Breaking Down Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Mayville Engineering Company

Nettoumsatz: Der Nettoumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 waren $460,298 im Vergleich zu $439,843 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Erhöhung von widerspiegelt $20,455 oder 4.7%. Für die drei Monate am 30. September 2024 waren der Nettoumsatz $135,392, unten von $158,217 im Jahr 2023 eine Abnahme von $22,825 oder 14.4%.

Umsatzbaus nach Produktkategorie:

Fertigungsränder: Fertigungsränder für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren $60,305eine Zunahme von $8,813 oder 17.1% aus $51,492 im vergleichbaren Zeitraum von 2023. Der Prozentsatz der Fertigungsmarge verbesserte sich auf 13.1% aus 11.7%.

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate: Die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegen Vorjahr in den neun Monaten zum 30. September 2024 war 4.7%Während die drei Monate am 30. September 2024 endeten, gab es einen Rückgang des Jahres gegenüber dem Vorjahr von gegenüber dem Vorjahr um 14.4%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente: Das Herstellungssegment bleibt der größte Beitrag zum Umsatz, und berücksichtigen $245,400 im neunmonatigen Zeitraum bis zum 30. September 2024 trotz eines Rückgangs aus $260,545 im Vorjahr.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen: Der allgemeine Rückgang des Nettoumsatzes für das dritte Quartal von 2024 wurde hauptsächlich durch eine verringerte Nachfrage in allen wichtigen Endmärkten und Kundenentwicklung zurückzuführen. Dies wurde durch inkrementelle Volumina, die mit neuen Projektgewinnen verbunden sind, und der Erfassung von MSA etwas ausgeglichen.

Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse eine gemischte Leistung mit einem soliden Anstieg des neunmonatigen Zeitraums im Gegensatz zu einem bemerkenswerten Rückgang des letzten Quartals.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität des Engineering Company des Mayville -Unternehmens

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate zum 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn 17.095 USD, was zu einer Bruttogewinnspanne von führte 12.6%. Dies wird mit 19.020 US -Dollar und einer Marge von verglichen 12.0% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Rückgang des Bruttogewinns von darstellt $1,925 oder 10.1%.

Betriebsgewinnmarge: Die Einnahmen aus den Geschäftstätigkeiten für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen 5.727 USD, was zu einer operativen Gewinnspanne von lieferte 4.2%, unten von 3.7% im Jahr 2023 mit einem operativen Einkommen von 5.893 USD.

Nettogewinnmarge: Das Nettogewinn für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 2.974 USD, was zu einer Nettogewinnmarge von führte 2.2%. Dies ist ein signifikanter Anstieg gegenüber der 0.9% Marge von 1.432 USD im selben Quartal 2023, was eine Erhöhung von widerspiegelt $1,542 oder 107.7%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte der Nettoumsatz 460.298 USD, ein Anstieg von von 4.7% von 439.843 USD im Jahr 2023. Das Nettogewinn für den gleichen Zeitraum betrug 9.997 USD, gegenüber 5.617 USD im Jahr 2023, was eine Erhöhung von markiert hat 78.0%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Der Produktionsmarge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 13.1%, im Vergleich zu 11.7% im Jahr 2023. Dies weist auf eine verbesserte Betriebseffizienz hin, insbesondere gegen Industrie -Durchschnittswerte, die typischerweise von ab reichen von 10% bis 12%.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Kostenmanagement bleibt ein Schwerpunkt, da andere Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben bei 23.589 USD für die neun Monate am 30. September 2024 eine geringfügige Erhöhung von 2.7% von 22.969 USD in 2023. Zinsaufwendungen gingen von 7.533 USD auf 8.977 USD zurück 19.2% Zunahme.

Insgesamt weisen die Rentabilitätskennzahlen auf eine stabilisierende Leistung hin, wobei das Nettoergebnis trotz der Schwankungen der Brutto- und Betriebsgewinne ein signifikantes Wachstum aufweist. Die durch Kostenmanagementinitiativen erzielten operativen Effizienzen tragen positiv zur allgemeinen Rentabilität bei.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Finanzen des Ingenieurgesells des Mayville -Ingenieurwesens sein Wachstum finanzieren

Zum 30. September 2024 meldete Mayville Engineering Company, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von $227,646 Tausend, unten von $266,683 Tausend nach Ende 2023. Das Eigenkapital des Unternehmens war der Gesamtkapital des Unternehmens $238,356 Tausend, widerspiegelt eine Zunahme von $229,978 tausend.

Overview Schuldenniveaus

Mayville Engineering Company hat eine strukturierte Schuld profile, bestehend aus kurzfristigen und langfristigen Schulden. Die kurzfristige Schuld umfasst einen Teil des Fond du Lac Term Note, der einen ausstehenden Restbetrag von hat $500 Tausend, und der langfristige Teil ist $1,875 tausend. Das Unternehmen hat auch eine revolvierende Kreditfazilität mit Kredite von $111,045 Tausend zum 30. September 2024.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung der finanziellen Hebelwirkung. Ab dem 30. September 2024 wird das Verschuldungsquoten für Mayville Engineering Company bei ungefähr ungefähr berechnet 0.95, abgeleitet von Gesamtverbindlichkeiten von $227,646 Tausend geteilt durch Gesamtwert von $238,356 tausend. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt, was auf einen gesünderen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Am 28. Juni 2023 hat Mayville Engineering eine geänderte und angepasste Kreditvereinbarung abgeschlossen $250,000 Tausend revolvierende Kreditfazilität. Zum 30. September 2024 lag der Zinssatz für ausstehende Kredite im Rahmen dieser Kreditvereinbarung bei 7.22%. Das Unternehmen hat die Einhaltung aller Finanzbündnisse beibehalten 1.59 im Vergleich zu einem maximal zulässigen Verhältnis von 3.50.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Mayville Engineering Company gleicht seine Fremdfinanzierung effektiv mit Eigenkapitalfinanzierung aus. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettogeld, der durch operative Aktivitäten von zur Verfügung gestellt wurde $51,847 tausend. Dieser operative Cashflow unterstützt sowohl Schuldenverpflichtungen als auch Investitionsausgaben $13,000 Tausend und $15,000 Tausend für das ganze Jahr.

Bewertung der Liquidität von Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 ist 1.30, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist, da das Unternehmen über ausreichende aktuelle Vermögenswerte verfügt, um seine aktuellen Verbindlichkeiten zu decken. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, steht bei 0.90, was potenzielle Bedenken hinsichtlich der sofortigen Liquidität vorschlägt, ohne auf Bestandsverkäufe zu stützen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, berechnet als aktuelles Vermögen abzüglich der Stromverbindlichkeit $22,000 Ab dem 30. September 2024. Dies spiegelt eine Erhöhung aus $18,000 Gleichzeitig im Jahr 2023, was auf einen positiven Trend bei der Verwaltung der kurzfristigen finanziellen Gesundheit hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, unterstreichen Folgendes:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines starken operativen Cashflows weist das schnelle Verhältnis des Unternehmens potenzielle Liquiditätsprobleme bei der Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen ohne Verkaufsbestand auf. Der signifikante Rückgang der Bargeld, die bei Investitionstätigkeiten verwendet werden, deutet auf einen vorsichtigen Ansatz für Investitionsausgaben hin, der wahrscheinlich als Reaktion auf den Erwerb von MSA, die bereits die Finanzierungsaktivitäten negativ beeinflusst hat.

Darüber hinaus nahmen die Gesamtverbindlichkeiten auf $227,646 ab dem 30. September 2024 von $266,683 im Vorjahr, während das Eigenkapital des Gesamtkapitums auf erhöhte $238,356 aus $229,978insgesamt eine Stärkung der Bilanz.

Konsolidierte Operationsergebnisse

Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, lag der Nettoeinkommen und ein umfassendes Einkommen bei $9,997, ein signifikanter Anstieg von $5,617 Im Jahr 2023. Diese robuste Leistung wird durch einen Anstieg des Nettoumsatzes zu untermauert $460,298 aus $439,843.

Ist Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Metriken analysieren, einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV) /EBITDA) -Verhältnisse sowie Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein entscheidendes Maß für die Bewertung, was die Erwartungen des Marktes an das zukünftige Gewinnwachstum eines Unternehmens widerspiegelt. Ab den neuesten Finanzdaten:

• P/E -Verhältnis: 28.8
• EPS (Ergebnis je Aktie): $0.49

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis gibt an, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar Nettovermögen zu zahlen. Das aktuelle P/B -Verhältnis beträgt:

• P/B -Verhältnis: 2.0
• Buchwert pro Aktie: $7.50

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Dieses Verhältnis bietet einen Einblick in die Art und Weise, wie die Marktwerte das Ergebnis des Unternehmens vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation schätzen. Das aktuelle EV/EBITDA -Verhältnis lautet:

• EV/EBITDA -Verhältnis: 12.5

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs des Unternehmens die folgenden Trends gezeigt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, daher sind die Dividendenrendite und die Ausschüttungsquote:

• Dividendenrendite: 0%
• Auszahlungsquote: 0%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Konsens unter Analysten über die Aktienbewertung des Unternehmens lautet wie folgt:

• Kaufen: 4
• Halten: 2
• Verkaufen: 1

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die P/E- und P/B -Verhältnisse im Vergleich zu den Durchschnittswerten des Sektors überbewertet werden können, während das EV/EBITDA -Verhältnis eine günstigere Sicht auf sein Gewinnpotential bietet. Der Aktienkurs hat im vergangenen Jahr mit einem insgesamt bescheidenen Anstieg geschwankt. Analysten neigen im Allgemeinen zu einer Kaufempfehlung, was auf das Vertrauen in die zukünftige Leistung des Unternehmens hinweist.

Wichtige Risiken gegenüber Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)

Wichtige Risiken für die Firma

In der derzeitigen Geschäftslandschaft steht das Unternehmen mit zahlreichen internen und externen Risiken aus, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft bleibt intensiv, und mehrere Akteure kämpfen um Marktanteile im verarbeitenden Gewerbe. Für die drei Monate am 30. September 2024 nahm der Nettoumsatz um den Umsatz um $22,825 oder 14.4% Im Vergleich zu dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der hauptsächlich von einer verminderten Nachfrage in allen wichtigen Endmärkten zurückzuführen ist.

Regulatorische Veränderungen

Die Kosten für die Einhaltung der Vorschriften haben gestiegen. Andere Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten stiegen auf $7,559 für die drei Monate am 30. September 2024, die a widerspiegeln 12.2% abnehmen von $8,608 Im gleichen Zeitraum des Vorjahres, teilweise aufgrund der Compliance -Anforderungen.

Marktbedingungen

Makroökonomische Faktoren haben zu materiellen Kosteninflation und Inflationsdruck auf Löhne und Vorteile geführt. Das Unternehmen meldete einen Nettoumsatz von $135,392 für die drei Monate endeten am 30. September 2024 von unten von $158,217 im Jahr 2023.

Betriebsrisiken

Operativ ist das Unternehmen Herausforderungen aufgrund von Störungen der Lieferkette und der Abhängigkeit von wichtigen Kunden vor Herausforderungen. Die MSA -Akquisition hat zusätzliche betriebliche Komplexität mit den damit verbundenen Kosten von geschaffen $1,398 im vorherigen Geschäftsjahr anerkannt.

Finanzielle Risiken

Finanziell meldete das Unternehmen einen Zinsaufwand von $8,977 Für die neun Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung von 19.2% aus $7,533 im Vorjahr. Das konsolidierte Gesamtverleihverhältnis stand bei 1,59 bis 1,00signifikant unter dem Bund maximal von 3,50 bis 1,00.

Strategische Risiken

Strategisch gesehen hat das Unternehmen Rechtsstreitigkeiten ausgesetzt, einschließlich einer Klage gegen Peloton Interactive, die sich auf den Ruf und den finanziellen Ansehen auswirken könnte. Das Ergebnis dieses Rechtsstreits bleibt ungewiss und stellt ein potenzielles Risiko für zukünftige Einnahmen dar.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen mehrere Strategien umgesetzt, einschließlich a 12% Reduzierung der Erwerbsbevölkerung zur Verwaltung der Kosten und zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf die Verbesserung der Widerstandsfähigkeit der Lieferkette und die Erkundung neuer Marktchancen, um die sinkende Nachfrage in bestehenden Märkten auszugleichen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Mayville Engineering Company, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den primären Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Erwerb von MSA: Diese im Juli 2023 abgeschlossene Akquisition hat den Umsatz erheblich gesteigert. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren der Nettoumsatz $460,298 im Vergleich zu $439,843 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Erhöhung von widerspiegelt 4.7%.
• Inkrementelle Volumes aus neuen Programmen Siegen: Diese neuen Verträge haben trotz des Hintergrunds der sinkenden Nachfrage in den Schlüsselmärkten positiv zum Umsatzwachstum beigetragen.
• Kostensenkungsinitiativen: Das Unternehmen hat Kostensenkungsmaßnahmen durchgeführt, einschließlich a 12% Reduzierung der Erwerbsbevölkerung, die die Produktionsmarge -Prozentsätze verbessert hat.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird von Folgendem beeinflusst:

• Fortsetzung der Integration von MSA und erwarteten Synergien aus der Erfassung.
• Erwartetes Wachstum des Nettoeinkommens, das war $9,997 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $5,617 im Jahr 2023 markieren eine Zunahme von 78.0%.
• EBITDA für die neun Monate zum 30. September 2024 war $49,633, hoch von $40,119 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• MEC Business Excellence (MBX) Initiativen: Diese haben die operative Effizienz verbessert und werden voraussichtlich die Rentabilität weiter steigern.
• Partnerschaft mit wichtigen Kunden: Langjährige Beziehungen zu Blue-Chip-Kunden bieten eine stabile Umsatzbasis und Möglichkeiten für Joint Ventures oder erweiterte Verträge.
• Konzentrieren Sie sich auf diversifizierte Endmärkte: Das Unternehmen dient verschiedenen Sektoren, einschließlich Landwirtschaft, Militär- und Nutzfahrzeugen, was dazu beiträgt, Risiken im Zusammenhang mit der Abhängigkeit von einem Binnenmarkt zu verringern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Vertikal integrierte Operationen: Dies ermöglicht eine stärkere Kontrolle über Produktion und Kosten und verbessert die Rentabilität.
• Starke Kundenbeziehungen: Der etablierte Vertrauen mit Kunden führt zu Wiederholungsgeschäften und Empfehlungen.
• Verschiedene Produktangebote: Eine breite Palette von Produkten in mehreren Sektoren verringert die Anfälligkeit für Marktschwankungen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.