Breaking Malibu Boats, Inc. (MBUU) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verstehen von Malibu Boats, Inc. (MBUU) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Malibu Boats, Inc.

Für die drei Monate am 30. September 2024 belief sich der Nettoumsatz insgesamt 171,6 Millionen US -Dollar, darstellen a 32.9% abnehmen von 255,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurde dieser Rückgang hauptsächlich durch verringerte Einheitsvolumina in allen Segmenten aufgrund niedrigerer Großhandelslieferungen und verringerter Einzelhandelsaktivitäten zurückzuführen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmequellen werden in drei Hauptsegmente eingeteilt:

• Malibu -Segment: Nettoumsatz verringerte sich um 49,0 Millionen US -Dollar, oder 46.7%, Zu 56,0 Millionen US -Dollar in Q1 2025 im Vergleich zu Q1 2024.
• Salzwasserfischereisegment: Nettoumsatz verringerte sich um 27,9 Millionen US -Dollar, oder 30.1%, Zu 64,8 Millionen US -Dollar.
• Kobaltsegment: Nettoumsatz verringerte sich um 7,4 Millionen US -Dollar, oder 12.7%, Zu 50,8 Millionen US -Dollar.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum im Vorjahr spiegelt erhebliche Schwankungen in den Segmenten wider:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die drei Monate am 30. September 2024 lag der Beitrag verschiedener Segmente zu Gesamteinnahmen wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Insgesamt wird der Umsatzrückgang auf einen signifikanten Rückgang der Einheitsvolumina in allen Segmenten mit einem Gesamtbetriebsvolumenabfall von zurückgeführt 39.7% Zu 1.024 Einheiten für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 1.698 Einheiten Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Malibu -Segment verzeichnete eine Verringerung von 420 Einheiten, während Salzwasserfischen und Kobaltsegmente einen Abfall von verzeichneten 191 Einheiten Und 63 Einheiten, jeweils.

Trotz des Gesamtumsatzes sinkt der Nettoumsatz pro Einheit um um 11.2% Zu $167,559 Im zweiten Quartal 2025, angetrieben von günstigen Modellmischungen und inflationsorientierten Preiserhöhungen. Der Nettoumsatz pro Einheit des Malibu -Segments stieg um 11.7% Zu $145,883, während die Salzwasserfischerei- und Kobalt -Segmente zunahmen 14.4% Zu $215,837 Und 3.5% Zu $149,441, jeweils.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Malibu Boats, Inc. (MBUU)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Malibu Boats, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, ging der Bruttogewinn um um 28,6 Millionen US -Dollar, oder 50.3%, Zu 28,2 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Rand von führt 16.4%, unten von 22.2% im gleichen Zeitraum 2023.

Betriebsgewinnmarge: Betriebsverlust für den gleichen Zeitraum war (5,6 Millionen US -Dollar), übersetzt zu einem operativen Rand von (3.3%) im Vergleich zu operativem Einkommen von 28,6 Millionen US -Dollar und ein Betriebsspanne von 11.2% für die drei Monate am 30. September 2023.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust, der für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, auf Malibu Boats, Inc. zurückzuführen ist, war (5,0 Millionen US -Dollar), was zu einer Nettogewinnmarge von führt (2.9%), im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 20,3 Millionen US -Dollar und eine Nettogewinnspanne von 7.9% im gleichen Zeitraum 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im Vergleich der Rentabilitätskennzahlen im Jahresvergleich weist der Gesamttrend auf einen erheblichen Rückgang der Rentabilität hin. Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Rentabilitätskennzahlen für die dreimonatigen Perioden zum 30. September 2024 und 2023 zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem 30. September 2024 sind die Rentabilitätsquoten des Unternehmens niedriger als die Durchschnittswerte der Branche. Die durchschnittliche Bruttomarge der Branche beträgt ungefähr 20%, während der Betriebsmarge normalerweise herumfliegt 10%. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen höhere Kosten oder einen niedrigeren Umsatz leistet.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz des Unternehmens wurde von steigenden Kosten beeinflusst. Für die drei Monate am 30. September 2024:

• Die Umsatzkosten nahmen um 55,7 Millionen US -Dollar, oder 28.0%, Zu 143,4 Millionen US -Dollar.
• Der Rückgang des Nettoumsatzes durch 32.9% verschärft den Bruttogewinnrückgang.
• Die allgemeinen und administrativen Ausgaben wurden durch 6,5 Millionen US -Dollar, oder 31.6%, Zu 27,2 Millionen US -Dollar.

Insgesamt zeigt die Analyse einen bemerkenswerten Rückgang der Rentabilitätskennzahlen, wobei die operativen Effizienz bei steigenden Kosten und abnehmender Umsatzvolumina erhebliche Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der betrieblichen Effizienz zeigt. Das Unternehmen muss sich auf das Kostenmanagement konzentrieren und die Vertriebsstrategien verbessern, um die Rentabilitätsniveau zu gewährleisten.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Malibu Boats, Inc. (MBUU) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Malibu Boote, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete Malibu Boats, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von 236,8 Millionen US -Dollar, einschließlich einer langfristigen Schuld von 28,0 Millionen US -Dollar. Die derzeitigen Verbindlichkeiten des Unternehmens bestanden bei 142,8 Millionen US -Dollar, bestehende Konten, die zu zahlen sind 31,6 Millionen US -Dollar und aufgelaufene Kosten von 110,9 Millionen US -Dollar.

Das Verschuldungsquoten für Malibu-Boote zum Zeitpunkt desselben Datums wird wie folgt berechnet:

Dieses Verhältnis von 0.0535 weist darauf hin, dass das Unternehmen einen konservativen Ansatz zur Nutzung von Nutzung hat und deutlich niedriger als der Branchendurchschnitt von rund um 0.5.

Im letzten Quartal haben Malibu -Boote eine Refinanzierungsaktivität durchgeführt, bei der sie sich ausgeliehen haben 28 Millionen Dollar unter ihrer revolvierenden Kreditfazilität, die eine Gesamtkapazität von hat 350 Millionen Dollar. Die Anlage reift am 8. Juli 2027, wobei ein Zinssatz entweder auf dem Prime Rate oder dem SoFR zuzüglich einer Marge von der Abreichung von abzüglich ist 1.25% Zu 2.00% Abhängig von ihrem konsolidierten Hebelverhältnis.

In Bezug 10,5 Millionen US -Dollar seiner Klasse A Stammaktien im letzten Quartal. Diese Aktion spiegelt ein strategisches Gleichgewicht zwischen dem zurückkehrenden Kapital für die Aktionäre und der Aufrechterhaltung einer soliden Eigenkapitalbasis wider.

Die jüngste Leistung des Unternehmens zeigt einen Nettoverlust von 5,1 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Gewinn von 20,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des letzten Jahres. Diese Verschiebung hat Auswirkungen auf die Eigenkapital- und Fremdfinanzierung, da das Unternehmen durch herausfordernde Marktbedingungen navigiert.

Malibu -Boote sind weiterhin seine Schulden- und Aktienfinanzierungsstrategien effektiv aus. Durch die Aufrechterhaltung eines Verhältnisses von Schulden zu Equity ist das Unternehmen positioniert, um Marktschwankungen standzuhalten und Wachstumschancen zu verfolgen, ohne seine finanzielle Struktur zu übertragen.

Bewertung der Liquidität von Malibu Boats, Inc. (MBUU)

Bewertung der Liquidität von Malibu Boats, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Umlaufvermögen: $221,578,000

Aktuelle Verbindlichkeiten: $142,761,000

Stromverhältnis = aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 1.55

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis ohne Lagerbestände wird wie folgt berechnet:

Schnellvermögen = aktuelle Vermögenswerte - Inventare = $221,578,000 - $146,872,000 = $74,706,000

Schnellverhältnis = Schnelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 0.52

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital = aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten = $221,578,000 - $142,761,000 = $78,817,000

Das Betriebskapital hat im Vergleich zum Vorquartal gestiegen, was auf eine verbesserte Liquidität hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die drei Monate am 30. September 2024 sind nachstehend zusammengefasst:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: $27,659,000
• Handelsforschung: $34,767,000
• Inventare: $146,872,000
• Gesamtstromvermögen: $221,578,000
• Gesamtstromverbindlichkeiten: $142,761,000

Trotz der operativen Cashflow -Herausforderungen hält das Unternehmen ein positives aktuelles Verhältnis und ein angemessenes Maß an Bargeldreserven, was auf eine stabile Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis schlägt jedoch darauf hin, dass sich das Lagerbestand auf kurzfristige Verpflichtungen einsetzt, was ein Problem darstellen könnte, wenn sich der Umsatz nicht verbessert.

Ist Malibu Boats, Inc. (MBUU) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse des Unternehmens beinhaltet die Bewertung der wichtigsten Finanzquoten, der Aktienleistung und des Marktkonsenses, um festzustellen, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis beträgt N/A auf den im letzten Quartal gemeldeten Nettoverlust. Für das dritte Quartal von 2023 betrug das P/E -Verhältnis ungefähr 9,2, basierend auf einem Nettoergebnis von 20,3 Mio. USD und einem Aktienkurs von 18,50 USD zu diesem Zeitpunkt.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

• Buchwert je Aktie: 30,40 USD
• Aktueller Aktienkurs: 16,50 USD
• P/B -Verhältnis: 0,54

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit N/A aufgrund des negativen EBITDA -Meldes zurückzuführen. Für das vorherige Geschäftsjahr betrug das Verhältnis ungefähr 5,9, berechnet unter Verwendung eines EBITDA von 43 Mio. USD und einem Unternehmenswert von 254 Mio. USD.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt:

• 12 Monate hoch: $ 42.00
• 12 Monate Tief: $ 15.00
• Aktueller Preis: $ 16,50

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat seine Dividendenzahlungen ausgesetzt. Die jüngste Dividendenrendite betrug 0,00% bei einer Ausschüttungsquote von N/A aufgrund eines Nettoverlusts.

Analystenkonsens

Der Konsens unter den Analysten ist wie folgt:

• Kaufen: 2
• Hold: 5
• Verkauf: 1

Wichtige Risiken gegenüber Malibu Boats, Inc. (MBUU)

Wichtige Risiken gegenüber Malibu Boats, Inc.

Overview interner und externer Risiken

Malibu Boats, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten.

• Branchenwettbewerb: Die Freizeitfahrungsbranche ist sehr wettbewerbsfähig, wobei die Wettbewerber neue Modelle einführen und die Vertriebsfunktionen erweitern. Dies hat den Wettbewerb intensiviert, insbesondere in Surfsystemen, die mit dem patentierten Surf -Gate -System von Malibu konkurrieren.
• Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Umwelt- und Sicherheitsvorschriften, die die Betriebskosten erhöhen können. Änderungen der Vorschriften könnten sich auf Produktionsprozesse und Produktangebote auswirken.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Faktoren wie hohe Zinssätze haben die Nachfrage der Verbraucher erheblich beeinflusst. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Rückgang des Nettoumsatzes von 84,3 Millionen US -Dollar, oder 32.9%, zugeschrieben auf verringerte Einheitsvolumina und niedrigere Einzelhandelsaktivitäten.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

In den jüngsten Ertragsberichten wurden operative Herausforderungen hervorgehoben. Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

Der Rückgang der Bruttogewinnmarge von 22.2% Zu 16.4% spiegelt die Fixkosten aufgrund niedrigerer Verkäufe wider.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu bekämpfen, konzentriert sich das Unternehmen auf:

• Marktanteilerung: Das Unternehmen zielt darauf ab, seinen Marktanteil durch neue Produktentwicklung und innovative Funktionen zu steigern.
• Bestandsverwaltung: Zum 30. September 2024 sind die Inventarniveaus des Händlers auf historische saisonale Ebenen zurückgekehrt, was auf ein effektives Bestandsverwaltung hinweist.
• Kostenmanagement: Das Unternehmen meldete einen Rückgang der Verkaufs- und Marketingkosten durch 15.4% Zu 4,9 Millionen US -Dollar für Q1 2025.

Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über eine revolvierende Kreditfazilität von bis zu 350 Millionen DollarGewährleistung der Liquidität, um herausfordernde Marktbedingungen zu navigieren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Malibu Boats, Inc. (MBUU)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Malibu Boats, Inc.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Entwicklung neuer Modelle und die Verbesserung bestehender Produkte, einschließlich Fortschritte bei Surfsystemen und Leistungsfunktionen. Die Einführung neuer Modelle wird voraussichtlich einen breiteren Kundenstamm anziehen.
• Markterweiterungen: Die Pläne, in internationale Märkte zu expandieren, sind im Gange und zielen auf Regionen mit zunehmender Nachfrage nach Freizeitbootten ab.
• Akquisitionen: Jüngste Akquisitionen, einschließlich der Maverick -Bootsgruppe und der Verfolgung, Verbesserung der Produktangebote und der Marktreichweite, die das Unternehmen für zusätzliches Wachstum positionieren.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das Geschäftsjahr 2025 erlebte das Unternehmen a 32.9% Rückgang des Nettoumsatzes, insgesamt 171,6 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 255,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wird dieser Rückgang auf niedrigere Großhandelslieferungen und reduzierte Einzelhandelsaktivitäten zurückgeführt. Trotzdem erwartet das Unternehmen eine Erholung in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2025, die von neuen Produkteinführungen und verbesserten Händlern -Lagerbeständen angetrieben wird.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen verbessert seine Händlernetzwerke und verfolgt strategische Partnerschaften, um die Vertriebsfunktionen zu stärken. Dies beinhaltet die Zusammenarbeit mit großen Einzelhandelsgeschäften und die Teilnahme an internationalen Bootsausstellungen, um die Sichtbarkeit der Marken zu erhöhen. Darüber hinaus zielt die Einführung eines neuen Leistungsanreizplans darauf ab, Mitarbeiterziele mit den Wachstumszielen des Unternehmens in Einklang zu bringen.

Wettbewerbsvorteile

• Starke Markenerkennung: Das Unternehmen besitzt gut etablierte Marken im Performance Sports Boat-Sektor, der für Qualität und Innovation bekannt ist.
• Robustes Händlernetzwerk: Ein umfassendes Händlernetzwerk erleichtert die Marktdurchdringung und die Reichweite des Kunden.
• Innovative Technologie: Patentierte Technologien wie das Surf -Gate -System bieten einen Wettbewerbsvorteil bei der Produktdifferenzierung.
• Finanzielle Flexibilität: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 320,3 Millionen US -Dollar verfügbar im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität, die strategische Investitionen und Akquisitionen ermöglicht.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Malibu Boats, Inc. (MBUU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Malibu Boats, Inc. (MBUU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Malibu Boats, Inc. (MBUU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.