Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Midland States Bancorp, Inc. (MSBI).
فهم مصادر إيرادات شركة Midland States Bancorp, Inc
تحقق شركة Midland States Bancorp, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من مصدرين: صافي دخل الفوائد والدخل من غير الفوائد. يعد تفصيل تدفقات الإيرادات هذه أمرًا ضروريًا لفهم الوضع المالي للشركة.
انهيار تدفقات الإيرادات
- صافي دخل الفوائد: وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ صافي إيرادات الفوائد 54.95 مليون دولار، مقارنة ب 58.60 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- الدخل من غير الفوائد: بلغ الدخل من غير الفوائد للربع الثالث من عام 2024 19.34 مليون دولار، زيادة من 11.55 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وبالنظر إلى الاتجاهات التاريخية، بلغ إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 74.29 مليون دولار، مقارنة ب 70.15 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يمثل زيادة سنوية قدرها 5.4%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
ويوضح الجدول التالي مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $54.95 | 73.9% |
| الدخل من غير الفوائد | $19.34 | 26.1% |
| إجمالي الإيرادات | $74.29 | 100% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وفي الربع الثالث من عام 2024، شهدت الشركة أ انخفاض بنسبة 3.0% في صافي إيرادات الفوائد مقارنة بالربع السابق، ويعود ذلك إلى ارتفاع أسعار الفائدة مما أثر على عوائد القروض. وعلى العكس من ذلك، شهد الدخل من غير الفوائد زيادة قدرها 67.3% على أساس سنوي، مدفوعًا في المقام الأول بالنمو في خدمات إدارة الثروات 7.10 مليون دولار في إيرادات الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 6.29 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023.
ويلخص الجدول التالي المكونات الرئيسية للإيرادات خلال الأرباع الثلاثة الماضية:
| ربع | صافي دخل الفوائد (بالملايين) | الدخل من غير الفوائد (بالملايين) | إجمالي الإيرادات (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $54.95 | $19.34 | $74.29 |
| الربع الثاني 2024 | $55.05 | $17.66 | $72.86 |
| الربع الثالث 2023 | $58.60 | $11.55 | $70.15 |
نظرة عميقة على ربحية شركة Midland States Bancorp, Inc. (MSBI).
نظرة عميقة على ربحية شركة Midland States Bancorp, Inc
هامش الربح الإجمالي: وبالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغ صافي إيرادات الفوائد 55.2 مليون دولار، مما أدى إلى هامش صافي الفائدة 3.10%. هذا يقارن ب 58.8 مليون دولار وهامش 3.20% للربع نفسه من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ الدخل التشغيلي قبل الضرائب للربع الثالث من عام 2024 22.6 مليون دولارمما يؤدي إلى هامش ربح تشغيلي يبلغ حوالي 40.8%.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين للربع الثالث من عام 2024 16.2 مليون دولار، وهو ما يترجم إلى هامش ربح صافي قدره 29.4%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال العام الماضي، أظهرت الربحية اتجاهات متنوعة:
- انخفض صافي دخل الفوائد من 58.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 55.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- ارتفع صافي الدخل من 9.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 16.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس انتعاشًا كبيرًا.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
| متري | قيمة الشركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 3.10% | 3.25% |
| هامش الربح التشغيلي | 40.8% | 38.5% |
| هامش صافي الربح | 29.4% | 25.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
تحسنت نسبة الكفاءة إلى 62.76% في الربع الثالث من عام 2024 من 65.16% في الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى إدارة أفضل للتكاليف.
مصاريف غير الفائدة: بلغت المصاريف غير الفوائد 46.7 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 42.0 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
إدارة التكاليف: ارتفعت تكلفة الأموال إلى 3.45% في الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى ارتفاع المنافسة على الودائع.
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: وظل هامش الربح الإجمالي مستقراً نسبياً، مع تقلب هامش صافي الفائدة قليلاً بسبب التغيرات في أسعار الفائدة والمشهد التنافسي.
بشكل عام، تشير مؤشرات الصحة المالية إلى أداء قوي على الرغم من بعض التحديات، حيث تشير الاتجاهات إلى مسار التعافي في مقاييس الربحية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Midland States Bancorp, Inc. بتمويل نموها
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Midland States Bancorp, Inc. عن إجمالي الالتزامات التي تحمل فوائد بقيمة 5.75 مليار دولار. وهذا يشمل:
- الودائع ذات الفائدة: 5.14 مليار دولار
- القروض قصيرة الأجل: 53.58 مليون دولار
- سلف FHLB وقروض أخرى: 428.74 مليون دولار
- الديون الثانوية: 89.12 مليون دولار
- الثقة بالسندات المفضلة: 50.99 مليون دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
تم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 بـ 7.28. وهذه النسبة أعلى بشكل ملحوظ من متوسط الصناعة البالغ حوالي 1.35مما يشير إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بأقرانه.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
وفي الربع الثالث من عام 2024، قامت الشركة بإعادة الشراء 0.2 مليون دولار من الديون الثانوية، مما يعكس نهجا استباقيا لإدارة هيكل رأس المال. لا تزال التصنيفات الائتمانية لشركة Midland States Bancorp قوية، مع التركيز على الحفاظ على الاستقرار المالي وسط ارتفاع أسعار الفائدة.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 789.71 مليون دولار، عرض قاعدة أسهم قوية. استخدمت الشركة الديون بشكل استراتيجي لتمويل النمو مع الحفاظ على مركز قوي للأسهم، وهو أمر بالغ الأهمية لاستدامة العمليات خلال التقلبات الاقتصادية.
| فئة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات التي تحمل فوائد | 5,750 |
| الودائع ذات الفائدة | 5,143 |
| القروض قصيرة الأجل | 54 |
| سلف FHLB والقروض الأخرى | 429 |
| الديون الثانوية | 89 |
| الثقة في السندات المفضلة | 51 |
| إجمالي حقوق المساهمين | 790 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 7.28 |
بشكل عام، تؤكد الإستراتيجية المالية لشركة Midland States Bancorp, Inc. على اتباع نهج متوازن لتمويل الديون والأسهم، مما يضمن قدرتها على الاستفادة من فرص النمو مع الحفاظ على أساس رأسمالي متين.
تقييم سيولة شركة Midland States Bancorp, Inc. (MSBI).
تقييم سيولة شركة Midland States Bancorp, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 1.45، محسوبة من الأصول المتداولة 1.71 مليار دولار والالتزامات المتداولة 1.18 مليار دولار.
نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة 0.67، المستمدة من الأصول السائلة 1.11 مليار دولار والالتزامات المتداولة 1.18 مليار دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
تم حساب إجمالي رأس المال العامل كأصول متداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، مما أدى إلى رأس مال عامل قدره 532 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويعكس هذا اتجاهًا لزيادة رأس المال العامل مقارنةً بـ 489 مليون دولار في الربع السابق.
بيانات التدفق النقدي Overview
| نوع التدفق النقدي | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثاني من عام 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | $20,500 | $18,300 | $15,700 |
| استثمار التدفق النقدي | ($15,200) | ($12,400) | ($18,600) |
| تمويل التدفق النقدي | $10,300 | $9,800 | $8,500 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وتشمل نقاط قوة السيولة مركزا نقديا قويا 75.3 مليون دولار والودائع المستقرة مجموعها 6.26 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ومع ذلك، تنشأ مخاوف محتملة من زيادة نسبة القروض إلى الودائع بمقدار 91.9%مما يشير إلى بيئة سيولة أكثر صرامة.
بالإضافة إلى ذلك، بلغ مخصص خسائر الائتمان 85.8 مليون دولار، يعادل 1.49% من إجمالي القروض، مما قد يؤثر على السيولة المستقبلية إذا تدهورت جودة الائتمان.
هل شركة Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية مثل السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك).
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
سعر السهم الحالي هو $22.38 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ربحية السهم المخففة (EPS) للربع الثالث من عام 2024 هي $0.74. ولذلك، يتم حساب نسبة السعر إلى الربحية على النحو التالي:
نسبة السعر إلى الربح = سعر السهم / ربحية السهم = 22.38 دولارًا أمريكيًا / 0.74 دولارًا أمريكيًا = 30.19
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
القيمة الدفترية للسهم الواحد هي $33.08. ولذلك، يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية على النحو التالي:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم = 22.38 دولارًا أمريكيًا / 33.08 دولارًا أمريكيًا = 0.67
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يمكن حساب قيمة المؤسسة (EV) على النحو التالي:
EV = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد
على افتراض أن إجمالي الدين هو 414.259 مليون دولار والنقد هو 75.255 مليون دولار، واستخدام عدد الأسهم القائمة في نهاية الفترة 21,393,905:
القيمة السوقية = سعر السهم الأسهم القائمة = 22.38 دولار 21,393,905 = 478.10 مليون دولار
قيمة الطاقة = 478.10 مليون دولار + 414.259 مليون دولار - 75.255 مليون دولار = 817.10 مليون دولار
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للأشهر الاثني عشر الماضية هي 70 مليون دولار، لذلك:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = 817.10 مليون دولار / 70 مليون دولار = 11.7
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية:
- سبتمبر 2023: $20.54
- ديسمبر 2023: $22.65
- يونيو 2024: $22.65
- سبتمبر 2024: $22.38
عائد الأرباح ونسب الدفع
توزيع الأرباح السنوية للسهم الواحد هو $0.84، مما أدى إلى عائد أرباح قدره:
عائد الأرباح = الأرباح السنوية / سعر السهم = 0.84 دولار / 22.38 دولار = 3.75%
يتم حساب نسبة الدفع على النحو التالي:
نسبة العائد = الأرباح السنوية / ربحية السهم = 0.84 دولار / 2.96 دولار = 28.38%
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يظهر إجماع المحللين التقييمات التالية:
- يشتري: 5 محللين
- يمسك: 3 محللين
- يبيع: 1 محلل
| نسبة | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 30.19 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.67 |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 11.7 |
| عائد الأرباح | 3.75% |
| نسبة الدفع | 28.38% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)
المخاطر الرئيسية التي تواجه Midland States Bancorp, Inc.
تعمل شركة Midland States Bancorp, Inc. ضمن مشهد مالي معقد يعرضها لمختلف المخاطر الداخلية والخارجية. إن فهم هذه المخاطر أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين.
مسابقة الصناعة
شهد القطاع المصرفي منافسة شديدة، خاصة من شركات التكنولوجيا المالية والبنوك التقليدية. يمكن أن يؤثر هذا الضغط التنافسي على استراتيجيات التسعير والربحية. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغت تكلفة الودائع ذات الفائدة 3.25%، بزيادة 14 نقطة أساس عن الربع السابق، مما يسلط الضوء على المنافسة المتزايدة على الودائع.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح الفيدرالية ولوائح الولايات بشكل كبير على العمليات. على سبيل المثال، تكاليف الامتثال آخذة في الارتفاع، ويجب على الشركة التنقل بين اللوائح بموجب قانون دود-فرانك وبازل 3. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة رأس المال من المستوى الأول للأسهم العادية 9.00%، متجاوزة الحد الأدنى من المتطلبات التنظيمية البالغة 7.00%.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر تقلبات السوق، بما في ذلك تغيرات أسعار الفائدة، سلبًا على الصحة المالية للشركة. وبلغ صافي هامش الفائدة للربع الثالث من عام 2024 3.10%، بانخفاض طفيف عن 3.12% في الربع السابق. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الشركة عن خسارة شاملة أخرى متراكمة قدرها 60.6 مليون دولار بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
المخاطر التشغيلية
وقد ظهرت المخاطر التشغيلية، لا سيما فيما يتعلق بفشل التكنولوجيا وتكامل الأنظمة الجديدة. واجهت الشركة نفقات مخصصات بقيمة 14.0 مليون دولار بسبب تدهور الائتمان المرتبط بشريكها في مجال التكنولوجيا المالية، LendingPoint. وهذا يعكس التحديات التي تفرضها المخاطر التشغيلية والحاجة إلى ممارسات قوية لإدارة المخاطر.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية مخاطر الائتمان ومخاطر السيولة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القروض المتعثرة 1.99% من إجمالي القروض، بزيادة من 1.92% في الربع السابق. كان لدى الشركة 85.8 مليون دولار أمريكي كمخصصات لخسائر الائتمان، مما يظهر نهجًا استباقيًا لإدارة حالات التخلف عن السداد المحتملة للقروض.
المخاطر الاستراتيجية
تنشأ المخاطر الإستراتيجية من القرارات التجارية للشركة. يمكن أن يؤثر التركيز على تقليص تمويل المعدات ومحافظ القروض الاستهلاكية على الإيرادات قصيرة الأجل ولكنه يهدف إلى تعزيز الاستقرار على المدى الطويل. وانخفض إجمالي القروض بمقدار 103.2 مليون دولار، أو 1.8٪، عن الربع السابق.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت شركة Midland States Bancorp العديد من استراتيجيات التخفيف. وتركز الشركة على تحسين جودة الائتمان وقد قامت بتعيين مدير ائتمان جديد للإشراف على جهود إدارة المخاطر. علاوة على ذلك، تتواصل الجهود الرامية إلى تعزيز التكنولوجيا وتبسيط العمليات، بهدف الحد من المخاطر التشغيلية وتحسين الكفاءة.
| نوع المخاطرة | وصف | تأثير | استراتيجيات التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | اشتداد المنافسة من التكنولوجيا المالية والبنوك | زيادة تكلفة الودائع إلى 3.25% | التركيز على الأسعار التنافسية وجودة الخدمة |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال للوائح المتطورة | زيادة تكاليف الامتثال | الحفاظ على نسب رأس المال أعلى من المتطلبات التنظيمية |
| ظروف السوق | التقلبات في أسعار الفائدة | صافي هامش الفائدة عند 3.10% | الإدارة النشطة للأصول والخصوم |
| المخاطر التشغيلية | فشل التكنولوجيا وقضايا التكامل | مصاريف مخصصات قدرها 14.0 مليون دولار بسبب تدهور الائتمان | الاستثمار في التكنولوجيا وأطر إدارة المخاطر |
| المخاطر المالية | مخاطر الائتمان والسيولة | القروض المتعثرة بفائدة 1.99% | تقييم ومراقبة ائتمانية قوية |
| المخاطر الاستراتيجية | آثار القرار التجاري | وانخفض إجمالي القروض بمقدار 103.2 مليون دولار | التركيز على إنشاء القروض عالية الجودة |
توضح عوامل الخطر هذه التحديات التي تواجهها شركة Midland States Bancorp أثناء تعاملها مع مشهد مالي معقد. يجب على المستثمرين أخذ هذه العوامل بعين الاعتبار عند تقييم الآفاق المستقبلية للشركة.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Midland States Bancorp, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة Midland States Bancorp, Inc. للنمو من خلال العديد من المحركات الرئيسية:
- ابتكارات المنتج: قامت الشركة بتعزيز خدمات إدارة الثروات، مما أدى إلى نمو الإيرادات من 6.3 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023 إلى 7.1 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة قدرها 12.9٪ على أساس سنوي.
- توسعات السوق: أظهر سوق سانت لويس نمواً واعداً، مع زيادة أرصدة القروض بمعدل سنوي قدره 12٪ خلال الربع الثالث من عام 2024.
- عمليات الاستحواذ: ومن المتوقع أن تؤدي عمليات الاستحواذ الإستراتيجية المستمرة في قطاع الخدمات المالية إلى تعزيز عروض الخدمات وحصة السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يُظهر نمو الإيرادات المتوقع لشركة Midland States Bancorp اتجاهًا إيجابيًا:
- من المتوقع أن يبلغ صافي دخل الفوائد المتوقع لعام 2024 بأكمله حوالي 220 مليون دولار، من 200 مليون دولار في عام 2023.
- من المتوقع أن تزيد ربحية السهم المخففة المعدلة من $2.53 في عام 2023 إلى $2.75 في عام 2024.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وتشمل الشراكات والمبادرات الاستراتيجية ما يلي:
- التعاون مع شركاء التكنولوجيا المالية لتعزيز الخدمات المصرفية الرقمية.
- الاستثمار في التكنولوجيا لتحسين الكفاءة التشغيلية، وهو ما ينعكس في تحسين نسبة الكفاءة 62.76% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بـ 65.16% في الربع الثاني من عام 2024.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تستفيد شركة Midland States Bancorp من العديد من المزايا التنافسية:
- وضع رأس المال القوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت نسبة رأس المال من الطبقة الأولى للأسهم العادية 9.00%مما يدل على صحة مالية قوية.
- محفظة قروض قوية: إجمالي القروض بلغت 5.75 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024، مع التركيز على القروض التجارية ذات الجودة الأعلى.
- زيادة الأصول الخاضعة للإدارة: وارتفعت أصول إدارة الثروات تحت الإدارة إلى 4.27 مليار دولار، من 3.50 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023.
| المقاييس المالية الرئيسية | الربع الثالث 2023 | الربع الثاني 2024 | الربع الثالث 2024 |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين (مليون دولار) | 9.2 | 4.5 | 16.2 |
| ربحية السهم المخففة المعدلة | 0.41 | 0.20 | 0.74 |
| إيرادات إدارة الثروات (مليون دولار) | 6.3 | 6.8 | 7.1 |
| الأصول الخاضعة للإدارة (مليار دولار) | 3.50 | 4.00 | 4.27 |
| إجمالي القروض (مليار دولار) | 6.28 | 5.85 | 5.75 |
وبفضل فرص النمو والمبادرات الإستراتيجية هذه، تتمتع شركة Midland States Bancorp بموقع جيد للاستفادة من ظروف السوق المستقبلية وتعزيز قيمة المساهمين.
Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.