Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) Bundle
Comprensión de Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) Fluk de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de Mayville Engineering Company
Ventas netas: Las ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $460,298 en comparación con $439,843 para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de $20,455 o 4.7%. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron $135,392, abajo de $158,217 en 2023, una disminución de $22,825 o 14.4%.
Desglose de ingresos por categoría de productos:
| Categoría de productos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Deportes al aire libre | $1,824 | $2,155 | $6,188 | $6,839 |
| Fabricación | $67,284 | $89,372 | $245,400 | $260,545 |
| Estructuras de rendimiento | $42,645 | $41,541 | $136,209 | $95,063 |
| Tubo | $16,140 | $19,096 | $55,061 | $58,916 |
| Tanque | $10,684 | $11,660 | $34,385 | $33,849 |
| Total | $138,577 | $163,824 | $477,243 | $455,212 |
Márgenes de fabricación: Los márgenes de fabricación durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $60,305, un aumento de $8,813 o 17.1% de $51,492 en el período comparable de 2023. El porcentaje de margen de fabricación mejoró a 13.1% de 11.7%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año: La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 4.7%, mientras que durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, hubo una disminución de año tras año de 14.4%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales: El segmento de fabricación sigue siendo el mayor contribuyente a los ingresos, contabilizando $245,400 en el período de nueve meses que finaliza el 30 de septiembre de 2024, a pesar de una disminución de $260,545 en el año anterior.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos: La disminución general en las ventas netas para el tercer trimestre de 2024 estuvo impulsada principalmente por una disminución de la demanda en todos los mercados finales clave y el desbloqueo de los clientes. Esto fue un poco compensado por los volúmenes incrementales asociados con los nuevos victorias del proyecto y la adquisición de MSA.
En general, el análisis de ingresos indica un rendimiento mixto, con un aumento sólido en el período de nueve meses contrastado por una disminución notable en el trimestre más reciente.
Una inmersión profunda en Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Mayville Engineering Company
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 17,095, lo que resultó en un margen de beneficio bruto de 12.6%. Esto se compara con $ 19,020 y un margen de 12.0% para el mismo período en 2023, lo que representa una disminución en la ganancia bruta de $1,925 o 10.1%.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 5,727, lo que produjo un margen de beneficio operativo de 4.2%, abajo de 3.7% en 2023 con un ingreso operativo de $ 5,893.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 2,974, lo que llevó a un margen de ganancia neta de 2.2%. Este es un aumento significativo del 0.9% margen de $ 1,432 en el mismo trimestre de 2023, lo que refleja un aumento de $1,542 o 107.7%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas alcanzaron $ 460,298, un aumento de 4.7% de $ 439,843 en 2023. El ingreso neto para el mismo período fue de $ 9,997, frente a $ 5,617 en 2023, marcando un aumento de 78.0%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de fabricación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 13.1%, en comparación con 11.7% en 2023. Esto indica una mejor eficiencia operativa, particularmente contra los promedios de la industria que generalmente van desde 10% a 12%.
Análisis de la eficiencia operativa
La gestión de costos sigue siendo un foco, con otros gastos de venta, general y administrativo a $ 23,589 durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un ligero aumento de 2.7% de $ 22,969 en 2023. Los gastos de intereses disminuyeron a $ 8,977 de $ 7,533, lo que refleja un 19.2% aumentar.
| Métrico | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $135,392 | $158,217 | ($22,825) (-14.4%) |
| Beneficio bruto | $17,095 | $19,020 | ($1,925) (-10.1%) |
| Ingreso operativo | $5,727 | $5,893 | ($166) (-2.8%) |
| Lngresos netos | $2,974 | $1,432 | $1,542 (107.7%) |
| Ebitda | $15,209 | $15,501 | ($292) (-1.9%) |
En general, las métricas de rentabilidad indican un rendimiento estabilizador, con un ingreso neto que muestra un crecimiento significativo a pesar de las fluctuaciones en las ganancias brutas y operativas. Las eficiencias operativas logradas a través de las iniciativas de gestión de costos están contribuyendo positivamente a la rentabilidad general.
Deuda vs. Equidad: cómo Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Mayville Engineering Company financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Mayville Engineering Company, Inc. reportó pasivos totales de $227,646 Mil, abajo de $266,683 mil a fines de 2023. El capital total de los accionistas de la compañía era $238,356 mil, reflejando un aumento de $229,978 mil.
Overview de niveles de deuda
Mayville Engineering Company tiene una deuda estructurada profile, que consiste en deuda a corto y largo plazo. La deuda a corto plazo incluye una parte de la nota de término Fond du Lac, que tiene un saldo pendiente de $500 mil, y la porción a largo plazo es $1,875 mil. La compañía también tiene una línea de crédito giratorio con préstamos de $111,045 Mil hasta el 30 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una métrica crucial para evaluar el apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital para Mayville Engineering Company se calcula en aproximadamente 0.95, derivado de los pasivos totales de $227,646 Mil dividido por la equidad total de $238,356 mil. Esta relación está por debajo del promedio de la industria, lo que indica un saldo más saludable entre la deuda y el financiamiento de capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
El 28 de junio de 2023, Mayville Engineering celebró un acuerdo de crédito modificado y reexpresado que proporciona un $250,000 Mil Facilidad de Crédito Reloz. Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de interés de préstamos pendientes en virtud de este contrato de crédito se encontraba en 7.22%. La compañía ha mantenido el cumplimiento de todos los convenios financieros, incluida una relación de apalancamiento total consolidada de 1.59 en comparación con una relación máxima permitida de 3.50.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Mayville Engineering Company equilibra efectivamente su financiamiento de la deuda con fondos de capital. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $51,847 mil. Este flujo de efectivo operativo respalda las obligaciones de deuda y los gastos de capital, que se proyectan entre $13,000 mil y $15,000 mil para todo el año.
| Tipo de deuda | Cantidad (en $ miles) | Madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | 111,045 | 2028 | 7.22% |
| Nota de término fond du lac | 2,375 | 2028 | 2.00% |
| Pasivos totales | 227,646 | N / A | N / A |
| Equidad total de los accionistas | 238,356 | N / A | N / A |
Evaluación de la liquidez de Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual al 30 de septiembre de 2024 es 1.30, que indica una posición de liquidez sólida, ya que la compañía tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se encuentra en 0.90, sugerir posibles preocupaciones con respecto a la liquidez inmediata sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informó en $22,000 A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un aumento de $18,000 Al mismo tiempo, en 2023, lo que indica una tendencia positiva en la gestión de la salud financiera a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, resaltan lo siguiente:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $51,847 | $13,696 | $38,151 | 279% |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($9,645) | ($97,654) | $88,009 | 90% |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | ($42,696) | $86,136 | ($128,832) | Nuevo Méjico |
| Cambio neto en efectivo | ($494) | $2,178 | ($2,672) | Nuevo Méjico |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de un fuerte flujo de efectivo operativo, la relación rápida de la compañía indica desafíos de liquidez potenciales para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin vender inventario. La disminución significativa en el efectivo utilizada en las actividades de inversión sugiere un enfoque cauteloso para los gastos de capital, probablemente en respuesta a la adquisición de MSA que ya ha impactado negativamente las actividades de financiación.
Además, los pasivos totales disminuyeron a $227,646 A partir del 30 de septiembre de 2024, de $266,683 el año anterior, mientras que el capital de los accionistas totales aumentó a $238,356 de $229,978, indicando un balance de fortalecimiento en general.
Resultados consolidados de operaciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos e ingresos integrales se mantuvieron en $9,997, un aumento significativo de $5,617 en 2023. Este rendimiento robusto se respalda por un aumento en las ventas netas a $460,298 de $439,843.
¿Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las métricas financieras clave, incluidos los precios a los ingresos (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor empresarial a EBITDA (EV (EV /EBITDA) relaciones, junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una medida crítica de valoración, lo que refleja las expectativas del mercado del crecimiento futuro de las ganancias de una empresa. A partir de los últimos datos financieros:
- Relación P/E: 28.8
- EPS (ganancias por acción): $0.49
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B indica cuánto los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de activos netos. La relación P/B actual es:
- Relación P/B: 2.0
- Valor en libros por acción: $7.50
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Esta relación proporciona información sobre cómo el mercado valora las ganancias de la compañía antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. La relación EV/EBITDA actual es:
- Relación EV/EBITDA: 12.5
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de la compañía ha exhibido las siguientes tendencias:
| Mes | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | 12.50 |
| Diciembre de 2023 | 15.00 |
| Marzo de 2024 | 14.00 |
| Junio de 2024 | 15.50 |
| Septiembre de 2024 | 14.75 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, por lo tanto, el rendimiento de dividendos y la relación de pago son:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: 0%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas sobre la valoración de acciones de la compañía es el siguiente:
- Comprar: 4
- Sostener: 2
- Vender: 1
En resumen, las relaciones P/E y P/B sugieren que la Compañía puede estar sobrevaluada en comparación con los promedios del sector, mientras que la relación EV/EBITDA presenta una visión más favorable de su potencial de ganancias. El precio de las acciones ha fluctuado durante el año pasado con un aumento modesto general. Los analistas generalmente se inclinan hacia una recomendación de compra, lo que indica confianza en el desempeño futuro de la compañía.
Riesgos clave que enfrenta Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)
Riesgos clave que enfrenta la empresa
En el panorama comercial actual, la compañía enfrenta numerosos riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
El panorama competitivo sigue siendo intenso, con varios jugadores compitiendo por la cuota de mercado en el sector manufacturero. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas disminuyeron en $22,825 o 14.4% En comparación con el mismo período en 2023, impulsado principalmente por la disminución de la demanda en todos los mercados finales clave.
Cambios regulatorios
Los costos de cumplimiento regulatorio han aumentado. Otros gastos de venta, general y administrativo aumentaron a $7,559 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, reflejando un 12.2% disminuir de $8,608 En el mismo período del año pasado, en parte debido a los requisitos de cumplimiento.
Condiciones de mercado
Los factores macroeconómicos han llevado a la inflación del costo material y las presiones inflacionarias sobre los salarios y los beneficios. La compañía informó ventas netas de $135,392 durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $158,217 en 2023.
Riesgos operativos
Operacionalmente, la compañía enfrenta desafíos de las interrupciones de la cadena de suministro y la dependencia de los clientes clave. La adquisición de MSA ha creado complejidades operativas adicionales, con costos asociados de $1,398 reconocido en el año fiscal anterior.
Riesgos financieros
Financieramente, la compañía informó un gasto por intereses de $8,977 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de 19.2% de $7,533 en el año anterior. La relación de apalancamiento total consolidado se encontraba en 1.59 a 1.00, significativamente debajo del pacto máximo de 3.50 a 1.00.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, la compañía ha enfrentado riesgos de litigios, incluida una demanda contra Peloton Interactive, que podría afectar su reputación y posición financiera. El resultado de este litigio sigue siendo incierto y presenta un riesgo potencial para las ganancias futuras.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias, incluida una 12% Reducción de la fuerza laboral para gestionar los costos y mejorar la eficiencia operativa. La compañía continúa enfocándose en mejorar su resiliencia de la cadena de suministro y explorar nuevas oportunidades de mercado para compensar la disminución de la demanda en los mercados existentes.
| Factor de riesgo | Impacto actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Disminución de las ventas netas de $22,825 (14.4%) | Medidas de reducción de costos |
| Cambios regulatorios | Aumento de los costos de cumplimiento | Racionalización de procesos de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Ventas netas de $135,392 de abajo hacia abajo $158,217 | Diversificación de la base de clientes |
| Riesgos operativos | Costos operativos debido a la adquisición de MSA | Iniciativas de mejora de la eficiencia |
| Riesgos financieros | Gasto de interés de $8,977 | Reestructuración y refinanciación de la deuda |
| Riesgos estratégicos | Litigio continuo con peloton | Estrategias de gestión de riesgos legales |
Perspectivas de crecimiento futuro para Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)
Perspectivas de crecimiento futuro para Mayville Engineering Company, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los principales impulsores de crecimiento para la compañía incluyen:
- Adquisición de MSA: Completado en julio de 2023, esta adquisición ha aumentado significativamente los ingresos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron $460,298 en comparación con $439,843 para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de 4.7%.
- Volúmenes incrementales del nuevo programa gana: Estos nuevos contratos han contribuido positivamente al crecimiento de las ventas a pesar de un contexto de disminución de la demanda en los mercados clave.
- Iniciativas de reducción de costos: La compañía ha implementado medidas de reducción de costos, incluida una 12% Reducción en la fuerza laboral, que ha mejorado los porcentajes de margen de fabricación.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se proyecta que el crecimiento de los ingresos futuros estará influenciado por lo siguiente:
- Integración continua de MSA y sinergias esperadas de la adquisición.
- Crecimiento esperado en el ingreso neto, que fue $9,997 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $5,617 en 2023, marcando un aumento de 78.0%.
- Ebitda durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $49,633, arriba de $40,119 en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Iniciativas de Excelencia Empresarial (MBX) de MEC: Estos han mejorado la eficiencia operativa y se espera que continúen impulsando la rentabilidad.
- Asociación con clientes clave: Las relaciones de larga data con los clientes de Blue-Chip proporcionan una base de ingresos estable y oportunidades para empresas conjuntas o contratos ampliados.
- Centrarse en los mercados finales diversificados: La compañía atiende a varios sectores, incluidos la agricultura, los militares y los vehículos comerciales, lo que ayuda a mitigar los riesgos asociados con la dependencia de cualquier mercado único.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Operaciones integradas verticalmente: Esto permite un mayor control sobre la producción y los costos, mejorando la rentabilidad.
- Fuertes relaciones con los clientes: La confianza establecida con los clientes conduce a negocios repetidos y referencias.
- Diversas ofertas de productos: Una amplia gama de productos en múltiples sectores reduce la vulnerabilidad a las fluctuaciones del mercado.
| Métricas financieras clave | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $460,298 | $439,843 | +4.7% |
| Lngresos netos | $9,997 | $5,617 | +78.0% |
| Ebitda | $49,633 | $40,119 | +23.7% |
| Margen de fabricación | $60,305 | $51,492 | +17.1% |
Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.