Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) Bundle
Comprendre Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) Stronces de revenus
Comprendre Midland States Bancorp, Inc.
Midland States Bancorp, Inc. génère des revenus principalement à partir de deux sources: le revenu net des intérêts et les revenus non intéressants. La répartition de ces sources de revenus est essentielle pour comprendre la santé financière de l'entreprise.
Répartition des sources de revenus
- Revenu net des intérêts: Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu des intérêts nets était 54,95 millions de dollars, par rapport à 58,60 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Revenu sans intérêt: Les revenus non intéressants pour le troisième trimestre de 2024 étaient 19,34 millions de dollars, une augmentation de 11,55 millions de dollars au troisième trimestre de 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En regardant les tendances historiques, le total des revenus du troisième trimestre de 2024 a atteint 74,29 millions de dollars, par rapport à 70,15 millions de dollars au troisième trimestre de 2023, marquant une augmentation d'une année à l'autre de 5.4%.
Contribution de différents segments d'entreprise
La contribution de divers segments d'entreprise aux revenus globaux du troisième trimestre de 2024 est détaillé dans le tableau suivant:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $54.95 | 73.9% |
| Revenu non intéressant | $19.34 | 26.1% |
| Revenus totaux | $74.29 | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au troisième trimestre de 2024, l'entreprise a connu un 3,0% de diminution dans les revenus des intérêts nets par rapport au trimestre précédent, attribué à la hausse des taux d'intérêt affectant les rendements de prêt. Inversement, le revenu non intéressant a vu une augmentation de 67.3% d'une année à l'autre, principalement tirée par la croissance des services de gestion de patrimoine, qui ont généré 7,10 millions de dollars en revenus pour le troisième trimestre de 2024, en hausse de 6,29 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Le tableau suivant résume les éléments clés des revenus au cours des trois derniers trimestres:
| Quart | Revenu net des intérêts (en millions) | Revenu non intéressant (en millions) | Revenu total (en millions) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $54.95 | $19.34 | $74.29 |
| Q2 2024 | $55.05 | $17.66 | $72.86 |
| Q3 2023 | $58.60 | $11.55 | $70.15 |
Une plongée profonde dans les États de Midland Bancorp, Inc. (MSBI)
Une plongée profonde dans les États de Midland States Bancorp, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu des intérêts nets était 55,2 millions de dollars, résultant en une marge d'intérêt nette de 3.10%. Cela se compare à 58,8 millions de dollars et une marge de 3.20% pour le même trimestre en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation avant impôts pour le troisième trimestre de 2024 était 22,6 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation d'environ 40.8%.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires pour le troisième trimestre de 2024 était 16,2 millions de dollars, qui se traduit par une marge bénéficiaire nette de 29.4%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la rentabilité a montré des tendances variées:
- Le revenu net des intérêts a diminué de 58,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 55,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
- Le résultat net a augmenté de 9,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 16,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant une reprise significative.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | Valeur de l'entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 3.10% | 3.25% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 40.8% | 38.5% |
| Marge bénéficiaire nette | 29.4% | 25.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le rapport d'efficacité s'est amélioré à 62.76% au troisième trimestre 2024 de 65.16% au T2 2024, indiquant une meilleure gestion des coûts.
Dépenses sans intérêt: Les dépenses non intéressantes équivalaient à 46,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 42,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Gestion des coûts: Le coût des fonds a augmenté à 3.45% au troisième trimestre 2024, indiquant une concurrence plus élevée pour les dépôts.
Tendances de la marge brute: La marge brute est restée relativement stable, la marge d'intérêt nette fluctuant légèrement en raison des variations des taux d'intérêt et du paysage concurrentiel.
Dans l'ensemble, les indicateurs de santé financière suggèrent une performance solide malgré certains défis, avec des tendances indiquant une trajectoire de recouvrement des mesures de rentabilité.
Dette vs Équité: comment Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Midland States Bancorp, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Midland States Bancorp, Inc. 5,75 milliards de dollars. Cela comprend:
- Dépôts d'intérêt: 5,14 milliards de dollars
- Emprunts à court terme: 53,58 millions de dollars
- Avances FHLB et autres emprunts: 428,74 millions de dollars
- Dette subordonnée: 89,12 millions de dollars
- Confistation des débentures préférées: 50,99 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement de la société au 30 septembre 2024 a été calculé à 7.28. Ce ratio est notablement plus élevé que la moyenne de l'industrie 1.35, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Au troisième trimestre de 2024, la société a racheté 0,2 million de dollars de dette subordonnée, reflétant une approche proactive de la gestion de sa structure de capital. Les notations de crédit pour Midland States Bancorp restent fortes, en mettant l'accent sur le maintien de la stabilité financière au milieu des taux d'intérêt en hausse.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres des actionnaires se tenait à 789,71 millions de dollars, présentant une base d'équité solide. La société a stratégiquement utilisé de la dette pour financer la croissance tout en maintenant une position de capitaux propres robuste, qui est essentielle pour maintenir les opérations pendant les fluctuations économiques.
| Catégorie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Passifs totaux portant les intérêts | 5,750 |
| Dépôts porteurs d'intérêt | 5,143 |
| Emprunts à court terme | 54 |
| Avances FHLB et autres emprunts | 429 |
| Dette subordonnée | 89 |
| Débentures préférées de la confiance | 51 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 790 |
| Ratio dette / fonds propres | 7.28 |
Dans l'ensemble, la stratégie financière de Midland States Bancorp, Inc. met l'accent sur une approche équilibrée du financement de la dette et des actions, garantissant qu'elle peut capitaliser sur les opportunités de croissance tout en maintenant une solide fondation de capital.
Évaluation des liquidités de Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)
Évaluation des liquidités de Midland States Bancorp, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 1.45, calculé à partir des actifs actuels de 1,71 milliard de dollars et les passifs actuels de 1,18 milliard de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 0.67, dérivé des actifs liquides de 1,11 milliard de dollars et les passifs actuels de 1,18 milliard de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement total a été calculé comme des actifs actuels moins 532 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une tendance à l'augmentation du fonds de roulement par rapport à 489 millions de dollars au cours du trimestre précédent.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | Q3 2024 (par milliers) | Q2 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $20,500 | $18,300 | $15,700 |
| Investir des flux de trésorerie | ($15,200) | ($12,400) | ($18,600) |
| Financement des flux de trésorerie | $10,300 | $9,800 | $8,500 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Les forces de liquidité comprennent une forte position en espèces de 75,3 millions de dollars et des dépôts stables totalisant 6,26 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cependant, les préoccupations potentielles découlent d'un ratio de prêt / dépôt croissant de 91.9%, indiquant un environnement de liquidité plus strict.
De plus, l'allocation pour les pertes de crédit était 85,8 millions de dollars, assimilant à 1.49% du total des prêts, ce qui pourrait avoir un impact sur les liquidités futures si la qualité du crédit se détériore.
Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En évaluant si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le cours actuel des actions est $22.38 Au 30 septembre 2024. Le bénéfice dilué par action (BPA) pour le troisième trimestre de 2024 est $0.74. Par conséquent, le rapport P / E est calculé comme suit:
Ratio P / E = cours des actions / BPA = 22,38 $ / 0,74 $ = 30,19
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est $33.08. Par conséquent, le rapport P / B est calculé comme suit:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 22,38 $ / 33,08 $ = 0,67
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur d'entreprise (EV) peut être calculée comme suit:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash
Supposer que la dette totale est 414,259 millions de dollars Et de l'argent est 75,255 millions de dollarset en utilisant le nombre d'actions en circulation à la fin de la période 21,393,905:
Capitalisation boursière = cours des actions en cours = 22,38 $ 21 393 905 = 478,10 millions de dollars
EV = 478,10 millions de dollars + 414,259 millions de dollars - 75,255 millions de dollars = 817,10 millions de dollars
L'EBITDA pour les douze derniers mois est 70 millions de dollars, donc:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = 817,10 millions de dollars / 70 millions de dollars = 11,7
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- Septembre 2023: $20.54
- Décembre 2023: $22.65
- Juin 2024: $22.65
- Septembre 2024: $22.38
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le dividende annuel par action est $0.84, résultant en un rendement de dividende de:
Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 0,84 $ / 22,38 $ = 3,75%
Le taux de paiement est calculé comme suit:
Ratio de paiement = dividende annuel / BPS = 0,84 $ / 2,96 $ = 28,38%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste montre les notes suivantes:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 30.19 |
| Ratio P / B | 0.67 |
| EV / EBITDA | 11.7 |
| Rendement des dividendes | 3.75% |
| Ratio de paiement | 28.38% |
Risques clés face à Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)
Risques clés auxquels Midland States Bancorp, Inc.
Midland States Bancorp, Inc. opère dans un paysage financier complexe qui l'expose à divers risques internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs.
Concurrence de l'industrie
Le secteur bancaire a connu une concurrence intensifiée, en particulier des sociétés fintech et des banques traditionnelles. Cette pression concurrentielle peut avoir un impact sur les stratégies de tarification et la rentabilité. Au 30 septembre 2024, le coût des dépôts portant des intérêts était de 3,25%, en hausse de 14 points de base par rapport au trimestre précédent, mettant en évidence la concurrence croissante pour les dépôts.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations fédérales et étatiques peuvent affecter considérablement les opérations. Par exemple, les frais de conformité augmentent et la société doit naviguer dans les réglementations en vertu de la loi Dodd-Frank et de Basel III. Au 30 septembre 2024, le ratio de capitaux de niveau 1 de niveau 1 était de 9,00%, dépassant l'exigence de réglementation minimale de 7,00%.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché, y compris les changements de taux d'intérêt, peuvent nuire à la santé financière de l'entreprise. La marge d'intérêt nette pour le troisième trimestre de 2024 était de 3,10%, une légère baisse de 3,12% au trimestre précédent. De plus, la société a déclaré une autre perte complète accumulée de 60,6 millions de dollars en raison de la hausse des taux d'intérêt.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels ont émergé, en particulier lié aux défaillances technologiques et à l'intégration de nouveaux systèmes. La société a connu une charge de disposition de 14,0 millions de dollars en raison de la détérioration du crédit liée à son partenaire fintech, LendingPoint. Cela reflète les défis posés par les risques opérationnels et la nécessité de pratiques de gestion des risques robustes.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les risques de crédit et les risques de liquidité. Au 30 septembre 2024, les prêts non performants représentaient 1,99% du total des prêts, soit une augmentation de 1,92% au cours du trimestre précédent. La société avait 85,8 millions de dollars en allocation pour les pertes de crédit, montrant une approche proactive de la gestion des défauts de prêt potentiels.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des décisions commerciales de l'entreprise. L'accent mis sur la réduction des portefeuilles de financement de l'équipement et de prêts à la consommation pourrait avoir un impact sur les revenus à court terme, mais vise à améliorer la stabilité à long terme. Les prêts totaux ont diminué de 103,2 millions de dollars, ou 1,8%, par rapport au trimestre précédent.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Midland States Bancorp a mis en œuvre diverses stratégies d'atténuation. La société se concentre sur l'amélioration de la qualité du crédit et a ajouté un nouveau directeur du crédit pour superviser les efforts de gestion des risques. En outre, les efforts pour améliorer la technologie et rationaliser les opérations sont en cours, visant à réduire les risques opérationnels et à améliorer l'efficacité.
| Type de risque | Description | Impact | Stratégies d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intensifiée des fintech et des banques | Augmentation du coût des dépôts à 3,25% | Concentrez-vous sur les prix compétitifs et la qualité du service |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des réglementations | Augmentation des coûts de conformité | Maintenir les ratios de capital au-dessus des exigences réglementaires |
| Conditions du marché | Fluctuations des taux d'intérêt | Marge d'intérêt net à 3,10% | Gestion active des actifs actifs |
| Risques opérationnels | Échecs technologiques et problèmes d'intégration | Frais d'offre de 14,0 millions de dollars en raison de la détérioration du crédit | Investissement dans la technologie et les cadres de gestion des risques |
| Risques financiers | Risques de crédit et de liquidité | Prêts non performants à 1,99% | Évaluation et surveillance des crédits robustes |
| Risques stratégiques | Impacts de décision commerciale | Les prêts totaux ont diminué de 103,2 millions de dollars | Concentrez-vous sur la création de prêts de haute qualité |
Ces facteurs de risque illustrent les défis auxquels les États du Midland sont confrontés à laquelle Bancorp est confronté à mesure qu'il navigue dans un paysage financier complexe. Les investisseurs devraient prendre en compte ces facteurs lors de l'évaluation des perspectives futures de l'entreprise.
Perspectives de croissance futures pour Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)
Perspectives de croissance futures pour Midland States Bancorp, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Midland States Bancorp, Inc. est prêt pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: La société a amélioré ses services de gestion de patrimoine, ce qui a entraîné une croissance des revenus de 6,3 millions de dollars au T3 2023 à 7,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, soit une augmentation de 12,9% d'une année sur l'autre.
- Extensions du marché: Le marché de Saint-Louis a montré une croissance prometteuse, les soldes de prêt augmentant à un taux annualisé de 12% au cours du trimestre 2024.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques en cours dans le secteur des services financiers devraient renforcer les offres de services et les parts de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance des revenus prévue pour Midland States Bancorp montre une tendance positive:
- Le revenu net des intérêts net attendu de l'année 2024 est prévu à peu près 220 millions de dollars, à partir de 200 millions de dollars en 2023.
- On estime que le bénéfice dilué ajusté est estimé à $2.53 en 2023 à $2.75 en 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les partenariats et initiatives stratégiques comprennent:
- Collaboration avec FinTech Partners pour améliorer les services bancaires numériques.
- Investissement dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle, qui se reflète dans un ratio d'efficacité amélioré de 62.76% au troisième trimestre 2024 par rapport à 65.16% au T2 2024.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Midland States Bancorp bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Position de capital solide: Au 30 septembre 2024, le ratio de capitaux de niveau 1 de l'équité était 9.00%, démontrant une forte santé financière.
- Portfolio de prêts robuste: Le total des prêts équivalait à 5,75 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, en mettant l'accent sur les prêts commerciaux de meilleure qualité.
- Actif accrue sous administration: Les actifs de gestion de patrimoine sous administration sont passés à 4,27 milliards de dollars, à partir de 3,50 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.
| Mesures financières clés | Q3 2023 | Q2 2024 | Q3 2024 |
|---|---|---|---|
| Résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires (millions de dollars) | 9.2 | 4.5 | 16.2 |
| Bénéfice dilué ajusté par action | 0.41 | 0.20 | 0.74 |
| Revenus de gestion de la patrimoine (millions de dollars) | 6.3 | 6.8 | 7.1 |
| Actifs sous administration (milliards de dollars) | 3.50 | 4.00 | 4.27 |
| Prêts totaux (milliards de dollars) | 6.28 | 5.85 | 5.75 |
Avec ces opportunités de croissance et ces initiatives stratégiques, Midland States Bancorp est bien positionné pour capitaliser sur les conditions futures du marché et améliorer la valeur des actionnaires.
Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Midland States Bancorp, Inc. (MSBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Midland States Bancorp, Inc. (MSBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.