MSA Safety Incorporated (MSA) Bundle
Verständnis der Einnahmequellen für MSA Safety Incorporated (MSA)
Verständnis der Einnahmequellen von MSA Safety Incorporated von MSA Incorporated
Die Einnahmequellen von MSA Safety Incorporated sind hauptsächlich aus drei wichtigen Segmenten abgeleitet: Feuerwehr, Erkennung und industrielle PSA und andere. Jedes Segment trägt unterschiedlich zum Gesamtumsatz bei, was die unterschiedlichen Produktangebote des Unternehmens widerspiegelt.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Segment | Einnahmen (2024) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes | Einnahmen (2023) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Feuerwehr | 496,5 Millionen US -Dollar | 38% | 481,6 Millionen US -Dollar | 3.7% |
| Erkennung | 473,2 Millionen US -Dollar | 36% | 460,5 Millionen US -Dollar | 2.9% |
| Industrielle PSA und andere | 338,8 Millionen US -Dollar | 26% | 350,1 Millionen US -Dollar | (3.2%) |
| Gesamtumsatz | 1,308 Milliarden US -Dollar | 100% | 1,292 Milliarden US -Dollar | 1.2% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Nettoumsatz um um 16,1 Millionen US -Dollar, oder 1.2%Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt dieses Wachstum trotz einiger Segmentschwankungen eine stetige Nachfrage über verschiedene Produktlinien hinweg wider.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die Beiträge verschiedener Geschäftssegmente für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind in der folgenden Tabelle aufgeführt:
| Segment | Einnahmen (2024) | Einnahmen (2023) | Veränderung des Jahres |
|---|---|---|---|
| Amerika | 909,7 Millionen US -Dollar | 902,9 Millionen US -Dollar | 6,8 Mio. USD (0,8%) |
| International | 398,7 Millionen US -Dollar | 389,4 Millionen US -Dollar | 9,3 Mio. USD (2,4%) |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im dritten Quartal 2024 verzeichnete das Amerikas -Segment einen Umsatzrückgang von 4.7% Zu 299,5 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 314,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Rückgang wurde auf eine Verringerung des Umsatzes der Feuerwehr zurückgeführt, insbesondere im Zusammenhang mit verzögerten Lieferungen mit großer Auftrag. Umgekehrt verzeichnete das internationale Segment einen leichten Anstieg von 0.6% Zu 133,2 Millionen US -Dollar, angetrieben von Wachstum von Feuerwehr und Erkennung, ausgeglichen durch Rückgänge des industriellen PSA -Umsatzes.
Insgesamt zeigt die Umsatzleistung des Unternehmens die Widerstandsfähigkeit in bestimmten Segmenten und steht in anderen Herausforderungen gegenüber, was die dynamischen Marktbedingungen widerspiegelt, die sich auf die Geschäftstätigkeit auswirken.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von MSA Safety Incorporated (MSA)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinn: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 626,0 Millionen US -Dollareine Zunahme von 12,0 Millionen US -Dollar oder 2.0% im Vergleich zu 614,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum des letzten Jahres. Das Verhältnis des Bruttogewinns zum Nettoumsatz war 47.8% im Jahr 2024 im Vergleich zu 47.5% im Jahr 2023.
Betriebsgewinn: Das bereinigte Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 war 294,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 282,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Erhöhung von widerspiegelt 11,7 Millionen US -Dollar oder 4.1%.
Reingewinn: Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 197,0 Millionen US -Dollar, oder $4.98 pro verdünnter Aktie im Vergleich zu einem Nettoverlust von 17,8 Millionen US -Dollar, oder $(0.46) pro verdünnter Aktie für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Angepasster Betriebsmarge: Der angepasste Betriebsspielraum für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 22.5%, hoch von 21.9% im Vorjahr.
Vierteljährliche Leistung: Für das dritte Quartal von 2024 war das bereinigte Betriebsergebnis 97,9 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 101,3 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten des Unternehmens mit Industrie -Durchschnittswerten:
| Metrisch | Unternehmenswert | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 47.8% | 45.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 22.5% | 20.0% |
| Nettogewinnmarge | 15.0% | 12.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Kostenmanagement: Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) Ausgaben für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 294,3 Millionen US -Dollareine Zunahme von 4,7 Millionen US -Dollar oder 1.6% im Vergleich zu 289,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.
Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge verbesserte sich aufgrund effektiver Preis-/Kostenmanagement- und Produktivitätsanstrengungen, die den Inflationsdruck ausgleichen. Die angepasste EBITDA -Marge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 33.6%.
Vierteljährliche SG & A Performance: SG & A -Ausgaben nahmen auf 95,1 Millionen US -Dollar im dritten Quartal von 2024, unten 6.9% aus 102,2 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie MSA Safety integriert (MSA) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie MSA Sicherheit das Wachstum finanziert hat
Ab dem 30. September 2024 berichtete MSA Safety Incorporated die gesamte langfristige Schulden von 527,8 Millionen US -Dollar, unten von 575,2 Millionen US -Dollar Ende 2023. Diese Reduzierung spiegelt die laufenden Bemühungen des Unternehmens zur effektiven Verwaltung seines Verschuldungsniveaus wider.
Die Verschuldung der MSA -Sicherheit ist wie folgt:
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) | Zinssatz | Reife |
|---|---|---|---|
| 2016 Senior Notes | $57,067 | 3.40% | 2031 |
| 2021 Senior Notes | $99,749 | 2.69% | 2036 |
| 2023 Laufzeitdarlehen | $212,055 | 6,35% (ab September 2024) | 2026 |
| 2023 Senior Notes | $49,949 | 5.25% | 2028 |
| Drehende Kreditfazilität | $36,153 | Variable | 2026 |
| Gesamtverschuldung | $554,722 |
Das Verschuldungsquoten für MSA Safety Incorporated liegt bei ungefähr ungefähr 0.93 Ab dem 30. September 2024, was unter dem Branchendurchschnitt von liegt 1.0. Dies weist auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung hin, wobei ein starker Schwerpunkt auf der Eigenkapitalfinanzierung liegt.
Zu den jüngsten Schuldenausstellungen gehören:
- Am 1. Juli 2024 gab die Firma aus 100 Millionen Dollar von 2,69% der Serie C Senior Notes fällig am 1. Juli 2036.
- Am 29. Juni 2023 wurde MSA ausgestellt 50 Millionen Dollar von 5,25% Serie B Senior Notes fällig am 1. Juli 2028.
Die Kreditratings des Unternehmens spiegeln seine solide finanzielle Stellung mit einer aktuellen Bewertung von Baa1 von Moody's und BBB+ von S & P, was auf ein moderates Kreditrisiko hinweist.
MSA -Sicherheitsförderung gleicht seine Schuldenfinanzierung mit Eigenkapitalfinanzierung effektiv aus. Ab dem 30. September 2024 wird der Eigenkapitalanteil der Kapitalstruktur durch das Eigenkapital des Gesamtkapitals von vertreten 569,5 Millionen US -Dollar. Dieser strategische Ansatz ermöglicht es dem Unternehmen, in Wachstumschancen zu investieren und gleichzeitig die finanzielle Stabilität aufrechtzuerhalten.
Die folgende Tabelle fasst die Kapitalstruktur des Unternehmens zusammen:
| Kapitalstrukturkomponente | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | $554.7 |
| Gesamtwert | $569.5 |
| Gesamtkapitalisierung | $1,124.2 |
| Verschuldungsquote | 0.93 |
Bewertung der Liquidität von MSA Safety Incorporated (MSA)
Bewertung der Liquidität von MSA Safety Incorporated
Stromverhältnis: Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 war 1.23, was darauf hinweist, dass das Unternehmen hat $1.23 in aktuellen Vermögenswerten für jeden $1.00 der aktuellen Verbindlichkeiten.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis war 0.83und schlägt vor, dass das Unternehmen hat $0.83 In liquiden Vermögenswerten zur Deckung jedes Dollars der aktuellen Verbindlichkeiten, ohne sich auf das Bestand zu verlassen.
Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 war das Betriebskapital 231,4 Millionen US -Dollar, was eine Abnahme von Abnahme von 254,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Diese Änderung weist auf eine Verschärfung der Liquidität hin, da die derzeitigen Verbindlichkeiten im Vergleich zu aktuellen Vermögenswerten zugenommen haben.
Cashflow -Statements Overview
Betriebscashflow
Betriebsaktivitäten erzeugten Bargeld von 188,5 Millionen US -Dollar In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, im Vergleich zu Bargeld verwendet 66,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Diese signifikante Verbesserung ist auf ein besseres Management von Betriebskapital und Betriebseffizienz zurückzuführen.
Cashflow investieren
Investitionstätigkeit verwendete Bargeld von 39,7 Millionen US -Dollar In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, ist eine Erhöhung aus 28,3 Millionen US -Dollar In 2023 verwendet. Der Anstieg ist hauptsächlich auf höhere Investitionsausgaben zurückzuführen.
Finanzierung des Cashflows
Finanzierungsaktivitäten verwendeten Bargeld von 136,2 Millionen US -Dollar In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten. Dies war eine Verschiebung von Nettogeld 110,5 Millionen US -Dollar Im Vorjahr aufgrund von Nettozahlungen für langfristige Schulden und erhöhte Dividendenzahlungen.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Am 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 154,4 Millionen US -Dollareine leichte Zunahme von 154,0 Millionen US -Dollar am Ende des Vorquartals. Diese Position bietet einen Puffer gegen unerwartete Liquiditätsbedürfnisse.
Das Unternehmen unterhält ungefähr 55% seiner langfristigen Schulden zu festen Zinssätzen, was das Zinsrisiko mindert und ein stabiles Cashflow-Management unterstützt.
| Finanzmetrik | Ab dem 30. September 2024 | Ab dem 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Stromverhältnis | 1.23 | 1.38 |
| Schnellverhältnis | 0.83 | 0.92 |
| Betriebskapital | 231,4 Millionen US -Dollar | 254,4 Millionen US -Dollar |
| Betriebscashflow | 188,5 Millionen US -Dollar | $ 66,1 Millionen) |
| Cashflow investieren | (39,7 Millionen US -Dollar) | $ 28,3 Millionen) |
| Finanzierung des Cashflows | $ 136,2 Millionen) | 110,5 Millionen US -Dollar |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 154,4 Millionen US -Dollar | 154,0 Millionen US -Dollar |
Ist MSA Safety Incorporated (MSA) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, können wir mehrere wichtige Bewertungsmetriken betrachten:
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis zum 30. September 2024 ist 34.9. Dies wird unter Verwendung des aktuellen Aktienkurs von berechnet $58.90 und das Ergebnis je Aktie (EPS) von $1.69 für das dritte Quartal von 2024.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 5.8 basierend auf einem Buchwert je Aktie von $10.10.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 12.3, abgeleitet von einem Unternehmenswert von 1,44 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 117,7 Millionen US -Dollar In den letzten zwölf Monaten.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends erlebt:
- Vor 12 Monaten: $53.00
- Aktueller Preis: $58.90
- Prozentuale Veränderung: 7.2%
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 1.19% mit einer jährlichen Dividende von $0.51 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 10.2%Angaben eines konservativen Ansatzes zur Rückgabe von Kapital an die Aktionäre.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Konsens unter den Analysten ist wie folgt:
- Kaufen - 6 Analysten
- Halten - 3 Analysten
- Verkaufen - 1 Analyst
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 34.9 |
| P/B -Verhältnis | 5.8 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 12.3 |
| Aktueller Aktienkurs | $58.90 |
| 12-monatige Preisänderung | 7.2% |
| Dividendenrendite | 1.19% |
| Auszahlungsquote | 10.2% |
| Analystenkonsens (Kaufen/Halten/Verkauf) | 6/3/1 |
Wichtige Risiken für MSA Safety Incorporated (MSA)
Wichtige Risiken für MSA Safety Incorporated
Die finanzielle Gesundheit von MSA Safety Incorporated unterliegt verschiedenen internen und externen Risikofaktoren. Diese Risiken können die Geschäftstätigkeit, Rentabilität und Marktposition des Unternehmens erheblich beeinflussen.
Branchenwettbewerb
Die Wettbewerbslandschaft in der Sicherheitsausrüstungsindustrie ist intensiv. Die MSA steht sowohl etablierte Spieler als auch Neueinsteiger aus, was zu Preisdruck und Marktanteilerosion führen kann. Die Fähigkeit des Unternehmens, seine Produkte zu innovieren und zu differenzieren, ist entscheidend für die Aufrechterhaltung seiner Wettbewerbskante.
Regulatorische Veränderungen
MSA arbeitet in einer stark regulierten Umgebung. Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Sicherheitsstandards und Produkteinhaltung können zu erhöhten Betriebskosten führen. Beispielsweise kann das Unternehmen Ausgaben im Zusammenhang mit Produktredesigns oder zusätzlichen Tests zur Erfüllung neuer behördlicher Anforderungen entstehen.
Marktbedingungen
Schwankungen der Marktnachfrage nach Sicherheitsprodukten können sich auf den Umsatz der MSA auswirken. Wirtschaftliche Abschwünge oder Veränderungen der Kundenpräferenzen gegenüber alternativen Lösungen können sich nachteilig auf das Umsatzwachstum auswirken. Das Unternehmen meldete a 1.2% Anstieg des Nettoumsatzes für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf ein langsames Wachstumsumfeld hinweist.
Betriebsrisiken
Operative Herausforderungen wie Störungen der Lieferkette können die Fähigkeit des Unternehmens, Produkte pünktlich zu liefern, behindern. MSA hat die Auswirkungen von Einschränkungen der Lieferkette auf ihre Geschäftstätigkeit anerkannt, was zu erhöhten Kosten und einer verzögerten Umsatzerfassung führen kann.
Finanzielle Risiken
Die finanzielle Gesundheit der MSA wird durch Zinsschwankungen und Schulden beeinflusst. Das Unternehmen hat eine langfristige Schuld von 527,8 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Die steigenden Zinssätze könnten die Kosten für die Wartung dieser Schulden erhöhen und sich auf die Rentabilität auswirken.
Strategische Risiken
Strategische Entscheidungen über Akquisitionen und Veräußerungen bilden inhärente Risiken. Das Unternehmen erlebte a 129,2 Millionen US -Dollar Vorsteuerverlust bei der Veräußerung der MSA LLC im Januar 2023. Zukünftige Akquisitionen können auch Integrationsherausforderungen und finanzielle Risiken darstellen.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu verwalten, hat MSA mehrere Strategien implementiert:
- Investitionen in Forschung und Entwicklung zur Verbesserung des Produktangebots und zur Aufrechterhaltung des Wettbewerbsvorteils.
- Einführung eines proaktiven Ansatzes zur Einhaltung von Regulierungen zur Minimierung von Störungen.
- Verbesserung der Supply -Chain -Management, um Betriebsrisiken zu verringern.
- Aufrechterhaltung eines diversifizierten Produktportfolios, um die Abhängigkeit von bestimmten Märkten zu verringern.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen auf die finanzielle Gesundheit |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Intensiver Wettbewerb, der zum Preisdruck führt | Der potenzielle Umsatzrückgang |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Sicherheitsvorschriften, die die Compliance -Kosten erhöhen | Höhere Betriebskosten |
| Marktbedingungen | Schwankungen der Nachfrage nach Sicherheitsprodukten | Langsames Umsatzwachstum |
| Betriebsrisiken | Störungen der Lieferkette, die die Produkte auswirken | Erhöhte Kosten und Umsatzverzögerungen |
| Finanzielle Risiken | Steigende Zinssätze beeinflussen die Kosten für die Schuldenverwaltung | Reduzierte Rentabilität |
| Strategische Risiken | Herausforderungen im Zusammenhang mit Akquisitionen und Veräußerungen | Integrationsrisiken und finanzielle Verluste |
Zukünftige Wachstumsaussichten für MSA Safety Incorporated (MSA)
Zukünftige Wachstumsaussichten für MSA Safety Incorporated
Schlüsselwachstumstreiber
Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Im Jahr 2024 betrug das bereinigte Betriebsergebnis für das Segment des Amerikas 276,5 Mio. USD, was auf einen Anstieg um 6,2% gegenüber 260,4 Mio. USD im Jahr 2023 zurückzuführen ist, was auf höhere Umsätze und verbesserte Bruttogewinnmargen zurückzuführen ist.
Im internationalen Segment ging das bereinigte Betriebsergebnis jedoch auf 55,9 Mio. USD zurück, was einem Rückgang von 6,9% gegenüber 60,1 Mio. USD im Vorjahr, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Umsatzvolumina.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte der Nettoumsatz 1,31 Milliarden US -Dollar, ein Anstieg von 16,1 Mio. USD oder 1,2% gegenüber 1,29 Milliarden US Das internationale Segment verzeichnete einen Umsatz von 398,7 Mio. USD und stieg um 2,4%. Das Unternehmen erwartet im vierten Quartal 2024 das Umsatzwachstum mit mittlerem und serienmäßigem Umsatz.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
MSA ist bestrebt, ihre Forschungs- und Entwicklungsbemühungen zu verbessern, wobei die F & E-Kosten in Höhe von 49,7 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024 von 48,9 Mio. USD im Jahr 2023 entsprechen. Der Schwerpunkt bleibt auf technologischen Sicherheitslösungen, die erwartet werden, die erwartet werden, die erwartet werden, die erwartet werden, die erwartet werden, die erwartet werden zukünftiges Wachstum vorantreiben.
Wettbewerbsvorteile
Das Unternehmen profitiert von einer starken Marktposition, wobei sich die Bruttogewinnmargen im Jahr 2024 auf 47,8% verbesserten, verglichen mit 47,5% im Jahr 2023. Diese Verbesserung wird auf effektive Preis-/Kostenmanagement- und Produktivitätsverbesserungen zurückgeführt, sodass MSA den Inflationsdruck standhalten kann.
| Segment | Nettoumsatz (2024) | Nettoumsatz (2023) | Erhöhung ($) | Zunahme (%) |
|---|---|---|---|---|
| Amerika | 909,7 Millionen US -Dollar | 902,9 Millionen US -Dollar | 6,8 Millionen US -Dollar | 0.8% |
| International | 398,7 Millionen US -Dollar | 389,4 Millionen US -Dollar | 9,3 Millionen US -Dollar | 2.4% |
| Konsolidiert | 1,31 Milliarden US -Dollar | 1,29 Milliarden US -Dollar | 16,1 Millionen US -Dollar | 1.2% |
Schlussfolgerung zu Wachstumschancen
Die Wachstumsstrategie der MSA wird durch das Engagement für Innovation, Markterweiterung und strategische Initiativen unterstützt. Der Fokus des Unternehmens auf F & E und effektive Kostenmanagementpositionen für zukünftiges Wachstum in einer Wettbewerbslandschaft.
MSA Safety Incorporated (MSA) DCF Excel Template
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MSA Safety Incorporated (MSA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MSA Safety Incorporated (MSA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MSA Safety Incorporated (MSA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.