Breaking Down Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) Finanzgesundheit

Verstehen von Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Midland States Bancorp, Inc.

Midland States Bancorp, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen aus zwei Quellen: Nettozinserträge und Nichtinteressenerträgen. Die Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen ist für das Verständnis der finanziellen Gesundheit des Unternehmens von wesentlicher Bedeutung.

Einnahmeströme Aufschlüsselung

• Nettozinserträge: Für das dritte Quartal von 2024 war der Nettozinserträge 54,95 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 58,60 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
• Nichtinteresse Einkommen: Nichtinteressenerträge für das dritte Quartal von 2024 waren 19,34 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 11,55 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In Anbetracht der historischen Trends erreichte der Gesamtumsatz für das dritte Quartal von 2024 74,29 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 70,15 Millionen US -Dollar im dritten Quartal von 2023 mit einem Anstieg des Vorjahres von gegenüber dem Vorjahres 5.4%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente

Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zum Gesamtumsatz für das dritte Quartal 2024 ist in der folgenden Tabelle aufgeführt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im dritten Quartal 2024 erlebte das Unternehmen a 3,0% sinken In Nettozinserträgen im Vergleich zum Vorquartal, die auf steigende Zinssätze zugeordnet werden, die sich auf die Darlehensrendite auswirken. Umgekehrt verzeichnete das Nichtinteresseneinkommen einen Anstieg von 67.3% Vorjahr im Vorjahr, vor allem auf das Wachstum der Vermögensverwaltungsdienstleistungen zurückzuführen, die generiert wurden 7,10 Millionen US -Dollar im Umsatz für das dritte Quartal 2024, gegenüber von 6,29 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.

Die folgende Tabelle fasst die Schlüsselkomponenten der Einnahmen in den letzten drei Quartalen zusammen:

Ein tiefes Tauchgang in Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) Rentabilität

Ein tiefes Tauchgang in die Rentabilität von Midland States Bancorp, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal von 2024 war der Nettozinserträge 55,2 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettozinsspanne von führt 3.10%. Dies ist vergleichbar mit 58,8 Millionen US -Dollar und ein Rand von 3.20% Für das gleiche Quartal im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis vor Steuern für das dritte Quartal 2024 war 22,6 Millionen US -Dollarzu einer operativen Gewinnspanne von ungefähr ungefähr 40.8%.

Nettogewinnmarge: Das für das dritte Quartal 2024 verfügbare Nettoergebnis, das den Stammaktionären zur Verfügung stand, war 16,2 Millionen US -Dollar, was eine Nettogewinnspanne von bedeutet 29.4%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr hat die Rentabilität unterschiedliche Trends gezeigt:

• Nettozinserträge verringerten sich von ab 58,8 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 55,2 Millionen US -Dollar in Q3 2024.
• Nettoeinkommen stieg aus 9,2 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 16,2 Millionen US -Dollar in Q3 2024 widerspiegelt eine signifikante Erholung.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Das Effizienzverhältnis verbesserte sich auf 62.76% in Q3 2024 von 65.16% im zweiten Quartal 2024, was auf ein besseres Kostenmanagement hinweist.

Nichtinteressenkosten: Nichtinteressenskosten waren auf 46,7 Millionen US -Dollar für Q3 2024, oben von 42,0 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Kostenmanagement: Die Kosten für Mittel stiegen auf 3.45% in Q3 2024, was auf einen höheren Wettbewerb um Einlagen hinweist.

Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge ist relativ stabil geblieben, wobei die Nettozinsmarge aufgrund von Zinssätzen und der Wettbewerbslandschaft geringfügig schwankt.

Insgesamt deuten die finanziellen Gesundheitsindikatoren trotz einiger Herausforderungen auf eine solide Leistung hin, wobei Trends auf einen Erholungsverlauf bei den Rentabilitätskennzahlen hinweisen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Midland Bancorp, Inc. (MSBI) stellt, finanziert sein Wachstum

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Midland Bancorp, Inc. stellt, finanziert sein Wachstum

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Ab dem 30. September 2024 meldete Midland States Bancorp, Inc. völlig zinsgängliche Verbindlichkeiten von 5,75 Milliarden US -Dollar. Dies beinhaltet:

• Zinsrangige Einlagen: 5,14 Milliarden US -Dollar
• Kurzfristige Kredite: 53,58 Millionen US -Dollar
• FHLB Advances & andere Kredite: 428,74 Millionen US -Dollar
• Nachrangige Schulden: 89,12 Millionen US -Dollar
• Vertrauen bevorzugte Schuldverschreibungen: 50,99 Millionen US -Dollar

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zum 30. September 2024 wurde bei berechnet 7.28. Dieses Verhältnis ist besonders höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.35, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im dritten Quartal 2024 kehrte das Unternehmen zurück 0,2 Millionen US -Dollar von untergeordneten Schulden, die einen proaktiven Ansatz zur Verwaltung seiner Kapitalstruktur widerspiegeln. Die Kreditratings für Midland State Bancorp bleiben stark und konzentrieren sich auf die Aufrechterhaltung der finanziellen Stabilität in Bezug auf steigende Zinssätze.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Ab dem 30. September 2024 stand das Eigenkapital des Gesamtkapitals bei 789,71 Millionen US -DollarPräsentation einer soliden Eigenkapitalbasis. Das Unternehmen hat strategische Schulden zur Finanzierung des Wachstums genutzt und gleichzeitig eine robuste Eigenkapitalposition aufrechterhalten, was für die Aufrechterhaltung der Geschäftstätigkeit während wirtschaftlicher Schwankungen von entscheidender Bedeutung ist.

Insgesamt betont die finanzielle Strategie von Midland State Bancorp, Inc. einen ausgewogenen Ansatz für Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen, um sicherzustellen, dass sie die Wachstumschancen nutzen und gleichzeitig eine solide Capital Foundation aufrechterhalten.

Bewertung der Liquidität von Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)

Bewertung der Liquidität von Midland States Bancorp, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 war das aktuelle Verhältnis 1.45, berechnet aus dem Stromvermögen von 1,71 Milliarden US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 1,18 Milliarden US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand bei 0.67, abgeleitet von liquiden Vermögenswerten von 1,11 Milliarden US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 1,18 Milliarden US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das gesamte Betriebskapital wurde als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten berechnet, was zu einem Betriebskapital von führte 532 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies spiegelt einen Trend der zunehmenden Betriebskapital im Vergleich zu 489 Millionen US -Dollar im Vorquartal.

Cashflow -Statements Overview

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Liquiditätsstärken umfassen eine starke Bargeldposition von 75,3 Millionen US -Dollar und stabile Einlagen insgesamt 6,26 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 entstehen jedoch potenzielle Bedenken aus einem zunehmenden Verhältnis von Kredit-zu-Deposit-Verhältnis von 91.9%, was auf ein engeres Liquiditätsumfeld hinweist.

Darüber hinaus war die Zulage für Kreditverluste 85,8 Millionen US -Dollar, gleichwertig mit 1.49% von Gesamtdarlehen, die sich auf die zukünftige Liquidität auswirken können, wenn sich die Kreditqualität verschlechtert.

Ist Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir wichtige Finanzverhältnisse wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Bücher (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EV/ EBITDA).

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Der aktuelle Aktienkurs ist $22.38 Ab dem 30. September 2024. Das verdünnte Ergebnis je Aktie (EPS) für das dritte Quartal 2024 ist $0.74. Daher wird das P/E -Verhältnis wie folgt berechnet:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 22,38 USD / $ 0,74 = 30,19

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert je Aktie ist $33.08. Daher wird das P/B -Verhältnis wie folgt berechnet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert je Aktie = 22,38 USD / 33,08 USD = 0,67

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) kann wie folgt berechnet werden:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld

Angenommen, die Gesamtverschuldung ist 414,259 Millionen US -Dollar und Bargeld ist 75,255 Millionen US -Dollarund die Anzahl der ausstehenden Aktien zum Zeitpunkt der Zeit verwenden 21,393,905:

Marktkapitalisierung = Aktien für ausstehende Aktien = 22,38 USD 21.393.905 = 478,10 Mio. USD

Ev = 478,10 Mio. USD + 414,259 Mio. USD - 75,255 Mio. USD = 817,10 Mio. USD

EBITDA in den letzten zwölf Monaten ist 70 Millionen Dollar, daher:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 817,10 Mio. USD / 70 Mio. USD = 11,7 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

• September 2023: $20.54
• Dezember 2023: $22.65
• Juni 2024: $22.65
• September 2024: $22.38

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die jährliche Dividende pro Aktie ist $0.84, was zu einer Dividendenrendite von: führt:

Dividendenrendite = jährlicher Dividend / Aktienkurs = 0,84 USD / 22,38 USD = 3,75%

Die Ausschüttungsquote wird berechnet als:

Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = 0,84 USD / 2,96 USD = 28,38%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt die folgenden Bewertungen:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 3 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Schlüsselrisiken für Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)

Wichtige Risiken für Midland States Bancorp, Inc.

Midland States Bancorp, Inc. arbeitet in einer komplexen Finanzlandschaft, die sie verschiedenen internen und externen Risiken aussetzt. Das Verständnis dieser Risiken ist für Investoren von entscheidender Bedeutung.

Branchenwettbewerb

Der Bankensektor hat einen verstärkten Wettbewerb verzeichnet, insbesondere von Fintech -Unternehmen und traditionellen Banken. Dieser Wettbewerbsdruck kann sich auf die Preisstrategien und die Rentabilität auswirken. Ab dem 30. September 2024 betrugen die Kosten von zinsgängigen Einlagen 3,25%, um 14 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal, was den zunehmenden Wettbewerb um Einlagen hervorhebt.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen in den Vorschriften des Bundes und der staatlichen Vorschriften können die Geschäftstätigkeit erheblich beeinflussen. Zum Beispiel steigen die Compliance-Kosten und das Unternehmen muss nach dem Dodd-Frank Act und Basel III. Vorschriften navigieren. Ab dem 30. September 2024 betrug das Capital -Verhältnis von Equity Tier 1 9,00%, was den minimalen regulatorischen Anforderungen von 7,00%überschritt.

Marktbedingungen

Marktschwankungen, einschließlich Zinsänderungen, können sich nachteilig auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens auswirken. Die Nettozinsspanne für das dritte Quartal von 2024 betrug 3,10%, was einem leichten Rückgang von 3,12% im Vorquartal vorliegt. Darüber hinaus meldete das Unternehmen aufgrund steigender Zinssätze einen angesammelten anderen umfassenden Verlust von 60,6 Mio. USD.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken sind aufgetreten, insbesondere im Zusammenhang mit Technologieversagen und der Integration neuer Systeme. Das Unternehmen erlebte aufgrund der mit seinem Fintech -Partner LendingPoint verbundenen Kreditverschlechterung einen Bereitstellungsaufwand in Höhe von 14,0 Mio. USD. Dies spiegelt die Herausforderungen wider, die sich aus operativen Risiken und der Notwendigkeit robuster Risikomanagementpraktiken auswirken.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Kreditrisiken und Liquiditätsrisiken. Zum 30. September 2024 betrugen notleidende Kredite 1,99% der Gesamtdarlehen, was einem Anstieg von 1,92% im Vorquartal vorliegt. Das Unternehmen hatte 85,8 Mio. USD für Kreditverluste und zeigte einen proaktiven Ansatz zur Verwaltung potenzieller Darlehensausfälle.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Geschäftsentscheidungen des Unternehmens. Der Fokus auf die Reduzierung der Portfolios für die Finanzierung von Geräten und Verbraucher könnte sich auf kurzfristige Einnahmen auswirken, zielt jedoch darauf ab, die langfristige Stabilität zu verbessern. Die Gesamtdarlehen gingen gegenüber dem Vorquartal um 103,2 Mio. USD oder 1,8%zurück.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Midland States Bancorp verschiedene Minderungsstrategien umgesetzt. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung der Kreditqualität und hat einen neuen Chief Credit Officer hinzugefügt, um die Risikomanagementbemühungen zu überwachen. Darüber hinaus sind die Bemühungen zur Verbesserung der Technologie und zur Straffung von Vorgängen statt und zielen darauf ab, die Betriebsrisiken zu verringern und die Effizienz zu verbessern.

Diese Risikofaktoren veranschaulichen die Herausforderungen, denen Midland State Bancorp gegenübersteht, wenn sie in einer komplexen Finanzlandschaft navigiert. Anleger sollten diese Faktoren bei der Bewertung der Zukunftsaussichten des Unternehmens berücksichtigen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Midland States Bancorp, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Midland States Bancorp, Inc. ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber bereit:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat seine Vermögensverwaltungsdienste erweitert, was zu einem Umsatzwachstum von 6,3 Mio. USD im ersten Quartal 2023 auf 7,1 Mio. USD im ersten Quartal 2024 führt, was einem Anstieg von 12,9% gegenüber dem Vorjahr ist.
• Markterweiterungen: Der St. Louis -Markt hat ein vielversprechendes Wachstum gezeigt, wobei im dritten Quartal 2024 die Darlehensguthaben mit einer Jahresrate von 12% zugenommen haben.
• Akquisitionen: Die laufenden strategischen Akquisitionen im Finanzdienstleistungssektor werden voraussichtlich Serviceangebote und Marktanteile stärken.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das projizierte Umsatzwachstum für Midland State Bancorp zeigt einen positiven Trend:

• Der erwartete Nettozinserträge für das gesamte Jahr 2024 wird ungefähr ungefähr projiziert 220 Millionen Dollar, hoch von 200 Millionen Dollar im Jahr 2023.
• Es wird geschätzt $2.53 im Jahr 2023 bis $2.75 im Jahr 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Partnerschaften und Initiativen gehören:

• Zusammenarbeit mit Fintech Partners zur Verbesserung der digitalen Bankdienste.
• Investition in Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz, was sich in einem verbesserten Effizienzverhältnis von von widerspiegelt 62.76% in Q3 2024 im Vergleich zu 65.16% in Q2 2024.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Midland State Bancorp profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Starke Kapitalposition: Ab dem 30. September 2024 war das Capital -Verhältnis von Common Equity Tier 1 9.00%starke finanzielle Gesundheit demonstrieren.
• Robustes Darlehensportfolio: Die Gesamtdarlehen betrugen zu 5,75 Milliarden US -Dollar im zweiten Quartal 2024 mit Schwerpunkt auf höherwertigen Handelsdarlehen.
• Erhöhte Vermögenswerte unter Verabreichung: Vermögensverwaltungsvermögen im Vermögen stieg auf 4,27 Milliarden US -Dollar, hoch von 3,50 Milliarden US -Dollar in Q3 2023.

Mit diesen Wachstumschancen und strategischen Initiativen ist Midland States Bancorp gut positioniert, um die zukünftigen Marktbedingungen zu nutzen und den Aktionärswert zu steigern.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.