Breaking Micron Technology, Inc. (MU) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen von Micron Technology, Inc. (MU)

Verständnis der Einnahmequellen von Micron Technology, Inc.

Gesamtumsatz: Gesamtumsatz für das am 29. August 2024 endende Geschäftsjahr war 25,11 Milliarden US -Dollareine Zunahme von 62% im Vergleich zu 15,54 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023. Dies steht im Gegensatz zu einem Umsatz von 30,76 Milliarden US -Dollar im Jahr 2022.

Einnahmen nach Technologie:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Jahresvergleich zeigte erhebliche Schwankungen:

• 2024 im Vergleich zu 2023: +62%
• 2023 im Vergleich zu 2022: -49%
• 2022 im Vergleich zu 2021: +24% (Hinweis: 2021 Daten, die nicht ausführlich angegeben sind)

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Umsatzbeitrag von Geschäftseinheiten für das am 29. August 2024 endende Geschäftsjahr ist wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den wichtigsten Änderungen der Einnahmequellen von 2023 bis 2024 gehören:

• CNBU -Einnahmen stiegen um um 67% Angetrieben von höheren Bit -Sendungen und durchschnittlichen Verkaufspreisen.
• MBU -Einnahmen stiegen durch 75% Aufgrund der durchschnittlichen Verkaufspreise und der Bit -Sendungen.
• EBU -Einnahmen stiegen um 27%hauptsächlich aus höheren Bits -Sendungen, trotz einer Rückgang der durchschnittlichen Verkaufspreise.
• Die SBU -Einnahmen stiegen um um 80% Aufgrund höherer durchschnittlicher Verkaufspreise und Bit -Sendungen.

Die allgemeine Erholung des Umsatzes ist auf einen Rückschwung der durchschnittlichen Verkaufspreise nach erheblichen Rückgängen im Jahr 2023 zurückzuführen, die mit einer gestiegenen Nachfrage in verschiedenen Märkten, einschließlich Rechenzentren, Automobilzentren und Unterhaltungselektronik, in Verbindung mit der gestiegenen Nachfrage.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Micron Technology, Inc. (MU)

Ein tiefes Eintauchen in Micron Technology, Inc. Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Für das am 29. August 2024 endende Jahr war der Bruttomarge 22%, eine Erholung von einem groben Rand von -9% im Jahr 2023 und 45% im Jahr 2022.

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für 2024 wurde bei gemeldet 1,304 Milliarden US -Dollar, widerspiegeln einen Betriebsraum von 5%. Dies ist eine erhebliche Wende von einem operativen Verlust von 5,745 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für das am 29. August 2024 endende Jahr war 778 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von 3%. Dies steht im scharfen Kontrast zu einem Nettoverlust von 5,833 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle fasst die Trends der Rentabilitätsmetriken in den letzten drei Jahren zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Industrie -Durchschnittswerte für vergleichbare Unternehmen im Halbleitersektor weisen auf typische Bruttomargen hin 30%, Betriebsränder von 10%und Netzränder von 5%. Die Erholung von Micron im Jahr 2024 zeigt eine Verbesserung, liegt aber immer noch hinter den Benchmarks der Branche.

Analyse der Betriebseffizienz

Im Jahr 2024 waren die Kosten der verkauften Waren $ 19,498 Milliarden, was zu einem groben Gewinn von führt 5,613 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen stand im Jahr 2023 mit erheblichen Herausforderungen, einschließlich der Bestandsverschreibungen von 1,831 Milliarden US -Dollar und Einrichtung Unterhaltungskosten von 382 Millionen US -Dollar, die stark beeinflusste die Bruttomargen.

Forschungs- und Entwicklungskosten (F & E) für 2024 waren 3,430 Milliarden US -Dollar, berücksichtigen 14% der Gesamteinnahmen während des Verkaufs, der allgemeinen und administrativen (SG & A) waren insgesamt 1,129 Milliarden US -Dollar, oder 4% Einnahmen.

Die operative Effizienz kann durch die folgende Aufschlüsselung des Betriebsergebnisses durch Geschäftseinheit für 2024 weiter beobachtet werden:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Micron Technology, Inc. (MU) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Micron Technology, Inc. sein Wachstum finanziert

Bis zum 29. August 2024 verzeichnete Micron Technology, Inc. eine Gesamtverschuldung von 13,49 Milliarden US-Dollar, was eine längere Schulden in Höhe von 431 Mio. USD und eine langfristige Schulden in Höhe von 12,97 Milliarden US-Dollar enthielt.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 0,30, was sich deutlich unter dem Durchschnitt der Halbleiterbranche von ca. 0,80 liegt.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Die langfristige Schulden von Micron enthält verschiedene Laufzeitkredite und Anmerkungen:

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Im Jahr 2024 tätigte das Unternehmen erhebliche Schuldenaktivitäten und gab in 2031 Schuldverschreibungen 1 Milliarde US -Dollar aus. Das Unternehmen hat außerdem 588 Mio. USD des 2024 -Laufzeitdarlehens A und 402 Mio. USD des 2025 -Laufzeitdarlehens A im Vordergrund im Jahr 2023 im Voraus erteilt. Micron gab 6,70 Milliarden US -Dollar an vorrangigen Schuldverschreibungen und Laufzeitdarlehensverträgen aus.

Kreditratings

Die Micron -Technologie hält eine Kreditwürdigkeit von BB+ von S & P, was auf einen stabilen Ausblick hinweist.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Micron hat seine Kapitalstruktur aktiv verwaltet. Bis zum 29. August 2024 liegt der Gesamtwert von 45,13 Milliarden US -Dollar, was eine robuste Eigenkapitalbasis im Vergleich zu seiner Schulden widerspiegelt. Die Strategie des Unternehmens umfasst die Verwendung von Schulden zur Finanzierung von Expansionen und die Aufrechterhaltung einer konservativen Schulden profile finanzielle Flexibilität sicherstellen.

Im Jahr 2024 kaufte Micron im Rahmen seiner Aktienrückkaufgenehmigung 3,2 Millionen Aktien für 300 Millionen US -Dollar zurück, wodurch das Engagement für die Rückgabe von Wert an die Aktionäre unterstreicht und gleichzeitig die Schulden sorgfältig verwaltet wurde.

Bewertung der Liquidität von Micron Technology, Inc. (MU)

Bewertung der Liquidität von Micron Technology, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für Micron Technology, Inc. bis zum 29. August 2024 ist 2.64, berechnet durch Aufteilung des Gesamtstromvermögens von 24.372 Millionen US -Dollar durch Gesamtstromverbindlichkeiten von 9.248 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände ausschließt, ist 1.77, abgeleitet von aktuellen Vermögenswerten abzüglich Lagerbestände (15.497 Millionen US -Dollar) geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital von Micron, definiert als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, steht bei 15.124 Millionen US -Dollar Zum 29. August 2024. Dies spiegelt einen signifikanten Anstieg von 16.479 Millionen US -Dollar im vorherigen Geschäftsjahr, was trotz Schwankungen des Bestandsniveaus eine verbesserte Liquidität anzeigt.

Cashflow -Statements Overview

Für das am 29. August 2024 endende Geschäftsjahr war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten 8.507 Millionen US -Dollareine signifikante Verbesserung aus 1.559 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 wird dieser Anstieg auf ein höheres Nettoeinkommen und eine günstige Änderung des Betriebskapitals zurückgeführt.

Investitionstätigkeiten führten zu einem Netto -Bargeldabfluss von 8.309 Millionen US -Dollar, vor allem auf Ausgaben für Immobilien, Anlagen und Ausrüstung, die insgesamt 8.386 Millionen US -Dollar. Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Netto -Barausfluss von 1.842 Millionen US -Dollar, beeinflusst von Schuldenrückzahlungen und Dividendenzahlungen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der starken Liquiditätsposition, die durch die aktuellen und schnellen Verhältnisse angegeben ist 7.299 Millionen US -Dollar. Diese Abbildung stellt eine starke Zunahme von 3.958 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen zwar kurzfristige Verpflichtungen erfüllen kann, stützt es sich jedoch stark auf seine Lieferanten. Darüber hinaus nahmen das Gesamtgeld und die Äquivalente auf 7.041 Millionen US -Dollar aus 8.577 Millionen US -Dollar im Vorjahr, was auf ein strengeres Liquiditätsmanagement hinweist.

Ist Micron Technology, Inc. (MU) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Verhältnisse analysieren: Preis-zu-Erhaltung (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu Ebbitda (EV/EBITDA) ).

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis wird unter Verwendung des aktuellen Aktienkurs geteilt durch das Ergebnis je Aktie (EPS) berechnet. Ab dem 29. August 2024 ist das Ergebnis je Aktie (EPS) $0.70.

• Aktueller Aktienkurs: $50.00
• P/E -Verhältnis: 71.43 (berechnet mit 50,00 USD / $ 0,70)

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird berechnet, indem der Aktienkurs durch den Buchwert pro Aktie geteilt wird. Das Gesamtwert vom 29. August 2024 ist 45.131 Millionen US -Dollar und es gibt 1.253 Millionen Aktien hervorragend.

• Buchwert pro Aktie: $36.00 (Berechnet mit 45.131 Mio. USD / 1.253 Millionen Aktien)
• P/B -Verhältnis: 1.39 (berechnet mit 50,00 USD / $ 36.00)

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld berechnet. Die Gesamtverschuldung zum 29. August 2024 ist 13.397 Millionen US -Dollar und Bargeld und Äquivalente sind 7.041 Millionen US -Dollar.

• Marktkapitalisierung: 62.650 Millionen US -Dollar (Berechnet als 50,00 USD Aktienkurs 1.253 Millionen Aktien)
• Unternehmenswert: 68.006 Millionen US -Dollar (Berechnet mit 62.650 Mio. USD + 13.397 Mio. USD - 7.041 Mio. USD)
• EBITDA für 2024: 1.304 Millionen US -Dollar (Betriebsergebnis)
• EV/EBITDA -Verhältnis: 52.17 (berechnet mit 68.006 Mio. USD / 1.304 Mio. USD)

Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten

Der Aktienkurs hat im vergangenen Jahr eine erhebliche Volatilität gezeigt, die ein Tief von erreicht hat $30.00 und ein Hoch von $60.00.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte eine vierteljährliche Dividende von $0.115 pro Aktie im September 2024.

• Jährliche Dividende: $0.460
• Dividendenrendite: 0.92% (berechnet mit 0,460 USD / $ 50.00)
• Auszahlungsquote: 65.71% (berechnet mit 0,460 USD / $ 0,70)

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Berichten ist der Analystenkonsens wie folgt:

• Kaufen: 10 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Schlüsselrisiken für Micron Technology, Inc. (MU)

Wichtige Risiken für Micron Technology, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

Die Halbleiterindustrie zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb, schnelle technologische Fortschritte und erhebliche Preisvolatilität aus. Im Jahr 2024 stieg die durchschnittlichen Verkaufspreise für DRAM -Produkte um bis zu 60%, während Nand -Produkte a sahen 72% Erhöhung gegenüber 2023. Die Vorjahre waren jedoch durch erhebliche Rückgänge gekennzeichnet, wobei die DRAM -Preise um bis zu bis hin zu anfallen 51% und NAND -Preise von 46%.

Regulatorische Veränderungen, insbesondere in Bezug auf Cybersicherheitsprüfungen in China, haben die Fähigkeit des Unternehmens, in Schlüsselmärkten zu arbeiten, erheblich beeinflusst. Im Jahr 2023 beschränkte die chinesische Cyberspace -Verwaltung den Kauf von Produkten und stellte ein großes Risiko für das inländische Rechenzentrum und die Vernetzungsmärkte dar.

Betriebsrisiken:

• Herstellungsanlage Underutilisierung führte dazu 382 Millionen US -Dollar bei den Kosten im Jahr 2023 mit zusätzlichen Kosten von 165 Millionen Dollar im Q1 2024 aufgrund von Wafer -Startreduzierungen.
• Erhöhte Herstellungskosten aufgrund des Inflationsdrucks und der potenziellen Störungen der Lieferkette könnten die Gewinnspannen weiter belasten.

Finanzrisiken:

• Die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens standen bei 24,285 Milliarden US -Dollar Ab dem 29. August 2024 mit langfristigen Schulden bei $ 12,966 Milliarden.
• Der Zinsaufwand hat sich aufgrund höherer Schulden und Zinssätze gestiegen, wobei der Nettozinsaufwand erfasst wurde 33 Millionen Dollar.

Strategische Risiken:

• Die Marktnachfrageschwankungen könnten sich nachteilig auf den Umsatz auswirken. Im Jahr 2023 sank der Gesamtumsatz um 49% im Vergleich zu 2022.
• Die Abhängigkeit von einer begrenzten Anzahl von Kunden ist weiter 10% des Gesamtumsatzes im Jahr 2024.

Minderungsstrategien:

• Kostensparende Maßnahmen im Jahr 2023, einschließlich a 15% Reduzierung der Belegschaft, die darauf abzielte, geschätzte Kosteneinsparungen von ungefähr zu erzielen 130 Millionen Dollar pro Quartal.
• Das Unternehmen hat staatliche Anreize in Höhe 5,5 Milliarden US -Dollar Über 20 Jahre, um neue Einrichtungen zu unterstützen, die dazu beitragen können, einige finanzielle Drucke zu verringern.

Finanziell Overview und Risiko Tabelle

Zukünftige Wachstumsaussichten für Micron Technology, Inc. (MU)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Micron Technology, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Micron Technology, Inc. ist ein wesentliches Wachstum vorhanden, das von verschiedenen Faktoren wie Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischen Partnerschaften zurückzuführen ist.

Produktinnovationen

Das Unternehmen hat in seinen Produktangeboten erhebliche Fortschritte gemacht, insbesondere mit der Einführung von:

• Mikron G9 Nand: Diese 3D-NAND-Technologie der neunten Generation im Jahr 2024 verbessert die Lagerdichte und Energieeffizienz.
• HBM3E: Dieses Produkt mit hohem Bandbreiten ist für KI-Anwendungen ausgelegt, die schnellere Datenraten und eine verbesserte thermische Reaktion bereitstellen.
• GDDR7 -Speicher: Es wird 2024 angekündigt und liefert leistungsstarke Speicher, die für Grafik- und Gaming-Anwendungen optimiert sind.

Markterweiterungen

Micron erweitert seine Marktreichweite, insbesondere in den folgenden Segmenten:

• Rechenzentrumsmarkt: Einnahmen stiegen auf 9,51 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024 von 5,71 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023, angetrieben von der Nachfrage nach KI- und Cloud -Diensten.
• Mobiler Markt: Die mobile Geschäftseinheit generiert 6,35 Milliarden US -Dollar im Einkommen im Jahr 2024, oben von 3,63 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023, angeheizt durch einen höheren Nachfrage nach LPDDR5 und verwaltete NAND -Lösungen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Projektionen zeigen, dass die Gesamteinnahmen für 2024 erreicht wurden 25,11 Milliarden US -Dollar, A 62% Erhöhung im Vergleich zu 15,54 Milliarden US -Dollar 2023. Dieses Wachstum wird hauptsächlich auf:

• Verkauf von Dram -Produkten, die durch steigen 60%, mit Gesamtumsatz von Dram schlägt $ 17,60 Milliarden.
• Umsatz von NAND -Produkten, die zu zunehmend sind 72%, beitragen 7,23 Milliarden US -Dollar im Umsatz.

Einkommensschätzungen

Für 2024 wurde das Nettoeinkommen bei gemeldet 778 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einem Gewinn je Aktie von $0.70 für grundlegende und verdünnte Aktien.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Micron hat bedeutende Partnerschaften und Initiativen eingetragen, um sein Wachstum zu stärken, einschließlich:

• Zusammenarbeit mit staatlichen Einheiten, die bisher zur Verfügung stellen 5,5 Milliarden US -Dollar bei der Finanzierung durch Steuergutschriften und Anreize für die Schaffung neuer Arbeitsplätze.
• Investition in eine neue Versammlungs- und Testeinrichtung in Gujarat, Indien, mit Anreizen für die Abdeckung 50% der Projektkosten der indischen Regierung.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Micron gehören:

• Ein starker F & E -Fokus, wobei die Kosten erreicht sind 3,43 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2024, oben 10% Ab 2023.
• Fertigungsfunktionen für die Herstellung von Führungskräften, die die Produktion fortschrittlicher Gedächtnistechnologien ermöglichen.
• Strategische Positionierung in hochwertigen Märkten wie KI, Automobil- und Rechenzentren.