Dividindo a saúde financeira de Mayville Engineering Company, Inc. (MEC): Insights -chave para investidores

Entendering Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da Mayville Engineering Company

Vendas líquidas: As vendas líquidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $460,298 comparado com $439,843 pelo mesmo período em 2023, refletindo um aumento de $20,455 ou 4.7%. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram $135,392, de baixo de $158,217 em 2023, uma diminuição de $22,825 ou 14.4%.

Receita de receita por categoria de produto:

Margens de fabricação: As margens de fabricação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $60,305, um aumento de $8,813 ou 17.1% de $51,492 no período comparável de 2023. A porcentagem da margem de fabricação melhorou para 13.1% de 11.7%.

Taxa de crescimento de receita ano a ano: A taxa de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 4.7%, enquanto nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, houve uma diminuição ano a ano de 14.4%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios: O segmento de fabricação continua sendo o maior colaborador da receita, representando $245,400 no período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, apesar de uma diminuição de $260,545 no ano anterior.

Mudanças significativas nos fluxos de receita: A diminuição geral das vendas líquidas para o terceiro trimestre de 2024 foi impulsionada principalmente pela diminuição da demanda em todos os principais mercados finais e desbocamento de clientes. Isso foi um pouco compensado por volumes incrementais associados a novas vitórias no projeto e pela aquisição da MSA.

No geral, a análise de receita indica um desempenho misto, com um sólido aumento no período de nove meses contrastado por um declínio notável no trimestre mais recente.

Um mergulho profundo na Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Mayville Engineering Company

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 17.095, resultando em uma margem de lucro bruta de 12.6%. Isso é comparado a US $ 19.020 e uma margem de 12.0% pelo mesmo período em 2023, representando uma diminuição no lucro bruto de $1,925 ou 10.1%.

Margem de lucro operacional: A receita das operações para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 5.727, produzindo uma margem de lucro operacional de 4.2%, de baixo de 3.7% em 2023, com uma receita operacional de US $ 5.893.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 2.974, levando a uma margem de lucro líquido de 2.2%. Este é um aumento significativo do 0.9% margem de US $ 1.432 no mesmo trimestre de 2023, refletindo um aumento de $1,542 ou 107.7%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas atingiram US $ 460.298, um aumento de 4.7% A partir de US $ 439.843 em 2023. O lucro líquido para o mesmo período foi de US $ 9.997, contra US $ 5.617 em 2023, marcando um aumento de 78.0%.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem de fabricação para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 13.1%, comparado com 11.7% em 2023. Isso indica uma melhor eficiência operacional, particularmente contra as médias da indústria que normalmente variam de 10% a 12%.

Análise da eficiência operacional

O gerenciamento de custos continua sendo um foco, com outras despesas de venda, gerais e administrativas em US $ 23.589 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um ligeiro aumento de 2.7% de US $ 22.969 em 2023. As despesas de juros diminuíram para US $ 8.977 de US $ 7.533, refletindo um 19.2% aumentar.

No geral, as métricas de lucratividade indicam um desempenho estabilizador, com o lucro líquido mostrando um crescimento significativo, apesar das flutuações nos lucros brutos e operacionais. As eficiências operacionais alcançadas por meio de iniciativas de gerenciamento de custos estão contribuindo positivamente para a lucratividade geral.

Dívida vs. patrimônio: como a Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Mayville Engineering Company financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Mayville Engineering Company, Inc. relatou passivos totais de $227,646 mil, de baixo de $266,683 mil no final de 2023. O patrimônio total dos acionistas da empresa foi $238,356 mil, refletindo um aumento de $229,978 mil.

Overview de níveis de dívida

A Mayville Engineering Company tem uma dívida estruturada profile, consistindo em dívidas de curto e longo prazo. A dívida de curto prazo inclui uma parte da nota de termo fond du lac, que possui um saldo pendente de $500 mil, e a parte de longo prazo é $1,875 mil. A empresa também possui uma linha de crédito giratória com empréstimos de $111,045 mil em 30 de setembro de 2024.

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crucial para avaliar a alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio para a Mayville Engineering Company é calculada em aproximadamente 0.95, derivado do passivo total de $227,646 mil divididos por patrimônio total de $238,356 mil. Esse índice está abaixo da média da indústria, indicando um equilíbrio mais saudável entre o financiamento da dívida e da capital.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em 28 de junho de 2023, a engenharia de Mayville firmou um contrato de crédito alterado e reafirmado que prevê um $250,000 Milhares de crédito rotativo. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de juros sobre empréstimos pendentes sob este contrato de crédito estava em 7.22%. A empresa manteve a conformidade com todos os convênios financeiros, incluindo uma taxa de alavancagem total consolidada de 1.59 comparado a uma proporção máxima permitida de 3.50.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A Mayville Engineering Company equilibra efetivamente seu financiamento de dívidas com financiamento de ações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de $51,847 mil. Esse fluxo de caixa operacional suporta obrigações de dívida e despesas de capital, que são projetadas entre $13,000 mil e $15,000 mil para o ano inteiro.

Avaliando a Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual em 30 de setembro de 2024 é 1.30, indicando uma posição de liquidez sólida, pois a empresa possui ativos circulantes suficientes para cobrir seus passivos atuais. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 0.90, sugerindo possíveis preocupações com relação à liquidez imediata sem depender de vendas de estoque.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, calculado como ativo circulante menos passivos atualizados, foi relatado em $22,000 em 30 de setembro de 2024. Isso reflete um aumento de $18,000 Ao mesmo tempo em 2023, indicando uma tendência positiva no gerenciamento da saúde financeira de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

As declarações de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 destacam o seguinte:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de um forte fluxo de caixa operacional, a proporção rápida da empresa indica possíveis desafios de liquidez no cumprimento de obrigações de curto prazo sem vender inventário. A diminuição significativa do dinheiro utilizada nas atividades de investimento sugere uma abordagem cautelosa às despesas de capital, provavelmente em resposta à aquisição da MSA, que já afetou negativamente as atividades de financiamento.

Além disso, o passivo total diminuiu para $227,646 em 30 de setembro de 2024, de $266,683 no ano anterior, enquanto o patrimônio dos acionistas total aumentou para $238,356 de $229,978, indicando um balanço de fortalecimento geral.

Resultados consolidados de operações

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido e a renda abrangente foram $9,997, um aumento significativo de $5,617 em 2023. Esse desempenho robusto é sustentado por um aumento nas vendas líquidas para $460,298 de $439,843.

A Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas financeiras, incluindo o preço-aberço (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor para a empresa (EV Razões /ebitda), juntamente com tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é uma medida crítica de avaliação, refletindo as expectativas do mercado do crescimento futuro dos ganhos de uma empresa. A partir dos dados financeiros mais recentes:

• Razão P/E: 28.8
• EPS (ganhos por ação): $0.49

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de ativos líquidos. A relação P/B atual é:

• Proporção p/b: 2.0
• Valor contábil por ação: $7.50

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Esse índice fornece informações sobre como o mercado valoriza os ganhos da Companhia antes de juros, impostos, depreciação e amortização. A taxa atual de EV/EBITDA é:

• Proporção EV/EBITDA: 12.5

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações da empresa exibiu as seguintes tendências:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga um dividendo; portanto, o rendimento de dividendos e a taxa de pagamento são:

• Rendimento de dividendos: 0%
• Taxa de pagamento: 0%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso entre os analistas em relação à avaliação de ações da empresa é o seguinte:

• Comprar: 4
• Segurar: 2
• Vender: 1

Em resumo, as relações P/E e P/B sugerem que a empresa pode ser supervalorizada em comparação com as médias do setor, enquanto a relação EV/EBITDA apresenta uma visão mais favorável de seu potencial de ganhos. O preço das ações flutuou no ano passado com um aumento modesto geral. Os analistas geralmente se inclinam para uma recomendação de compra, indicando confiança no desempenho futuro da empresa.

Riscos -chave enfrentados pela Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)

Riscos -chave enfrentados pela empresa

No cenário comercial atual, a empresa enfrenta inúmeros riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.

Concorrência da indústria

O cenário competitivo permanece intenso, com vários jogadores disputando participação de mercado no setor manufatureiro. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram por $22,825 ou 14.4% Comparado ao mesmo período em 2023, impulsionado principalmente pela diminuição da demanda em todos os principais mercados finais.

Mudanças regulatórias

Os custos de conformidade regulatórios têm aumentado. Outras despesas de venda, general e administrativa subiram para $7,559 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um 12.2% diminuir de $8,608 No mesmo período do ano passado, em parte devido a requisitos de conformidade.

Condições de mercado

Os fatores macroeconômicos levaram a inflação de custos materiais e pressões inflacionárias sobre salários e benefícios. A empresa relatou vendas líquidas de $135,392 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo $158,217 em 2023.

Riscos operacionais

Operacionalmente, a empresa enfrenta desafios das interrupções da cadeia de suprimentos e da confiança nos principais clientes. A aquisição da MSA criou complexidades operacionais adicionais, com custos associados de $1,398 reconhecido no ano fiscal anterior.

Riscos financeiros

Financeiramente, a empresa relatou uma despesa de juros de $8,977 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 19.2% de $7,533 no ano anterior. A taxa de alavancagem total consolidada ficou em 1,59 a 1,00, significativamente abaixo do máximo de aliança de 3,50 a 1,00.

Riscos estratégicos

Estrategicamente, a empresa enfrentou riscos de litígios, incluindo uma ação contra a Peloton Interactive, o que poderia impactar sua reputação e posição financeira. O resultado desse litígio permanece incerto e representa um risco potencial para os ganhos futuros.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo um 12% Redução na força de trabalho para gerenciar custos e melhorar a eficiência operacional. A empresa continua se concentrando em aprimorar sua resiliência da cadeia de suprimentos e explorar novas oportunidades de mercado para compensar a demanda em declínio nos mercados existentes.

Perspectivas de crescimento futuro da Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)

Perspectivas de crescimento futuro da Mayville Engineering Company, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais fatores de crescimento da empresa incluem:

• Aquisição da MSA: Concluído em julho de 2023, esta aquisição aumentou significativamente as receitas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram $460,298 comparado com $439,843 pelo mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 4.7%.
• Volumes incrementais de novas vitórias do programa: Esses novos contratos contribuíram positivamente para o crescimento das vendas, apesar de um cenário de demanda decrescente nos principais mercados.
• Iniciativas de redução de custos: A empresa implementou medidas de redução de custos, incluindo um 12% Redução na força de trabalho, que melhorou as porcentagens de margem de fabricação.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

O crescimento futuro da receita deve ser influenciado pelo seguinte:

• Integração contínua do MSA e sinergias esperadas da aquisição.
• Crescimento esperado do lucro líquido, que foi $9,997 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $5,617 em 2023, marcando um aumento de 78.0%.
• Ebitda nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $49,633, de cima de $40,119 em 2023.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Iniciativas estratégicas incluem:

• Iniciativas de Excelência em Negócios do MEC (MBX): Eles têm maior eficiência operacional e devem continuar impulsionando a lucratividade.
• Parceria com os principais clientes: Relacionamentos de longa data com os clientes de chips azuis fornecem uma base de receita estável e oportunidades para joint ventures ou contratos expandidos.
• Concentre -se em mercados finais diversificados: A empresa atende a vários setores, incluindo veículos agrícolas, militares e comerciais, o que ajuda a mitigar os riscos associados à dependência de qualquer mercado único.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Operações verticalmente integradas: Isso permite um maior controle sobre a produção e os custos, aumentando a lucratividade.
• Relacionamentos fortes do cliente: A confiança estabelecida com clientes leva a repetir negócios e referências.
• Diversas ofertas de produtos: Uma ampla gama de produtos em vários setores reduz a vulnerabilidade a flutuações do mercado.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.