt das Schulden des Unternehmens:

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung der finanziellen Hebelwirkung. Zum jüngsten Berichtsdatum war das Gesamtdefizit der Aktionäre des Unternehmens des Unternehmens 168,2 Millionen US -Dollar . Die Verschuldungsquote kann wie folgt berechnet werden:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital

Verwenden der angegebenen Abbildungen:

Gesamtverschuldung = 783,7 Millionen US -Dollar
Gesamtkapital = -168,2 Millionen US -Dollar

Somit ist das Verhältnis von Schulden zu Äquity -4.66, was auf ein hohes Verschuldungsniveau im Vergleich zum Eigenkapital hinweist, was in der Branche ein Anliegen darstellt 1.5 .

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Juni 2023 führte Leslie's, Inc. eine Änderung seines Laufzeitdarlehens durch und ersetzte den LIBOR-basierten Zinssatz durch einen mit der Bezeichnung auf SOFR-basierten Benchmark. Das Unternehmen hatte bis zum 29. Juni 2024 keine ausstehenden Beträge für seine revolvierende Kreditfazilität. Das Kreditrating wurde in den verfügbaren Berichten nicht ausdrücklich angegeben. Das Fehlen von Ausfällen zum letzten Berichtsdatum zeigt jedoch einen stabilen Kreditstatus an.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Leslie's, Inc. scheint die Schuldenfinanzierung zur Unterstützung seiner Wachstumsinitiativen zu priorisieren. Das Unternehmen hat ein Aktienrückkaufprogramm für bis zu 300 Millionen Dollar seiner ausstehenden Aktien. Zum letzten Quartal ungefähr ungefähr 147,7 Millionen US -Dollar blieb für zukünftige Einkäufe im Rahmen dieses Programms verfügbar. Dies weist auf einen strategischen Ansatz bei der Ausgleich zwischen der Nutzung von Schulden und der Verwendung des Eigenkapitals für die Finanzierung des Wachstums und der effektiven Verwaltung der Betriebskosten hin.

Bewertung der Liquidität von Leslie's, Inc. (LESL)

Bewertung der Liquidität von Leslie, Inc.

Stromverhältnis: Zum 29. Juni 2024 war das aktuelle Verhältnis 1.68und darauf hin, dass das Unternehmen über ausreichende aktuelle Vermögenswerte verfügt, um seine aktuellen Verbindlichkeiten abzudecken.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand bei 0.98, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen nach Ausschluss des Inventars seinen kurzfristigen Verpflichtungen kurz vor der Erfüllung der kurzfristigen Verpflichtungen steht.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat Schwankungen gezeigt. Zum 29. Juni 2024 war das Betriebskapital ungefähr ungefähr 133,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 107,6 Millionen US -Dollar Am 30. September 2023 spiegelt sich eine Erhöhung wider, die durch ein verbessertes Cashflow -Management angetrieben wird.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate zum 29. Juni 2024 war die von Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellte Nettozahlung 60,4 Millionen US -Dollar, eine signifikante Erholung von einem Geldabfluss von (74,8 Millionen US -Dollar) im Vorjahr.

Investitionstätigkeiten sahen in Höhe von Bargeld in Höhe (34,2 Millionen US -Dollar), unten von (40,9 Millionen US -Dollar) im Vorjahr. Finanzierungsaktivitäten meldeten einen Bargeldabfluss von (7,1 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu einem Zufluss von 22,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 29. Juni 2024 beliefen sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 74,4 Millionen US -Dollar, hoch von 55,4 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2023. Das Unternehmen hatte 239,1 Millionen US -Dollar Erhältlich unter seiner revolvierenden Kreditfazilität und zeigt eine starke Liquiditätsposition.

Ausstehende Standby -Kreditbriefe waren jedoch insgesamt insgesamt 10,9 Millionen US -Dollar, was die verfügbare Liquidität leicht reduziert. Das Unternehmen meldete bis zum 29. Juni 2024 keine ausstehenden Beträge für seine revolvierende Kreditfazilität, was auf einen konservativen Ansatz für das Schuldenmanagement hinweist.

Während die aktuellen und schnellen Verhältnisse auf eine solide Liquiditätsposition hinweisen, kann die Abhängigkeit von saisonalen Umsätzen während außerhalb der Spitzenzeiten Herausforderungen darstellen.

Ist Leslie's, Inc. (LESL) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir seine Preis-Leistungs-Verhältnisse (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) analysieren Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis zum 29. Juni 2024 ist 25.0, berechnet auf einem verwässerten Gewinn je Aktie von $0.33 Für das letzte Quartal.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist 3.2basierend auf einem Buchwert von Eigenkapital von ungefähr 105,9 Millionen US -Dollar und insgesamt ausstehende Aktien von 184,9 Millionen.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis steht bei 10.5, berechnet mit einem Unternehmenswert von ungefähr 1,1 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 104,5 Millionen US -Dollar In den letzten zwölf Monaten.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends erlebt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Zum 29. Juni 2024 zahlt das Unternehmen keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0% Da werden keine Gewinne an die Aktionäre verteilt.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt eine Bewertung von an Halten basierend auf aktuellen Bewertungen und Marktbedingungen.

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Bewertungsmetriken zusammen:

Wichtige Risiken für Leslie's, Inc. (LESL)

Wichtige Risiken für Leslie's, Inc. (LESL)

Leslie's, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risikofaktoren, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Der Pool- und Spa -Einzelhandelsmarkt ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Spieler, die um Marktanteile kämpfen. Im letzten Quartal ging der Umsatz auf 569,6 Millionen US -Dollar, unten von 610,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr widerspiegeln einen Rückgang von 6.8%. Dieser Rückgang wurde auf eine Verringerung des durchschnittlichen Bestellwerts und des Transaktionsvolumens zurückgeführt 5.0% Und 1.7% jeweils. Ein solcher Wettbewerbsdruck kann zu einer Margenerosion und einer verringerten Rentabilität führen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Umweltvorschriften können auch Risiken darstellen. Das Unternehmen muss verschiedene Vorschriften für Bund, Landes- und lokale Vorschriften in Bezug auf Produktsicherheit und Umweltauswirkungen einhalten. Die Nichteinhaltung kann zu Geldstrafen und erhöhten Betriebskosten führen. In den neun Monaten endete das 29. Juni 2024, meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 13,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zum Nettoeinkommen von 10,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Diese Verschiebung unterstreicht die potenzielle Einhaltung der Vorschriften für finanzielle Belastungen.

Marktbedingungen

Der Umsatz des Unternehmens ist sehr saisonal und erreicht in den wärmeren Monaten einen Höhepunkt. Die Wetterbedingungen beeinträchtigen die Umsatzleistung erheblich. Zum Beispiel führte das unerwünschte Wetter im April und Mai 2024 zu weniger Pooltagen, was die Hochsaison verzögerte. Das Unternehmen verzeichnete auch eine Kalenderverschiebung und verlor während der primären Poolsaison zwei hochvolumige Verkaufstage. Diese Faktoren tragen zur Volatilität des Umsatzes bei und machen die finanzielle Prognose eine Herausforderung.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Störungen der Lieferkette und steigende Kosten der verkauften Waren. Das Unternehmen meldete einen groben Gewinn von 228,8 Millionen US -Dollar für die drei Monate endeten am 29. Juni 2024 im Vergleich zu 251,6 Millionen US -Dollar Im Vorjahr ein Rückgang von 9.9%. Dieser Rückgang wurde von chemischen Preisaktionen und erhöhten Belegungskosten beeinflusst, die die Bruttomargen negativ beeinflussten.

Strategische Risiken

Strategisch ist das Unternehmen darauf aus 10 neue Standorte während der Zeit. Die Wirksamkeit dieser Expansionen hängt jedoch von der Marktakzeptanz und der Fähigkeit ab, Kunden in einer wettbewerbsfähigen Landschaft anzulocken. Das Unternehmen meldete eine Angepasstes EBITDA von 109,5 Millionen US -Dollar für die drei Monate endeten am 29. Juni 2024 von unten von 129,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr, was auf Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität im Wachstum hinweist.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Minderungsstrategien umgesetzt, einschließlich Kostenmanagementinitiativen, die den Verkauf, die allgemeinen und die Verwaltungskosten zu reduzieren 131,1 Millionen US -Dollar für die drei Monate endeten am 29. Juni 2024 von unten von 135,8 Millionen US -Dollar. Darüber hinaus hält das Unternehmen eine robuste Liquiditätsposition mit insgesamt Bargeld und Bargeldäquivalenten 74,4 Millionen US -Dollar Zum 29. Juni 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Leslie's, Inc. (LESL)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Leslie's, Inc.

Leslie's, Inc. ist bereit für verschiedene Wachstumschancen, die seine Marktposition und finanzielle Leistung verbessern könnten. Im Folgenden finden Sie eine Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber, Umsatzprojektionen, strategischen Initiativen und Wettbewerbsvorteile.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Erweiterung seiner Produktangebote, insbesondere in der umweltfreundlichen und intelligenten Pooltechnologie. Dies beinhaltet die Einführung energieeffizienter Poolpumpen und Automatisierungssysteme, die umweltbewusste Verbraucher ansprechen.
• Markterweiterungen: Leslies Pläne, seinen Fußabdruck zu erhöhen, indem zusätzliche Einzelhandelsstandorte eröffnet werden. Das Unternehmen eröffnete im letzten Quartal 10 neue Standorte und brachte insgesamt 1.020 Geschäfte landesweit.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat eine Geschichte strategischer Akquisitionen, die seinen Marktanteil gestärkt haben. Im Jahr 2023 erwarb Leslie mehrere kleinere Wettbewerber, um das Vertriebsnetz und die Produktpalette zu verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Für das Geschäftsjahr bis zum 30. September 2024 wird Leslie's voraussichtlich einen Einnahmen von ungefähr 1,25 Milliarden US -Dollarein Wachstum von ungefähr 7.5% im Vergleich zum Vorjahr. Es wird erwartet, dass dieses Wachstum von den oben genannten Produktinnovationen und Markterweiterungen vorangeht.

Einkommensschätzungen

Analysten schätzen, dass das Unternehmen ein angepasendes EBITDA von melden wird 150 Millionen Dollar Für das Geschäftsjahr 2024, oben von 138 Millionen Dollar im Jahr 2023. Das projizierte Gewinn je Aktie (EPS) wird voraussichtlich steigen $0.45, hoch von $0.34 im Vorjahr.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Leslie's verfolgt aktiv Partnerschaften mit Technologieunternehmen, um intelligente Poollösungen zu entwickeln, die sich in Heimautomationssysteme integrieren. Es wird erwartet, dass diese Initiativen das Unternehmen als führend auf dem Smart -Home -Pool -Markt positionieren.

Wettbewerbsvorteile

• Markenerkennung: Leslie's ist der größte Einzelhändler in der Poolversorgungsbranche, der einen bedeutenden Wettbewerbsvorteil für Kundenbindung und Markenvertrauen bietet.
• Verteilungsnetz: Das Unternehmen hat ein robustes Vertriebsnetz eingerichtet, das sowohl Einzelhandel als auch Online -Verkäufe unterstützt und seine Marktreichweite verbessert.
• Kundendienst: Das Engagement von Leslie für den Kundendienst und die Fachkenntnisse in der Pool-Wartung und -versorgung unterscheidet es von Wettbewerbern und fördert langfristige Kundenbeziehungen.

Diese Wachstumschancen, die von strategischen Initiativen zurückzuführen sind und sich auf Innovation konzentrieren, positionieren Leslie's, Inc. für das kommende Geschäftsjahr und darüber hinaus positiv.