Breaking NCR Corporation (NCR) finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der NCR Corporation (NCR) Einnahmequellenströme

Das Verständnis der Einnahmequellen der NCR Corporation

Der Umsatz der NCR Corporation besteht aus zwei Hauptquellen: Produkteinnahmen und Serviceeinnahmen. Für die neun Monate am 30. September 2023 beliefen sich die Produkteinnahmen insgesamt 1.657 Millionen US -Dollar, während die Dienstleistungseinnahmen ausmachen 4.237 Millionen US -Dollar. Dies weist darauf hin, dass der Serviceeinnahmen ungefähr entspricht 71.9% der Gesamteinnahmen, die den starken Fokus des Unternehmens auf wiederkehrende Servicevereinbarungen hervorheben.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In Bezug auf das Wachstum im Vorjahr stieg der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2023 um um 1% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2022. Insbesondere verzeichnete die Produkteinnahmen einen Rückgang von 4%, während die Dienstleistungseinnahmen um stieg, um 3%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Nach Abbruch der Beiträge verschiedener Geschäftssegmente sind die folgenden Daten für die neun Monate am 30. September 2023 festgestellt:

• Einzelhandel: Einnahmen von 1.696 Millionen US -Dollarrepräsentieren 28.8% des Gesamtumsatzes.
• Gastfreundschaft: Einnahmen von 696 Millionen US -Dollar, beitragen 11.8%.
• Digital Banking: Einnahmen von 423 Millionen US -Dollar, machen es 7.2%.
• Zahlungen & Netzwerk: Einnahmen von 1.013 Millionen US -Dollar, berücksichtigen 17.2%.
• Self-Service-Banking: Einnahmen von 1.940 Millionen US -Dollar, was ist 32.9%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Eine bemerkenswerte Änderung der Einnahmequellen ist die Verschiebung zu wiederkehrenden Umsatzmodellen, was immer wichtiger geworden ist. Für die neun Monate am 30. September 2023, die wiederkehrenden Einnahmen vertreten sind 64.4% des Gesamtumsatzes, gegenüber von 62.0% im Vorjahr. Dieses Wachstum der wiederkehrenden Einnahmen wird auf einen Anstieg der Bankdienste, die Zahlungsverarbeitung und die Wartung von Software zurückgeführt. Die Produkteinnahmen sind jedoch zurückgegangen, hauptsächlich aufgrund verringerter Umsätze in ATM, SCO und POS -Hardware.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der NCR Corporation (NCR)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der NCR Corporation

Bruttogewinnmarge:

Für die neun Monate am 30. September 2023 war die Bruttogewinnmarge 27.7%, im Vergleich zu 23.5% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2022 ist dieser Anstieg auf einen Anstieg der Dienstleistungen und ein verbessertes Kostenmanagement zurückzuführen.

Betriebsgewinnmarge:

Einkommen aus den Geschäftstätigkeiten für die neun Monate am 30. September 2023 war 500 Millionen Dollar, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt 8.5%, im Vergleich zu 5.5% Im Jahr 2022, der eine verbesserte Betriebseffizienz nachweist.

Nettogewinnmarge:

Das für die neun Monate am 30. September 2023, der dem Unternehmen, dem Unternehmen zurückzuführte Nettogewinn war, war (95 Millionen US -Dollar)eine Nettogewinnspanne von (1.6%), unten von 1.2% im Jahr 2022.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen eine signifikante Verbesserung der Brutto- und Betriebsgewinnmargen gezeigt, während die Nettogewinnmargen von den operativen Herausforderungen negativ beeinflusst wurden.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 beträgt die durchschnittliche Bruttomarge der Branche ungefähr ungefähr 25%, während die durchschnittliche Betriebsmarge bei steht 7%. Das Unternehmen übertrifft die Branche in beiden Metriken und hebt seine effektiven Kostenmanagementstrategien hervor.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Verkaufs-, General- und Verwaltungskosten des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2023 waren 956 Millionen Dollarrepräsentieren 16.2% des Gesamtumsatzes, eine Erhöhung aus 15.2% 2022. Dieser Anstieg war hauptsächlich auf höhere Kosten für Mitarbeiter und Umstrukturierungen zurückzuführen.

Der Anstieg des Bruttomarge -Prozentsatzes, der auf stieg 27.7% im Jahr 2023 von 23.5% Im Jahr 2022 spiegelt wirksame Maßnahmen zur Kostenminderung und eine strategische Verschiebung in Richtung höherer Margendienste wider.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die NCR Corporation (NCR) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die NCR Corporation sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2023 meldete die NCR Corporation eine Gesamtverschuldung von 7,65 Milliarden US -Dollarmit Ausnahme von aufgeschobenen Gebühren. Diese Schuld besteht sowohl aus langfristigen als auch kurzfristigen Verpflichtungen. Die Aufschlüsselung beinhaltet:

Das Unternehmen hatte auch Bargeld- und Bargeldäquivalente insgesamt 675 Millionen Dollar zum gleichen Datum.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote von NCR beträgt ungefähr ungefähr 4.13 Zum 30. September 2023 berechnet wie folgt:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital
Gesamtwert = Gesamtvermögen - Gesamtverbindlichkeiten = 1.647 Millionen US -Dollar (Gesamtvermögen von 13.223 Millionen US -Dollar abzüglich totaler Verbindlichkeiten von 11.576 Millionen US -Dollar).

Dieses Verhältnis übersteigt den Branchendurchschnitt von rundum signifikant 1.5, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im Oktober 2023 wurde NCR erlöst 1 Milliarde US -Dollar seiner älteren ungesicherten Notizen, die enthielten 500 Millionen Dollar von 5,750% Notizen fällig im Jahr 2027 und 500 Millionen Dollar von 6,125% Schuldverschreibungen im Jahr 2029 bei einer Einlösungsprämie. Ab dem letzten Bericht hat das Unternehmen eine Kreditrating von beibehielt B3 von Moody's, was auf ein höheres Risiko hinweist profile.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

NCR hat seine Kapitalstruktur historisch durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung in Einklang gebracht. Das Unternehmen nutzt Schulden, um Wachstumsinitiativen und betriebliche Bedürfnisse zu finanzieren und gleichzeitig seine Zinsaufwendungen durch Refinanzierungsbemühungen zu verwalten. Zum Beispiel berichtete das Unternehmen 259 Millionen Dollar In den Zinskosten für die neun Monate bis zum 30. September 2023. Darüber hinaus beinhaltet die Eigenkapitalfinanzierung von NCR 11 Millionen Dollar Bezahlt in Dividenden in ihrer Serie -A -Cabrio -Vorzugsaktien.

Insgesamt beinhaltet die Strategie der NCR Corporation die Nutzung der erheblichen Schuldenkapazität und die Aufrechterhaltung einer ausreichenden Liquidität, um ihre Verpflichtungen zu erfüllen und die laufenden Geschäftstätigkeit zu unterstützen.

Bewertung der Liquidität der NCR Corporation (NCR)

Bewertung der Liquidität der NCR Corporation

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis der NCR Corporation zum 30. September 2023 ist 1.16, berechnet durch Teilen des Stromvermögens von 2,625 Milliarden US -Dollar durch aktuelle Verbindlichkeiten von 2,263 Milliarden US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt ungefähr 0.85, angesichts der Tatsache, dass die schnellen Vermögenswerte sind 1,494 Milliarden US -Dollar gegen die gleichen aktuellen Verbindlichkeiten.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2023 meldete die NCR Corporation ein Betriebskapital von 362 Millionen Dollar, eine Abnahme von 400 Millionen Dollar Ende 2022. Der Rückgang des Arbeitskapitals wird auf erhöhte aktuelle Verbindlichkeiten zurückgeführt, die hauptsächlich auf kurzfristige Schuldenverpflichtungen zurückzuführen sind.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2023 endete, zeigt Folgendes:

Cashflow -Trends

Die erhebliche Erhöhung des Nettogeldes, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird, nach 483 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum Vorjahr spiegelt eine verbesserte Betriebseffizienz und günstige Änderungen im Betriebskapital wider. Das Geld, das bei den Investitionstätigkeiten verwendet wurde, stieg jedoch leicht an, was auf die laufenden Investitionen hinweist.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2023 belief sich die Bar- und Bargeldäquivalente der NCR Corporation insgesamt 675 Millionen Dollar, während die Gesamtverschuldung erreicht 7,65 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen verfügt über eine Kreditkapazität im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität von ungefähr ungefähr 833 Millionen US -Dollar. Trotz des hohen Schuldenniveaus erscheint die Liquiditätsposition mit ausreichenden Bargeldreserven stark, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, obwohl die laufende Überwachung der Cashflows aufgrund der erheblichen Schuldenbelastung von wesentlicher Bedeutung ist.

Ist die NCR Corporation (NCR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis ist − (negativ aufgrund von Nettoverlusten), was die Herausforderungen des Unternehmens bei der Rentabilität widerspiegelt. Im Vergleich 18.5.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das aktuelle P/B -Verhältnis steht bei 0.91, was unter dem Branchendurchschnitt von liegt 1.5. Dies weist darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Buchwert mit einem Rabatt gehandelt wird.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis befindet sich derzeit um 8.5, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 10.0. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen aufgrund seines Einkommens vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation relativ unterbewertet ist.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs wie folgt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0%, wie es keine Dividenden erklärt.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Aktuelle Analystenbewertungen zeigen einen Konsens von:

• Kaufen: 2 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Das durchschnittliche Kursziel von Analysten ist $22.00, widerspiegeln potenziellen Aufwärtstrend, basierend auf dem aktuellen Handelspreis.

Wichtige Risiken für die NCR Corporation (NCR)

Hauptrisiken für die NCR Corporation

Overview interner und externer Risiken

Die finanzielle Gesundheit der NCR Corporation wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Dazu gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig ist in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld und steht sowohl etablierte Spieler als auch von neuen Teilnehmern vor Herausforderungen. Dieser Wettbewerb kann zu einem Preisdruck und einem verringerten Marktanteil führen.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften, die sich auf die Finanzdienstleistungsbranche auswirken, können sich auf die Betriebs- und Compliance -Kosten auswirken. Beispielsweise können laufende Anpassungen in den Datensicherheitsvorschriften zusätzliche Investitionen in die Compliance -Maßnahmen erfordern.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen, einschließlich der Inflation und Änderungen der Verbraucherausgaben, können sich nachteilig auf die Einnahmequellen des Unternehmens auswirken, insbesondere in seinen Hardware- und Software -Abteilungen.

Diskussion von operativen, finanziellen oder strategischen Risiken

In den jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere wichtige operative und finanzielle Risiken hervorgehoben:

• Zinsrisiko: Ungefähr 44% der Kredite von NCR waren ab dem 30. September 2023 fester Zinsbasi 19 Millionen Dollar .
• Kreditrisiko: Das Engagement des Kreditrisikos für Forderungen ist weiterhin erheblich, insbesondere da das Unternehmen häufig große Transaktionen umfasst, ohne Sicherheiten zu erfordern. Ein längerer Abschwung in der Wirtschaft könnte die Fähigkeit der Kunden beeinträchtigen, ihre Verpflichtungen zu erfüllen.
• Cybersicherheitsbedrohungen: Das Unternehmen hat sich vor Herausforderungen im Zusammenhang mit der Cybersicherheit konfrontiert, einschließlich eines erheblichen Ransomware -Vorfalls 12 Millionen Dollar für die drei Monate am 30. September 2023.

Minderungsstrategien

Die NCR Corporation hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken umgesetzt:

• Kostenoptimierungsinitiativen: Das Unternehmen hat verschiedene Initiativen zur Kostenoptimierung beteiligt, um die betriebliche Effizienz zu verbessern und die Auswirkungen steigender Kosten im Zusammenhang mit den Leistungen und Zinsaufwendungen der Mitarbeiter zu verringern.
• Diversifizierte Einnahmequellen: Konzentration auf wiederkehrende Einnahmequellen, die berücksichtigt wurden 64.7% Der Gesamtumsatz für die drei Monate, die am 30. September 2023 endete, trägt dazu bei, die Cashflows zu stabilisieren.
• Liquiditätsmanagement: Zum 30. September 2023 meldete NCR Bargeld und Bargeldäquivalente von 675 Millionen Dollar, was das Unternehmen so positioniert, dass er trotz anhaltender Unsicherheiten seine kurzfristigen Verpflichtungen erfüllt.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die NCR Corporation (NCR)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für die NCR Corporation werden von einer Vielzahl wichtiger Wachstumstreiber unterstützt, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat in die Erhöhung seines Software- und Serviceangebots investiert, einschließlich Cloud -Dienste, bei denen ein Umsatzstromwachstum verzeichnet wurde. Zum Beispiel erhöhten sich Self-Service-Bankeinnahmen um um 4% Für die drei Monate am 30. September 2023, hauptsächlich aufgrund wiederkehrender ATM-as-a-Service-Arrangements.
• Markterweiterungen: NCR hat sich auf die Erweiterung seiner Präsenz im Digital Banking- und Zahlungssektoren konzentriert, wobei die Umsatzerlöse digitaler Bankgeschäfte um steigen 7% für die drei Monate am 30. September 2023 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Vorjahr.
• Strategische Akquisitionen: Die Übernahme von Libertyx hat es NCR ermöglicht, den wachsenden Umsatz mit Bitcoin-bezogenen Einnahmen zu nutzen, was zu den Gesamteinnahmen der Produkte beiträgt.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2023 war der Gesamtumsatz 5,894 Milliarden US -Dollar, A 1% Erhöhung im Vergleich zu 5,835 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2022. Das Unternehmen erwartet ein weiteres Wachstum der wiederkehrenden Einnahmen, was für die Ausgabe von Berücksichtigung 64.4% des Gesamtumsatzes für die neun Monate, die am 30. September 2023 endete 62.0% im Vorjahr.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

NCR hat mehrere strategische Initiativen durchgeführt, die darauf abzielen, seine Marktposition zu verbessern. Das Unternehmen konzentriert sich auf Partnerschaften, die seine Serviceangebote verbessern, einschließlich der Kooperationen in den Sektoren der Cloud- und Zahlungsverarbeitung. Dies spiegelt sich in der Erhöhung der Dienstleistungseinnahmen wider, die stiegen 3% für die neun Monate am 30. September 2023, die erreicht 4,237 Milliarden US -Dollar.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile von NCR umfassen einen starken Fokus auf wiederkehrende Umsatzmodelle und ein vielfältiges Produktportfolio, das sowohl Hardware- als auch Softwarelösungen umfasst. Das Unternehmen meldete eine insgesamt Brutto -Marge von 31.1% für die drei Monate am 30. September 2023, up von 24.9% im Vorjahr, was auf eine verbesserte Rentabilität hinweist, die durch einen günstigen Umsatzmix zurückzuführen ist.

Insgesamt konzentriert sich der strategische Fokus der NCR auf Innovation und Markterweiterung in Verbindung mit seiner Fähigkeit, wiederkehrende Einnahmen zu erzielen, und positioniert es gut für das zukünftige Wachstum in der sich entwickelnden Finanztechnologielandschaft.