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Einnahmequellen von Mattel, Inc. (MAT) verstehen

Verständnis der Einnahmequellen von Mattel, Inc.

Mattel, Inc. erzielt Einnahmen in verschiedenen Produktkategorien mit erheblichen Beiträgen aus Puppen, Fahrzeugen und Aktionszahlen. Hier finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung der primären Umsatzquellen für das Unternehmen im Jahr 2024.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Jahresvergleich hat Schwankungen gezeigt, die hauptsächlich von Markttrends und Verbraucherpräferenzen beeinflusst werden. Die folgenden Daten zeigen die Nettoumsatzleistung in den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den ersten neun Monaten des 2024 wird der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu den Gesamteinnahmen nachstehend zusammengefasst:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im Jahr 2024 wurden signifikante Veränderungen der Einnahmequellen beobachtet, insbesondere in der Kategorie Puppen, die einen Rückgang von zu verzeichnen hatten 14% In Brutto -Abrechnungen im Vergleich zum Vorjahr, vor allem auf niedrigere Billings der Barbie -Linie, die im Jahr 2023 aufgrund der Filmveröffentlichung eine starke Leistung erzielte. Umgekehrt erlebte die Kategorie der Fahrzeuge a 12% Erhöhung der Bruttoabrechnungen, die durch starke Verkäufe von Hot Wheels -Produkten zurückzuführen ist.

Insgesamt nahmen die gesamten Brutto -Abrechnungen in den ersten neun Monaten des 2024 um 3%die Herausforderungen auf dem Spielzeugmarkt und Verschiebungen der Verbraucherpräferenzen widerspiegeln.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Mattel, Inc. (MAT)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Mattel, Inc.

Bruttogewinnmarge: Im dritten Quartal von 2024 meldete Mattel einen Bruttogewinn von 979,0 Millionen US -Dollareine grobe Gewinnspanne von 53.1%, hoch von 51.0% Im dritten Quartal 2023.

Betriebsgewinn: Das Betriebsergebnis für das dritte Quartal von 2024 war 488,3 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einem operativen Rand von 26.5% im Vergleich zu 24.7% im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

Nettogewinnmarge: Das Nettoergebnis für das dritte Quartal von 2024 war 372,4 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von 20.2%, ein signifikanter Anstieg von 7.6% Im dritten Quartal 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den ersten neun Monaten des 2024 belief sich der Nettoumsatz insgesamt 3,73 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 2% aus 3,82 Milliarden US -Dollar In den ersten neun Monaten 2023. Der Bruttogewinn für diesen Zeitraum war 1,90 Milliarden US -Dollarmit einem groben Rand von 50.9%, eine Zunahme von 46.9% im Vorjahr.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 liegt die durchschnittliche Bruttomarge für Spielzeugunternehmen für Spielzeugen bei ungefähr ungefähr 43%, was darauf hinweist, dass Mattels grobe Marge von 53.1% ist deutlich über dieser Benchmark. Die Betriebsspanne für die Branche ist in der Nähe 15%, weiter hervorragende Mattels starke Position mit einem operativen Rand von 26.5%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die laufenden Bemühungen von Mattel im Kostenmanagement spiegeln sich im Abnahme der Umsatzkosten zu 864,9 Millionen US -Dollar für Q3 2024, unten von 940,9 Millionen US -Dollar in Q3 2023, was zu einer Verbesserung der betrieblichen Effizienz führt. Das Unternehmen hat die Optimierung für ein profitables Wachstumsprogramm implementiert, das zur Bruttomarge -Expansion beigetragen hat.

Darüber hinaus nahmen die Werbe- und Werbekosten auf die Kosten 105,0 Millionen US -Dollar in Q3 2024 im Vergleich zu 124,3 Millionen US -Dollar in Q3 2023 eine Reduzierung von 16%.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Mattel, Inc. (MAT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Mattel, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 steht die Gesamtschuld für das Unternehmen auf 2,33 Milliarden US -Dollarim Einklang mit den vom 31. Dezember 2023 und 30. September 2023 gemeldeten Niveaus. Der Zusammenbruch umfasst sowohl langfristige als auch kurzfristige Schulden, wobei der beizulegende Zeitwert der langfristigen Schulden geschätzt wird 2,31 Milliarden US -Dollar.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens wird berechnet bei 1.01basierend auf dem Eigenkapital der Aktionäre von 2,31 Milliarden US -Dollar zum gleichen Datum. Dieses Verhältnis zeigt einen ausgewogenen Finanzierungsansatz an 1,0 bis 1,5 für ähnliche Unternehmen im Konsumgütersektor.

Im Juli 2024 trat das Unternehmen eine neue ein 1,40 Milliarden US -Dollar Drehende Kreditfazilität, reifen im Juli 2029, ersetzt seine vorherige Einrichtung. Das Unternehmen hat einen soliden Kredit beibehält profile, Erlauben, dass die Finanzierung zu wettbewerbsfähigen Preisen sichern, was für seine betriebliche Flexibilität von wesentlicher Bedeutung ist.

Um die Finanzierung von Fremden und Eigenkapital zu sorgen, hat das Unternehmen Aktienrückkäufe in Höhe 268,3 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 als Teil einer breiteren 1,00 Milliarden US -Dollar Aktienrückkaufprogramm im Februar 2024 autorisiert. Diese Strategie spiegelt das Engagement des Managements zur Rückgabe von Wert an die Aktionäre und die effektive Verwaltung seiner Kapitalstruktur.

Insgesamt demonstriert das Unternehmen einen proaktiven Ansatz bei der Verwaltung seines Schuldenniveaus und wird gleichzeitig an Aktienfinanzierungsstrategien zur Finanzierung des Wachstums und zur Belohnung der Aktionäre beteiligt.

Bewertung der Liquidität von Mattel, Inc. (MAT)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.44, berechnet aus dem Stromvermögen von 2,46 Milliarden US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 1,71 Milliarden US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.80, was darauf hinweist, dass das Unternehmen hat 1,07 Milliarden US -Dollar in schnellem Vermögen gegen 1,34 Milliarden US -Dollar in aktuellen Verbindlichkeiten.

Betriebskapitaltrends

Betriebskapital verbessert sich auf 747,1 Millionen US -Dollar am 30. September 2024 im Vergleich zu 651,5 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Diese Erhöhung spiegelt eine bessere Verwaltung von Inventar und Forderungen wider.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: In den ersten neun Monaten von 2024 beliefen sich die operativen Cashflows insgesamt -61,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu -79,6 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Cashflow investieren: Cashflows für Investitionstätigkeiten waren 151,7 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024, oben von 93,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Finanzierung des Cashflows: Finanzierungsaktivitäten konsumiert 314,2 Millionen US -Dollar in Bargeld in den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zu 119,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Liquiditätsprobleme und Stärken

Der Barguthaben des Unternehmens war 723,5 Millionen US -Dollar um 30. September 2024, oben von 455,7 Millionen US -Dollar ein Jahr zuvor. Diese Erhöhung wird auf verbesserte Cashflows aus Gesamtbetriebsbetrieb zurückgeführt 887,8 Millionen US -Dollar Über die nachfolgenden zwölf Monate.

Ein erheblicher Teil des Bargeldes ungefähr ungefähr 499,4 Millionen US -Dollar, wird von ausländischen Tochterunternehmen gehalten, die die Liquidität aufgrund von Einschränkungen der Rückführung einschränken können.

Darüber hinaus hat das Unternehmen Zugang zu einem 1,40 Milliarden US -Dollar Drehende Kreditfazilität, Verbesserung seiner Liquiditätsposition, die im Juli 2029 reift.

Ist Mattel, Inc. (MAT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit eines börsennotierten Unternehmens ist das Verständnis seiner Bewertungsmetriken von entscheidender Bedeutung. Die in dieser Analyse verwendeten Schlüsselverhältnisse umfassen die Verhältnisse von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA).

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs durch das Ergebnis je Aktie (EPS) geteilt wird. Ab den neuesten Finanzdaten steht das EPS für das dritte Quartal von 2024 auf $1.09. Angesichts eines Aktienkurs von ungefähr $19.00Das P/E -Verhältnis kann wie folgt berechnet werden:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 19,00 USD / 1,09 USD ≈ 17,43

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird aus der Teile des Marktwerts pro Aktie durch den Buchwert je Aktie abgeleitet. Ab dem 30. September 2024 wird das Eigenkapital der Aktionäre bei angegeben 2,31 Milliarden US -Dollar, mit Rund 342 Millionen Aktien ausstehend. Der Buchwert je Aktie lautet:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend = 2,31 Mrd. USD / 342 Mio. ≈ 6,75 USD

Somit ist das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 19,00 USD / 6,75 USD ≈ 2,81

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um das EV/EBITDA -Verhältnis zu berechnen, benötigen wir zunächst den Unternehmenswert, der berechnet wird:

• Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente

Annahme einer Gesamtverschuldung von 2,33 Milliarden US -Dollar und Bargeld und Bargeldäquivalente von 723,5 Millionen US -Dollarund mit einer Marktkapitalisierung berechnet als:

Marktkapitalisierung = Aktienkurs × Aktien ausstehend = 19,00 × 342 Mio. USD ≈ 6,50 Milliarden US -Dollar

Der Unternehmenswert lautet:

Ev = 6,50 Mrd. USD + 2,33 Mrd. USD - 723,5 Mio. USD ≈ 8,11 Mrd. USD

Als nächstes steht das EBITDA in den letzten zwölf Monaten bei ungefähr 536 Millionen US -Dollar.

Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA = Unternehmenswert / EBITDA = 8,11 Mrd. USD / 536 Mio. USD ≈ 15,13

Aktienkurstrends

In den letzten zwölf Monaten hat die Aktie Schwankungen erlebt, angefangen bei etwa $22.00 und sinken zu seinem aktuellen Preis von ungefähr $19.00eine Abnahme von etwa etwa 13.64%.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

Ab 2024 hat das Unternehmen eine Dividende eingeleitet, die derzeit nachgibt 1.05% basierend auf der neuesten Dividende von 0,20 USD pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 18.35%, berechnet aus der jährlichen Dividende im Vergleich zum EPS.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Laut jüngsten Analystenberichten ist das Konsensrating für die Aktie Haltenund schlägt vor, dass die Aktie zwar nicht derzeit als unterbewertet eingestuft wird, aber auch nicht als überbewertet angesehen wird.

Wichtige Risiken gegenüber Mattel, Inc. (MAT)

Wichtige Risiken gegenüber Mattel, Inc.

Die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risiken beeinflusst. In diesem Abschnitt werden die erheblichen Risiken des Unternehmens ab 2024 beschrieben.

Branchenwettbewerb

Die Spielzeugindustrie ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Im dritten Quartal 2024 ging der Nettoumsatz um den Umsatz um 74,9 Millionen US -Dollar, oder 4%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund des Wettbewerbsdrucks und der sich ändernden Verbraucherpräferenzen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, insbesondere solche im Zusammenhang mit Sicherheitsstandards für Kinderspielzeug, können zusätzliche Kosten und Betriebsanpassungen vornehmen. Die jüngste Umsetzung des Mindeststeuersatzes der OECD 15% Auf multinationalen Unternehmen können sich die künftigen Steuerverbindlichkeiten und die Betriebskosten auswirken.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich der Nachfrage nach Verbrauchern und makroökonomischen Faktoren, können die finanzielle Leistung erheblich beeinflussen. Zum Beispiel verzeichnete das Unternehmen einen Rückgang der Bruttoabrechnungen von 109,2 Millionen US -Dollar, oder 3%in den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsrisiken

Zu den Betriebsrisiken zählen Störungen der Lieferkette und erhöhte Kosten. Das Unternehmen meldete eine grobe Marge von 50.9% In den ersten neun Monaten des 2024 eine Verbesserung aus 46.9% Im Jahr 2023 könnten jedoch zukünftige Störungen diese Margen nachteilig beeinflussen.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken umfassen Kreditrisiken im Zusammenhang mit der Fähigkeit der Kunden, Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen. Die Forderungen erhöht um die Forderungen um 395,5 Millionen US -Dollar Zu 1,48 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024. Das Unternehmen überwacht aktiv die finanziellen Bedingungen für die Kunden, um diese Risiken zu mildern.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Entscheidungen des Unternehmens über Produktangebote und Marktpositionierung. Die großen Marken des Unternehmens verzeichneten unterschiedliche Leistung. Zum Beispiel nahmen Brutto -Abrechnungen für Barbie um 11% In den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zum Vorjahr.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen die Optimierung für das profitable Wachstumsprogramm (OPG) eingeleitet, wobei die jährlichen Bruttokosteneinsparungen von abzielen 200 Millionen Dollar Bis 2026. Dieses Programm zielt darauf ab, die betrieblichen Effizienz zu verbessern und die Kosten in verschiedenen Segmenten zu senken.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Mattel, Inc. (MAT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Mattel, Inc.

Mattel, Inc. ist bereit für verschiedene Wachstumschancen, die von Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischen Initiativen zurückzuführen sind. Im Folgenden finden Sie wichtige Einblicke in das Wachstumspotential des Unternehmens.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen nutzt weiterhin sein starkes Portfolio für geistiges Eigentum (IP) und konzentriert sich auf neue Produktlinien und Verbesserungen bestehender Marken. Zum Beispiel hat der jüngste Erfolg des Barbie -Films zu einem zunehmenden Interesse an Barbie -Produkten geführt, obwohl die Brutto -Abrechnungen für Barbie um abgenommen wurden 17% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023 in Höhe 500,6 Millionen US -Dollar.
• Markterweiterungen: Mattel erweitert seine Reichweite auf internationalen Märkten. Das internationale Segment meldete den Nettoumsatz von 735,6 Millionen US -Dollar in Q3 2024 a 5% Rückgang von Q3 2023. Das Unternehmen konzentriert sich jedoch auf die Wiederbelebung seiner Präsenz in Schwellenländern.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen sind Teil der Wachstumsstrategie von Mattel. Die Übernahme neuer Immobilien zur Verbesserung seines Produktangebots wird voraussichtlich zukünftige Einnahmen steigern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Mattel einen Nettoumsatz von 3,73 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 2% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 projizieren die Analysten eine Erholung des Umsatzwachstums, wenn neue Produkteinführungen und Marketingkampagnen wirksam werden. Das Ergebnis je Aktie (EPS) stieg auf $1.09 in Q3 2024 von $0.41 in Q3 2023, was auf einen positiven Ausblick für die Rentabilität hinweist.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

• Zusammenarbeit mit Entertainment -Franchise -Unternehmen: Partnerschaften mit großen Entertainment -Franchise -Unternehmen wie Disney und NBCUniversal steigern die Produktnachfrage weiter. Die Integration von Eigenschaften wie Jurassic World und Star Wars in die Produktaufstellung verbessert die Attraktivität.
• Neues globales Designzentrum: Mattel investiert in ein neues globales Designzentrum, das die Produktentwicklung innovativ und rationalisiert wird.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Mattel gehören ein starkes Markenportfolio und eine gut etablierte Marktpräsenz. Das Unternehmen verfügt über eine diversifizierte Produktpalette in verschiedenen Kategorien, einschließlich Puppen, Fahrzeugen und Aktionszahlen. In den ersten neun Monaten des 2024 stieg die Bruttoabrechnungen aus der Kategorie der Fahrzeuge um um 7%, insgesamt 1,25 Milliarden US -Dollar. Diese Diversifizierung hilft, Risiken zu mildern, die mit der Abhängigkeit von einer einzigen Kategorie verbunden sind.

Die Fähigkeit des Unternehmens, sich an Verbrauchertrends anzupassen und in zukünftige Wachstumsinitiativen zu investieren, positioniert sie positiv in der wettbewerbsfähigen Landschaft der Spielzeugbranche.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Mattel, Inc. (MAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mattel, Inc. (MAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Mattel, Inc. (MAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.