Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) Bundle
Entendendo a Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Midland States Bancorp, Inc.
A Midland States Bancorp, Inc. gera receita principalmente a partir de duas fontes: receita de juros líquidos e receita de não -interesse. A quebra desses fluxos de receita é essencial para entender a saúde financeira da empresa.
Receita Remons de Receita
- Receita líquida de juros: Para o terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 54,95 milhões, comparado com US $ 58,60 milhões no mesmo período de 2023.
- Receita não de juros: A renda não -jurista para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 19,34 milhões, um aumento de US $ 11,55 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Olhando para as tendências históricas, a receita total do terceiro trimestre de 2024 alcançou US $ 74,29 milhões, comparado com US $ 70,15 milhões No terceiro trimestre de 2023, marcando um aumento de um ano a ano de 5.4%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios
A contribuição de vários segmentos de negócios para a receita geral do terceiro trimestre de 2024 é detalhada na tabela a seguir:
| Segmento | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $54.95 | 73.9% |
| Receita não de juros | $19.34 | 26.1% |
| Receita total | $74.29 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, a empresa experimentou um 3,0% diminuição Na receita líquida de juros em comparação com o trimestre anterior, atribuído ao aumento das taxas de juros que afetam os rendimentos dos empréstimos. Por outro lado, a renda não -jurista viu um aumento de 67.3% ano a ano, impulsionado principalmente pelo crescimento dos serviços de gerenciamento de patrimônio, que geraram US $ 7,10 milhões em receita para o terceiro trimestre de 2024, acima de US $ 6,29 milhões no mesmo trimestre de 2023.
A tabela a seguir resume os principais componentes da receita nos últimos três trimestres:
| Trimestre | Receita de juros líquidos (em milhões) | Receita de não juros (em milhões) | Receita total (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $54.95 | $19.34 | $74.29 |
| Q2 2024 | $55.05 | $17.66 | $72.86 |
| Q3 2023 | $58.60 | $11.55 | $70.15 |
Um mergulho profundo nos estados de Midland Bancorp, Inc. (MSBI) lucratividade
Um mergulho profundo nos estados de Midland Bancorp, Inc.
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 55,2 milhões, resultando em uma margem de juros líquida de 3.10%. Isso se compara a US $ 58,8 milhões e uma margem de 3.20% Para o mesmo trimestre em 2023.
Margem de lucro operacional: A receita operacional antes dos impostos para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 22,6 milhões, levando a uma margem de lucro operacional de aproximadamente 40.8%.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido disponível para os acionistas ordinários para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 16,2 milhões, que se traduz em uma margem de lucro líquido de 29.4%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a lucratividade mostrou tendências variadas:
- A receita de juros líquidos diminuiu de US $ 58,8 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 55,2 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- O lucro líquido aumentou de US $ 9,2 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 16,2 milhões No terceiro trimestre de 2024, refletindo uma recuperação significativa.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Valor da empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 3.10% | 3.25% |
| Margem de lucro operacional | 40.8% | 38.5% |
| Margem de lucro líquido | 29.4% | 25.0% |
Análise da eficiência operacional
O índice de eficiência melhorou para 62.76% No terceiro trimestre de 2024 de 65.16% No segundo trimestre de 2024, indicando melhor gerenciamento de custos.
Despesa de não juros: As despesas de não juros totalizaram US $ 46,7 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, de US $ 42,0 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Gerenciamento de custos: O custo dos fundos aumentou para 3.45% No terceiro trimestre de 2024, indicando maior concorrência por depósitos.
Tendências de margem bruta: A margem bruta permaneceu relativamente estável, com a margem de juros líquida flutuando um pouco devido a mudanças nas taxas de juros e ao cenário competitivo.
No geral, os indicadores de saúde financeira sugerem um desempenho sólido, apesar de alguns desafios, com tendências indicando uma trajetória de recuperação nas métricas de lucratividade.
Dívida vs. patrimônio: como Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Midland States Bancorp, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Midland States Bancorp, Inc. relatou responsabilidades totais de juros com juros de US $ 5,75 bilhões. Isso inclui:
- Depósitos portadores de juros: US $ 5,14 bilhões
- Empréstimos de curto prazo: US $ 53,58 milhões
- Avanços do FHLB e outros empréstimos: US $ 428,74 milhões
- Dívida subordinada: US $ 89,12 milhões
- Trust preferencial debêntures: US $ 50,99 milhões
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da empresa em 30 de setembro de 2024 foi calculada em 7.28. Essa proporção é notavelmente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.35, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
No terceiro trimestre de 2024, a empresa recomprou US $ 0,2 milhão de dívida subordinada, refletindo uma abordagem proativa para gerenciar sua estrutura de capital. As classificações de crédito para os estados de Midland Bancorp permanecem fortes, com foco na manutenção da estabilidade financeira em meio às taxas de juros crescentes.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total ficava em US $ 789,71 milhões, mostrando uma base sólida de capital. A empresa utilizou estrategicamente dívidas para financiar o crescimento, mantendo uma posição robusta de capital, o que é fundamental para sustentar operações durante as flutuações econômicas.
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos totais de juros | 5,750 |
| Depósitos portadores de juros | 5,143 |
| Empréstimos de curto prazo | 54 |
| Avanços do FHLB e outros empréstimos | 429 |
| Dívida subordinada | 89 |
| Trust preferido debêntures | 51 |
| Equidade total dos acionistas | 790 |
| Relação dívida / patrimônio | 7.28 |
No geral, a estratégia financeira da Midland States Bancorp, Inc. enfatiza uma abordagem equilibrada para o financiamento de dívidas e patrimônio, garantindo que possa capitalizar oportunidades de crescimento, mantendo uma base sólida de capital.
Avaliação de Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) Liquidez
Avaliando a liquidez da Midland States Bancorp, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 1.45, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 1,71 bilhão e passivos circulantes de US $ 1,18 bilhão.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 0.67, derivado de ativos líquidos de US $ 1,11 bilhão e passivos circulantes de US $ 1,18 bilhão.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro total foi calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante, resultando em um capital de giro de US $ 532 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso reflete uma tendência de aumentar o capital de giro em comparação com US $ 489 milhões no trimestre anterior.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | Q3 2024 (em milhares) | Q2 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $20,500 | $18,300 | $15,700 |
| Investindo fluxo de caixa | ($15,200) | ($12,400) | ($18,600) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $10,300 | $9,800 | $8,500 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Os pontos fortes de liquidez incluem uma forte posição em dinheiro de US $ 75,3 milhões e depósitos estáveis totalizando US $ 6,26 bilhões Em 30 de setembro de 2024. No entanto, as preocupações potenciais surgem de uma relação crescente de empréstimo / depósito de 91.9%, indicando um ambiente de liquidez mais apertado.
Além disso, o subsídio para perdas de crédito foi US $ 85,8 milhões, equivalente a 1.49% de empréstimos totais, o que pode afetar a liquidez futura se a qualidade do crédito se deteriorar.
Os estados de Midland Bancorp, Inc. (MSBI) são supervalorizados ou subvalorizados?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/ Ebitda).
Relação preço-lucro (P/E)
O preço atual das ações é $22.38 em 30 de setembro de 2024. O lucro diluído por ação (EPS) para o terceiro trimestre de 2024 é $0.74. Portanto, a relação P/E é calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 22,38 / $ 0,74 = 30,19
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor do livro por ação é $33.08. Portanto, a relação P/B é calculada da seguinte forma:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 22,38 / $ 33,08 = 0,67
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) pode ser calculado da seguinte forma:
EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro
Assumindo que a dívida total é US $ 414,259 milhões e dinheiro é US $ 75,255 milhõese usando o número de ações em circulação no final do período 21,393,905:
Capitalização de mercado = Ações do preço das ações em circulação = $ 22,38 21.393.905 = $ 478,10 milhões
EV = $ 478,10 milhões + US $ 414,259 milhões - US $ 75,255 milhões = $ 817,10 milhões
Ebitda nos últimos doze meses é US $ 70 milhões, portanto:
Ev / Ebitda = Ev / Ebitda = $ 817,10 milhões / $ 70 milhões = 11,7
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:
- Setembro de 2023: $20.54
- Dezembro de 2023: $22.65
- Junho de 2024: $22.65
- Setembro de 2024: $22.38
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O dividendo anual por ação é $0.84, resultando em um rendimento de dividendos de:
Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 0,84 / $ 22,38 = 3,75%
A taxa de pagamento é calculada como:
Taxa de pagamento = dividendo anual / EPS = $ 0,84 / $ 2,96 = 28,38%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso dos analistas mostra as seguintes classificações:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
| Razão | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 30.19 |
| Proporção P/B. | 0.67 |
| EV/EBITDA | 11.7 |
| Rendimento de dividendos | 3.75% |
| Taxa de pagamento | 28.38% |
Riscos -chave enfrentados por Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)
Riscos -chave enfrentados por Midland States Bancorp, Inc.
A Midland States Bancorp, Inc. opera dentro de um cenário financeiro complexo que o expõe a vários riscos internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores.
Concorrência da indústria
O setor bancário viu uma concorrência intensificada, principalmente de empresas de fintech e bancos tradicionais. Essa pressão competitiva pode afetar as estratégias de preços e a lucratividade. Em 30 de setembro de 2024, o custo dos depósitos de juros foi de 3,25%, um aumento de 14 pontos base do trimestre anterior, destacando a crescente concorrência de depósitos.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos federais e estaduais podem afetar significativamente as operações. Por exemplo, os custos de conformidade estão aumentando e a empresa deve navegar nos regulamentos sob a Lei Dodd-Frank e Basileia III. Em 30 de setembro de 2024, o índice de capital de nível 1 do patrimônio líquido foi de 9,00%, excedendo o requisito regulatório mínimo de 7,00%.
Condições de mercado
As flutuações do mercado, incluindo mudanças nas taxas de juros, podem afetar adversamente a saúde financeira da empresa. A margem de juros líquidos para o terceiro trimestre de 2024 foi de 3,10%, um ligeiro declínio de 3,12% no trimestre anterior. Além disso, a empresa relatou uma perda abrangente acumulada de US $ 60,6 milhões devido ao aumento das taxas de juros.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais surgiram, particularmente relacionados às falhas tecnológicas e à integração de novos sistemas. A empresa experimentou uma despesa de provisão de US $ 14,0 milhões devido à deterioração do crédito vinculada ao seu parceiro de fintech, LendingPoint. Isso reflete os desafios representados pelos riscos operacionais e pela necessidade de práticas robustas de gerenciamento de riscos.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem riscos de crédito e riscos de liquidez. Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos sem desempenho foram de 1,99% do total de empréstimos, um aumento de 1,92% no trimestre anterior. A empresa tinha US $ 85,8 milhões em subsídios para perdas de crédito, mostrando uma abordagem proativa para gerenciar possíveis inadimplência de empréstimos.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das decisões de negócios da empresa. O foco na redução das carteiras de financiamento e empréstimos ao consumidor pode afetar a receita de curto prazo, mas visa aumentar a estabilidade a longo prazo. Os empréstimos totais diminuíram em US $ 103,2 milhões, ou 1,8%, em relação ao trimestre anterior.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, os estados de Midland Bancorp implementaram várias estratégias de mitigação. A empresa está focada em melhorar a qualidade do crédito e adicionou um novo diretor de crédito para supervisionar os esforços de gerenciamento de riscos. Além disso, os esforços para aprimorar a tecnologia e otimizar as operações estão em andamento, com o objetivo de reduzir os riscos operacionais e melhorar a eficiência.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto | Estratégias de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensificada da Fintech e bancos | Aumento do custo dos depósitos para 3,25% | Concentre -se no preço competitivo e na qualidade do serviço |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos em evolução | Aumento dos custos de conformidade | Mantendo os índices de capital acima dos requisitos regulatórios |
| Condições de mercado | Flutuações nas taxas de juros | Margem de juros líquidos em 3,10% | Gerenciamento ativo de ativos de ativos |
| Riscos operacionais | Falhas tecnológicas e problemas de integração | Despesa de provisão de US $ 14,0 milhões devido à deterioração do crédito | Investimento em estruturas de tecnologia e gerenciamento de riscos |
| Riscos financeiros | Riscos de crédito e liquidez | Empréstimos não performadores em 1,99% | Avaliação e monitoramento de crédito robustos |
| Riscos estratégicos | Impactos de decisão de negócios | Os empréstimos totais diminuíram em US $ 103,2 milhões | Concentre-se na origem do empréstimo de alta qualidade |
Esses fatores de risco ilustram os desafios que o Bancorp está enfrentando ao navegar em um cenário financeiro complexo. Os investidores devem considerar esses fatores ao avaliar as perspectivas futuras da empresa.
Perspectivas de crescimento futuro para Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)
Perspectivas de crescimento futuro para Midland States Bancorp, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Midland States Bancorp, Inc. está pronto para o crescimento através de vários motoristas importantes:
- Inovações de produtos: A Companhia aprimorou seus serviços de gerenciamento de patrimônio, resultando em crescimento de receita de US $ 6,3 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 7,1 milhões no terceiro trimestre de 2024, um aumento de 12,9% em relação ao ano anterior.
- Expansões de mercado: O mercado de St. Louis mostrou um crescimento promissor, com os saldos de empréstimos aumentando a uma taxa anualizada de 12% durante o terceiro trimestre de 2024.
- Aquisições: Espera -se que as aquisições estratégicas em andamento no setor de serviços financeiros reforçam as ofertas de serviços e a participação de mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento projetado da receita para os estados de Midland Bancorp mostra uma tendência positiva:
- A receita de juros líquidos esperada para o ano inteiro de 2024 é projetada em aproximadamente US $ 220 milhões, de cima de US $ 200 milhões em 2023.
- Estima -se que os ganhos diluídos ajustados aumentem a partir de $2.53 em 2023 para $2.75 em 2024.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Parcerias e iniciativas estratégicas incluem:
- Colaboração com a FinTech Partners para aprimorar os serviços bancários digitais.
- Investimento em tecnologia para melhorar a eficiência operacional, o que se reflete em uma taxa de eficiência melhorada de 62.76% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com 65.16% No segundo trimestre de 2024.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Os estados de Midland Bancorp se beneficiam de várias vantagens competitivas:
- Forte posição de capital: Em 30 de setembro de 2024, o índice de capital de nível 1 de patrimônio líquido era 9.00%, demonstrando forte saúde financeira.
- Portfólio de empréstimos robustos: Empréstimos totais totalizaram US $ 5,75 bilhões No terceiro trimestre de 2024, com foco em empréstimos comerciais de maior qualidade.
- Aumento de ativos sob administração: Os ativos de gerenciamento de patrimônio sob administração subiram para US $ 4,27 bilhões, de cima de US $ 3,50 bilhões No terceiro trimestre de 2023.
| Principais métricas financeiras | Q3 2023 | Q2 2024 | Q3 2024 |
|---|---|---|---|
| Receio líquido disponível para os acionistas ordinários (US $ milhões) | 9.2 | 4.5 | 16.2 |
| Ganhos diluídos ajustados por ação | 0.41 | 0.20 | 0.74 |
| Receita de gerenciamento de patrimônio (US $ milhões) | 6.3 | 6.8 | 7.1 |
| Ativos sob administração (US $ bilhão) | 3.50 | 4.00 | 4.27 |
| Empréstimos totais (US $ bilhão) | 6.28 | 5.85 | 5.75 |
Com essas oportunidades de crescimento e iniciativas estratégicas, a Midland States Bancorp está bem posicionada para capitalizar as condições futuras do mercado e aprimorar o valor dos acionistas.
Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.