Malibu Boats, Inc. (MBUU) Bundle
Comprensión de Malibu Boats, Inc. (MBUU) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Malibu Boats, Inc.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 171.6 millones, representando un 32.9% disminuir de $ 255.8 millones Durante el mismo período en 2023. Esta disminución fue impulsada principalmente por la disminución de los volúmenes de la unidad en todos los segmentos debido a los envíos más bajos al por mayor y una actividad minorista reducida.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos se clasifican en tres segmentos principales:
- Segmento de Malibu: Las ventas netas disminuyeron por $ 49.0 millones, o 46.7%, a $ 56.0 millones En el Q1 2025 en comparación con el Q1 2024.
- Segmento de pesca de agua salada: Las ventas netas disminuyeron por $ 27.9 millones, o 30.1%, a $ 64.8 millones.
- Segmento de cobalto: Las ventas netas disminuyeron por $ 7.4 millones, o 12.7%, a $ 50.8 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año refleja fluctuaciones significativas en los segmentos:
| Segmento | Ventas netas Q1 2025 | Ventas netas Q1 2024 | Cambio ($) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Malibu | $ 56.0 millones | $ 105.0 millones | -$ 49.0 millones | -46.7% |
| Pesca de agua salada | $ 64.8 millones | $ 92.6 millones | -$ 27.9 millones | -30.1% |
| Cobalto | $ 50.8 millones | $ 58.2 millones | -$ 7.4 millones | -12.7% |
| Total | $ 171.6 millones | $ 255.8 millones | -$ 84.3 millones | -32.9% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución de diferentes segmentos a los ingresos generales fue la siguiente:
| Segmento | Contribución de ventas netas ($) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Malibu | $ 56.0 millones | 32.7% |
| Pesca de agua salada | $ 64.8 millones | 37.8% |
| Cobalto | $ 50.8 millones | 29.5% |
| Total | $ 171.6 millones | 100.0% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En general, la disminución de los ingresos se atribuye a disminuciones significativas en los volúmenes de la unidad en todos los segmentos, con una disminución del volumen de la unidad total de 39.7% a 1.024 unidades Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 1.698 unidades en el mismo período en 2023. El segmento de Malibu vio una reducción de 420 unidadesmientras que la pesca de agua salada y los segmentos de cobalto experimentaron disminuciones de 191 unidades y 63 unidades, respectivamente.
A pesar de la disminución general de las ventas, las ventas netas por unidad aumentaron en 11.2% a $167,559 En el primer trimestre de 2025, impulsado por mezclas de modelos favorables y aumentos de precios impulsados por la inflación. Las ventas netas del segmento de Malibu aumentaron 11.7% a $145,883mientras que los segmentos de pesca de agua salada y cobalto vieron aumentos de 14.4% a $215,837 y 3.5% a $149,441, respectivamente.
Una inmersión profunda en Malibu Boats, Inc. (MBUU) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Malibu Boats, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias brutas disminuyeron por $ 28.6 millones, o 50.3%, a $ 28.2 millones, lo que resulta en un margen grave de 16.4%, abajo de 22.2% en el mismo período de 2023.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa por el mismo período fue ($ 5.6 millones), traduciendo a un margen operativo de (3.3%) en comparación con el ingreso operativo de $ 28.6 millones y un margen operativo de 11.2% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta atribuible a Malibu Boats, Inc. durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 5.0 millones), resultando en un margen de beneficio neto de (2.9%), en comparación con un ingreso neto de $ 20.3 millones y un margen de beneficio neto de 7.9% en el mismo período de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando las métricas de rentabilidad año tras año, la tendencia general indica una disminución significativa en la rentabilidad. La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad para los períodos de tres meses que terminan el 30 de septiembre para 2024 y 2023:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 28.2 millones | $ 56.8 millones |
| Margen bruto | 16.4% | 22.2% |
| Ingreso operativo | ($ 5.6 millones) | $ 28.6 millones |
| Margen operativo | (3.3%) | 11.2% |
| Lngresos netos | ($ 5.0 millones) | $ 20.3 millones |
| Margen neto | (2.9%) | 7.9% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones de rentabilidad de la compañía son más bajas que los promedios de la industria. El margen bruto promedio de la industria es aproximadamente 20%, mientras que el margen operativo generalmente se cierne 10%. Esto indica que la compañía está experimentando costos más altos o ventas más bajas en relación con sus pares.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la empresa se ha visto afectada por el aumento de los costos. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- El costo de las ventas disminuyó por $ 55.7 millones, o 28.0%, a $ 143.4 millones.
- Sin embargo, la disminución en las ventas netas por 32.9% exacerbó la disminución de las ganancias brutas.
- Los gastos generales y administrativos aumentaron por $ 6.5 millones, o 31.6%, a $ 27.2 millones.
En general, el análisis revela una disminución notable de las métricas de rentabilidad, con desafíos significativos en el mantenimiento de la eficiencia operativa en medio de costos crecientes y disminución de los volúmenes de ventas. La compañía deberá centrarse en la gestión de costos y mejorar las estrategias de ventas para recuperar los niveles de rentabilidad.
Deuda vs. Equidad: Cómo Malibu Boats, Inc. (MBUU) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Malibu Boats, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Malibu Boats, Inc. reportó pasivos totales de $ 236.8 millonesque incluye una deuda a largo plazo de $ 28.0 millones. Los pasivos corrientes de la compañía se mantuvieron en $ 142.8 millones, que comprende cuentas por pagar de $ 31.6 millones y gastos acumulados de $ 110.9 millones.
La relación deuda / capital para los barcos de Malibu a la misma fecha se calcula de la siguiente manera:
| Deuda total | Equidad total | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $28,000,000 | $522,371,000 | 0.0535 |
Esta proporción de 0.0535 indica que la compañía tiene un enfoque conservador hacia el apalancamiento, significativamente más bajo que el promedio de la industria de alrededor 0.5.
En el último trimestre, los barcos de Malibu se dedicaron a una actividad de refinanciamiento donde tomaron prestado $ 28 millones bajo su línea de crédito renovable, que tiene una capacidad total de $ 350 millones. La instalación madura el 8 de julio de 2027, con una tasa de interés basada en la tasa prefantera o el Sofr más un margen que va desde 1.25% a 2.00% dependiendo de su relación de apalancamiento consolidado.
Con respecto a la financiación de capital, la compañía ha utilizado estrategias de recompra de acciones, ya que ha hecho una recompra $ 10.5 millones de sus acciones comunes de Clase A durante el último trimestre. Esta acción refleja un equilibrio estratégico entre el capital de regreso a los accionistas y el mantenimiento de una base de capital sólida.
El rendimiento reciente de la compañía muestra una pérdida neta de $ 5.1 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una ganancia de $ 20.8 millones en el mismo período del año pasado. Este cambio tiene implicaciones tanto para el capital como para el financiamiento de la deuda a medida que la compañía navega a través de condiciones desafiantes del mercado.
Malibu Boats continúa equilibrando sus estrategias de financiación de deuda y capital de manera efectiva. Al mantener una baja relación deuda / capital, la compañía está posicionada para resistir las fluctuaciones del mercado y buscar oportunidades de crecimiento sin apalancar su estructura financiera.
Evaluación de la liquidez de Malibu Boats, Inc. (MBUU)
Evaluar la liquidez de Malibu Boats, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $221,578,000
Pasivos corrientes: $142,761,000
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 1.55
Relación rápida: La relación rápida, excluyendo inventarios, se calcula de la siguiente manera:
Activos rápidos = activos corrientes - inventarios = $221,578,000 - $146,872,000 = $74,706,000
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = 0.52
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo = activos corrientes - pasivos corrientes = $221,578,000 - $142,761,000 = $78,817,000
El capital de trabajo ha aumentado en comparación con el trimestre anterior, lo que indica una mejor liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen a continuación:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | ($8,402) | ($48,411) |
| Actividades de inversión | ($8,626) | ($39,527) |
| Actividades financieras | $17,513 | $54,605 |
| Aumento neto de efectivo (disminución) | $714 | ($33,475) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $27,659,000
- Cuentas por cobrar de comercio: $34,767,000
- Inventarios: $146,872,000
- Activos actuales totales: $221,578,000
- Pasivos corrientes totales: $142,761,000
A pesar de los desafíos de flujo de efectivo operativo, la compañía mantiene una relación actual positiva y un nivel razonable de reservas de efectivo, lo que indica una posición de liquidez estable. Sin embargo, la relación rápida sugiere dependencia del inventario para cumplir con las obligaciones a corto plazo, lo que podría ser una preocupación si las ventas no mejoran.
¿Malibu Boats, Inc. (MBUU) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía implica la evaluación de las relaciones financieras clave, el rendimiento de las acciones y el consenso del mercado para determinar si las acciones están sobrevaluadas o subestimadas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es N/A debido a la pérdida neta reportada para el último trimestre. Para el tercer trimestre de 2023, la relación P/E fue de aproximadamente 9.2, según un ingreso neto de $ 20.3 millones y un precio de acciones de $ 18.50 en ese momento.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula de la siguiente manera:
- Valor en libros por acción: $ 30.40
- Precio actual de las acciones: $ 16.50
- Relación P/B: 0.54
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente N/A debido a la EBITDA negativa informada. Para el año fiscal anterior, la relación fue de aproximadamente 5.9, calculada utilizando un EBITDA de $ 43 millones y un valor empresarial de $ 254 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente:
- Alcianza de 12 meses: $ 42.00
- Mínimo de 12 meses: $ 15.00
- Precio actual: $ 16.50
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ha suspendido sus pagos de dividendos. El último rendimiento de dividendos fue del 0.00% con una relación de pago de N/A debido a una pérdida neta.
Consenso de analista
El consenso entre los analistas es el siguiente:
- Comprar: 2
- Hold: 5
- Vender: 1
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.54 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| 12 meses de altura | $42.00 |
| Mínimo de 12 meses | $15.00 |
| Precio actual | $16.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0.00% |
| Consenso de analista - Comprar | 2 |
| Consenso de analista - Hold | 5 |
| Consenso de analista - Vender | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Malibu Boats, Inc. (MBUU)
Los riesgos clave enfrentan Malibu Boats, Inc.
Overview de riesgos internos y externos
Malibu Boats, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera.
- Competencia de la industria: La industria recreativa de lanchas a motor es altamente competitiva, con una mayor presión de los competidores que introducen nuevos modelos y la expansión de las capacidades de distribución. Esto ha intensificado la competencia, particularmente en los sistemas de surf que compiten con el sistema patentado de puerta de surf de Malibu.
- Cambios regulatorios: La Compañía está sujeta a diversas regulaciones ambientales y de seguridad que pueden aumentar los costos operativos. Los cambios en las regulaciones podrían afectar los procesos de producción y las ofertas de productos.
- Condiciones de mercado: Factores económicos como las altas tasas de interés han afectado significativamente la demanda del consumidor. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una disminución en las ventas netas por parte de $ 84.3 millones, o 32.9%, atribuido a la disminución de los volúmenes de la unidad y la menor actividad minorista.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias han destacado los desafíos operativos. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | Q1 2025 | Q1 2024 |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 171.6 millones | $ 255.8 millones |
| Beneficio bruto | $ 28.2 millones | $ 56.8 millones |
| Ingresos netos (pérdidas) | $ (5.1) millones | $ 20.8 millones |
| Ebitda ajustado | $ 9.9 millones | $ 39.0 millones |
La disminución del margen de beneficio bruto de 22.2% a 16.4% refleja la desapalencia de costos fijos debido a las ventas más bajas.
Estrategias de mitigación
Para combatir estos riesgos, la compañía se está centrando en:
- Expansión de la cuota de mercado: La compañía tiene como objetivo aumentar su participación en el mercado a través del desarrollo de nuevos productos y las características innovadoras.
- Gestión de inventario: Al 30 de septiembre de 2024, los niveles de inventario del concesionario han regresado a niveles estacionales históricos, lo que indica una gestión efectiva de inventario.
- Gestión de costos: La compañía informó una disminución en los gastos de venta y comercialización por parte de 15.4% a $ 4.9 millones para el Q1 2025.
Además, la compañía tiene una línea de crédito giratorio de hasta $ 350 millones, garantizar liquidez para navegar en condiciones de mercado desafiantes.
Perspectivas de crecimiento futuro para Malibu Boats, Inc. (MBUU)
Perspectivas de crecimiento futuro para Malibu Boats, Inc.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se centra en desarrollar nuevos modelos y mejorar los productos existentes, incluidos los avances en sistemas de surf y capacidades de rendimiento. Se espera que la introducción de nuevos modelos atraiga una base de clientes más amplia.
- Expansiones del mercado: Los planes para expandirse a los mercados internacionales están en marcha, apuntando a regiones con una creciente demanda de navegación recreativa.
- Adquisiciones: Las adquisiciones recientes, incluidos Maverick Boat Group and Pursuit, mejoran las ofertas de productos y el alcance del mercado, posicionan a la compañía para un crecimiento adicional.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2025, la compañía experimentó un 32.9% disminución de las ventas netas, total $ 171.6 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 255.8 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye a envíos al por mayor y una actividad minorista reducida. A pesar de esto, la compañía anticipa una recuperación en la segunda mitad del año fiscal 2025, impulsada por los nuevos lanzamientos de productos y los niveles mejorados de inventario de distribuidores.
| Métrico | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 171.6 millones | $ 255.8 millones |
| Beneficio bruto | $ 28.2 millones | $ 56.8 millones |
| Ingresos netos (pérdidas) | $ (5.1) millones | $ 20.8 millones |
| Ebitda ajustado | $ 9.9 millones | $ 39.0 millones |
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía está mejorando sus redes de distribuidores y buscando asociaciones estratégicas para reforzar las capacidades de distribución. Esto incluye colaboraciones con grandes puntos de venta y participación en espectáculos internacionales para aumentar la visibilidad de la marca. Además, la introducción de un nuevo plan de incentivos de desempeño tiene como objetivo alinear los objetivos de los empleados con los objetivos de crecimiento de la empresa.
Ventajas competitivas
- Reconocimiento de marca fuerte: La compañía posee marcas bien establecidas en el sector de botes deportivos de rendimiento, conocido por su calidad e innovación.
- Red de distribuidor robusta: Una red integral de distribuidores facilita la penetración del mercado y el alcance del cliente.
- Tecnología innovadora: Las tecnologías patentadas, como el sistema de puerta de surf, proporcionan una ventaja competitiva en la diferenciación de productos.
- Flexibilidad financiera: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 320.3 millones Disponible bajo su línea de crédito renovable, permitiendo inversiones estratégicas y adquisiciones.
Malibu Boats, Inc. (MBUU) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Malibu Boats, Inc. (MBUU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Malibu Boats, Inc. (MBUU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Malibu Boats, Inc. (MBUU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.