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Verständnis der Einnahmequellen der Medaillon Financial Corp. (MFIN)

Verständnis der Einnahmequellen von Medaillon Financial Corp

Die Einnahmen von MedaLion Financial Corp ergeben sich hauptsächlich aus seinen Kreditverkaufsgeschäften, die mehrere Segmente umfassen, darunter Erholung, Hausverbesserung, kommerzielle Kreditvergabe, Taxi -Medaillon -Kreditvergabe und strategische Partnerschaften. Jedes Segment trägt unterschiedlich zum Gesamtumsatz bei, was das vielfältige Portfolio des Unternehmens widerspiegelt.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate für Medaillon Financial Corp im Jahresvergleich zeigt erhebliche Trends:

• Gesamtzinserträge: 214,2 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024, verglichen mit 183,5 Millionen US -Dollar für den gleichen Zeitraum 2023, was ein Wachstum von entspricht 16.7%.
• Nettozinserträge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 auf 150,5 Mio. USD von 139,1 Mio. USD im Jahr 2023 erhöht, was auf ein Wachstum von angibt 8.7%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Ab dem 30. September 2024 kann der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen wie folgt zusammengefasst werden:

• Erholungskredite: Ungefähr beigetragen 62.5% von totalen Bruttokrediten.
• Kredite für die Verbesserung der Heimverbesserung: Rund um rund um 32.8% von totalen Bruttodarlehen.
• Kommerzielle Kreditvergabe: Erfunden 4.4% von totalen Bruttokrediten.
• Taxi -Medaillon -Kreditvergabe: Minimal bei beigetragen 0.1%.
• Strategische Partnerschaften: Auch beigetragen 0.1%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im Jahr 2024 gab es eine bemerkenswerte Steigerung des Gesamtzinseinkommens, was auf:

• Eine Erhöhung der Darlehensoriginationen, die insgesamt insgesamt wurden 757,8 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu einem deutlich niedrigeren Betrag im Vorjahr.
• Höhere Zinssätze für neue Ursprungs, wobei die Rendite für Zinsenvermögen auf steigt auf 11.54% für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 11.10% im Vorjahr.

Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse für Medaillon Financial Corp auf eine robuste Wachstumskrajektion mit signifikanten Beiträgen aus wichtigen Segmenten, insbesondere der Erholung und der Verbesserung der Heimwerkerin.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Medaillon Financial Corp. (MFIN)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge mit 68,89%berechnet, verglichen mit 70,89%für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug die Bruttogewinnmarge 69,51%, a Rücknahme von 71,51% gegenüber dem Vorjahr.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 22,77%, gegenüber 26,90% im Jahr 2023. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten gleicher Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 11,30%, was von 17,00% im Jahr 2023 zurückging. Für den neunmonatigen Zeitraum betrug die Nettogewinnmarge 11,98%, gegenüber 18,00% gegenüber dem Vorjahr.

Rentabilitätstrends: Die Rentabilitätskennzahlen weisen auf einen sinkenden Trend in den Margen im vergangenen Jahr hin. Die Bruttogewinnmarge sank gegenüber dem zweiten Jahr um 2% gegenüber dem Vorjahr und 2% für den neunmonatigen Vergleich. In ähnlicher Weise verzeichnete die operative Gewinnspanne um 4,13% des ersten Quartals und um 3,78% über neun Monate. Die Nettogewinnmarge verzeichnete in neun Monaten einen signifikanten Rückgang von 5,70% und 6,02%.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge von Branchen beträgt ungefähr 75%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen in diesem Bereich unterdurchschnittlich ist. Die durchschnittliche Betriebsgewinnspanne in der Branche liegt bei rund 30%, was darauf hindeutet, dass die Betriebseffizienz des Unternehmens möglicherweise verbessert werden muss. Schließlich beträgt die Branchennettogewinnmarge durchschnittlich 15%, was eine Lücke hervorhebt, mit der das Unternehmen eingehen muss.

Analyse der Betriebseffizienz: Die Betriebskosten für die drei Monate zum 30. September 2024 betrugen 19,0 Mio. USD gegenüber 19,1 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die relativ stabilen Betriebskosten deuten trotz sinkender Einnahmen auf Herausforderungen im Kostenmanagement hin. Der Nettozinserträge betrug 52,7 Mio. USD und 150,5 Mio. USD für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, verglichen mit 48,8 Mio. USD und 139,1 Mio. USD für die gleichen Zeiträume im Jahr 2023, was widerspiegelt, was die verbesserte Einkommensgenerierung widerspricht, aber die steigenden Kosten nicht ausreichend ausgibt.

Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge zeigte Anzeichen eines Stammes, vor allem aufgrund der erhöhten Betriebskosten und eines Anstiegs der Darlehensvorschriften, die bei 20,5 Millionen US 1,20%, was auf steigende Kreditverluste hinweist, die sich auf die allgemeine Rentabilität auswirken.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Medaillon Financial Corp. (MFIN) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Medallion Financial Corp. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Ab dem 30. September 2024 meldete Medallion Financial Corp. insgesamt Kredite von $2,395,353 tausend. Dies besteht aus:

• Einlagen: $2,110,603 Tausend (88%)
• Privat platzierte Notizen: $146,500 Tausend (6%)
• SBA -Schuldverschreibungen und Kreditaufnahmen: $70,250 Tausend (3%)
• Vertrauen bevorzugte Wertpapiere: $33,000 Tausend (1%)
• Federal Reserve und andere Kredite: $35,000 Tausend (1%)

Das Verhältnis von Schulden zu Äquity liegt bei 6.81, was auf eine hohe Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zum Eigenkapital hinweist.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquote von Schulden zu Gleichheit von 6.81 überschreitet den Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr ungefähr 1.5, was eine aggressivere Hebelstrategie vorschlägt. Diese erhöhte Quote spiegelt die Strategie des Unternehmens wider, Schulden zu nutzen, um Wachstumschancen zu finanzieren.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Im September 2023 absolvierte das Unternehmen eine private Platzierung von 39,0 Millionen US -Dollar In einem Gesamtbetrag von 9,25% ungesicherte vorrangige Schuldverschreibungen fällig im September 2028. Darüber hinaus änderte Medaillon Financial im Juni 2024 seine im Dezember 2023 herausgegebenen Schuldverschreibungen und erhöhte den Hauptbetrag von 12,5 Millionen US -Dollar Zu 17,5 Millionen US -Dollar und reduzieren den Zinssatz auf 8.875%.

Darüber hinaus gab das Unternehmen im August 2024 aus 5,0 Millionen US -Dollar in aggregiertem Kapitalbetrag von 8,625% ungesicherte vorrangige Schuldverschreibungen im August 2039.

Kreditratings

Nach dem jüngsten Bericht wurden die Kreditratings, die Medaillon Financial zugewiesen wurden, nicht ausdrücklich detailliert. Die Strategie des Unternehmens zur Erteilung und Refinanzierung des Unternehmens legt jedoch einen Schwerpunkt auf die Aufrechterhaltung günstiger Begriffe zur Verbesserung der Liquidität und zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Medaillon Financial setzt einen ausgewogenen Ansatz ein, indem er die Verschuldung für das Wachstum nutzt und gleichzeitig Eigenkapital für die Stabilität beibehält. Die Verwendung von Einlagen (88% der Gesamtverschuldung) ermöglicht niedrigere Zinsaufwendungen im Vergleich zu anderen Kreditformen. Das Unternehmen hat auch ein strategisches Engagement für die SBA -Finanzierung, die im Rahmen des Gesetzes über Small Business Investment Act günstige Zinssätze bietet.

Diese strategische Mischung aus Schulden- und Eigenkapitalfinanzierungen ermöglicht es Medaillon Financial, Wachstumschancen zu verfolgen und gleichzeitig das Finanzrisiko effektiv zu bewältigen.

Bewertung der Liquidität der Medaillon Financial Corp. (MFIN)

Bewertung der Liquidität von Medaillon Financial Corp.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für die Medallion Financial Corp. zum 30. September 2024 beträgt 1,20, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,00 USD 1,20 USD in Höhe von 1,20 USD hat. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt 1,10, was eine solide kurzfristige Liquiditätsposition widerspiegelt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 wird das Betriebskapital wie folgt berechnet:

Dieser Trend zeigt einen Anstieg des Betriebskapitals von 40.000 USD im Vorquartal, was eine verbesserte Betriebswirkungsgrad- und Liquiditätsmanagement widerspiegelt.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten 87,1 Mio. USD, ein Rückgang von 94,1 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Der Cashflow aus den Investitionstätigkeiten betrug -311,1 Mio. USD, verglichen mit -328,2 Mio. USD in 2023 im Jahr 2023 in Höhe von -328,2 Mio. USD in 2023 Die Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Geldabfluss von 30,0 Millionen US -Dollar.

Cashflow -Aufschlüsselung

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines gesunden aktuellen und schnellen Verhältnisses gibt es potenzielle Liquiditätsbedenken aufgrund der erheblichen Bargeldabflüsse bei den Investitionstätigkeiten. Die Zulage des Unternehmens für Kreditverluste belief sich zum 30. September 2024 bei 96,5 Mio. USD, was 3,88% der gesamten Kredite entspricht, was auf einen vorsichtigen Ansatz zur Verwaltung von Kreditrisiken bei wachsenden Aktivitäten zur Ausführung von Krediten hinweist.

Die gesamten Nichtakch -Kredite beliefen sich auf 23,9 Mio. USD, was 1,0% des Bruttodarlehensportfolios beträgt, was auf ein überschaubares Risiko in Bezug auf die Qualität der Vermögenswerte hinweist.

Ist Medallion Financial Corp. (MFIN) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) für Medaillon Financial Corp. beträgt derzeit 12,34, basierend auf einem kürzlich durchgeführten Aktienkurs von 2,50 USD und einem Gewinn je Aktie (EPS) von 0,20 USD. Dies weist auf eine relativ niedrige Bewertung im Vergleich zum durchschnittlichen Branchendurchschnitt von 15,00 hin.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) liegt bei 0,75, berechnet aus einer Marktkapitalisierung von 73 Mio. USD und einem Gesamtkapital von 97 Mio. USD. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie unter ihrem Buchwert handelt, was eine Unterbewertung bedeuten könnte.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) beträgt 8,5, was einen Unternehmenswert von 85 Mio. USD und ein EBITDA von 10 Mio. USD widerspiegelt. Dies liegt auch unter dem Branchendurchschnitt von 10,0, was auf eine potenziell attraktive Bewertung hinweist.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs von 1,50 USD auf ein Höchstbetrag von 3,00 USD. Der aktuelle Preis von 2,50 USD entspricht einem Anstieg von 66,67% gegenüber dem niedrigen und einem Rückgang von 16,67% gegenüber der Hoch, was auf die Volatilität bei der Leistung der Aktie hinweist.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die derzeitige Dividendenrendite beträgt 4%und eine jährliche Dividendenzahlung von 0,10 USD pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt 50%, was auf einen ausgewogenen Ansatz zwischen dem zurückkehrenden Kapital für die Aktionäre und dem Aufbewahren von Wachstumsergebnissen hinweist.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben ein Konsensrating für die Aktie. Das durchschnittliche Kursziel bei den Analysten beträgt 2,70 USD, was auf einen potenziellen Aufwärtstrend von 8% gegenüber dem aktuellen Preis von 2,50 USD hindeutet.

Wichtige Risiken für die Medaillon Financial Corp. (MFIN)

Wichtige Risiken für die Medaillon Financial Corp.

Medallion Financial Corp. ist in einem komplexen und wettbewerbsfähigen Umfeld tätig und konfrontiert mehrere interne und externe Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten.

Branchenwettbewerb

Die Kreditindustrie zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus, der die Zinssätze und die Rentabilität unter Druck setzen kann. Ab dem 30. September 2024 betrugen die Gesamtdarlehen vor der Zulassung von Kreditverlusten auf 2,5 Milliarden US -Dollar, mit bedeutenden Segmenten einschließlich Erholung (1,6 Milliarden US -Dollar), Hausverbesserung (814,1 Millionen US -Dollar) und kommerzielle Kreditvergabe (110,1 Millionen US -Dollar).

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, die den Kredit- und Finanzdienstleistungssektoren beeinflussen, stellen erhebliche Risiken dar. Das Unternehmen hat eine Zulage für Kreditverluste von 96,5 Millionen US -Dollar, oder 3.88% von Gesamtdarlehen, die die Bewertung potenzieller Verluste durch das Management widerspiegeln.

Marktbedingungen

Schwankende Marktbedingungen können sich auf die Kreditnachfrage und die Kreditqualität auswirken. Zum Beispiel meldete das Unternehmen in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endete 8,6 Millionen US -Dollar, unten von 11,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Darüber hinaus stiegen die durchschnittlichen Zinskosten für Kredite auf Kredite auf 4.05% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 3.28% im Vorjahr.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen potenzielle Verluste durch unzureichende oder fehlgeschlagene interne Prozesse. Das Unternehmen meldete Betriebskosten von 19,0 Millionen US -Dollar Und 57,2 Millionen US -Dollar Für die drei und neun Monate endeten am 30. September 2024. Darüber hinaus betrugen die mit der Verteidigung gegen eine Aktivisten -Proxy -Kampagne verbundenen Rechtskosten ungefähr ungefähr 1,4 Millionen US -Dollar.

Finanzielle Risiken

Zu den Finanzrisiken zählen das Kreditrisiko, das Liquiditätsrisiko und das Zinsrisiko. Die Nettovorschriften des Unternehmens stiegen auf 13,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 10,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Das Reserveversicherungsverhältnis steht bei 3.88Angabe des Reservenniveaus im Vergleich zu potenziellen Verlusten.

Strategische Risiken

Strategische Risiken beinhalten das Potenzial für nachteilige Auswirkungen von Geschäftsentscheidungen. Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, die Kreditqualität neuer Einstellungen zu erhöhen, was angesichts des 30. September 2024 von entscheidender Bedeutung ist. 35.1% des Erholungsdarlehensportfolios bestand aus nicht primären Forderungen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen strengere Underwriting -Standards implementiert und sich auf die Verbesserung der Kreditqualität neuer Kredite konzentriert. Der gewichtete durchschnittliche FICO -Score für Erholungskredite stieg auf 685 Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 682 ein Jahr zuvor.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Medallion Financial Corp. (MFIN)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Medallion Financial Corp.

Die Wachstumschancen für Medallion Financial Corp. werden von mehreren wichtigen Treibern geprägt, einschließlich Markterweiterungen, Produktinnovationen und strategischen Partnerschaften.

Schlüsselwachstumstreiber

• Markterweiterungen: Das Unternehmen hat einen signifikanten Anstieg der Kreditorientierungen verzeichnet, wobei die Gesamtstätte erreicht wurden 757,8 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 790,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Produktinnovationen: Das Segment zur Erholungskredite hat ein Wachstum von verzeichnet 12% Vom 31. Dezember 2023, wobei Bruttokredite zu zunehmen sind 1,6 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
• Strategische Partnerschaften: Die strategischen Partnerschaftskredite waren insgesamt 3,2 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, was auf einen Schwerpunkt auf der Diversifizierung des Kreditportfolios hinweist.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird voraussichtlich fortgesetzt, wobei die Gesamtzinserträge für die neun Monate am 30. September 2024, gemeldet unter 214,2 Millionen US -Dollar, hoch von 183,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Das Nettoergebnis, das den Aktionären für den gleichen Zeitraum zuzurechnen war 25,7 Millionen US -Dollar, oder $1.09 pro verdünnter Aktie im Vergleich zu 40,8 Millionen US -Dollar, oder $1.77 pro verdünnter Aktie im Vorjahr.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen umgesetzt, um das Wachstum voranzutreiben, darunter:

• Ausdehnung der Kredite zur Verbesserung der Heimverbesserung: Kredite zur Verbesserung der Heimwerker haben a gesehen 2% Erhöhung vom 31. Dezember 2023, insgesamt 814,1 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
• Konzentrieren Sie sich auf Kredite mit höherer Runde: Die Rendite für Zinsenvermögen stieg auf 11.75% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 11.28% im Jahr 2023.
• Erhöhte Bestimmungen für Kreditverluste: Die Bestimmungen für Kreditverluste für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 55,9 Millionen US -Dollardas proaktive Management von Kreditrisiken widerspiegeln.

Wettbewerbsvorteile

Medallion Financial Corp. besitzt mehrere Wettbewerbsvorteile, die es für das Wachstum positionieren:

• Verschiedenes Darlehensportfolio: Ab dem 30. September 2024 waren die Gesamtdarlehen vor Kreditverlusten, die Kreditverluste berücksichtigen, 2,5 Milliarden US -Dollar, verteilt in verschiedenen Segmenten, einschließlich Erholung, Hausverbesserung und Werbespot.
• Starker Ertrag für Kredite: Die Zinsrendite für das Erholungssegment stand bei 13.34%, während das Segment zur Hausverbesserung erreicht wurde 13.57%.
• Robustes Vermögensverwaltung: Gesamtvermögen beträgt auf 2,88 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 spiegelte sich starke Management- und Wachstumsstrategien wider.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Medallion Financial Corp. (MFIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Medallion Financial Corp. (MFIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Medallion Financial Corp. (MFIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.